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안녕하세요. 미즈모입니다. 자, 역대급 반도체 하락장이 지속되고 있는 상태예요. 화면을 보시면 제일 유명한 반도체 ETF라고 볼 수 있죠. SOX인데요. 보시면 지금 고점에서 하나, 둘, 셋, 넷, 다섯, 여섯, 일곱, 여덟. 8일 연속 하락인데 사실 이날도 미세하게 하락하면서 마무리해서 지금 9일 연속 하락하고 있어요. 자, 이게 얼마나 심각한 하락장인지 제가 한번 분석을 해 봤는데요. 지난 2년 동안 관세 하락장까지 포함을 해서요. 9일 연속 하락한 적은 한 번도 없었고요. 7일 연속 하락하고 뭐 5일 연속 하락한 적이 있었는데 연속으로 하락한 날 중에서 퍼센티지로 볼 때도 오늘 마감함으로써 지금 16.3% 한꺼번에 지금 제일 많이 하락한 상태예요.
자, 참고로이 ETF는 원 ETF입니다. 지금 SXL 같은 3X ETF는 고점 대비 지금 45%가 내려간 상태이죠. 여러분 한국 주식 3x인 콜류도요. 지금 고점 대비 무려 54%가 내려간 상태예요. 메모리 쪽이랑 한국 주식 쪽은 SOXL보다도 지금 더 심한 상태입니다. 자, 그래서 여러분 다시 SOXX 차트를 이제 분석해 드릴 텐데요. 참고로 지난 수년 동안이 SOXX ETF가 RSI 30 찍은 적은 정말 적어요. 보시면 올해 전쟁 하락장 때도 35 수준에서 반등하기 시작했고 최근 7월 하락장에도 한 33쯤 내려와서 반등을 했었고 유일하게 이제 30 아래로 내려간 정은 대폭락장이 있었던 트럼프 관세 하락 장태였는데 그때 한 번 빼군요.
30 찍은 적이 별로 없어요. 여기서도 30을 한번 찍었었죠. 근데 결국은 예, 단기적으로는 적어도 굉장히 좋은 매수점이었고요. 그리고 그다음에는 이제 2023년, 2022년으로 돌아가야 돼요. 그래서 이런 관점으로 볼 때는 단기적으로 너무 오버스럽게 하락했기 때문에 어떻게 보면은 장기적인 관점에서는 매수하기 나쁘지 않은 포인트라고 볼 수가 있죠. 자, 근데 여러분, 저는 걱정되는 포인트가 지금 몇 개가 있어요. 첫 번째는 저는 하락장에서 보통 주식이 이렇게 하락을 한 다음에 좀 상승을 했다 하락을 했다가 상승을 할 때는 좀 트렌드가 전체적으로 보이고 이런 구간에서는 언제쯤 매수하기 좋고 어 사이클적으로 볼 때 예를 들어서 5일 연속 하락한 다음 2, 3일 올라갔다가 또 5일 연속 하락하면은 적당히 그 트렌드가 보이면서 단기적인 반등 포인트를 여러분들한테 말씀해 드릴 수가 있어요.
지금이 하락은 역대급 그냥 일직선 하락이거든요. 자, 보통 이런 하락이 있게 되면요. 환경 흐름이 바뀌지 않는 이상 그리고 호재가 있지 않는 이상 보통 크게 하락한 다음에 적당히 하락했을 때 좀 꿈틀거리다가 내려가는 경우도 많고요. 베어 플랙으로. 아니면 크게 하락한 다음에 적당히 조금 올라줄 듯하다가 다시 페이되면서 패턴이라는 패턴이 많이 나올 때가 많거든요. 그러면서 추가 하락할 때가 많아요. 주식도 여러분 오히려 계속 상승할 때는 더 무섭게 올라가는 경우가 많고 오히려 계속 하락할 때는 더 무섭게 결국은 하락하는 경우가 굉장히 많아요.
얘를 하나 보여 드리면 여러분들 무섭게 해 드리려고 그러는 건 아니지만요 구간을 한번 보세요. 반도체가 이날 반도체가 이때 하나 둘 셋 넷 다섯 여기서부터 여섯 개에서 18일 연속 상승을 했어요. 근데 여기서 이제 상승 혈액이 끝났다고 생각하실 수 있는데 너무 올라서 여기서부터도 결국은 역대급으로 더 많이 상승을 해줬죠. 지금 문제가 뭐냐면 저는 최악의 케이스를 여러분들한테 얘기해 드리긴 싫지만 이게 이렇게 올라가다가 이런 식으로 더 빠질 수 있다는 것을 참고하셔야 돼요. 저는 성장률 좋은 주식이 정확히 뭔지도 알고요. 저렴한 주식이 정확히 뭔지도 여러분들한테 다 얘기해 드릴 수가 있어요.
