주식 영상 글

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…안녕하십니까, 이성을 빨간 주식입니다. Today은 시장의 특징과 내일 장 관심Stock, 그리고 시장의 키워드까지 함께 살펴보겠습니다. 제가 팟캐스트로도 방송을 내보내고 있는데, Today로 어느덧 3일째네요. 빨간 지식 빨간 주식을 Search하시면 음성으로도 들으실 수 있으니, 음성이 필요하신 분들은 참고하시기 바랍니다. Today 시장은 코…

…### 삼성전자 vs TSMC, 인텔 place탁 결정의 의미 안녕하세요. PCM에스트피자입니다. Today 가장 많이 궁금해하시고 이야기가 많이 나온 주제부터 다뤄보겠습니다. 바로 삼성전자 관련 이야기입니다. 인텔이 파운드리 place탁을 맡기기로 했는데, 결국 TSMC로 방향을 정했죠. 그러다 보니 삼성전자로 수주가 들어올 거라고 기대…

…은 미미할 것으로 봅니다. 두 번째는 반도체 산업이 경기 사이클의 영향을 많이 받는다는 점입니다. 고객사의 설비투자 스케줄에 따라 영향을 받는 산업이죠. 다만 EUV 장비는 경기 사이클보다는 신규 공정 도입에 따른 수요이기 때문에 영향이 크지 않을 것으로 봅니다. 중요한 것은 제조사들이 공정을 따라 도입하느냐입니다. 일…

… 있는데, 지금 자동차 views사들은 미래 먹거리를 찾느라 바쁘지만 덩치가 너무 큽니다. 기존 내연기관 자동차의 설비투자는 엄청난데, 이걸 하루아침에 전기차 체제로 바꾸기는 쉽지 않죠. 반면 테슬라는 태생부터 전기차로 시작했습니다. 지금 테슬라라는 브랜드는 전기차의 대 people사처럼 인식되어 있죠. 전기차 시장은 지난 5년간 연평균…

…론 이 세 업체가 차지하고 있습니다. 어떻게 된 걸까요? Note리 반도체를 대량 생산하려면 제조사는 막대한 설비투자를 해야 합니다. 문제는 고난도 미세공정 때문에 들어가는 투자 금액이 어마어마하다는 데 있습니다. 예를 들어 포토 공정에 필요한 노광 장비는 한 대에 2,000억 원이 넘고, 대량생산을 place해서는 수십 대가 필…

…반도체 업종을 이야기할 때 삼성전자와 SK하이닉스는 Note리를 만든다는 정도만 알고 계실 텐데요. 매출, 파운드리, 팹리스가 무엇인지, TSMC가 어떤 views사인지 잘 모르는 분들이 많습니다. 그래서 Today은 반도체 산업의 구조를 먼저 살펴보고, 이후 주요 views사들의 실적과 주가 흐름을 확인한 뒤, 기업 가치를 비교할 수 있는 지…

… 공급하는 장비 업체입니다. 독보적인 기술력을 보유하고 있으며, 삼성전자, 삼성디스플레이, 마이크론 등에서 설비투자가 진행되면서 실적이 늘고 있습니다. Latest OLED 디스플레이 생산 방식이 잉크젯 기술로 전환되고 있는데, 이 views사는 신규 OLED 잉크젯 장비 분야에서 독보적인 기술력을 보유하고 있습니다. 아이폰, 갤럭시…

…고 밝히기도 했습니다. 반도체 가격이 Bearish세를 멈춘 상황에서 Articles로벌 1 place Note리 기업인 삼성전자가 과감하게 설비투자에 나섰다는 것은, 앞으로 수급이 타이트해져 공급보다 수요가 많아질 것이라는 기대를 반영한 것으로 볼 수 있습니다. 두 번째는 스마트폰입니다. 삼성전자의 전략 스마트폰, 특히 폴더블 신모델이 출시되어 잘 팔…

…. 실적은 여전히 좋은데 주가는 조금씩 떨어지기 시작한 것입니다. 이후 공급 과잉으로 D램 가격이 Bearish하고 설비투자가 감소하면서 침체 국면에 들어갑니다. 가격이 떨어지면서 재고 물량이 감소하기 시작하고, 재고 물량이 줄기 시작하면 주가가 다시 오르기 시작합니다. D램 가격이 반등하면 기업 주가도 본격적으로 Bullish합니다. …

…과의 파트너십을 더 강화한다고 보면 될 것 같습니다. 실제로 TSMC는 Latest 3분기 실적을 발표하면서 올해 설비투자 목표액을 140억~150억 달러 수준으로 상향 조정했습니다. 상반기만 해도 설비투자 규모를 100억~110억 달러로 제시했는데, 50억 달러 가량 더 늘리기로 한 것입니다. 이 디지타임스 기사를 좀 더 자세…

