주식 영상 글

102 calls

… 이 가운데 의무지출처럼 법 자체를 바꾸는 page에 쓸 수 있는 우 views 수단입니다. 메디케이드 같은 의무지출이나 부채한도, 세법 내용을 조정법에 포함시키면, 필리버스터 없이 과반으로 통과시킬 수 있습니다. 공화당은 50표만 모으면 부통령이 캐스팅보트를 행사해 통과시킬 수 있습니다. 작년 7월 공화당의 감세법이 이런 식으로 통과…

…이고, 다른 하나는 셧다운 가능성입니다. 여러분, 2025년에도 공화당이 양당을 모두 장악하고 있었는데도 부채한도 협상이 잘 이루어지지 않으면서 최장기 셧다운을 경험하지 않았습니까? 이럴 때는 셧다운이 더 일어날 수 있습니다. 하원이 부채 한도를 더 올려 주지 않으려 할 것이고, 예산을 제약적으로 가동하려 할 것이고, …

…같은 모습은 반복될 것입니다. 더군다나 트럼프 행정부가 중간선거 이후 빠른 시간 안에 레임덕이 찾아온다면, 부채한도 협상을 의 views에서 행정부가 원하는 방향으로 해 줄 가능성은 낮아지고, 민주당이 과반을 차지하게 되면 부채한도 협상을 이뤄내지 못해 셧다운에 놓일 수 있습니다. 그런 형태의 place험은 올 수 있겠죠. 그 밖에 더…

… 일단 중간선거가 끝나고, 중간선거에서 민주당 page에 가까운 결과가 나온다고 가정해 보죠. 그러면 추가적으로 부채한도 협상을 해 주지 않을 수 있고, 그럼 무슨 일이 벌어질까요? 셧다운이 또 한 번씩 발생할 수 있습니다. 미국 행정부 공무원들에게 월급을 못 주는 상황이 올 수 있죠. 그 부분은 예의 주시해야 합니다. 공화당…

…네, 여러분 안녕하세요. 미국 부채 문제가 도마 place에 올라와 있습니다. 국채 금리는 역사상 최고치를 향해 가고 있고, 미국만이 아니라 일본, 독일, 우리나라까지 세계 주요국 국채 금리가 전반적으로 치솟고 있습니다. 국채 금리가 오르면 주식 시장에서는 자금이 빠져나가는 흐름이 나오고, 그래서 시장은 계속 억눌려 있는 모습입…

…. 30조 달러를 넘어선 게 2022년 1월이었어요. 4년 7개월 만에 10조 달러가 더 붙었습니다. 법정 부채한도는 41조 1천억 달러인데요, 남은 여유가 1조 달러 정도밖에 없어요. 그런데 진짜 문제는 원금이 아니라 이자예요. 2026 views계연도가 두 달쯤 남은 시점에 미국 정부의 Total 이자 비용이 1조 1700억 달러…

… 재정책 관점에서는 어 그렇게 하기 place한 조치를 이미 25년에 마련했는데 어 OBBA법을 통과시키면서 정말 부채한도를 이만큼 끌어올리지 않았습니까? 그러면 그것을 언제 쓸 것인가? 중간 선거를 앞두고 쓸 것이다. 부채를 끌어다가 국채를 많이 발행해 가면서 그러면서 어 결과적으로는 유동성 공급을 할 것이다. 재정의 투입인 …

…. 그래서 생각보다 재정 적자 확대 속도 폭이 크거든요, 지금. 그러면 이게 생각보다 2027년도 초반으로 부채한도가지면 음 그러면 그 협상이 길어지면은 우리가 늘 보지만 셧다운되고 들어갈 돈은 생기고 그러면 그 돈을 그런 것들을 때문에 만들어 놓는게 TGA거든요. 그러니까 돈을 챙겨 놓고 발 신규 발행이나 뭐가 안 될 …

… 제 가설입니다. **넷째, 재정 정책과 달러 약세입니다.** 재정 측면에서는 OBBBA법을 통과시키면서 부채한도를 크게 끌어올렸습니다. 이를 중간선거를 앞두고 쓸 것이고, 국채 발행을 늘려 결과적으로 유동성을 공급하는 재정 투입이 이루어질 것입니다. 다만 중동 전쟁이 장기화되면서 국방비 지출이 너무 많아져 선거용 재정…

…이 변동성 장세는 그냥 역대급입니다. 사이드카, 매도, 매수, 서킷브레이커 발동 횟수만 봐도 그 크기가 여실히 드러납니다. 1만 원짜리가 8,000원이 되면 20% 떨어진 것이고, 다시 만 원으로 돌아오려면 25%가 올라야 합니다. 결과적으로 레버리지 ETF는 Bearish장에서 더 큰 Bearish을 가져옵니다. 트럼프 대통령을 여러 …

