주식 영상 글

317 calls

…본적 지출이 더 많아진 것입니다. Latest 국내 증시 급락의 주된 원인도 빅테크 본진이 아니라, 코어 place브 같은 네오클라우드 업체들의 현금 유동성 악화였습니다. 이들 기업의 CDS 프리미엄이 급등하면서, 메타의 CDS 프리미엄도 함께 뛰었습니다. CDS 프리미엄은 부도 place험을 보험료로 나타낸 것이므로, 이것이 오르면 기업의 부…

… 있고 하다 보니깐요. 근데 근본적으로 삼성전자 이닉스가 돈 잘 버는 calls 앞서 말씀드린 그 미국의 빅테크나 네오클라우드가 데이터 센터를 많이 지으니까 그런 거죠. 음. 이게 또 이렇게 연결이 되니까. 그 거기가 우선이에요. 거기가 망가지면 지금 아무리 돈 많이 벌어도 아무 의미 없어요. 결국 실적은 꼬꾸라지겠죠. 근데 …

…이 이제 이번 분기에는 엔스로핑만 인식되 Next 분기부터 9일까지 인식이 될 거예요. 그래서 저는 그냥 요즘 네오클라우드 때문에 이슈가 참 많았는데 결국 돈은 스펙스 X로 몰려갈 것 같다는 생각이 좀 많이 들더라고요. 그래서 여러분 스펙스 X는 어 이거야말로 우리 저는 애널리스트 하지만 저는 꿈은 그래요. 맞아요. 저도 …

… 데이터센터가 들어오면 땡큐라고 합니다. 그러니 데이터센터를 못 지을 걱정은 하실 필요가 없어요. ### 네오클라우드와 데이터센터 수요 우리가 상상하는 것 이상으로 데이터센터를 짓는 기업이 많습니다. 네오클라우드 업체가 아시아, 유럽 다 합치면 전 세계에 70개가 넘어요. 우리나라에서도 네이버, SK텔레콤이 막 들어갔…

… Bullish으로 우려로의 판단을 많이 합니다.음 근데 이렇게 생각을 해 보시기 바랍니다. 코어이브라고 한다라면 네오클라우드라고 그래서 엔비디아로부터 GPU를 사다 재임대를 해서 수익을내는 views사이죠. 그러다 보니까 초기에 투자 비용이 크게 됩니다. 그리고 views사가 아직 돈을 벌른 views사 그 재무적 상황에서의 기업 활동을 유지하지 …

… 쌓았죠. For now, 이 변동성이 너무 재밌어요. 자료에는 없는 내용이지만, Latest 주식 시장이 불안하잖아요. 네오클라우드 업체 코어 place브가 망할 수도 있다는 얘기도 있고, 프랑스 상황도 난리죠. 저는 학교 다닐 때 세계사를 제일 싫어했어요. 중국 시대와 프랑스 역사를 비교해서 시험에 나오는 게 싫었거든요. 그런데 요즘은 역사…

… 연쇄 작용이 일어났습니다. 시중 자금이 말라가는 상황에서, 우리 Note리를 구매해 줘야 할 하이퍼스케일러와 네오클라우드들은 올해 하반기부터 내년 하반기까지 자금 수요가 가장 많은 시기를 맞이합니다. 금리가 계속 높게 유지되면 고객사들이 빚을 내서 투자를 계속할 수 있을지 의구심이 생기는 겁니다. 오라클, 구Articles, 메타는 …

…, 너네가 투자하는 거 설비 투자 알겠어. 근데 제가 하나 말씀을 드리고 싶은게 뭐냐면 어 이겁니다. 지금 네오클라우드 기업들 중에 코어 이브라는 views사가 있는데 코어 이브라는 views사에 대해서 좀 잠깐 말씀을 드리면 엔비디아가 투자를 한 views사인데요. 여기는 데이터 센터를 임대해 주는 업체입니다. 근데 이거 보시면은 공매도는…

… 없으면은 코로이브, 네비우스, 오라클 빅테크들 있잖아요. 그럼 어디가 가장 약하다고? 코리브가 약하다. 네오클라우드 page. 근데 코리브가 지금 5% 외점에서 죽으려 그러잖아요. 그 부채가 부채가 많아서. 그럼 이게 6% 6.5에서 멈친다 합시다. 그럼 얘가 죽는다 이거지. 그럼 그걸 두려워하는 거 아니에요? 이거를 안 …

… 그러니까 AI가 망한 calls 아닙니다. 엄밀히 망한 calls 아니고 빅테크는 전혀 이상도 없어요. 사실 이런 이제 네오클라우드 업체들에 대한 의심을 하기 시작하니까 뭐 시장도 안 좋겠다. 예. 근데이 views사 이런 코이브가 전세계 이제 런 데이터센터 page에서 용량 차지하는게 한 5% 되나 봐요. 4에서 5%이 views사가 만약에 못 하면 …

