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첫 번째 순서는 증권가에서 눈여겨보고 있는 리포트를 보게 했습니다. YG 경수 연구소 차영석 시장 나왔습니다. 어서 오세요. 안녕하십니까 코로나가 정말 참 우리가 오랫동안 견뎠고 버텼다라고 생각했는데 아직까지도 우리를 이렇게 힘들게 하는 거 보면은 정말 제 인생에 있어서 가장 큰 사건 그리고 우리 선교사님의 인생 역사에서도 가장 큰 질병 아닐까요. 가장 질병은 그 주식을 한번 깡통 쳤을 때 먹었던 마음의 질병 이런 건데 그렇죠. 이건 제가 만든 거니까 뭐 할 수 없죠. 외생적인 변수로 보면 정말 전대미문의 사태다라고 좀 말씀드릴 수가 있겠습니다.
우리가 이제 뭐 과거 역사를 봤을 때는 우리가 이제이 제약이 발달하기 전에는 여러가지 세계사를 바꾼 그런 병들이 좀 있었죠. 근데이 코로나도 거기에 비견할 수 있는 사망자는 아니더라도 우리 일상을 막아놨다는 부분들에 대해서 한번 봐야 될 것 같아요. 자 간단하게 언급을 드리면 중국이 이제 사망자도 나오고 여러 가지 나오는데 제가 지난주에 유튜브를 통해서 공중파 뉴스를 봤는데 폭스콘 공장에 폭스콘 공장에 거의 이제 기숙사 같은 그런 건물들이 있더라고요 우리나라 식으로 하면 아파트를 지어놓은 단지인데 그 바닥에 사람 키가 넘을 정도로 쓰레기들이 쌓여 있습니다.
혹시 뭔지 아시나요. 폭스콘 공장에 있는 그 일하시는 분들이 뛰쳐나갔잖아요. 그러니까 폭스콘 공장에서 그 나간 사람들 물건을 그냥 바닥에다 다 던져 버린 거예요. 그러니까 거기 찾으러 온 사람이 차 키도 못 찾고 돈도 못 찾고 그러니까 그 더 이상 너 이제 안 받겠다는 거 그러니까 폭스콘 공장이 지금 마비가 됐다는게 일단 뛰쳐나갔다 다시 들어올 수 있는 비리미를 안 주기 위해서 그냥 물건을 다 바닥에서 버리고 쓰레기 치워버린 거예요. 그럴 정도로 극단적인 선택을 하고 있는 중국의 모습을 우리가 좀 확인할 수 있지 않겠는가 좀 말씀드리겠고 이러한 영향은 지금 중국에 셧다운 쉽게 풀어지지 않을 가능성이 높다는 점을 우리가 염두에 두고 시장을 좀 바라봐야 되는 하나의 바로미터가 아니겠는가 말씀드리겠고 지수 잠깐 말씀드리면 지수 같은 경우 지금 이제 지난주부터 좀 조정이 됐고 저는 오늘 내일이 좀 나름대로 좀 중요하다고 봐요 왜냐하면 오늘 이제 많이는 안 빠지잖아요.
근데 이제 지수가 일단 2500 700 그다음에 750 찍고 내려오다가 지금 양지수 다 이동평균선들이 좀 걸리는 위치거든요. 그래서 오늘 내일 길게는 모레까지 이동평균선을 꽤냐 안 깨느냐 여부도 하나의 관심사가 되지 않을까 말씀드릴 수 있겠습니다. 알겠습니다. 이런 시장 안에서 저희가 선정한 두 가지 리포트 어떤 것일지 첫 번째 lg화학부터 보겠습니다. nh투자증권의 리포트가 나왔는데요. 사이클과 무관한 지속 가능한 성장성이라는 제목입니다. 마침 오늘도 미국 헤네시주의 30달러 30달러 투자 양극재 30달러가 뭡니까 30억 달러죠이 뉴스니가 뭡니까 30억 달러 투자 양극장 해석해서 읽으셔야지 30달러라고 계시는 분은 또 이런 시간을 누가 이렇게 작성을 했을까 해가지고 제가 지금 찾아봤는데이 소식 때문에 장중에 5.72% 급등하다가 현재는 윗꼬리가 좀 달려 있는 상황이에요.
