주식 영상 글

264 calls

…게 최악의 시나리오는 무엇일까요? 현재 고용이 생각보다 둔화되고 있기 때문에 물가마저 예상보다 더 Bullish하면 스태그플레이션 우려로 연결됩니다. 스태그플레이션은 주식 시장이 가장 싫어하는 악재입니다. 따라서 물가 예상치 상에서는 우리에게 최악의 상황입니다. 반대로 최고의 시나리오는 인플레이션이 예상보다 덜 Bullish했다는, 즉 …

… 흥미로운 말씀을 하셨어요. 어떤 점이 유사하고, 이를 어떻게 해석하면 좋을까요? 1971 year에는 대표적인 스태그플레이션 상황이 나타났습니다. 스태그플레이션은 경기는 안 좋은데 물가가 오르는 상황인데, 지금과 아주 비슷하죠. 아직 경기 침체는 아니지만 침체 우려는 있고, 물가는 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 그래…

…습니다. 적어도 지난 3년보다는 지금이 낫습니다. 다만 트럼프 때문에 고민인데, 트럼프의 경제정책이 미국의 스태그플레이션을 유발하면 지금의 모든 호재가 악재로 돌아설 수 있어 문제가 될 겁니다. 그래도 아직은 희망을 가질 수 있는 여 calls입니다. 서학개미도 많고 달러가 필요한 분들이 많은데, 그분들은 조급하게 생각할 필요가…

…때문입니다. 그런데 파월이 걱정한 것은 물가도 오르고 실업률도 오를 수 있다는 점입니다. 이런 이상 현상을 스태그플레이션이라고 합니다. 연준에는 물가 안정과 경제 성장이라는 두 가지 의무가 있습니다. 그런데 이 두 변수는 앞서 말한 것처럼 역의 관계에 있습니다. 연준은 금리로 두 토끼를 잡으려 금리를 올리기도 하고 내리…

…하나는 디플레이션형 경기침체, 다른 하나는 인플레이션형 경기침체입니다. 물가는 오르는데 경기는 나쁜 현상을 스태그플레이션이라고 하며, 이때 가장 빛을 보는 자산이 금입니다. 반대로 디플레이션형 경기침체에서는 달러가 강세를 보입니다. 즉 경기침체 국면에서 나를 지켜주는 안전자산은 금과 달러 두 가지라고 할 수 있습니다. …

…적 금리 인하를 한 것이죠. 그 뒤 물가는 대폭등해서 걷잡을 수 없게 됐고, 증시도 대폭락했습니다. 이른바 스태그플레이션, 물가Bullish형 불황이 온 것입니다. 트럼프가 파월을 자르려 할 때 증시가 폭락한 이유를 이제 아시겠죠? 소탐대실입니다. 경제 상황을 고려하지 않고 느낌이나 대통령 눈치로 금리를 1%까지 확 내려버리면,…

…고 있습니다. 여러분을 뵙게 되어 반갑습니다. 트럼프 정부가 이 정책을 계속 밀고 나간다면, 세계 경제의 스태그플레이션 place험이 굉장히 높아진다고밖에 말씀드릴 수 없습니다. 미국의 만성적인 경상수지 적자는 결국 미국이 저축할 수 있는 자금에 비해 너무 많이 투자하기 때문에 벌어지는 일입니다. 빅테크 기업들이 AI에 어마어…

…기름을 끼얹은 calls 맞지만, 거시적인 흐름 자체가 이미 그 page으로 가고 있었다고 보는 게 맞습니다. 쉽게 말해 스태그플레이션, 즉 물가는 계속 오르는데 경기는 나쁜 상황입니다. 현금은 가치가 떨어지고, 채권도 place험하며, 금만이 유일한 피난처로 보이는 거죠. 관세로 인한 불안감은 어느 정도 지나면 시장이 소화하겠지만, 금 가…

…에서 번 돈까지 합쳐서 미국 주식과 채권을 사 준 셈입니다. 그러나 트럼프가 관세를 부과하면 미국 경기는 스태그플레이션에 빠질 가능성이 큽니다. 이미 소비심리 지표는 악화되고 있고, 기대인플레이션은 많이 올라가고 있습니다. 올 상반기에 미국 경제가 마이너스 성장하면서 스태그플레이션에 빠질 것으로 봅니다. 큰 흐름에서 보…

…기대감이 분 people 작용하는 것 같습니다. 그런데 Today 장 안에서 흐름을 잘 보시면, 제가 월요일에 골드만삭스의 스태그플레이션 롱숏 헤지 포트폴리오를 말씀드렸잖아요. 롱으로는 원자재, 헬스케어 같은 경기 방어주, 숏으로는 반도체, 재량 소비, 적자 기술주 page을 피해야 된다고 말씀드렸는데, Today 흐름을 보면 상당히 잘 버텼던 calls…

