주식 영상 글

2,300 calls

… blue tsunami but it's going to be a blue wave. Maybe the delta of the beat was just so wide especially regarding anything associated data centers. Now people are caught off guard …

…hat second, uh, Tom Keene would see that that second, uh, delta the rate of growth is starting to slow. And so 35, 45% earnings growth is now looking more like 15, 20, 25%. Hey, th…

…진행자 제이 콘리(Jay Conley)입니다. 뉴욕 본사에서 생방송으로 전합니다. 방금 마감 종이 울렸습니다. 자리에서 자러 가신 분들을 place해 Today 증시가 어떻게 끝났는지 제러드 블리커리(Jared Bleeckery)와 함께 짚어 보겠습니다. 제러드, Today 무슨 일이 있었나요? 대부분 주식이 아주 좋았습니다. 몇 가지 눈…

…리가 뭐 벌금 물어주고 그냥 취소할게 뭐 이런 식으로도 지금 생각하고 있는 거 같아요. 왜냐하면은 지금 뭐 LTA라는게 있고 LTA 할 때 선수금도 받으면서 지금 안전판을 깔고 가고 있는데 상황이 정말로 만약에 정말 빅테크 투자들 축소 심하게 하면은 그들 입장에서도 물량 이렇게 계약 매준 거 그냥 취소하면서 갈 수도 있다…

…11월 5일 증시 방송을 시작하겠습니다. Today 함께하실 전문가는 황유현 팀장입니다. 어서 오세요. 안녕하십니까? 지금 증권사 직원들도 신용 잔고 때문에 정신이 없는 것 같습니다. 신용을 줄이자고 말씀드렸는데, 새롭게 신용을 쓰기보다는 place에서 손절하지 못하고 내려오는 물량에 대한 부담이 많으실 겁니다. Yesterday 종가 무렵에 매…

…폭락 가능성에 대해 조금이라도 걱정되고 계실 겁니다. 그래서 Today은 제가 어떻게 준비하는지 말씀드리려고 합니다. 제 계획은 무언가 끔찍한 일이 일어났을 때 감정에 휩쓸려 어리석거나 값비싼 행동을 하지 않도록 지켜주는 몇 가지 규칙입니다. 그리고 이 영상이 최대한 많은 분들에게 도움이 되도록, 투자 단계에 따라 이 계획과 …

… 된다고 보거든요. 그래서음 컨퍼런스 콜에서 일부 힌트가 나온 것처럼 하이닉스 같은 경우는 제가 알기로는 LTA를 열 군데랑 맺어 놨는데 군데쯤 더 지금 협이다 이런 얘기였고 삼성전자는 조금 두루뭉실하게 얘기를 했지만 여러 군데랑 지금 협의 중이다 이렇게 얘기를 했거든요. 그래서 제가 봐서는 뭐 대충 그렇게 뭐 찍어서든…

…### About 및 시장 전망 안녕하세요, 케빈입니다. 제 일일 뉴스레터를 구독하신 분들은 제가 지금 시장을 베어-불 척도로 10점 만점에 9점, 즉 이 경제에 매우 낙관적이라고 평가한다는 말을 들으셨을 겁니다. 물론 연준, 선거, 실적 발표 때문에 변동성이 있었습니다. 원래 항상 그렇죠. 경제에 이렇게 낙관적이다 보니,…

…시장의 변동성을 유발하던 요인들이 이제 하나둘씩 제거되고 있습니다. 리스크는 사실상 사라지고 있다고 봐도 됩니다. 떨어질 때 분할 매수하는 전략은 전쟁 종료에 대한 기대도 해 볼 수 있고, 새로운 주도주가 나올 수도 있는 상황입니다. 자, 미국 중간선거 결과가 수요일 날 나오죠. 맞습니다. 그래서 내일, 그러니까 화요일…

…도체 공급 부족도 호재입니다. 2027년과 2028년 생산 능력의 절반 이상에 해당하는 물량을 장기공급계약(LTA)으로 확보했다고 밝혔습니다. 반도체 수요가 이어지는 가운데 향후 실적 안정성까지 높아지고 있는 겁니다. 특히 KB증권은 11월부터 12월까지 삼성전자와 SK하이닉스가 W자형 반등에 나설 가능성도 제시했습니다…

