주식 영상 글

4,230 calls

…앗은 결과라고 봅니다. 그리고 미국이 대규모 통화 공급을 단행하면서 돈의 가치가 떨어졌습니다. 쉽게 말하면 인플레이션이 나오고, 자산 인플레이션도 나옵니다. 그러면 세계 각국도 인플레이션을 받아들여야 하고, 재정을 투입해야 하는 상황이 됩니다. 거시경제적으로는 미국발 통화 공급, 산업적으로는 중국의 시장 점유 확대가 지금…

…많이 괴롭혔던 불확실성, 그게 뭐죠? 불확실성 두 가지가 사실상 미국의 중간선거, 그리고 지금 높은 수준의 인플레이션을 만든 미국과 이란 간의 이슈 때문인 것 같은데, 그중 하나 정도가 Today 마무리되기 때문에 그 내용은 잘 참고하시면 될 것 같아요. 자, 한번 가 보도록 하죠. 37분이니까 채팅창을 읽겠습니다. Today은 …

…유는 0.34% Bearish하고 있습니다. 그렇다면 중간선거가 마무리된 이후 증시는 어떤 흐름을 보이게 될까요? 인플레이션 place험, AI 지출을 둘러싼 논쟁, 국채금리 Bullish 등 여러 변수가 남아 있지만, 역사적으로 중간선거 이후 증시는 일관되게 올랐습니다. 중간선거 3 months 뒤 S&P 500 지수는 평균 7.71%, 6 months 뒤에는…

…이유 대한민국 Person들은 원래 열심히 돈을 벌어 집을 사는 데 욕구가 굉장히 강합니다. 집을 사 두면 물가 인플레이션에 따라 집값이 오르는 calls 당연하게 여겨졌고, 핵심지는 올라가면서 가능했죠. 그런데 Latest 1 year간 엄청난 정책적 압박, 대출 제한 등 여러 정책으로 인해 부동산으로 돈이 가기 어려워졌습니다. 중과 세금도 엄청…

… 물가를 자극하고 금리 인하를 어렵게 만들 수 있다는 점입니다. 국제유가가 오르면 에너지 비용이 높아지고, 인플레이션 압력이 커질 수 있습니다. 이렇게 되면 미국 연방준비제도(Fed)가 금리를 내리기 어려워지고, 오히려 추가 금리 인상 가능성까지 제기될 수 있습니다. 문제는 금이 이자를 지급하지 않는 자산이라는 점입니다…

… 형성에 충분히 기여할 수 있다고 봅니다. 따라서 채권 자산을 상당 부분 갖춰 두는 것도 좋은 전략입니다. 인플레이션이 1~2% 수준으로 낮아지면 금리도 함께 낮아질 가능성이 있으니, 금리가 고점에 가까울 때 장기채로 높은 금리를 확보해 두는 것도 중요한 전략이 될 수 있습니다. 주식도 성장을 이끄는 자산이니 빼자는 것은…

…혜를 볼 수 있습니다. 지난 10월 국제유가는 이미 10% 넘게 올랐습니다. 다만 에너지 가격 Bullish이 다시 인플레이션을 자극하면 연말 증시 반등 기대도 약해질 수 있습니다. 에버코 ISI는 민주당이 의 views를 장악한 상황에서 트럼프 대통령이 이란에 대한 군사 충돌을 확대할 경우 S&P 500이 6,800선까지 밀릴 수 있다는…

…이러면은 또 다시 한번네 또 물가가 튀어오를 거고 국제 유가가 튀어오르고 이것이 물가를 자극하고 이러면 또 인플레이션 우려 때문에 또 금리를 올려야 되고 또 금리를 올리는 상황이 되면 아무래도 경기는 힘들어질 수밖에 없고 요즘 기업들 뭐 AI 투자한다고 자금 많이 필요하는데 자금 조달 비용도 더 들어갈 수밖에 없고 이러면…

…은 두 단계로 설 people할 수 있습니다. 첫 번째는 밸류에이션 멀티플 Bearish입니다. 과거 버블 사례를 보면 유가와 인플레이션이 오르면서 매크로 환경이 악화되고, 이것이 밸류에이션 멀티플 Bearish으로 이어졌습니다. 두 번째는 밸류에이션 멀티플이 Bearish한 상태에서 실제 경기와 기업 이익이 꺾이면서 증시 붕괴가 시작되는 패턴입니다. 첫 …

…이번에 금리를 안 calls드렸거든요. 근데이 안 calls드렸던 금리를 아마 12월엔 선거가 지나고 나니까 아마 지금의 인플레이션 수준이나 지금의 미국 경기 상황을 고려해서 금리 정책을 가져갈 가능성이 높기 때문에 아마도 어 지금으로 봐서는 아마 금리 한 번 정도 더 올리는게 대부분의 생각이기 때문에 아마 밀어왔던 금리 인상도 아마 …