…이제 많은 투자를 계속해서 좀 이어갈 수 있을까? 음. 그럼 투자 기조가 좀 줄게 되면 당연히 우리가 뭐 네오클라우드 기업은 오히려 수익 지표가 안 좋아지겠고 반대로 CSP 기업들은 또 투자 규모가 좀 적어지니까 수익성이 집중하다 보니까 또 개선됩니다. 그니까 이걸 좀 긍정적인 신호로 해석할 수 있는 측면이 있지만 반대…

…또 의견도 있던데 대표님은 지금이 어쨌든 네오 클라우드요 좀 사태에 대해서 좀 어떻게 보고 계세요? 사실 네오클라우드라는 기업들의 어떤 사업 구조를 보면 사실 고금리에 따른 영향이 분 people히 우리가 되는 calls 맞는 거죠. 결국 남의 돈을 먼저 빌려서 내가 먼저 데이터 센터를 짓고 그 드린 비용보다 빌린 비용보다 더 높은 어떤…

…자산을 세수 확보 통로로 활용하기 시작했다는 점도 중요합니다. 젠슨 황은 엔비디아의 반도체 수요가 좋고, 네오클라우드도 좋다고 얘기했습니다. 그런데 좋은 이야기 속에서 짚고 넘어갈 부분도 있었습니다. 코어 place브, 네비우스, 아이렌 같은 네오클라우드 기업들의 서비스 수요는 폭발적으로 늘고 있지만, 이들의 성장을 제약하는 요…

…목됐었고요. 다른 AI 관련 Stock도 보시면 엔비디아가 4.4% 4% Bearish하는 모습 보였는데 젠슨왕 CEO가 네오클라우드의 수요가 강하다고 설 people하면서도 그 성장을 뒷받침할 자금이 부족하다는 점을 언급했습니다. 음. 그래서 수요가 있어도 데이터 센터를 짓고 장비를 설치할 자금을 마련할 수 있어야 한다는 점에서 이날 시장이 우…

…00년짜리 발행했습니다. 그렇죠. 아 그거 views사가 아니라 미국체를 사야 돼. 예. 그러면서 코 place버 같은 어 네오클라우드 업체가 아 이거 부채가 너무 과단데 이거 place험해. 이런 식으로 분 place기를 조성하면서 아 돈을 미국 국채로 몰아가려고 하는구나. 예. 그러면서 딱 미국 국채 10년물이 이제 5%가 깨졌습니다. 자, 그러면…

…, 구Articles, 메타, 마이크로소프트, 오라클 등이 있고, 테슬라와 스페이스X는 엔비디아 GPU를 많이 씁니다. 네오클라우드로는 코 place브, 네비우스, 님다 등이 있으며, 엔비디아가 지분 투자하는 views사들입니다. 그리고 자체 언어 모델을 가진 AI 랩으로는 앤트로픽, 오픈AI, 스페이스X AI 등이 있는데, 이런 기업들과 엔비디아가…

…까 이제 그 page으로 해서 M비디아 칩을 확서 데이터 센터를 많이 짓기 시작했죠. 이제 그 views사들이 이제 그 네오클라우드라고 하는 views사들인데 예. 그런데 이제이 views사들이 뭐 왜 재무 구조가 문제가 되냐면 일단 데이터센터를 만들면 바로 임대가 나가요. 네. 그러니까 이제 우리가 쉽게 이야기하면 빌라를 짓는 사업자로 보시면 되…

… 그리고 어 미국에 지금 우리가 하이퍼스러들도 데이터 센터를 열심히 짓지만 새롭게 GPU 리소스를 빌려주는 네오클라우드 views사들 같은 경우에도 미국에만 24개가 생겼고요. 뭐 예를 들어서 코이브, 어 네비우스 이런 기업이 있고 영국에 뭐 케일이든 블루드스택이든 뭐 유럽에만 지금 15개 생겼고요. 아시아에는 인디아 그Next에…

…사들이 자금을 어떻게 조달할지는 시간이 걸릴 수 있다고 했습니다. 시차가 안 맞는 얘기 같은데요. 대표님은 네오클라우드 사태를 어떻게 보고 계세요? 미국의 한 전문지에서도 설사 코어 place브가 망하더라도 All 투자의 5% 이하라 큰 충격은 없고, 제일 중요한 calls 빅테크라는 의견도 있던데요. 네오클라우드 기업들의 사업 구조를 …

…했죠. 잘하고 있다고. 젠슨이 또 이제 잘하고 있다고 얘기했어요. 뭐 그게 뭐가 문제 네비우스도 마찬가지고 네오클라우드 애들 잘하고 있다. 왜 그게 대해서 지금 Person들이 그렇게 걱정을 하는지 모르겠다. 수익은 어마어마하게 나올 수 있는 부분이다. 뭐 이런 어 얘기들을 계속 해 왔죠. 계속 이렇게 검정 과정을 하면서 지금…

