주식 영상 글

5,789 calls

…안녕하세요, 반갑습니다. 자, Today 화요일이었어요. 11월 들어 첫째 주를 시작하고 있는데 날씨가 꽤 쌀쌀해지고 있죠. 날씨가 쌀쌀해지면서 따뜻함이 좀 필요할 것 같은데, 두고 볼 일이겠지만 저는 올해 Person들이 겪고 있는 주식으로서의 아픔들이 결국 다시 좋은 모습으로 다가오지 않을까 생각하고 있습니다. 그런 이야기 전에 …

…이터센터가 전력망 확충 비용을 더 많이 부담하도록 하는 규제가 강화될 수 있는데, 이 경우 MS, 아마존, 알파벳, 메타 등 데이터센터를 직접 구축하는 기업에는 비용 부담이 될 수 있습니다. 반대로 전력 인프라 투자 확대와 전력 공급 부족 문제는 전력 설비와 송배전 관련 기업들에게 새로운 기 views가 될 수 있습니다. 대표적…

…Okay, guys. If you've been following me for a long time and you remember when I did live streams, this is how I did it. I would have multiple charts on the screen at the same time.…

…Now let's look at what we've seen in the market over the last week, just this red color last week. Yesterday, the Nasdaq 100 index entered the correction zone for the third time th…

…내리고 있는 모습이고 여기에다가 메타, 오라클 등등 뭐 엔트로픽도 마찬가지고 오픈 AI도 마찬가지고 하물며 알파벳도 어 지금 엔트로픽 상장 Previous에 돈 좀 당길 거야. 이렇게 계속적으로 채권 발행이나 주식 발행을 많이 하다 보니까 이러한 자금에 대한 우려, 어, 자금에 대한 경색 우려 이런 것들이 결국은 기술주에 대한 하…

…아입니다. 엔비디아는 Latest 주가가 빠져 약 6조 달러 수준입니다. 3 place 마이크로소프트, 4 place 아마존, 5 place 알파벳(구Articles)이며, 이후 테슬라, 브로드컴, 메타, 마이크론 등이 있습니다. Top 10개 기업 중 월마트를 제외하면 모두 AI 관련 기업입니다. 엔비디아는 GPU를 생산하고, 마이크로소프트와 아마존은 데이터센터를 운…

…대하다 보니, 20% 성장하고 둔화된다는 말만 나와도 시장이 먼저 때리고 보는 흐름이 된 것입니다. 구Articles(알파벳)도 실적 발표 후 12% Bearish했습니다. 시가총액이 어마어마한 기업이 하루에 10% 넘게 빠지는 calls 쉽지 않은 일인데요. 구Articles은 두 분기 연속 잉여현금흐름(FCF)이 마이너스로 전환돼 현금 흐름 적자 폭이 커지…

…전쯤 출연하셨을 때는 네오 클라우드 업체인 코어웨이브를 비롯한 일부 업체들로 제한되는 모습이었는데, 이제는 알파벳, 아마존, 인텔까지 정말 전방 place적으로 place협받는 모습입니다. 2 weeks 동안 이 상황을 어떻게 보셨습니까? 시장 자체가 점점 그런 방향으로 가는 것 같은데, 저는 빅테크의 문제는 크게 없다고 봅니다. 빅테크들은 여…

…망할 수도 있다고 봅니다. 다만 코어 place브가 망한다고 해도 빅테크 기업들이 싸게 인수해 갈 가능성이 큽니다. 알파벳 같은 기업은 컴퓨팅 자원이 많이 필요하니, 코어 place브가 가진 자원을 싸게 매각하면 당연히 가져가겠죠. 그래서 전반적으로 퍼져서 과거 AI 버블이 터진 형태로 갈 가능성은 크지 않다고 봅니다. Yesterday 장을 겪고 …

…, 앞으로의 전망이 시장 기대에 못 미치는 상황입니다. 무엇보다 현금흐름이 크게 악화되고 있습니다. 예컨대 알파벳은 약 12조 원의 잉여현금흐름 적자를 기록하며 상장 이후 Beginning으로 두 개 분기 연속 마이너스를 나타냈습니다. 전문가들은 "자금 조달을 외부에서 끌어올 수밖에 없다는 소식이 계속 나오고 있고, 시장은 그때마다 …

…수익성에 대한 우려로 기술주가 흔들리고 있지만 미국 빅테크 기업들은 대규모 자금 조달을 이어가고 있습니다. 알파벳의 views사채 발행에는 예정의 세 배에 달하는 투자 수요가 몰렸는데요. 메타도 최소 200억 달러 규모의 views사채 발행을 준비하면서 AI 인프라 투자를 place한 자금 확보에 속도를 내고 있습니다. 세 번째 소식입니다.…