오늘 나온 뉴스 그리고이 리포트를 한번 같이 볼게요 먼저 리포트에 보면은 기존의 부여했던 첨단소재 부분에 할인율이 제거됐다라고 하는데 이게 할인율이 왜 있었으면 왜 제거된 겁니까 예 일단 리포트 살펴보고 뒤에 가서 리포트에 나온 얘기랑 더해서 오늘 나온 뉴스까지 같이 종합적으로 말씀드리겠습니다. 일단 할인율을 했다는 것이 우리가 이제 lg화학에 대해서 저희가 한 두 차례 정도 다뤘었어요. 처음에 우리가 2분기 실적 나왔을 때 lg화학을 다루면서 첨단소재 사업부를 보자라고 말씀을 좀 드렸어요. 지금 그 얘기에요. 첨단소재 사업부에 대해서 멀티플을 조금 하향을 잡았었던 것을 이제는 제대로 잡아 주겠다는 겁니다.
그러니까 아직까지 성장성에 대해서이 에너리스트분은 조금 의구심을 나타냈었던 거 같아요. 근데 이제 첨단소재 이게 첨단소재 사업부라는 겁니다이 부분에 대해서 우리가 그리고 이제 어제 같은 경우 그 다른 쪽들을 보게 된다면이 첨단 사업부마다 하는 일들이 다 달라요 그래서 보호하셔야 되는데 lg화학이 첨단소재 사업부는 양극재를 소재를 만드는 부분들인데이 비중이 이제 높아진다라는 거죠. 2021년 이쪽에 대한 매출이 한 31%에서 이제는 어 그러니까 그 천존 수사부에서 전지 소재 쪽 위에 매출이 거의 70%까지 확대돼서 이제는 거의 뭐 전지 소재 사업과 관련된 부분들이다라고 말씀드릴 수가 있겠고 또 한 가지 우리가 이제 그 양극재 부분에 있어서 중국 법인들의 경쟁사 같은게 영업용률이 한 89%인데 지금 lg화학은 20% 이상 영업이익률을 달성하고 있기 때문에 멀티플을 좀 줘야 되지 않겠는가라는 거죠.
그리고 2024년에 구미 공장에 6만 톤 규모의 양극재 공장이 신설이 되는데 이쪽도 현재 지금 밸류체인을 보게 된다면 높은 영업 얘기로 구사할 수 있다 이런 부분들 때문에 전반적으로 우리가 제대로 멀티플을 좀 줘 보자 이렇게 좀 얘기를 하고 있다라고 말씀드릴 수가 있습니다. 아 그동안은 첨단소재 부분 매출액 내 전지 소재의 비중이 좀 낮았기 때문인데 그런데 이제이 할인율이 어느 정도 제거가 됐다 그럼 이게 앞으로 크리스카우 역할을 하면서 매출 증가로 이어질 수 있을지 nh투자증권에서는 일단 이로 인해서 목표주가를 90만원으로 상향한 것 같거든요.
사연습장님은이를 통해서 캐시카오로 추후에이 회사의 몸집이 더 커질 것으로 보십니까 제가 제가 그동안 가졌던 lg화학에 대한 뷰를 잠깐 정리해서 말씀드리겠습니다. 물론 매일경제에서 말씀드렸던 것들인데 항만으로 정리하면 2021년 상반기 때는 저는 lg화학을 부르짖었던 기억이납니다. 그러다가 이제 이게 물적분할한 이후부터는 보지 마십시오 그리고 이제 lg화학이 이제 물적분할 이슈가 나오면서 100만원부터 떨어지기 시작하다가 한번 반등 줄 때 외국인들에게 주십시오라고 얘기했을 정도로 lg화학에 대해서 부정적이었어요. 근데 이제 지금 최근 들어서 제가 l조하게 돼서 다시 말씀드리기 시작한게 첨단소재 사업부를 보자라는 겁니다.