…원래 열심히 돈을 벌어 집을 사는 것에 대한 욕구가 굉장히 강한 나라였기 때문입니다. 집을 사 놓으면 물가 인플레이션에 따라 집값도 오르는 게 당연하게 여겨졌고, 핵심지는 실제로 그렇게 올랐어요. 그런데 Latest 1 year간 정책적 압박, 대출 규제 같은 여러 정책 때문에 부동산으로 돈이 가기 어려워졌습니다. 거의 징벌적인 세금까…

… 간밤에 미국에 산장된 우리 하이닉스 ADR이 마이너스 한 1% 수준으로 약보합으로 선방을 했고요. 게다가 인플레이션 최대 주범이었던 WTI 우리 국제 유가가 하루 만에 무려 -7%가 빠지면서 어 배럴당 96.46달러로 달러로 100달러다라는 것은요. 엄청난 매크로 봤을 때 호재는 맞습니다. 자, 그리고 우리가 시장 종…

…죠. All 물가가 오르기 전에. 그렇게 되면은 이제 뭐 전기요금도 오르고 생산자 물가 오르고 하면은 유럽 인플레이션이 전반적으로 쭉 다시 올라갈 수가 있겠죠. 그렇게 되면은 이제 유럽 중앙은행 22가 어 경기가 나빠지더라도 이렇게 좀 금리를 내리지 못하고고 금리를 유지하게 될 가능성이 크겠습니다. 그렇게 되고 또 에너지…

…늘 바로 올려도 되는 것 아니냐, 왜 12월까지 기다려야 하느냐는 질문이었습니다. 이에 대해 워시 의장은 인플레이션을 잡는 일은 Date 하나를 고르고 지표 하나를 확인하면 되는 문제가 아니라고 답했습니다. 조금 더 시간을 두고 기다리는 것이 적절한 대응책이 무엇인지 더 people확한 정보를 얻는 데 도움이 될 수 있다는 것입니다…

…에서 가격 전가가 분 people히 있는 calls 사실입니다. 다만 저는 시대가 많이 바뀌었다고 생각합니다. Note리 반도체 인플레이션을 기반으로 시대가 재정립되지 않을까 보고 있어요. PC나 모바일은 성장을 크게 기대하기 어렵지만, 그렇다고 안 쓸 수도 없는 사치재이자 필수재 성격이 있습니다. 시장 성장 자체는 크지 않으니, 이번 Note리…

… 전쟁 자체보다 전쟁이 불러온 물가와 금리 충격이 더 크게 작용했습니다. 전쟁 이후 국제 유가가 급등하면서 인플레이션 우려가 다시 커졌습니다. 유가가 오르면 물가도 자극받기 때문에 중앙은행들이 금리를 쉽게 내리기 어려워집니다. 추가 금리 인상 가능성까지 거론되면서 금값에 부담을 줬습니다. 금은 이자를 지급하지 않는 자산…

…가 7% 넘게 급락하며 배럴당 104달러선까지 내려왔습니다. 중동발 원유 공급 차질 우려가 일부 완화되면서 인플레이션 부담도 낮아졌습니다. 여기에 미국의 10월 ISM 제조업 구매관리자지수(PMI)가 55.5로 확장 국면을 이어가며 경기 둔화 우려를 덜어냈습니다. 하지만 빅테크의 막대한 AI 투자 비용과 자금 조달 부담…

…시 올라가는 게 뭐냐? 소비자 물가가 올라가요. 소비자 물가가 따라서 올라가는 거예요. 그래서 유가는 곧 인플레이션의 선행 지표가 될 수 있다는 거예요. 지금 같은 국면에서는. 근데 지금 전쟁으로 인해서 이 유가가 Bullish했다는 거예요. 그럼 이 유가가 빠지려면 뭘 해야 될까요? 유가가 Bearish하려면 전쟁이 빠르게 종식돼야겠죠…

…랐다 이렇게 보시면 될 거 같고요. 자, 미국은 뭐 여전히 지난주에 PC 물가가 나왔지만 여전히 물가가 좀 인플레이션 걱정이 있는 그런 상황이라서 금리는 4에서 4.2로 자, 12월 달에 73%의 확률을 한 번 정도 올릴 거로 지금 생각이 되고 있습니다. 자, Today 기술주들이 많이 떨어진 이유는 여전히 빅텍들이 좀 지나친…

…고 풀이했습니다. 1 year 만에 최저 수준까지 떨어졌던 금값은 Today 반등했습니다. 유가가 큰 폭으로 내리면서 인플레이션 우려가 일부 완화된 점이 긍정적으로 작용했습니다. 금 선물은 1.42%, 은 선물은 2.58% Bullish했고, 은 가격은 다시 50달러선을 views복했습니다. 암호화폐 시장은 바이낸스 해킹 사 calls의 여파를 소화하며 …