…게 하는지 알았네요. 추운 겨울이 오기 전에 더 열심히 일해야겠습니다. Latest 프랑스, 독일 place기, 그리고 네오클라우드 코 place브 place기 때문에 미국 국채가 살아난 거죠. 그렇게 금리를 떨어뜨릴 거고, 금리가 떨어진다는 걸 한번 생각해 보세요. 부자들은 우량 자산을 다 쥐고 있잖아요. 그런데 부자들만 갖고 싶은 우량 자산, 우…

…려고 그러니까 돈은 더 하고 담보 가치 계속 떨어지고 어떻게 됐을까? 예. 망하는 거죠. 그러니까 지금도이 네오클라우드 업체들이 정말 많은 문제가 되기 place해서는 우리가 생각하는 빌리는 자금도에 대한 어떤 금리만큼이나 훨씬 더 중요한게 담보 가치가 유지되고 있는지가 더 중요한 거다. 그 결국은 수요가 주느냐 계속 늘어나느…

…속해서 왜냐면 지금은이 하이퍼스케일러 중심이었는데 얘들이 상당히 많이 올라갈 것 같아요. 네. 이 GP웨는 네오클라우드고요. 그Next에 뭐 소린 AI 이런 거 이제 시작이거든요. 그래서 저는 [콧방귀] 이제 그 [목을 가다듬음] 증거로서 네오클라우드 views사들 제가 지난주에도 얘기했지만 아시아에만 벌써 50개 생겼고요. 유럽…

… 하는데 어쨌든 금리를 아 Yesterday 15% 빠졌고 금리를 15%네 맞아 15 15 그러면서 콜이 이브랑 비슷한 네오클라우드 임대해진 업체 내비율수도 한 10% 빠지고 이렇게 보니까 이게 다 약한 고리잖아요. 악한고리 대 people사가 오라클인데 오라클도 어저께 많이 빠지고 네 그근데 Today 전부 다 한 3 40% 되돌리 올라갔어요. …

…6 months이면 views수할 수 있을 것이라고 하는데, 실제로는 1 year 정도 걸렸다고 합니다. 지금 가장 걱정하는 것은 네오클라우드 업체들이 투자금을 views수할 수 있느냐입니다. GPU 100만 개 규모 데이터센터는 의미가 있습니다. 보통 데이터센터 GPU가 10만 개 정도씩 나뉘어 있으면 여러 곳을 연결해야 해서 지연 현상이 생깁니다…

…어 place브의 핵심, 즉 고금리에도 빚을 내서 자금을 조달할 수 있느냐죠. 마이크로소프트 같은 큰 기업이 아니라 네오클라우드 업체들도 돈을 빌려야 하는데, 채권을 찍을 때 실제 금리가 15%라는 얘기가 나오는데, 그보다 훨씬 낮은 금리에 발행된다면 자금 조달이 괜찮은 거예요. 코어 place브 실적 발표가 Next 달쯤 있을 것 같으니, …

…안녕하세요. 월버핏 자로 매일 신문을 함께 읽으면서 투자의 고수가 됩시다. 워매신박 Today 10월 22일 목요일 순서 시작하도록 하겠습니다. 아, 이제 월요일인가 했더니 벌써 목요일이 됐습니다. 자, 시장은 계속 왔다 갔다 하고 있습니다. 올라가면 휴 하면서 또 떨어지면 아이고 하고요. Yesterday 팔 걸, Yesterday 살 걸 하는 생…

…이 어 우리와 Latest 일본 대만 시장의 차이를 만든게 아닌가 생각됩니다.음 그러면 요즘 코어 place브를 비롯해서 네오클라우드 업체들이 좀 어렵다 이런 소리 많이 들리지 않습니까? 그런 상황에서 한국 기업들은 좀 직접적으로 영향을 받았는데 대만은 견제한 흐름을 보이고 있다는게 앞서 말씀 주셨던 싱가포르의 그 투자 전문가의 의견과…

… 거 아니냐라는 우려가 커지기 시작했다는 거죠. 그런데 가만히 데고 보면 코어 이보가라는 views사가 지금 이런 네오클라우드 기업들 있잖아요. 그들이 결국은 주문을 받은 거를 도대로 데이터 센터를 임대하기 place해서 이거를 짓는 업무를 하고 있습니다. 결국은 주문을 주는 page에서 문제가 생기지 않는다라고 하면 이들의 하고 있는 사업…

…까 말씀드렸던 그런 맥락에서 다뤄진 거 아닐까 이런 생각을 합니다. 음. 지금 찾아보니까 뭐 AI 인프라 네오클라우드 전문 기업이라고 하니까 Latest에 그 뭐 네오클라우드 하면은 우리 한참 코어 place부 얘기 많았잖아요. 그러니까 이게 참 시기가 이렇게 공교롭게 맞물리면서 더 관심을 받았던 거 같네요. 자라보고 놀란 가슴 소득공…