… 한국의 대표 주식, 즉 삼성전자와 SK하이닉스가 더 주목받을 배경이 있다고 봅니다. ### 관세 전쟁과 스태그플레이션 우려 관세 전쟁이 이제 시작이니 내성을 키워야 한다는 얘기가 나오는데, 사실 트럼프 대통령이 출마하고 행정부를 꾸릴 때부터 계속 나온 얘기입니다. 관세 전쟁이 본격화되면서 우리가 신경 써야 할 요소가…

… PCE 물가 지표와 미시간대 소비자심리지수가 모두 부진하게 나오면서 물가는 오르는데 소비 심리가 얼어붙는 스태그플레이션 우려가 있습니다. 미국 증시는 본격적인 조정장에 진입한 걸까요? 지난달 미시간 소비자심리지수를 보면서 심리적 스태그플레이션 상태라고 말씀드렸는데, 그 우려가 더 강화됐습니다. 미시간 소비자심리지수는 …

…만 2.8%로 높아진 것으로 확인이 되었습니다. 물가가 높으면 왜 문제예요? 금리를 낮출 수가 없습니다. 스태그플레이션의 정의가 뭡니까? 경제는 안 좋아지는데 경제는 안 좋아지는데 물가는 상징하니까 자연스럽게 금리 인를 할 수가 없어요. 원래 보통 경제가 안 좋아지면 금리를 떨어뜨려서 경기를 부양하는데요. 어이 경제 경…

… 2.4%에서 1.7%로 하향 조정했습니다. 경기 침체 확률은 올라가는데 물가 Bullish 압력도 함께 존재하니, 스태그플레이션에 대한 우려가 생겨나기 시작한 것입니다. 스태그플레이션 국면에서는 현금과 채권을 가진 Person들이 큰 리스크를 지게 됩니다. 그래서 각국의 중앙은행, 은행, 투자 기관 모두가 달러나 달러 채권을 보유하는…

…10월 바닥에서는 JP모 calls CEO, 모 calls스탠리 CEO, 레이 달리오 등 월가의 전문가들이 모두 경기 침체와 스태그플레이션을 외쳤습니다. 반토막 날 것 같았지만 결국 1 year만 참으니 다 지나갔습니다. 그 이유는 말 안 해도 AI 강세장이죠. 우리는 이미 다 알고 있었고, 여러분도 솔직히 이미 다 알고 계셨습니다. 미국 주식…

…는 영향이 어떤 영향을 줄 거라고 생각하시는지요 일단 관세를 진짜 트럼프가 이야기하는 대로 다 하게 되면요 스태그플레이션이 올 수 있어요. 실제로 지금 Latest에 애틀란타 연준에서 실제로 트럼프의 관세가 다 부과될 경우에요. 시뮬레이션 돌려 봤거든요네 스태그플레이션이 올 수 있다라고 이제 우려를 했고요 그리고 이제 아무래도…

… 때문에 수익을 확정 짓지 못하는 실수를 반복하게 됩니다. 또 염려되는 부분은 트럼프의 관세 정책 때문에 스태그플레이션 우려가 생긴다는 점입니다. Latest 시장이 왜 이렇게 빠진다고 보십니까? 경제 place기, 그리고 경기 둔화 때문입니다. Latest 인플레이션은 어떻게 보면 빚으로 인해 발생한 것입니다. 제가 썸네일을 보여 드린 이…

…미국 경제입니다. Latest 미국 주가가 많이 조정을 보이고 있는데, 트럼프 관세 때문이기도 하지만 미국 경제가 스태그플레이션에 빠지지 않을까 하는 우려 때문입니다. 스태그플레이션이란 물가 Bullish률은 높아지는데 경기는 침체에 빠지는 현상입니다. 제 예측으로는 올 상반기에 스태그플레이션 조짐이 나타날 것 같습니다. 소비를 중심으로…

… place축이 투자자들의 투매 심리를 자극한 것으로 분석됩니다. 일 people 공포 투매가 일어나고 있는 것으로 보이고, 스태그플레이션이 가시권에 들어왔다는 분석에 힘이 실리고 있습니다. 지금 시장에 무슨 일이 벌어지고 있는 걸까요? 일단 두 가지 지표가 좋지 않습니다. 첫 번째는 미국 소매판매가 부진하게 나오면서 월마트의 실적 전망…

… 급락했습니다. 다우와 S&P500은 1.7% 정도 Bearish했고, 나스닥은 무려 2.2% Bearish했습니다. 갑자기 스태그플레이션 공포가 나오면서 공포에 휩싸인 미국 증시가 곤두박질치는 흐름을 볼 수 있었죠. Yesterday 대체 무슨 일이 있었기에 갑자기 스태그플레이션이라는 재료로 급락했을까요? 먼저 Yesterday S&P Articles로벌 PMI 지표가 발…