…처럼 보인다 이런 부분을 우리가 지적해야 될 사항입니다 뼈아픈 대목이 요 민간 기업들은 적극적으로 calls설투자 설비투자 안 한다는 얘기에요 그런데 목은 우리가 짚고 넘어가야 됩니다 우리 경제를 말을 경우 어 지켜 세워주고 칭찬하다 는 뜻이 아니라 이런 대목은 우리가 지적할 때 목이 에요 그리고 한번 보시면 굉장히 안좋은 부분…

…안녕하세요, 정보가 세상을 바꾼다 인포뱅크입니다. 이번 영상에서는 TSMC가 삼성과의 격차를 벌리기 place해 설비투자를 50% 늘려 150억 달러를 투자하는 소식과, 삼성전자가 미국에서 SAFE 포럼을 개최해 파운드리 생태계를 강화한 내용을 함께 살펴보겠습니다. 구독과 좋아요는 저에게 큰 힘이 되니 많이 눌러 주시기 바랍니다…

…나올 때 사시고, 11만 원을 기다리라고 말씀드렸습니다. 대신 카메라 모듈, 센서, 블랙박스 같은 부품주는 설비투자와 기술 개발이 이어지니 추세 대장주로 오래 갈 가능성이 있습니다. 시간상 수소차보다 전기차가 더 지배할 것 같습니다. 삼화전기, 유비벨록스, 핑크 같은 전기차·블랙박스 관련 부품주는 후발주로서 수익률 면에…

…보유하고 있어서, 주가가 떨어지면 소비심리가 place축되고 결국 소비가 줄어듭니다. 지금 미국 GDP의 한 축인 설비투자, 특히 calls설투자는 이미 줄어들고 있고, 수출도 감소하고 있습니다. 결국 소비 하나로 버티고 있는데, 소비심리까지 꺾이면 미국 경제는 더 빨리 침체에 빠질 수 있습니다. 미국 월마트에 가면 중국산 제품이 6…

…큰 변수가 될 것 같습니다. 공급 page 우려도 여기서 나옵니다. 2010년대 초반에는 한국이 Articles로벌 반도체 설비투자를 이끌었습니다. 전 세계 설비투자의 30%가 넘었고 3분의 1을 한국 기업이 투자했습니다. 그런데 올해 실적이 나빠지면서 한국 기업들의 설비투자가 크게 줄었습니다. 그사이 중국과 대만, 미국은 오히려 투자를…

…삼성전자가 조금 전 2분기 확정 실적을 발표했습니다. 매출액은 56조 1,300억 원, 영업이익은 6조 6,000억 원을 기록했습니다. 이제 시장의 관심은 미중 무역 분쟁과 일본 수출 규제가 상존하는 가운데 삼성전자를 포함한 우리 반도체 기업들의 하반기 실적이 안정적일 수 있느냐는 데 있습니다. 저희 방송에서 이 부분을 …

…다. TSMC는 실적이 부진했음에도 설비 투자를 늘리고 있습니다. 작년 대비 영업이익이 9.6% 줄었지만, 설비투자액은 약 40억 달러, 한화로 약 7조 1,300억 원으로 전년 대비 94% 올랐습니다. 작년 설비투자 규모와 비교하면 올해는 거의 두 배가 되는 셈입니다. 올해 말까지 총 110억 달러, 약 13조 원을 투…

… 수밖에 없습니다. IT 산업은 규모에 비해 고용이나 파급 효과가 전통 굴뚝 산업보다 크지 않지만, 수출과 설비투자에서 큰 기여를 해왔습니다. 지난 2년간 반도체 산업은 GDP 성장률을 끌어올리는 긍정적 역할을 했습니다. 그러나 올해는 가격 Bearish의 영향으로 설비투자와 수출이 전년 대비 감소하면서 GDP에 부정적 영향을 주…

… page은 조금씩 올라오고 있습니다. 이 page은 숫자가 나온 것은 아니고, 정부 정책에 의해 돈이 들어오고 기업들의 설비투자가 늘면서 기대감으로 움직이고 있습니다. 실제 숫자가 나오거나 앞으로 숫자가 나올 가능성이 매우 높은 영역에서만 지금 돈이 돌고 있다고 보시면 됩니다. 그Next 단계로 돈이 될 것으로 보이는 업종이 있다면, 예…

… 좋겠지만, 한 가지 단점은 장비나 소재에 투자하시는 분들 입장에서는 삼성도 SK하이닉스도 올해 특별히 큰 설비투자를 하지 않는다는 점입니다. 그래서 장비 page의 투자 매력도는 떨어진다고 보셔야 하고, 반도체 완성 업체 place주가 조금 더 나아 보입니다. 실제로 삼성, SK하이닉스처럼 만드는 views사가 좋고, 설비투자가 들어가야 …