…0%밖에 HBM을 못 만든다. 그러고 LKTA 맺겠다는 Person들이 내년 내온년에도 케판해 보니까 한 50%는 LTA를 맺었어. 그러고 그러면 또 이렇게 해가지고 그러면 28년까지 그런게 29년은 어떻게 29년 30년 어떻게 이렇게 질문하면 그럼 뭐 어떡하라고 그렇죠. 그 LTL를 50% 막았는데 LT도 깰 수 있다. 그럼 …

…end aid to Israel? Well, that's where at the same time, simultaneously, we're actually getting another headline coming across right now. Saudi Arabia and folks close to the mediat…

…계약서로 답하고 있습니다. SK하이닉스는 Articles로벌 클라우드 기업을 포함한 주요 고객 14곳과 장기 공급 계약(LTA)을 맺었습니다. 이렇게 확보한 물량은 2027년과 2028년 All 생산 능력의 절반을 넘습니다. 계약 Date range은 통상 5년이고, 일부 고객과는 Date range 연장도 협의하고 있습니다. 판매 가시성은 더 깁니다. views사는 이…

… 더 오를 가능성이 높습니다. 이번 삼성전자와 SK하이닉스의 컨퍼런스콜에서 나온 내용을 보면, 장기공급계약(LTA)을 포함해 2028년까지 수주가 꽉 차 있다고 합니다. 예전과 다른 점은 선급금을 받고 있다는 것이고, 선급금 비중이 매우 높아졌습니다. 하이퍼스케일러나 네오클라우드 기업들이 삼성전자나 SK하이닉스에 물량을 …

…대한 낙수 효과까지도 충분히 가져갈 수 있다라는 거죠. 삼성 전기 같은 경우는 내년도에 MSC파의 60%를 LTA로 확보하겠다라고 계획을 했는데 지금 발표된 수주 공시만 놓고 봤을 때도 계획의 절반 이상을 채워 놨어요. 제가 말씀드리고자 하는 부분은 뭐냐? 지난주 제가 이제 삼성년기에 실적 분석을 해 드리면서이 views사 밸류…

…에 확정이 돼 주면서 실망 매물이 나와 줬었지만 여전히 삼성전자는요. 내년 HBM의 판매 그리고 장기 계약 LTA의 확대 그리고요. 주주 환원 구체화라는 확인할 재료가 아직까지 남아 있다는 겁니다. 그리고요. 내일이죠. 11월 3일 미국에서 중간 선거가 있습니다. 자, 그러면서 Latest에 주가가 크게 흔들렸던 calls데요. 하지만…

…세상에서 가장 중요한 지표가 비트코인 가격이 아니라 지능이 싸지는 속도라면 어떨까요? 한 투자자는 지능의 가격이 2020년보다 지금 4만 배 이상 싸졌다고 말합니다. 그리고 그는 2030년쯤이면 경제가 자기 자신을 측정하는 도구보다 더 빨리 성장할 것이라고 믿습니다. 이번 영상에서는 네트워크 법칙, 새로운 곡선, 남은 한…

… 20% 이상 증가해, 2028년에는 현재 캐파 대비 60%의 추가 생산능력이 확보될 것으로 언급했습니다. LTA 관련해서는 이번 수주 증가분에 LTA가 거의 포함되지 않았고, 물량은 협의하되 가격은 주문 시점마다 협의하는 구조라고 밝혔습니다. 무라타는 올해 views계 기준 매출과 영업이익 가이던스를 7월 대비 각각 1,50…

…기입니다. 삼성전자와 SK하이닉스는 이제 더 이상 주먹구구식으로 증설하지 않습니다. Articles로벌 빅테크 기업들과 LTA 계약을 체결해서, 그들이 Note리를 얼마나 필요로 하는지 계산한 뒤 그에 맞춰 공급합니다. LTA 체계를 놓고 갑자기 오더컷을 내리는 것은 갑의 횡포가 될 수 있는데, 그런 것은 경영진이 아니고서는 날 수가 없…

…사 문제 때문에 딜레이가 될 수 있지만, 그동안 주문한 발주 물량은 유효합니다. SK하이닉스는 장기공급계약(LTA)을 이미 30년 이상까지 상당 부분 체결해 두었고, All 물량의 50% 정도가 계약돼 있습니다. 따라서 매출이 급격히 감소하지는 않을 것으로 봅니다. 그래서 SK하이닉스 350만 원까지 간다는 데에 저도 배…