그런 부분 저는 대해서는 한 번도 매수 추천을 드린 적 기억이 없고요 소재에 대해서는 계속해서 지속적으로 말씀드렸고 lg화학도 그 일환으로 보자라는 겁니다. 지금 이제 여기도 보게 된다면 전반적으로 lg화학이 지금 여러분들이 하시면 지금은 석유화 업체에요. 근데 이제 첨단 소재가 커진다는 거죠. 매출액 같은 경우 63조 이거는 석유화학 + 첨단소재 다 풀었습니다. 영업이익은 4.3조 정도 나왔다라는 부분들입니다. 근데 영업이익이 4주 중에 첨단소재 사업 부분에 대한 영업이익이 대략 1조 정도 달성할 것으로 1조 정도 달성할 것으로 그러니까 죄송합니다.
23년도입니다. 2013년도에 64조 매출에 4주 정도 영업이익을 달성할 건데이 중에서 1조 정도를 첨단소재 쪽에서 달성할 것으로 보고 있다라는 겁니다. 전체 영업 이익 중에 4분의 1을 첨단 소재 산다라고 본다라면 나름대로 의미가 있지 않겠는가라고 좀 말씀드릴 수가 있겠죠. 자 여기서 나오는 거 보면 양극재 생산에 대한 것들 캐파를 확대시키고 2025년 가동 목표로 북미 지역 증설계 증설도 계획 중 요렇게 현재로 나왔는데 이게 오늘 나온 뉴스입니다. 오늘 이제 테네시주의 mou를 체결했습니다만 이거는 뭐 거의 확정된 메모리 같고요 내년부터 생산해서 2층 2025년부터 양산에 들어가는 거예요.
어 그래서 제가 어 테네시주를 우리가 이제 얘기했던 다른 어떤 뭐 현대차라든지 이런 공장하고 주가 다르잖아요. 그래서 제가 테네시주를 한번 쳐봤어요. 제가 미국의 어떤 그 동서남북을 모르니까 위치가 어디냐면 우리 식으로 표현하면 딱 그 여러분들 그 미국 같은 경우 어 gm이라든지 있는 그 벨트가 있잖아요. 자동차 화학 단지가 있고 그다음에 이들이 지금 현재 멕시코에도 공장을 갖고 있거든요. 그래서이 그 미국의 북쪽에 있는 그 디트로이트 시티하고 그다음에 멕시코 시티 딱 중간에 테네시주가 있어요. 우리 식으로 보면 서울의 공장 있고 부산에 공장이 있는데 대전 정도 위치예요.
그러면 물류가 어떻죠. 굉장히 원활할 수 있죠. 만약에 이게 붙었으면 멕시코까지 가는데 거리가 멀고요 남쪽으로 왔으면 디트로이트가 멀죠. 근데 지금 적정하게 딱 중앙에 위치한 테네시주를 선택했다는 거 보면 전반적인 미국에 있는 대부분의 자동차 업계를 다 오르겠다라는 욕심이 저는 보였어요. 그렇기 때문에 꼭 우리 현대 기아차 뿐만이 아니라 디트로이트 시티 그 다음에 멕시코가 멕시코에 있는 소위 말하는 미국에 들어가는 자동차 만드는 회사들 딱 중앙이다 이렇게 보면 굉장히 긍정적이지 않을까 말씀드릴 수 있겠습니다. lg화학의 오늘 나온 이슈까지 살짝 더해 주셨는데 이것들을 쭉 봤을 때 저는 싸이클과 무관한 지속 가능한 성장성이라는게 제 눈에 띄었거든요.