근데 문제가 뭐냐면 아무리 저렴하다고 해도요. 계속해서 악제가 나오고 계속해서 유가가 올라가고 계속해서 금리가 올라가면요. 기술주는 그런 환경에 굉장히 취약하고 악재로 인해서 주식이 더 하락할 때도 굉장히 많아요. 오히려 악재가 있었을 때 그날 주식이 하락을 안 했다. 그거는 긍정적으로 볼 수가 있어요. 근데 지금 보시면 오늘도 유가가 상승을 했거든요. 유가가 지금 반대로 8일 연속 상승이에요. 그 반도체는 유가 지금 반대로 움직이고 있는 거죠. 사실 요가 급 엄청나게 급등한 다음에이 하락하는 구간에 반도체 괜찮은 반도체 섹터가 괜찮은 반등이 있었죠.
지금 제일 큰 문제는 전쟁이 길어지고 있죠. 유가가 안 내려가고 있고요. 저는 그게 훨씬 지은 금리보다 중요하다고 생각이 들어요. 왠지 아세요? 이번 주에 채권 금리 내려갔어요. 근데 기술주도 같이 폭락했죠. 그니까 금리가 지금 중요한 것보다는 제 개인적인 의견은 유가가 그만큼 더 중요하다는 뜻인 거죠. 자, 그리고 여러분들을 무섭게 해 드리기 싫은데요. 지금 화면을 보시면 SP 500 스파이인데요. 스파이는 지금 고점에서 2% 내려간 상태예요. 그러니까 만약 지수가 조정을 받게 되면요. 성장주는 더 많이 하락할 때가 많거든요. 근데 성장주가 먼저 하락하고 나중에 먼저 상승할 땐 많은데 지수가 2% 조정받았을 때 이런 구간에서 지수가 추가 하락이 이어질 때 바로 반등하는 거는 굉장히 쉽지 않고 드는 일이죠.
가능성이 적다는 얘기입니다. 지금은 여러분 두 가지 변수밖에 없어요. 첫 번째 변수는 유가 관련 호재가 나오면서 유가가 다시 꺾이기 시작해야 돼요. 저도 전쟁이 지금 길어지는 거 정말 싫고요. 이란이 원하는 것도 명확하고 미국이 원하는 것도 지금 명확한 상태지만요. 미국은 핵포기를 원하고 이란은 핵포기를 안 하고 있는 거죠. 그 중간 협상이 필요해요. 저는 솔직히 말씀드리면 미국이 절대 전쟁을 이기고 있다고 생각하지 않습니다. 그리고 전쟁과 관세 때문에 일어난이 인플레이션 때문에 전 세계 사람들이 고통을 받고 있고요. 근데 이게 미국 사람한테 득이 되고 다른 나라에 득이 안 되면 조금이라도 이해는 하겠어요.
근데 안타깝지만 미국 사람들도 다른 전 세계 사람들 같이 똑같이 지금 높은 물가랑 인플레이션 때문에 고통을 받고 있는 상태이죠. 아무튼 단기적으로라도 지금은 전쟁 관련 호재가 꼭 필요한 상태이고요. 두 번째는 지금 높은 금리 때문에 AI 관련 주식들이 전체적으로 맥을 모추고 하락하고 있는 상태잖아요. AI 관련 주식들의 호재가 나오면서 전체적으로 뉴스적으로 좀 끌어 올려 주는 힘이 지금 필요해요. 적어도 이런 호재가 단기적으로라도 있어야지 주식이 올라가죠. 여러분 좋은 펀더멘탈이랑 그리고 저렴하다는 점으로 주식이 단기적으로 올라가지는 않아요.
장기적으로 몰라도요. 저렴한 주식도 더 저렴해질 때가 주식 시장에서는 너무나 너무나 많고요. 저렴하다고 해도요. 저렴한 상태로 오래 지속될 수도 있어요. 자, 그래서 여러분 제 개인적인 의견은 패닉 매도는 하시지 마되 이쯤이면은 올라가겠지라고 그냥 생각하시고 매수하시는 것도 위험하다고 생각이 들어요. 여러분들이 플랜이 명확해야 됩니다. 예를 들어서 나는 굉장히 많이 하락했고이 정도면은 펀더멘탈 관점에서 너무 억울하게 하락했다고 생각한다. 그래서 현금도 어느 정도 여유가 있고 지금 매수를 하겠다. 그렇게 생각하시면 매수하셔도 돼요. 근데 혹시나 추가 하락이 있더라고 해도 여러분들이 장기적으로 믿고 장기적으로 정 끌고 갔으면 좋겠어요.