…마자부터 준비됐었던게 바로 OBBA법에 통과입니다. OBBA법의 통과는 감세 정책인데 감세 정책과 더불어서 부채한도를 끌어 올려 놓은 거죠. 이게 중요한 거예요. 그럼 25년에 부채도를 왜 끌어 놓았을까? 여러분 마이너스 통장을 왜 만듭니다. 그 돈 끌어다 쓰려는 거 아닙니까? 부채안도를 끌어다 놓은 거예요. 25년에. …

… 인상으로 대응할 필요는 없다는 정도까지는 말씀드릴 수 있습니다. 또 2025년에 통과된 OBBBA법으로 부채한도가 증액됐습니다. 대규모 국채 발행을 통한 자금을 선거 전략으로 쓸 여지가 많다고 말씀드렸습니다. 이처럼 여러 기조가 꺾이고 있습니다. 정리하면, 이 변수들을 바탕으로 6, 7월을 복기하고 8월의 방향을 가…

…행정부는 11월 중간선거를 앞두고 재정을 더 쓰고 싶어 합니다. 2025년에 이미 OBBBA법을 통과시키며 부채한도를 끌어올려 놓았으니, 이제 그 부채를 쓸 타이밍이 온 것입니다. 정리하면, 중동 전쟁이 없었다면 금리의 시대와 부채의 시대가 함께 왔겠지만, 전쟁이 금리 경로를 꺾어 놓았기 때문에 이제는 부채와 재정에 집…

…달러이니 100배 넘게 차이가 나죠. 이를 재평가하면 약 2조 달러 정도의 현금이 생기는 셈입니다. 그러면 부채한도 협상을 할 필요도 없고, 중앙은행을 압박할 필요도 없습니다. 2조 달러의 숨통이 트이고, 중간선거도 유리하게 끌고 나갈 수 있습니다. 부채 협상이 안 되거나 중앙은행이 말을 듣지 않는 상황이 나타나면, 트럼…

… 두 개의 이벤트가 있어서 시장을 상당히 긍정적으로 보고 있습니다. 미국 부채 문제는 요즘 조용해졌지만, 부채한도 협상이 곧 있습니다. 행정부는 지난 8월 말 이미 돈을 다 써 버렸습니다. 36조 달러 한도에서 5조 달러를 추가로 늘려야 합니다. 이 과정에서 미국 금리와 채권 수익률이 연계되는데, 마통을 늘리려면 달러를…

…증가율 확 꺾이잖아요. 예. Latest에 트럼프 대통령이 3조 6천억에 감세보안을 통과시켰잖아요. 그리고 7월에 부채한도 협상을 너무 수월하게 통과시켰죠. 음대을 비틀어 금리어 그 재정도 풀고 금리도 이하니까 유동성이 막 풀려요. 연구개발 보조금 이런 것들 원래는 뭐 한 3, 4년에 감가 삼각식으로 지원해 주다가 이제는 연구 …

…팅 전까지 연준에서 기대할 만한 정책이 공백입니다. 트럼프 대통령이 OBBBA 같은 감세 법안을 통과시키고 부채한도도 36조 달러에서 40조 달러까지 늘렸는데, 국채를 누가 받아줄지, 국채 시장 혼란은 없을지 걱정도 있습니다. 여름을 잘 넘기면 가을부터는 업사이드가 충분하고, 특히 국내 테크주는 삼성전자를 포함해 상당한 …

…이 calls 너무 많이 설 people드렸으니까 간단하게 설 people드리면 항상 미국의 재무부 잔고인 TJ 잔고가 어 채워질 때마다 부채한도 협상 이후에 채워질 때마다 미국 증시는 단기적으로 조정이 나왔다라고 설 people드렸죠. 과거에 2022년도 1월 달 이때 미국의 티장고 이게 뭐냐면 미국이이 채권 발행을 대량으로 하면서 시장의 유동성을 빨아가서 미…

…장했습니다. 그리고 OBBBA라는 감세안이 의 views를 통과하면서 추가로 엄청난 국채를 발행하게 될 예정입니다. 부채한도 협상 타결 여부에 대한 불안이 뒤로 미뤄졌지만, 소 place 말하는 부채한도 협상안까지 포함된 과정이기 때문에 적어도 5조 달러 가량의 국채를 발행할 계획이 발표될 텐데, 그러면 국채 시장이 무너진 것 아니냐는 질…

… 7월 눌림목을 조심해야 할까요? 이유가 있습니다. 첫째, 미국의 유동성이 줄어드는 시기이기 때문입니다. 부채한도 협상이 있고, 법안이 통과되면 대규모 채권 발행을 통해 주식 시장의 자금이 채권 시장으로 이동할 수밖에 없습니다. 이런 단기적 현상이 벌어질 수 있어 7월 눌림목을 조심해 볼 타이밍입니다. 특히 삼성전자에게…