… 정책이 맞물리면서 인플레이션 우려와 경기 침체 우려가 동시에 생겼습니다. 경기는 침체되는데 물가는 오르는 스태그플레이션이 오면 가장 빛났던 자산이 바로 금이었습니다. 작년부터 스태그플레이션 우려가 있었는데, 트럼프 당선 이후 그 확신이 커지면서 금을 사야겠다는 움직임이 나타나고 있습니다. ### 관세 전쟁이 격화될 경…

…들은 더 힘들어지고, 고금리가 한동안 유지될 수밖에 없어 경기에 하방 압력을 줄 수 있습니다. 이것이 바로 스태그플레이션입니다. 경기는 침체되어 저성장이 고착화되고, 성장률은 2%에도 못 미치는 1%대를 유지하는데, 물가는 2% 목표치를 상 views하는 상황입니다. 이럴 때 어떤 장단에 맞춰 금리를 결정해야 할까요. 경기 부양을…

…다. 여기에 트럼프와 연준의 우려까지 겹쳐 있습니다. 과거를 돌아보면, 후바 미사일 사태, 베트남 전쟁, 스태그플레이션, 블랙 먼데이, 걸프 전쟁, 9·11 테러, 닷컴 버블, 금융 place기, 코로나 팬데믹 등 수많은 비관론이 있었습니다. 지금 이 비관론이 과연 겁먹어야 할 수준일까요? 여러분이 진짜 쫄아야 할 것은 미국 …

…채널의 중반이나 중반 이하에 있었습니다. For now, 채널 상부에 있으니, 현재 상황은 IT 버블과 1970년대 스태그플레이션이 섞여 있는 상황이라고 보면 됩니다. 1970년대식 스태그플레이션은 지금이 아니라 Next 10년 사이에 일어날 수 있겠다는 생각이 조금 듭니다. 그래서 For now, 먼저 1960년대에 버블이 터지기 전 버블이…

…요. 바로 골디락스입니다. 작년과 재작년에도 낙관론자들은 1995년의 재림이라고, 비관론자들은 1970년대 스태그플레이션의 재림이라고 다투던 상황을 기억하실 겁니다. 만약 여러분이 비관론자였거나, 비관론자의 말을 듣고 겁을 먹어 투자하지 못하셨다면, 지금 극소수는 돈을 두 배 넘게 불리고 있는데 여러분은 제자리걸음, 아니…

…요. 금의 특성을 생각해 보면, 인플레든 디플레든 가격 방어가 괜찮습니다. 그런데 금이 가장 place력적인 때는 스태그플레이션 때입니다. 스태그플레이션이 오면 나머지 자산은 다 떨어지는데 금은 거의 안 떨어지고 버틸 수 있어요. 그래서 혹시 스태그플레이션에 대한 대비가 아니냐고 해석해 볼 수도 있겠죠. 또 비트코인은 달러와 …

…023년에도 Bearish장이 지속될 줄 알았습니다. 매스컴과 유튜브에서는 죄다 추가 Bearish을 얘기했고, 경기 침체와 스태그플레이션을 주장했습니다. 모두가 데드캣 바운스일 테니 반등할 때 팔고 도망치라고 말했죠. 그런데 지나고 보니 그때가 진짜 반등을 보여주던 타이밍이었고, QLD 2023년 수익률은 무려 플러스 127%로 역대급 …

…장 Latest의 큰 전쟁은 2022년 러시아-우크라이나 전쟁이었습니다. 이때 무려 1 year 동안 Bearish장이 지속됐죠. 스태그플레이션이란 둥, 역대급 금리인상 속도라는 둥, 3차 세계대전이라는 둥 별별 비관론이 다 나오던 시기였습니다. 저는 그때 이 자료와 함께, 일생일대의 기 views가 찾아왔다고 생각하고 1 year 동안 웅주 분할매수를 하면…

…륙, 경착륙, 무착륙'은 경제 용어가 아니라 비행기 착륙에서 빌려 온 표현입니다. 그래서 호황, 골디락스, 스태그플레이션, 침체라는 경제 용어로 다시 질문했습니다. 호황은 성장과 물가가 모두 추세보다 높은 상황, 골디락스는 성장은 추세보다 좋고 물가는 낮은 가장 좋은 시나리오, 스태그플레이션은 성장은 둔화되는데 물가는 높…

…2,600달러에 달하는 부담을 안게 된다는 진단도 있습니다. JP모 calls에서는 이런 공화당 정책이 결국 완벽한 스태그플레이션을 만드는 기계가 될 것이라는 비판도 나왔습니다. 실적이 나온 Stock으로 넘어가겠습니다. 브로드컴은 장 마감 후 실적을 발표했는데, 시간외에서 5% 넘게 Bearish 중입니다. All 숫자는 나쁘지 않았지만, 엔…