사실 경기 사이클을 안 타는 산업이 거의 없잖아요. 근데 이제이 부분에 대해서는 이거는이 저작권 제가 가지고 있는데요. 왜냐하면 올해 같은 경우 우리가 경기도나에 대한 우려감이 상당히 이제 부각이 됐던시기 2023년이에요. 자 전반적인 매출이 63조인데 63조 매출액 중에서 석유화학이 22조를 나타내고 에너지 솔루션이 30초인데 LG 에너지 솔루션을 빼고 보죠. 왜냐하면 독립된 회사니까 석유화학 매출이 22조인데 첨단소재 매출이 얼마죠. 10조예요. 절반을 첨단소재가 해내겠다는 겁니다. 작년에 얼마였다 5천억밖에 아까 5조 정도밖에 못 했던 것을 지금은 10조를 하겠다라는 겁니다.
2년 사이에 두 배가 늘어난다는 겁니다. 어마어마한 부분들이 되겠죠. 자 영업 이익률로 한번 내려가 볼게요 쭉 밑으로 내려가 보면 영업이익 밑에 yoy가 있어요. 전반적으로 봤을 때 석유화학 같은 경우 올해 70% 역성장하고요 내년에서 또 30% 역성장합니다. LG 엔솔 같은 경우 올해 100% 성장했다가 내년 61% 성장해요. 어 그렇지만 첨단소재 같은 경우 올해 400%가 증가했고 그 기조 효과 때문에 6% 정도 감소한다 하더라도 전반적인 영업이익 같은 경우 굉장히 높죠. 특히 밑에 이제 이익률로 보게 된다면 석유화학의 영업 이익률은 내년에 몇 프로 3.9%, LG 인솔의 영업용률은 6.9% 맨 마지막 단에 첨단소재 영업용률 몇 프로 10% 이렇게 보게 된다면 우리가 결국 lg화학을 바라볼 때 물론 이제 경기 사이클 타는 거는 석유화학이죠.
석유화학은 경기 사이클을 타겠지만 플러스 경기가 올라올 때 LG lg화학의 첨단소지 사업부가 부과가 된다면 lg화학 주가는 폭발할 가능성도 배제할 수 없다 저는 그렇게 말씀드릴 수 있겠습니다네 lg화학에 대해서 알아봤어요. 그러면은 마지막으로이 리포트 미러바도 괜찮을까요. 첨단소재 사업부 이제 집중하기 시작했다는 거 믿어보자 말씀드리도록 하겠습니다. 알겠습니다. lg화학 리포트를 확인해 봤고요 사이클과 무관한 지속 가능한 성장성 nh투자증권의 레포트였습니다. 첨단소재 부분을 굉장히 높게 점수를 드렸습니다. 두 번째로는 롯데관광개발 리포트를 들여다 볼게요 드디어 터널의 끝이 보이는 중이다 라면서 하나 증권에서 레프트가 나왔습니다.
3분기 실적이요 좀 크게 예상치를 하회했어요. 어 예 제가 좀 시간이 짧으니까 종합적으로 좀 말씀드리겠습니다. 선분기 같은 경우 실적이 좀 덜 나왔어요. 전반적으로 이제 드라벨 같은 경우에 우리가 롯데관광개발이 제주도에다가 카지노 호텔과 카지노를 만들고 그 코로나 직격탄을 맞았던 부분들인데 이제 좀 살아나는데 드라백 같은 경우는 좀 늘어나는데 홀드율이 떨어졌어요. 그러니까 이제 베팅하는 금액은 똑같은데 돈을 좀 많이 따가셨나 봐요 롯데관광개발이 이제 벌어들인 돈이 그렇게 높지는 않았고 그냥 선분기에 이제 우리가 cb를 재발행하면서 지금 이자율이 높아지다 보니까 약 96억에 차선이 좀 발생했다 이런 부분들이에요.