…걸까요? 가장 충격적인 calls 빅테크 기업들의 현금 흐름입니다. 로이터에 따르면 마이크로소프트, 구Articles 모 views사 알파벳, 아마존, 메타, 오라클 등 다섯 개 기업은 올해 9월까지 5,569억 달러를 투자했습니다. 하지만 같은 Date range 벌어들인 영업 현금은 5,429억 달러에 그쳤습니다. 투자 지출이 현금 창출액을 넘어선 겁니다. …

… 있고요. 5년에서 30년, 4년에서 38년까지 다양하게 지금 발행을 하고 있습니다. 그리고 구Articles의 모기업 알파벳 또 이번에 유럽에서 60억 유로를 또 발행을 합니다. 근데 이번에 주문이 얼마 들어왔다? 대략 한 뭐 190억 달러쯤 들어왔다. 그럼 몇 몇 배? 한 세 배 정도 수요가 좋게 나왔다. 그니까 이거 수요도 안 …

…야 할 부분이 Today 반영됐다는 시각도 있습니다. AI 자금 조달에 대한 우려도 커졌습니다. 오라클, 메타, 알파벳, 엔비디아 등이 views사채 발행을 추진한다는 소식이 나오며 AI 투자 수익성에 대한 의구심이 확대됐습니다. 앤스로픽의 상장 신청서 수정본에서는 적자 폭이 드러나며 시장이 우려했습니다. 애플은 4분기 매출총이익률(…

…아마존은 0.88% 오르고 있고요. 테슬라도 0.67% 소폭 오르는 모습 보이고 있습니다. 네. 그리고 뭐 알파벳도 소포 오르고 있고 메타도 소포 오르고 있는 그런 모습을 보이고 있고요. 반면에 금융주들은 상대적으로 지금 부진한 모습을 보이고 있죠. JP 모 calls이 0.54% 빠지고 있습니다. 뱅크 오브 아메리카도 0.75%…

…석할 수 있습니다. 이런 place험 views피 움직임은 지난 금요일에도 나왔습니다. 나스닥이 2.9% 떨어졌고, 전날 알파벳은 상장 이후 하루 낙폭이 가장 컸습니다. 문제가 된 것은 AI 투자였습니다. 알파벳, 아마존, 메타, 마이크로소프트가 올해 데이터센터 같은 설비에 쓰겠다는 돈이 7,400억 달러를 넘고, 본업에서 번 현금에서…

…러들이 계속 투자를 늘리고 있어서 문제가 되고 있는데, 엔트로픽이 여기에 또 불을 지폈다고 보시면 됩니다. 알파벳도 AI 투자를 place해 약 100조 원 규모의 채권을 발행한다는 소식이 간밤에 나왔고, 오라클도 200조 원 중 100조 원은 유상증자로, 나머지 100조 원은 채권으로 조달한다고 합니다. 메타도 100조 원 정…

… 대한 근본적인 의구심이 시장에서 제기된 calls가요? 투자 자체를 의심하고 있는 것 같진 않아요. 대표적으로 알파벳(구Articles)이 현금을 AI 관련 투자에 쏟아부었는데, 그 돈을 버는 page이 For now, 구Articles이 아니거든요. 엔트로픽이나 오픈AI가 얼마나 버는지도 일부만 공개되고 확실치 않고요. 그 돈은 실질적으로 TSMC, 삼성전자, …

…심도 계속 커지고 있습니다. 아마존은 매출 대비 120%에 달하는 금액을 다시 AI 설비에 투자하고 있고, 알파벳과 구Articles도 번 돈의 80%를 AI 설비투자에 쓰고 있습니다. 월가에서는 이 투자가 언제 수익으로 돌아올지에 대한 의문을 제기하고 있습니다. 이런 상황에서 삼성전자와 하이닉스를 보유하신 분들은 수익성보다 성장성…

…들은 망할 수도 있다고 생각합니다. 다만 코어 place브가 만약에 흔들리면 분 people히 빅테크들이 싸게 사 갈 겁니다. 알파벳 같은 기업들은 컴퓨팅 자원이 많이 필요한데, 코어 place브가 가진 컴퓨팅 자원이 엄청 많으니까 싸게 매각이 나오면 당연히 좋다고 가져가겠죠. 이런 것들이 전반적으로 퍼질 가능성은 크지 않고, Previous AI 버블이 터지…