… 수 있습니다. 따라서 이런 점을 감안해 대응할 필요가 있습니다. 과거와 이번의 차이도 분 people합니다. 과거 부채한도 협상에서는 보통 협상이 타결된 뒤에 강등이 이뤄졌는데, 이번에는 협상이 진행되는 중에 나왔습니다. 그만큼 변동성을 키울 여지가 더 큽니다. 2011 year에는 S&P500이 급락 후 V자 반등을 만들어 냈지만, …

…재들이 몰려 있습니다. 일론 머스크 관련 이슈, 미중 무역 전쟁 재점화, 경기침체 가능성 등이 있고, 미국 부채한도 협상 지연도 변수입니다. 현재 잔고가 5천억 달러 수준까지 찬 상태인데, 이것이 조금씩 소진되기 시작하면 6월쯤 디폴트 우려가 나올 수 있습니다. 미국 디폴트는 늘 있어 왔던 이야기지만 지금 시기는 좋지 않…

… 중국이 죽어라 싸우고 있어 공급망 place기가 올 수 있고, 이로 인해 경기 침체 가능성이 있습니다. 셋째, 부채한도 협상이 늦어지고 있습니다. 미국 부채한도 협상은 과거에도 큰일 없이 넘어간 적이 많습니다. 하지만 뒤에 있는 신용등급 Bearish이 무섭습니다. 역사적으로 신용등급이 Bearish하면 주식 시장은 거의 예외 없이 떨어졌습니…

… 계속해서 거라고 봐요네 근데 이제 그 양 연중 같은 경우도 좀 받아 줘야 되는게 people분은 있어요. 왜냐하면 부채한도 문제가 걸려 있습니다. 부채한도 문제가 걸려 있을 때 양적 긴축으로 밀고 나가잖아요. 그러면 연준 입장에서는 채권 시장에 그 금융 안정도 되게 중요하거든요. 채권 시장에 굉장히 큰 충격을 줄 수 있기 때문…

…움직일 필요가 없고, 정책 여력이 오히려 더 크다는 점을 이번 views의록도 확인시켜 줬습니다. 주목할 부분은 부채한도 관련 불확실성, 트럼프 정부가 연준을 자극할 수 있는 요인들입니다. Yesterday도 잠깐 말씀드린 뱅크오브아메리카 보고서를 인용하면, 연준이 보유한 금을 현물화해 시가를 다시 평가하는 등 불확실성이 큰 요소들이 많습…

…냐 근데 여기게 이제 조금 미묘한게 일단 거의 하의는 됐는데 트럼프가 딱 꺾어 버렸습니다. 왜 그랬냐면 그 부채한도 뭔데 이거 왜 이거 있어야 되는데 그러서 대폭 상을 키거나 아니면은 없애라라고 해서 이렇게 그 딱 약간 거부하는 입장을 보였고 저 하원 이장이 올렸는데 하원장 너 그따 place 하지 마 뭐 이렇게 딱 또 경 하더라…

…. 직전 영상에서 말씀드렸듯이 한 번에 Bearish을 겪을 수 있기 때문에 이때를 조심해야 합니다. 12월 31 day 부채한도 협상, 1월 21 day 전후로 트럼프 대통령이 취임하면 본격적으로 트럼프가 주장하는 관세를 부과하기 시작할 것입니다. Person들은 불리한 것을 나중에 생각하는 경향이 있습니다. For now, 긍정적으로 트럼프 관련 Stock들…

…2월부터는 잠시 쉬었다가 바로 Bullish하지 않고 조정이 길어질지 지켜봐야 합니다. 2025년 1월 1 day 전후로 부채한도 협상이 예정되어 있는데, 이는 미국채 금리를 자극할 수 있습니다. 이 경우 금과 비트코인이 더 좋습니다. 달러와 미국을 대신하는 대체자산이기 때문입니다. 부채 place기는 부채가 너무 많아 갚을 수 없다는 우려이…

…2월 말, 그리고 1월 20일 사이입니다. 이 시기에 무슨 일이 벌어지느냐면, 12월 31 day 전까지 미국의 부채한도 협상을 해야 합니다. 미국은 기축통화국입니다. 돈을 찍어 정책 자금을 계속 쓸 수 있다는 것이 장점입니다. 하지만 부채한도에는 한계가 있습니다. 너무 많이 늘리면 안 되기 때문에 민주당과 공화당은 서로 견…

…적인 매집 타이밍은 내년 1~2월쯤이라고 봅니다. 이유는 Next과 같습니다. 11월과 12월 말에는 미국의 부채한도 협상이 있습니다. 부채한도 협상은 정부가 세금만으로 재정을 운영할 수 없을 때 국채를 발행해 빚을 내는 한도를 정하는 것입니다. 이번에는 민주당과의 관계가 좋지 않아 논란이 될 수 있습니다. 그래서 12월은…