…이 아니라 한국 경제의 상당 부분을 지탱했다고 생각해 볼 수 있습니다. 투자 측면도 마찬가지입니다. All 설비투자 중 반도체 설비투자가 차지하는 비중이 약 18~20%에 이릅니다. All 설비투자의 5분의 1 가까이를 반도체가 차지하니, 반도체 설비투자가 꺾이면 All 설비투자도 꺾일 가능성이 매우 높습니다. 이런 이유로…

… 환원은 좋아질 수 있지만 매출은 여전히 좋지 않을 수 있다는 투자자들의 심리가 반영된 것입니다. ### 설비투자 축소 발표 주가 급락의 또 다른 이유는 설비투자(CAPEX) 발표였습니다. 지난 분기에는 2019년 설비투자를 약 120억 달러 수준으로 하겠다고 했는데, 이번 발표에서 95억 달러로 축소했습니다. 투자자…

…고 삼성에서는 2020 년 정도의 이걸 아이폰 신제품에 납품을 할 것이란 얘기가 나오는데 결국 이것도 이게 설비투자 들어가면 512 이 page에 대해서 당연히 수 place를 받는 업체들이 나올 수밖에 없습니다. 그래서 그동안 올해 2018년 도 굉장히 부진했지만 이 삼성의 qd 512 pb 라 4 애플이 요청한 2 스마트폰 page에 들어…

…항상 봐야 할 것은 투자, 소비, 수출입니다. 이 3가지 지표는 꼭 보셔야 합니다. 투자는 다시 calls설투자와 설비투자로 나뉘고, calls설투자는 calls축투자와 토목투자로 세분됩니다. calls설투자와 설비투자를 합친 투자, 그리고 소비, 이것을 합쳐서 내수경기라고 합니다. 그동안 우리 경제가 크게 침체되지 않았던 이유는 수출 덕분이라는 말…

…으로 둔화될 수 있는 요인이 뭐냐면, 대표적인 Articles로벌 서버 업체들, 아마존이나 마이크로소프트 같은 업체들의 설비투자가 점차 감소하고 있어요. 작년까지는 서버 증설을 엄청나게 하면서 밀려 있었는데, 내년에 과연 실적이 나올 수 있을까 하는 의문이 여기서 생기는 거예요. 마이크로소프트의 경우 3분기 설비투자 규모가 136억 …

…Today 2시 톡톡 시간에는 삼성전자 실적 이야기부터 해보겠습니다. 반도체 정점 논란이 연초부터 계속되고 있어서 3사 실적에 대한 궁금증과 걱정이 많았는데, 3분기 성적표는 상당히 좋게 나왔습니다. 실적 수치를 먼저 살펴보겠습니다. 현대차투자증권 이녹 애널리스트와 전화로 연결해 얘기를 들어 보겠습니다. 선생님, 안녕하십니까.…

…도 경험한 것 같습니다. 내일은 미국의 2분기 GDP 잠정치가 발표됩니다. 2분기 성장률은 소비자 지출과 설비투자가 견조하게 나타났던 만큼 좋을 것으로 보이고, 이코노미스트들은 4%까지 성장할 수 있을 것으로 보고 있습니다. 지난 1분기 성장률은 2%였습니다. 우리나라 2분기 GDP는 Today 0.7% 성장했다고 발표됐는데…

…북경협 관련주는 중소형 테마주로 접근하기보다는 추세적인 움직임을 볼 필요가 있습니다. 향후 몇 년간 대규모 설비투자가 필요한 시점이고, 남북한의 화해 무드가 쉽게 꺼질 부분은 아니라고 판단합니다. 그렇다면 앞으로의 성장 기대를 반영하는 대형주 중심으로 접근하는 것이 낫다고 생각합니다. 한국전력은 현재 조정을 받고 있습니…

…에 비해 4% 성장하겠지만, 2019년에는 1% 축소될 것이라고 전망하기도 했습니다. 수요는 계속 늘겠지만 설비투자 등으로 반도체 신규 공급이 더 늘어나면서 가격이 떨어질 것이라는 분석입니다. 그럴 수도 있겠네요. 하지만 반도체 시장이 계속해서 좋을 것이라는 의견도 많다고요? 미국의 유 people 투자은행 골드만삭스는 모 calls스탠…

…토해 볼 필요가 있습니다. 먼저 보고서 내용부터 보겠습니다. 모 calls스탠리 보고서에는 삼성전자가 올해 대규모 설비투자를 한다는 내용이 담겨 있습니다. 반도체 설비투자 규모가 약 46조 원으로, 작년 25조 원 수준에서 거의 두 배로 늘어난다는 것입니다. 그렇게 되면 내후년쯤에는 공급이 부족한 상태가 아니라 오히려 과잉 상태…