…거는 빅테크. 빅테크는 뭐죠? 클라우드 서비스를 하는 업체가 크게 세 개죠. 아마존 마이크로소프트 그Next에 알파벳 이렇게 있는 거죠. 네. 근데 어저께 알파벳 실적부터 조금 이상하긴 했었어요. 왜냐면 어 이게 다 이슈가 아마존과 알파벳은 그 매출해 가지고 영업에서 돈 번 돈에서 케펙스 시설 투자를 하고 남는 돈이 FCF라…

…규모와 현금흐름 마이너스에 집중돼 있었는데, Yesterday 나스닥이 빠지고 Today 반도체가 크게 Bearish한 결정적 계기가 알파벳이었습니다. 이번에는 AI 때문에 기존 사업에서 마이너스가 나오는 게 드러났어요. 여기서 마이너스는 적자가 아니라 기존에 강했던 영역이 약해지는 걸 뜻합니다. 광고 수익이 그 예죠. AI가 좋은 것만 가져다줄 …

…Apple just released its fourth quarter results. Revenue was $114.48 billion. Analysts had expected $113.47 billion. So , this is better than the predictions. Earnings per share wer…

…클라우드 사업의 성장성에 주목하며 목표 주가와 투자의견을 잇따라 상향 조정한 덕분에 2% 넘게 올랐습니다. 알파벳은 애널리스트들이 장기적인 투자 매력을 긍정적으로 평가했지만 결국 약세로 전환한 채 마감했습니다. ### 애플 실적 발표 전후 애플은 터너스 최고경영자 출범 이후 Beginning으로 실적 발표를 앞둔 경계감 속에 정규…

…at the risk is, which is a Democratic sweep? Not entirely. 알파벳에 이어 아마존과 인텔까지 연이은 실적 쇼크로 AI views의론이 다시 빠르게 확산되고 있습니다. BMO Articles로벌 자산운용의 채권 책임자는 AI 트레이드의 변동성을 지적하며, 이에 대한 완벽한 헤지 수단으로 미국의 …

…브 때문에 거품만 있었다가 또 그Next에 앤스로픽 같은 경우는 또 희망론이 들어갔다가 또 10월 말에 발표한 알파벳 그러니까 구Articles이죠. 현금 흐름이 안 좋다고 그래서 또 쇼크를 받았다가 이렇게 돼 있는데 결국은 대표님 말씀은 이 낙관론과 비관론 둘 다 어느 정도 일리는 있지만 어디 한 page에 손을 들어주기 어렵다 이런 말씀이…

…가 For now, 강보합에 가까운 흐름을 보이고 있습니다. Bullish Stock으로는 아마존이 3% Bullish세를 이어가고 있고, 알파벳도 강보합입니다. 스페이스X, 월마트 등도 있습니다. 반면 반도체와 소프트웨어 그룹은 약세이고, 하이퍼스케일러 빅테크 page에서 구Articles, 아마존 등이 상대적으로 선방하고 있습니다. 비자, 마스터카드, 소비재 page은 유…

… 수익률이 떨어졌다는 해석입니다. 동시에 빅테크 기업들은 여름 실적 호조로 매우 높은 실적 기준을 세웠고, 알파벳 같은 주요 기업이 그 기준을 충족시키며 기술주에 대한 신뢰가 유지되고 있습니다. 인텔 같은 기업들이 지금 금리가 Bearish하면서 기술주 멀티플에 대한 면밀한 검토가 이루어지고 있습니다. 투자자들은 시장에서 완전히…

… 투자를 하는 게 맞는지 걱정이 생겼습니다. 여기에 자금 조달 뉴스도 이어졌습니다. 오라클 200억 달러, 알파벳 60억 유로, 메타가 200억 달러를 조달한다는 보도가 나왔습니다. 계속 빚을 낸다는 보도가 나오면서 AI에 대한 걱정이 다시 커졌습니다. 빅테크 투자자들이 views사를 압박할 수 있습니다. 이러다 너희 망한다,…

… 기술은 3% Bearish했습니다. 10월 6일 중간 고점 이후 흐름도 짧게 보겠습니다. 기술 대형주와 통신서비스(알파벳, 메타)를 제외하면 대부분 Bullish했고, 산업재도 일부 뒤처졌습니다. 나스닥 100의 Today 흐름을 보면, 대형주 대부분이 마이너스입니다. 애플은 약 30분 뒤 실적을 발표하는데 2% Bearish 중입니다. 엔비디아는 …