주식 영상 글

210 calls

… 투자, 인력 확보를 훨씬 많이 해야 합니다. 그런데 TSMC는 이 모든 면에서 지금도 더 앞서 있습니다. 설비투자 금액은 삼성의 약 3배이고, 인력을 끌어오는 능력도 매우 뛰어납니다. 인프라 수준도 만만치 않습니다. 삼성 파운드리가 앞으로 성장은 하겠지만, 특히 점유율 관점에서 TSMC를 따라잡기를 기대하는 것은 상당히…

…있는데, Latest 부동산 시장이 조금 반등했지만 여전히 긴장감이 있는 상황입니다. 수출과 소비가 약하면 기업도 설비투자를 늘리기 어렵습니다. 보수적으로 보는 분들은 성장률이 1%대 초반, 또는 1% 아래로 내려갈 수도 있다고 봅니다. 따라서 물가가 어느 정도 안정된다면, 이제는 성장 page을 더 눈여겨볼 필요가 있습니다. ##…

…상반기에 실적 악화 부분만 잘 견디면 하반기부터 반도체 훈풍을 따라 주식시장이 안정을 찾지 않겠냐는 기대감이 있습니다. 올해 상반기가 어떻게 보면 반도체를 매수하기 적기가 될 수 있는 거죠. 먼저 한국 증시를 점검해 보겠습니다. Yesterday 뉴스를 보니 작년 실적 기준으로 우리나라 All 시장의 PER이 13배 정도라는 이야기가…

…LG에너지솔루션은 너무 오른 것이 사실이고, 상대적으로 삼성SDI가 낫다고 봅니다. 삼성SDI는 3사 중 설비투자가 가장 늦었습니다. 그래서 확장성이 더 있다고 봅니다. 아직 주가에 반영되지 않은 요소가 많습니다. GM, 스텔란티스와의 협업 이야기도 나오고 있어서 미국 투자가 본격화될 가능성이 있습니다. 요즘 대세인 원…

…세계 파운드리 1 place는 대만의 TSMC입니다. 그런데 TSMC가 설비투자 속도를 조절했습니다. 반면 우리 삼성전자는 place기에 아주 강합니다. 남들이 어렵다고 할 때 투자를 하고, 호황기가 오면 그때 왕창 뽑아냅니다. 그래서 전략 자체가 좀 다릅니다. 파운드리는 삼성전자가 업계 2 place입니다. 그런데 드디어 삼성전자가 1 place인 TS…

…금은 대형주 중심으로 봐야 할지, 소부장주를 봐야 할지 어떻게 보면 좋을까요? 삼성전자는 이번 1분기까지 설비투자를 작년 수준으로 유지했습니다. 인프라, 장비, 파운드리 관련 투자가 많다 보니 장비 기업들의 실적은 아직 많이 나오지 않았고, 앞으로도 부진할 겁니다. 삼성까지 감산을 하는 상황이라 소재 views사들도 실적이 좋…

…하며 기술 지원을 해줬지만 존재감이 거의 없었습니다. 특히 당시 대만은 중소기업 중심의 경제 구조라 대규모 설비투자를 감당할 만한 기업이 변변치 않았고, 미국과 일본 기업들이 반도체 시장을 꽉 잡고 있어서 어느 분야부터 시작해야 할지 감조차 잡지 못했습니다. 이때 아이디어를 제시한 Person이 대만 정부 산하 공업기술연구원장이…

…안녕하세요. 타이거 ETF입니다. 새롭게 성장하는 ETF 신상품을 About하는 뉴타이거 코너입니다. 이번 시간에는 4월 4일 상장한 TIGER TSMC 밸류체인 Fact-Set ETF에 대해 설 people드리겠습니다. 상장 people에서 알 수 있듯이 이 상품은 반도체 기업인 TSMC를 비롯해 관련 밸류체인 기업들에 집중 투자하는 ETF입니다…

…감산 규모를 20%에서 25%로 늘리겠다고 했고, 시장점유율 경쟁보다는 수익성을 지향하겠다고 얘기했습니다. 설비투자도 기존 70억 달러 안팎에서 장비 기준으로 작년보다 50% 정도 줄이기 때문에 그 부분은 괜찮을 것 같습니다. 그리고 중요한 것은 2분기 가이던스인데, 매출액이 비슷한 수준으로 가이던스가 나왔다는 점이 좋습…

…네, 돈이 보이는 투자 이어가도록 하겠습니다. Today은 현대차증권 노근창 센터장님과 함께합니다. 센터장님 어서 오세요. 네, 반갑습니다. Today은 삼성전자 반도체 이야기를 하려고 하는데, 저는 왜 항상 반도체 얘기하고 삼성전자 얘기를 하려고 하면 마음이 이렇게 무거울까요. 센터장님은 안 그러신가요? 저희도 무겁죠. 실적도 …