근데 이게 이제 내년에는 좀 달라질 수 있다라고 좀 보는 겁니다. 지금 제주도에 그 해외 직항 노선이 12월부터 생깁니다. 지금 현재 싱가폴과 태국 노선은 열려 있습니다만 중요한게 이제 일본 노선이거든요. 근데 12월 달에 도쿄 오사카 후쿠오카 노선이 생기고 그다음에 대만 홍콩 노선이 이제 생길 것으로 보여져요 거기에 이제 기여를 할 것이다라는 건데 상당히 여기서 재밌는게 11월부터 홍콩 VIP 대상으로 전 세계를 지금 운영하고 있어요. 그래서 전 세계가 이제 5박 6일짜리 1 첫 번째 비행기가 왔는데 지난달에 평균 이제 그 롯데관광개발에 오신 외국인들을 카지노 분들이 한 달 내내 이제 그 돈을 쓴게 한 500억 정도 드랍을 했대요.
근데 비행기 한대 와 가지고 5박 6일 동안 얼마 썼냐면 400억을 썼어요. 결국 이게 이제 그 카지노 우리가 생각하는 거는 저희 여러분들도 카지노 가시면 뭐 10만원 20만 원이면 재미삼아 쓰시지만 이분들은 단위가 다르다 이런 것들이 이제 된다는 거죠. 그래서 전반적으로 봤을 때는 앞으로 커 나갈 부분들이 있다라고 좀 말씀드릴 수가 있겠습니다이 페이지 표를 마지막으로 좀 살펴보면서 롯데관광개발에 대한 얘기를 좀 마무리 지려고 하는데요이 페이지 표 2를 좀 보여 주셨으면 좋겠습니다. 그러면 전반적으로 우리가 이제 여행이라든지 호텔 카지노 리테일 이런 부분들을 다 가지고 있는데 앞으로 카지노가 커지는 부분 그러니까 표 1위입니다.
위쪽에 있는 표 1을 좀 그림이 아니고요 표 1을 좀 보여주셨으면 좋겠습니다. 호텔 부분과 카지노 부분들이 매출이 이제 그 2021년부터 잡히기 시작했는데 지금까지는 호텔 부분들이 조금 실적을 견인하고 있어요. 여러분들 보시면 왼쪽에 보시면 19년 20년 21년이 보일 겁니다. 근데 2021년부터 호텔과 카지노 매출이 잡히기 시작했죠. 이때부터 이제 개장을 한 거죠. 근데 이제 제일 오른쪽에 가보면 2020년 4분기를 놓고 볼 때 호텔은 어느 정도 정상화 되어 있어요. 지금 중문 단지 제일 밑에 있는 호텔이 이제 롯데관광개발 호텔인데 그거는 그렇다 치더라도 카지노가 중기 단위로 성장을 하죠.
이런 부분들을 감안하게 된다면 롯데관광개발에 이제 추후 카지노에 대한 역할이 중요하지 않을까 말씀드릴 수 있겠습니다. 카지노 부분에서 얼마만큼 살아나느냐 정말 이야기를 들어보니까 저희가 생각하는 금액과는 좀 차원이 다른 금액은 vip들은 쓰고 갑니다. 롯데관광개발의 리포트 드디어 터널의 끝이 보이는 중이라는 리포트예요. 우리 투자자분들이 참고해 봐도 괜찮겠습니까 결국 카지노가 갖고 있는 특성을 이해하시는게 굉장히 중요하다고 봐요 우리가 파라다이스에서 한번 얘기했었죠. 매출이 2배 늘었다 한 달 사이에 7285를 사이에 그런 것처럼 롯데관광개발도 그런 부분들로 한번 보셔야 되지 않을까 싶습니다.
아 알겠습니다. 전 세 돈을 나누고 있는 롯데관광개발 하나증권의 리포트로 공부해 봤구요 지금까지 사형수 수장과 함께 오늘 시장이 종목들 알아봤습니다. 참여 고맙습니다. 감사합니다
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