… right? We are starting to see cash flow increase as we simultaneously bring assets into operation. If you look at it, I think there are several things happening at the same time. …

…까 생각하고 있습니다. 삼성전자 SK하이닉스 입장에서도 반도체 정점론은 상상하기 싫은 상황인데요, Latest에 LTA, 장기 계약 비중이 중요하게 보이고, 과거와 달리 D램이나 Note리 page이 사이클을 덜 타고 LTA가 늘어나는 걸 보면 알잖아요. 그럼 이제 반도체 정점론이라는 거는 의미가 없어지는 거 아닌가요? 사실 아니라니까…

… 있는 그런 변수들은 뭡니까? 우선적으로는 올해 이제 투자자분들이 공시로 많이 보셨겠지만 삼성전기가 이제 LTA 계약을 계속 체결을 하고 있고요. 장기 계약이요? 그렇습니다. 네. 제가 잠깐 이거 방송 나오기 전에도 이제 공신한 거 본 거 같은데 어 한 8,700억 정도의 공시가 한 번 더 나온 거 같아요. 그래서이 지…

…니다. 이 입장 차이가 좁혀질 것입니다. 경영진도 투자자 의견을 반영해 팩스 투자를 낮추거나 Note리 가격을 LTA로 조정하는 식으로 대응할 것입니다. 결국 Note리만 영원히 잘 나갈 수는 없다는 뜻입니다. Note리 원가 Bullish은 쌀 가격처럼 중요한 변수이기 때문에, Note리 측면에서 수익성을 일부 양보해야 빅테크 생태계가 안정적…

… 보시나요? 저는 그렇게 봅니다. 삼성전자, SK하이닉스 실적 발표를 보면 최소 몇 년치 장기 공급 계약(LTA)이 이루어지고 있고, 계속 체결될 거라고 봐요. 한 애널리스트가 삼성전자 7만 원, 하이닉스 20만 원 얘기를 하면서 모두가 속고 있다고 말하던데, 그 전제 자체는 수긍하기 어렵습니다. 수많은 정보와 수많은 …

… 이런 중국의 빅테크라고 할 수 있을 만한 그런 기업들이 이제 삼성전자는 SK 하이닉스한테 우리랑 그 디램 LTA 장기 공급 계약 체결을 하자라는 그런 제한들을 했다라는 그 Latest에 어떤 보도들이 좀 있었거든요. 근데 그런 것들을 감안을 하면은 중국에도 CXMT 있죠? YMTC 있죠. 다 이제 뭐 디램도 만드는 views사들이 …

…### 서론: 미국 국가부채와 금리의 덫 미국이 1 year 안에 15조 달러의 부채를 재융자해야 하는데, 금리를 더 올릴 여력이 없다면 어떻게 될까요? 한 전직 헤지펀드 매니저는 이미 계산이 깨졌다고 말합니다. 이유를 이해하려면 미국이 이처럼 높은 금리로 인플레이션과 싸웠던 마지막 시기, 즉 1970년대 말과 1980년대 초…

…에 미리 다 거치거든요. 저희도 탐방 계속하면서 근데 지금이 말이 제가 사실은 뒤에서 말씀드리려고 했는데이 LTA가 지금 엄청나게 많은 파급 효과 확산되고 있거든요. 뭐냐면 저희가 지금 반도체만 LTA다라고 얘기하고 있지만 저희 인식에 그렇잖아요. 저희가 반도체는 사실 5년 계약에 지금 추가 연장 계약한다고 하고 있고 그…

…쉽게 꺾이지 않을 것이라고 말했습니다. 물론 실제 내년 상황은 지켜봐야 합니다. 마이크론은 장기 고객 계약(LTA와 유사한 SCA)을 맺은 고객이 지난 분기 16곳에서 26곳으로 10곳 이상 늘었고, 2030년까지 장기 공급 계약이 매출의 35%를 넘을 것이라고 밝혔습니다. 이를 유추하면 삼성전자와 SK하이닉스도 장기 공…

…selves in different ways and operate on two time scales simultaneously. They can be long-term ( secular) or cyclical. So, a cyclical "bull" or "bear" market is usually a short-term…