두 번째는 난 너무 단기적으로도 지금 고통 받고 있고 스트레스를 너무 많이 받고 있다. 그렇게 생각하시면 특히 현금이 없으신 분들은 단기적으로 반등할 때 매도 쪽으로 보세요. 그리고 더 많이 추가 하락할 때 매수하시는 쪽으로 생각을 하세요. 자, 주식 시장에선 100% 확실한 건 없으니까 만약 예를 들어서 이렇게 하락을 한 다음에 여기서 베이싱을 해 준 다음에 추가 하락이 있었는데 한 번 더 베이싱을 해서 이런 흐름이 나왔다 그러면 단기적으로 오를 수도 있거든요. 요런 흐름 같이. 그럼 그때 가서 단기적으로 여러분들이 주식을 보세요.
이거는 이제 관점차입니다. 트레이드 입장이랑 투자 입장에서 지금 둘 다 말씀해 드렸어요. 자, 근데 제가 왜이 흐름을 무섭게 생각하는지 한 가지 흐름만 더 보여 드릴게요. 자, 쭉 주마웃해서 여러분 관세 하락장으로 돌아가 볼게요. 자, 지금 최근에 하락하는 스피드가 첫 번째 관세 하락장 스피드랑 지금 비싼 상태예요. 특히 반도체는요. 자, 물론이 구간에서 단기적인 반등이 좀 있었고 여기서 이제 상승 지선 레벨이 만들어졌어요. 이게 베어 플래그예요, 여러분. 하락을 많이 했는데도 살짝 올라줄 듯하다가 지지선이 끊어지면서 또 한 번 더 하락하는 패턴이죠.
자, 두 번째 하락했을 때는 역대급 매수점이었던 건 맞죠? 근데 여기서부터 여기까지 크게 하락했어도 반도체는 더 하락한 적도 있었어요. 이거를 제 SL로 보여 드리면 극단적인 움직임이 있어요. 똑같은 흐름이죠. 세 배로 움직이니까요. 크게 하락했다가 여기서 이제 베이싱이 있었는데이 정도 하락했으면 충분히 하락했지라고 생각하실 수 있는데 여기서도 SXL이 20불이었죠. 그렇죠. 자, 결국은 7불까지 내려갔어요. 네. 추가 65% 하락이 있었죠. 자, 물론 지금 지수가이 정도로 흔들리고 있지 않기 때문에이 정도로 하락하진 않을 거예요.
당연히. 근데 한 레벨 정도 더 추가 하락이 있을 수 있다는 점은 여러분들한테 얘기해 드리고 싶고 그 리스크는 최악의 경우는 존재한다고 여러분들한테 말씀해 드리고 싶습니다. 자, 그리고 여러분 화면을 보시면 지금 섹터별 주식 움직임이에요. 근데 보시면 많은 분들이 제일 좋아하신 XLK도 갑작스럽게 크게 빠지고 있고 SXX도 역대급으로 지금 빠지고 있는 상태예요. 근데 에너지 주식은 아예 상승 출연돼 있죠. 유가 관련 주식들이 그만큼 잘 올라주고 있고 이제 보시면 XLI도 오늘 좀 하락하긴 했지만 베이싱 상태이고요. XLF 파이낸셜은 아예 지금 상승하기 시작을 했고 헬트케어는 아예 브레이크아웃해서 흐름이 괜찮은 상태에 있고 XLY도 베이싱이 보이죠.
엑셀은 아예 베이스 브레이크아웃이 있고 엑셀 B도 베이싱이 있고 엑셀유 필수품 유틸리티 쪽도 베이싱이 있고 부동산 쪽도 베이싱이 있어요. 그까 지금 하락하고 있는 주식은 반도체랑 기술주뿐이에요. 그래서 여러분 지금 무지 기술주에만 열려하는 것보다 높은 인플레이션 환경에 있잖아요. 다른 주식들도 골고루 고려하시는 것도 지금은 방법 중 하나예요. 자, 물론 여기서 큰 돈을 이루셨으면이 섹터에서 메이크업하기는 쉽지가 않아요. 왜냐면 기술주는 하락할 때도 두세 배 이상 하락하고 상승할 때도 두세 배 이상 상승해 주니까요. 그래도 이런 환경에서 취약한 환경에서는 제가 말씀드렸듯이 한 레벨 더 하락할 수 있기 때문에 여러분들이 리스크 관리를 하시려면 다른 섹터의 주식도 고려하셔야 되고요.
현금도 지금 어느 정도 마련하시는게 안전하다는 점.이 이 점을 참고하시고 투자하시는게 좋을 것 같습니다. 자, 여러분, 그러면 오늘 영상은요 정도까지 하고 마무리하도록 하겠습니다. 정말 힘든 환경에 있는 건 알지만 그래도 여러분 지금 냉정하게 잘 판단하시고 좋은 주식은 장기적으로론 오를 거예요. 하지만 단기적인 페인이 환경에 따라서 조금 더 있을 순 있으니 그 점은 꼭 참고하시길 바랍니다. 네. 시청해 주셔서 감사드립니다.
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