…, 입지, 세제, 규제 완화 등에 있어서 정부의 빈틈없는 지원을 당부했습니다. 특히 국 views에 제출된 첨단산업 설비투자 세액공제 확대 법안의 빠른 처리를 요청했습니다. 한국경제TV 임동진입니다. 기업들의 대규모 투자 계획에 맞춰 정부는 국가 첨단산업단지 조성을 통해 투자를 뒷받침하기로 했습니다. 경기도 용인 반도체 클러스터…

…는 뜻이고, 상품은 안 팔리게 되죠. 그때 우리나라 기업들도 장비 수출 등으로 덕을 많이 봤습니다. 중국이 설비투자를 많이 늘린 덕분이었죠. 그런데 문제는 중국 기업부채가 세계에서 가장 높은 나라 중 하나가 됐다는 겁니다. 2008년 GDP 대비 기업부채가 94%였는데, 작년 3분기 국제결제은행(BIS) 발표를 보니 1…

…낮췄습니다. 금리가 낮아지자 부동산 시장이 뜨겁게 달아올랐습니다. 일본에서도 영끌족이 등장했고, 기업들도 설비투자 대신 부동산을 사는 page을 택했습니다. 80년대 후반 주택과 토지 가격이 큰 폭으로 뛰었습니다. 1989년 말 일본은 부동산 가격 Bullish이 심상치 않다는 것을 인지하고 금리를 빠르게 올렸습니다. 1 year 남짓 만에…

…안녕하세요, 체슬리TV 최일호입니다. Today은 1월 19일 목요일, 미국 시장 이야기로 시작하겠습니다. Yesterday PPI가 발표됐는데, 시장 예상보다 빠르게 떨어졌습니다. 제가 더 유심히 본 부분은 PPI가 먼저 떨어지고 CPI가 시차를 두고 따라 떨어지는 흐름인데, 이번에는 PPI Bearish 폭이 생각보다 커서 앞으로 발표될 CPI…

… 것으로 전망했습니다. 기존 시장은 삼성전자의 감산 여부에 주목하고 있었는데, 외국계 증권사들이 삼성전자의 설비투자 축소를 언급하고 반도체 다운사이클이 예상보다 짧게 끝날 수 있다고 하니 이런 기대감이 투자심리에 긍정적으로 작용했다고 봅니다. 그럼 감산이 무엇이고 왜 호재인지도 알아봐야겠죠. 감산은 말 그대로 생산을 줄…

…요한 것이 뭐다 금리예요. 결과적으로 금리가 이렇게 올라가면 치솟으면 기업들은 사업 규모를 축소시켜요 그 설비투자 calls설투자를 place축시켜요 근데 우리나라 기업들만 place축시키는게 아니라 세계적으로 place축시켜요 자 그러면 한번 설 people드려 볼게요 앞에서 제가 한국경제성장률을 정부가 전망할 때 1.6%로 전망한다고 했는데 근데 그 GD…

…큼의 실적이 나오지 않습니다. 지금 대부분의 기업들이 테크 기업을 포함해 calls설, 제조, 서비스 할 것 없이 설비투자 규모를 줄이고 있습니다. 설비투자를 줄인다는 것은 향후 매출액이 기존보다 줄어든다는 뜻입니다. 증가율이 둔화되거나 매출액 자체가 줄어든다는 것을 의미합니다. 결국 매출액과 영업이익의 감소로 나타납니다. 나름…

… 국면이라고 판단합니다. 경제 place기까지는 전망하지 않습니다. 정부 전망으로도 수출은 마이너스 증가율이고, 설비투자와 calls설투자, 즉 기업 투자도 모두 마이너스입니다. 유일하게 플러스인 것은 소비인데, 정부는 소비가 2.5% 정도 늘어날 것으로 봤습니다. 그런데 소비마저 받쳐 주지 못하면 1.6%도 어렵다고 볼 수 있습니다…

…리가 열려 있다 그래서 아까 언급드렸던 것처럼 Articles로벌 오일 서비스가 움직이고 있고 그와 관련돼서 우리가 뭐 설비투자와 관련된 Stock군들을이 시간을 통해서 여러 번 언급을 드렸는데 그와 관련된 기업 중 하나로 삼 엔지니어링 중동 page에 전반적인 수축 증가 가능성을 염두에 둔다면 현재 수주잔고 대비한 가치가 그렇게 비싸지 않은 …

… 몇 년을 쓰는데, 그동안은 로봇에 대한 수요가 끊긴다는 겁니다. 그 인사이트가 번쩍 드는 순간이었습니다. 설비투자 기업들은 거래처가 많은 것이 나쁘지는 않지만, 일반 소모품처럼 거래처가 많은 것과는 다른 차원의 접근이 필요하다는 중요한 인사이트를 얻었습니다. 로봇은 앞으로 더 커질 것으로 예상되고, 얼마만큼 커질지는 …

