저자: 미주 · 한국인
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브로드컴 실적 후 14% 급락 및 빅테크(구글·팔란티어·MS) 약세 속 지수 3일 연속 하락 후 반등 흐름을 짚음. 브로드컴은 EPS 2.44(예상 2.40)로 상회했으나 소프트웨어 매출과 가이던스 미상향이 약점, 장기적으로 우상향 전망. 지수는 RSI 다이버전스에도 조정이 일시적일 가능성이 높다고 봄. 팔란티어는 상대강도 약하지만 성장률 우수, 과매도 구간 고려. 구글은 리테스트 구간에서 조금씩 분할 고려 가능. 마이크론은 60%대 상승 후 조정 중이라 강한 주식 매수 포인트로 제시. 엔비디아는 메모리주 대비 상대적 부진이나 장기 추세 문제없음. 마이크로소프트는 실적 대비 저평가, 과매도 구간 고려. 클라우드스트라이크는 두 배 상승 후 자연스러운 조정, 장기 보안 기업으로 긍정.
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브로드컴 실적 충격, 미국 빅테크는 지금 담아도 될까
안녕하세요, 미주모입니다. 오늘은 좀 안타까운 뉴스가 있습니다. 주가가 잘 오르다가 오늘 장 후에 하락한 종목들이 있는데요. 화면에서 보시는 것처럼 오늘 브로드컴과 클라우드스트라이크 모두 실적 발표가 있었습니다. 브로드컴은 장 초반 상승하다가 하락 폭이 커지며 마무리했고, 장 후에는 14% 가까이 크게 빠지고 있습니다. 클라우드스트라이크도 추가로 11% 가까이 내리고 있는 상태입니다.
빅테크 전반의 조정 흐름
구글도 지난 5거래일 동안 7.5%나 하락했고, 팔란티어 같은 종목도 지난 3일간 크게 빠졌습니다. 오늘만 6.5% 떨어졌고, 장 후에도 1.4%가 더 내리고 있습니다. 지수 흐름을 보면 전체적으로 잘 오르다가 3일 연속 하락 후 다시 돌파하며 올라왔는데, 오늘 하락은 조금 의미가 있습니다. 3일간 올랐던 구간보다 오늘 하루에 더 많이 빠졌기 때문입니다. 선물도 하락 중이라 이 상태로 내일 마감하면 12일선이 이탈하게 됩니다.
장 마감 흐름이 주는 힌트
오늘 영상에서는 빅테크와 대기업을 분석해 보려고 합니다. 어떤 종목은 매수 기회에 가깝고, 어떤 종목은 조심할 필요가 있는지 짚어 보겠습니다. 먼저 중요한 실적 발표일에 지수가 하락하다가 장 마감 무렵 끌어올려 상승 마감하면, 저는 좋은 결과가 따라온 경우를 많이 봤습니다. 물론 주식 시장에 100% 확률은 없습니다. 하지만 단기 흐름을 보시는 분이라면 이런 마감 흐름이 미리 주는 신호일 때도 있으니 참고하시길 바랍니다.
브로드컴 실적 분석: 기대에 못 미친 가이던스
CNBC 기사에 따르면 브로드컴은 소프트웨어 매출이 예상보다 부진해 주가가 하락했습니다. 대신 AI 칩 매출 목표인 1,000억 달러는 유지한다고 발표했습니다. 최근 반도체 실적이 좋게 나오면서 가이던스를 올린 기업이 많았는데, 브로드컴은 그런 사례가 아닙니다. 1,000억 달러 AI 칩 목표는 이미 발표했던 내용이고, 핵심은 가이던스를 더 올리지 못했다는 점입니다.