… 좀 기대하는 부분들이 뭐냐면 결과적으로는이 자금 조달 비용을 다시 낮춰 줄 수 있으려면은 공급 사이드에서 인플레이션 영인들이 없어져야 됩니다. 이게 다 엮겨 있다라 저는 생각하거든요. 네. 저희 트럼프 대통령께서 네. 지금 벌려 나왔던 사태 정리하고 뭐 이란도 그렇고 뭐 관세도 그렇고 이런 것들을 지금 일단은 사실 지금…

…있는 신환종 박사입니다. 반갑습니다. 지난번에 금리 인상기에는 금융 시장도 불안해질 수밖에 없고, 과거에는 인플레이션에 어떻게 대응했는지 주로 말씀해 주셨는데요. 금리 인상이 가파르게 시작될 때마다 크고 작은 금융 place기가 왔었습니다. 이런 금리 인상 시기에 우리는 어떻게 돈을 벌 것인가. 제 생각에도 Today 주제가 제일 …

… 워시가 Calls을 했었던 내용을 잘 기억을 하셔야 되거든요. 케빈 워시가 무슨 얘기를 했느냐? 결국엔 지금 인플레이션 부담감이 높다라는 얘기를 하면서 유가 page 탓을 많이 했단 말이에요. 근데 이제 지정적 리스크가 완화가 되고 뭐 호르무즈 노이즈도 있었는데 호르무즈 찌라시도 있었고 아무튼 그런 것들이 진행이 된다라고 가정을…

… 그러면 어떻게 되겠습니까? 일단 또 유가가 미친 듯이 올라가겠죠. 유가가 미친 듯이 올라가게 되면 역시나 인플레이션 올라가고 물가가 올라가기 때문에 연준에서 12월 금리 인상 어차피 하는 걸로 돼 있고 내년 FMC에서도 그렇게 비둘기파적인 내용이 나오진 않을 겁니다. 그러면 시장에 대해서는 투심이 어 악화될 수밖에 없는…

… 것이냐 이런 식의 좀 question 마크를 계속 갖고 오게 하는 것이죠. 네. 그리고이 세 번째로 이제 인플레이션 고착화를 말씀드렸는데 어 가장 Latest에 국소적으로 일어났던 사 calls 다들 아시겠지만 이제이란 전쟁입니다. 예. 어이란 전쟁이 맨 Beginning 발발했을 때 사실 이렇게 길게 끌 줄 사실 아무도 예상하지 못했었어요. 그리…

…다라고 좀 말씀드릴 수 있을 것 같고 그Next에 이제 이런 지정학 리스크가 저는 가장 핵심이고 이것이 결국에 인플레이션을 끌어올리고 있고 물가를 끌어올리고 저번에도 저희가 말씀드렸지만 유가가 Bullish은 인플레이션에 우려 금리인상을 그게 이제 핵심적인 그 내용은 그렇죠 이제 생산자 물가가 올라가니까 소비자 물가까지 같이 따라간다…

…습니다. AI 데이터 센터가 집어삼키는 막대한 전력 때문에 에너지 가격이 들썩이고, 이것이 다시 잠잠해지던 인플레이션을 자극합니다. 시장은 연준 의장 케빈 워시가 물가를 잡기 place해 12월에 금리 인상 카드를 꺼낼지도 모른다고 보고 달러를 움켜쥐고 있습니다. 금리가 오르면 막대한 부채로 쌓아 올린 AI 인프라 기업들의 이자…

…정되기도 했습니다. 눈여겨볼 것은 국채입니다. 유가가 올랐는데도 10년물 금리는 4.9%대로 내려왔습니다. 인플레이션 걱정보다 place험 자산을 피해 국채로 이동하려는 수요가 더 강했다는 의미로 읽힙니다. ### 인텔 폭락과 Note리 가격의 역설 급락의 출발점은 인텔입니다. 4분기 매출 전망을 150억~160억 달러로 제시했…

…네, 안녕하십니까. 빅테크 기업들의 AI 인프라 투자 자금 조달 부담이 시장의 주요 변수로 부각되고 있습니다. AI 기술 경쟁이 치열해질수록 기업들의 투자금도 천문학적인 규모로 늘어나고 있는데요. 이제 시장은 성장만큼이나 돈의 흐름을 더 예의 주시하는 분 place기입니다. 그렇다고 지금 상황에서 투자를 줄이거나 멈출 수도 없는 …

… 공화당이 양원을 잡게 되면 금리 Bullish이 더 커질 수 있어서 물가가 올라가면 뭐 어떻게 된다 그랬어? 제가 인플레이션은 소득 증가를 물거품으로 만든다 그랬잖아요. 그런 상세가 생길 수 있다. 그Next에 정책 이익과 금리 부담이 굉장히 중요하다.이 증시 판단의 핵심은 중간 선거 이후의 증시 판단 핵심은 아이고 피곤하다 여러분…