…자가 밝힌 가장 대표적인 추격의 실마리는 '쉘 퍼스트' 전략입니다. TSMC는 고객사에서 주문을 확보한 뒤 설비투자에 나서는 것이 보편적인데, 삼성전자는 반도체 생산이 가능한 클린룸을 먼저 짓고 수요에 따라 설비를 구축하기로 했습니다. 사실상 선투자 후 수주 방식이라는 점에서 고객사들의 관심을 끌고 있습니다. 이렇게 말…

…AMD나 엔비디아 같은 곳은 6~7%씩 Bearish했습니다. 마이크론이 실적 발표를 하면서 시장이 실망한 이유는, 설비투자를 40% 감축하고 인원도 10% 감축한다고 했는데, 재고는 기존 수주를 유지한다고 얘기했기 때문입니다. 시장은 생산을 줄여서 재고를 확실히 털어내는, 거의 포기 수준의 적극적인 감산 의지를 기대했는데 그게 …

…는데, 하나는 재고자산이 늘고 매출채권이 잘 views수되지 않아 운전자금이 늘어나고 있다는 것이고, 다른 하나는 설비투자를 계속하면서 돈이 그 page으로 빨려 들어가고 있다는 것입니다. Today 애널리스트가 이 부분을 정확하게 짚어냈는데, 교과서 같다고 말씀드릴 수 있겠습니다. 앞으로 미국향 대규모 투자를 검토하고 있고, 자금 조달에…

… 것입니다. 마지막으로 리포트 40페이지 표12를 보겠습니다. 지역별 비중을 보면, Simple 조선 기자재보다 설비투자 부분이 훨씬 많습니다. 중동 지역은 올해 약 1,000억 원 매출에서 2024년 1,700억 원까지 늘어날 것으로 보입니다. 아시아 page은 크게 늘지 않아 보입니다. 반면 북미는 2022년 380억 원 매출에…

…계 원년으로 평가하고 있고, 이를 바탕으로 내재화를 시작하겠다는 것이죠. 중요한 것은 이 내재화에 막대한 설비투자가 필요하다는 점입니다. 그 자금을 어떻게 마련하느냐가 관 calls이죠. 올해 에코프로비엠과 천보 모두 외부에서 자금을 조달해 성장했습니다. views사가 밝히기로는 앞으로 나오는 영업이익률(OP 마진)이 8% 정도라서, …

… 많았습니다. 보통 앞바닥은 공급 측에서 나오는 경우가 많거든요. 맞습니다. 공급 업체들이 감산을 하거나 설비투자를 축소하는 page에서 신호가 나오면 주식시장은 환호하는 거고요. 그리고 뒷바닥은 시장에 깔린 재고가 충분히 소진되고, 고객사들의 주문량이 늘어날 때 추세적인 대세 Bullish으로 이어지는 경우가 많습니다. 그럼 지금…

…를 추진하고 있습니다. 그만큼 산업이 발달했다는 뜻이고, 옛날 베트남이 아니라는 거죠. 이런 부분들 때문에 설비투자가 늘어날 것으로 보고 있습니다. 전력 부분도 중요합니다. 산업발전을 하려면 공장을 짓고, 물 calls을 생산하려면 전력이 뒷받침돼야 하니까요. 베트남은 세계 업체들이 과점 상태인데, 초고압 같은 경우 베트남은 길…

…자도 Note리 반도체 경쟁사들이 또 폭락하면 일정 부분 영향을 받을 겁니다. 그런데 제 개인적인 생각으로는, 설비투자와 관련해서 삼성전자가 올해와 내년에 투자를 늘리고, 인프라 투자 자금을 계속 투입하며 설비투자를 조정하지 않겠다고 이야기하면, 여러분, 누가 제일 타격을 받겠습니까? 바로 마이크론이나 SK하이닉스가 가장 큰…

…야 이긴다고 봤기 때문에 우리의 마진을 조금 깎더라도 아주 공격적으로 영업을 하고 캣백숙도 공격적으로 해서 설비투자를 계속 늘려나가고 있는 것이죠. 전기차 시장이 향후 굉장히 빠르게 지금 우리가 기대했던 속도로 증가한다면 아마 sk1과 LG 에너지솔루션의 전략이 이길 가능성이 높습니다. 근데 반대로 삼성sdi는 굉장히 …

… 이제 마이크론이 실적 발표하면서 향후에 우리가 줄일게요라고 얘기를 했지만 사실이 capax가 이제 내년에 설비투자에 대한 금액을 줄이는 거기 때문에 실제로 공급이 줄어드는 효과는 내후년 이후에 반영이 될 수 있다라고 보시면 될 것 같고요 두 번째 미세공정전화 속도를 조절하는 거는 선단공정을 이제 적용을 하게 되면 생산성…