실적도 예상만큼 좋지 않았습니다. EPS는 예상 2.40달러였는데 2.44달러로 겨우 상회했고, 매출은 예상보다 낮았습니다. 전체적으로 보면 월스트리트의 예상치에 못 미친 것입니다. 다만 좋은 점도 있습니다. 순이익 성장률은 작년 대비 크게 상승해 이번 분기 88%를 기록했고, EPS도 1.03달러에서 1.91달러로 많이 올랐습니다. 앤트로픽과 함께하는 AI 칩 딜도 언급됐습니다. 반도체 솔루션 매출은 예상 14.7억 달러보다 높은 15.1억 달러가 나왔습니다. 소프트웨어 매출은 작년보다 9% 늘었지만 월스트리트 예상 7.32%보다는 덜 좋았습니다.
여기서 중요한 점은, 브로드컴에 투자하는 이유가 소프트웨어 매출이 아니라는 것입니다. 핵심은 100억 달러 규모의 AI 칩 딜이고, 구글·앤트로픽과의 파트너십입니다. 주가가 이렇게 빠질 때 방송 쪽에서는 이유를 많이 만들어야 하는데, 제 생각에는 최근 주가가 많이 오르며 기대치가 높았는데, 가이던스를 올리지 못하고 유지에 그치며 실적도 예상 수준에 머문 것이 하락의 이유라고 봅니다.
장기적으로 보면 브로드컴은 결국 다시 일어서고 우상향할 기업이라고 생각합니다. 중요한 것은 지금 당장이 매수 기회인지, 아니면 더 큰 눌림목을 기다리는 게 맞는지입니다.
지수 흐름과 다이버전스, 조정은 일시적일까
빅테크는 지수 영향을 크게 받기 때문에 지수 분석도 빼놓을 수 없습니다. 지수가 많이 올랐는데, RSI가 고점에서 내려가는데 주가가 오르는 현상을 보통 네거티브 다이버전스라고 부르며 안 좋은 신호로 봅니다. 그런데 이런 흐름은 작년에도 꽤 있었습니다. RSI가 내려갈 때도 주가가 오르거나, 단기 조정 후 다시 올라오는 경우가 많았습니다. 제 생각에 이번 조정도 일시적일 가능성이 높습니다. 작년에도 우상향 구간에서 작은 조정이 종종 있었습니다. 지금이 그런 구간이라고 봅니다. 다만 실적 발표 같은 변수로 지수가 이평선을 이탈하면 단기적으로 하락하는 경우도 있는데, 지금은 그쪽에 조금 더 가깝다고 봅니다.
마이크론 차트를 보면, 최근 저점 레벨에서 60% 이상 상승했고, 중간에 20% 정도의 단기 조정이 있었습니다. 오늘까지 계산해도 60% 넘게 올라온 상태입니다. 크게 오른 뒤 조금 내려오고, 다시 크게 오른 뒤 지금 조금 내려오는 사이클이라고 보면 이상하지 않습니다. 제 생각에 지금 시장은 단기 조정 구간이지 전체적으로 큰 문제가 있는 상황은 아닙니다. 그래서 현금이 조금 있다면 강한 종목을 분할 매수하기 괜찮은 포인트라고 볼 수 있습니다.
팔란티어: 강한 성장률, 하지만 관심 밖
팔란티어는 조금 더 냉정하게 봐야 할 것 같습니다. 최근 고점 레벨을 돌파해 어느 정도 바닥을 다지는 모습이 보이고, 최악의 신호는 아니고 약간 좋은 신호도 있었습니다. 다만 최근 이틀 연속 크게 하락하며 다시 조정받고 있습니다. 소프트웨어 ETF와 비교해 보면, 소프트웨어 ETF는 특정 구간에서 많이 올랐는데 팔란티어는 그만큼 힘을 받지 못하고 있습니다. 상대 강도가 약하다는 뜻입니다.
냉정하게 말하면 팔란티어는 성장률과 가이던스 상향을 보면 여전히 소프트웨어 섹터에서 가장 높은 성장률을 가진 종목 중 하나입니다. 다만 지금은 투자자들의 관심 밖에 있는 상황입니다. 이런 경우에는 조금 더 하락해 지지선이 확인되거나 과매도 구간에서 접근하는 것이 상대적으로 안전하다고 생각합니다. 지금 매수하신다면 장기적인 비전을 보고 접근하시는 게 맞습니다.
구글: 장기 투자자라면 분할 접근 고려
구글은 최근 악재로 인해 컵 돌파 이후 되돌림, 즉 리테스트 레벨까지 거의 내려온 상태입니다. 장기적으로 보면 이런 브레이크아웃 리테스트 레벨에 왔을 때 조금씩 매수를 고려해 볼 만하다고 생각합니다. 전쟁 같은 이벤트 때도 스토캐스틱이 많이 하락했는데, 구글은 그렇게 스토캐스틱이 많이 내려왔을 때가 매수 기회였던 경우가 많았습니다. 지금은 악재가 있고 단기적으로 과매도 상태라 추가 하락 가능성도 있습니다. 큰 거래량을 동반해 하락했다는 점은 부정적 신호이기 때문에 보수적으로 보시는 것도 괜찮습니다. 하지만 이런 기업은 단타보다는 장기 관점으로 보시는 분들이 많으니, 이 구간에서 조금씩 분할 접근하는 건 문제없다고 봅니다. 다만 냉정하게 말씀드리면 구글은 폭발적인 성장률을 가진 기업은 아직 아닙니다.
브로드컴 추가 분석: 성장률은 여전히 높다
브로드컴을 조금 더 보겠습니다. 횡보 구간에서 실적 발표 기대감으로 주가가 크게 올랐는데, 내일은 다시 베이스 레벨까지 내려올 가능성이 있습니다. 올해 EPS 성장률은 65%, 매출 성장률은 62%로 예상되고, 내년에도 EPS 성장률 63%, 매출 성장률 59%가 예상됩니다. 여전히 아주 좋은 성장률입니다. 다만 올해 기준으로는 AMD와 엔비디아가 설계 쪽에서 성장률이 조금 더 높습니다.
장기 투자하시는 입장이라면 실적 발표는 늘 변수가 있습니다. 엔비디아도 최근 실적 대비 주가 상승이 약해 답답하신 분들이 있을 것입니다. 지금은 메모리 쪽이 너무 잘 오르고 있어서 엔비디아의 상승 여력이 약해 보이는 것뿐이고, 장기 추세를 보면 문제가 있는 것은 아닙니다.
마이크로소프트: 실적은 좋은데 주가는 억울하다
마지막으로 마이크로소프트입니다. 최근 강하게 오르다가 이틀 연속 하락하며 많이 반납했습니다. 이번에는 반도체 중형주와 소형주가 전체적으로 잘 오르고 있는데, 마소 같은 주식은 다시 하락하고 있습니다. 주식 시장에서는 이렇게 로테이션이 일어날 때가 있습니다. 과매도 구간에서 고려하시고 장기적으로 보신다면 문제없는 종목이라고 봅니다. 실적을 보면 억울한 주식입니다. 올해 성장률이 작년보다 더 좋은데 주가는 많이 하락한 상태입니다. AI 도입을 잘하고 이런 실적을 계속 유지한다면 소프트웨어가 다시 크게 오를 타이밍이 올 것입니다. 보통 이런 경우 다시 베이스를 다지며 올라가는 경우를 많이 봤습니다. 지수 하락이 심하지 않다면 말입니다. 그러니 너무 많이 오른 뒤 추격 매수하기보다는, 며칠 하락해 베이스를 다질 때 고려하시면 큰 문제는 없을 것 같습니다.
클라우드스트라이크: 단기 급등 후 자연스러운 조정
마지막으로 클라우드스트라이크입니다. 단기적으로 실적이 그저 그런데 주가가 너무 많이 올랐습니다. 이번 분기 EPS와 매출 성장률이 전체적으로 잘 나오긴 했지만, 최근 바닥에서 주가가 두 배가 된 상태입니다. 대형주치고는 많이 오른 것입니다. 그래서 자연스러운 조정 단계라고 보시면 될 것 같고, 장기적으로는 여전히 투자하기 좋은 보안 기업이라고 봅니다.
오늘 영상은 여기까지입니다. 시청해 주셔서 대단히 감사합니다.
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