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4 으 안녕하세요. 전국에 계신 경우 1번 여러분 경제 읽어주는 남자 기본서 입니다. 반갑습니다. 오늘 여러분께 거의 처음인 것 같은데 투자 관점에서 의 이야기를 전달 해 드릴까 하는데 짧은 시간 안에 많은 것을 농축시킨 기가 어려워서 국민연금은 됐죠. 어떻게 투자하고 있나 라는 것을 좀 지켜보면서 여러분들도 투자 의사 결정 관점에서 어떻게 투자 포트폴리오를 구성해야 될지 조언 을 들여 보고자 합니다. 제가 어 많은 주변 지인들이 뭐 투자 관점에서 도 질문도 많이 주시고 물론 철은 나라경제 관점에서 아 정부나 공공기관 또 기업은 어떻게 경영 해야되고 대응해야 될지 이런 관점에서 경제를 들여다보고 있는데 아 그런 자리에서 또 대중 여러분들을 만나는 그런 여러 자리에서 보면 아 그러면 어디에 투자해야 될까요.
어떻게 투자해야 될까 무슨 종목에 투자 될까요. 이런 질문을 정말 많이 주셨어요. 그래서 여러분들께 투자 관점에서 의 조언을 좀 들여야 되겠다는 생각을 많이 하던 찰나에 인공지능 투자 아 플랫폼 잊어 파운 트 우리나라 로 보드 바이저 기억 1위 아이 대표 김영빈 대표하고 가치 투자 시프트 라는 책을 집필하게 되었습니다. 그래서 이 책의 내용을 모두 다 아 전달할 만한 시간적 여유는 없지만 마침 도 오마이 스쿨에서 유료 강연으로 투자 시프트를 준비를 했기 때문에 김영민 대표 함께 했던 이야기들을 좀 함축적으로 짧은 시간안에 책에 있는 메세지를 전달해 드려 봄 어떨까 하는 생각으로 이번 경 행 남을 준비를 했습니다.
또 한 가지는 제가 경제를 어 진단하고 분석을 하는 과정에서 우리가 정말 중요하게 고려해야 될 그 이슈가 바로 고령화 라는 이슈인 되요 우리나라가 세계에서 가장 빠른 속도로 고령화가 진전되고 있습니다. 물론 우리가 오래 살고 싶기도 해요. 그러나 60세 이후에도 건강하게 오래 살고 싶은 욕심도 있습니다만 또 한 가지 중요한 것은 경제적으로도 건강하게 오래 살고 싶다는 리즈가 있는데 멀리 내다보고 투자를 해야 될 필요성이 분명히 있는데 그런데 우리의 투자 의사 결정이 그냥 저축의 마녀 년에 있거나 아니면 어디서 하고 오늘 빼는 이런 투기성 어 투기를 하고 있지 않나 이런 여러가지 걱정들이 도 많이 들어섰습니다.
그래서 잃지 않는 투자 장기적으로 어떻게 투자해야 될까 하는 그 의사 결정 관점에서의 처음으로 경남에서 조언을 들여 보고 싶어하는 했는데 그래서 투자 시프트 라는 책의 저자 직강 컨셉으로 짧게 담아 여러분께 메시지를 전에 드려볼까 합니다. 당신은 올라갈 것인가 내려갈 것인가 하는 질문을 드려 보고 싶습니다. 이미 자산가치의 증가 속도는 빠른 속도로 진전되고 있는데 우리의 소득의 증가 속도는 그렇지 못하다 많은 또 재테크 전문가 분들께서 어 1년동안 얼마큼 모을 수 있는지 우리가 커피 가격 아껴서 커피 3 한군데 쓰지 말고 돈을 악기라는 여러가지 메시지와 인사이트를 주고 계신 경우도 많이 있다고 들었습니다.
그런데 그렇게 돈을 모으면 나는 정말 부자 되는가 돈 모은 동안 오히려 자산 가치는 더 크게 형성되면서 나는 자산을 보유하지 못한 나로서는 더 가난해지는 것이 아닌가 라는 것을 늘상 생각해보면서 살아야 된다 누차 경인 다음 시간에 말씀을 들여왔습니다. 그런 관점에서 나는 어떤 자산의 가치가 높게 형성 될까를 지속적으로 들여다보면서 상대적으로 높게 형성될 자산을 들여다보고 높게 형성될 자산의 소득의 일부를 올려 태우는 1 이게 재테크를 하고 말씀을 드렸죠. 그래서 날은 올라갈 것인가 데려 갈 것인가 단순히 돈을 모을 것인가 그런데 있다가 말씀드리겠지만 그냥 단순히 저축하는 일은 우리가 투자라는 관점에서 절대 피해야 될 일을 하고 강조를 하고 싶습니다.
왜냐하면 은행 수익률이 은행의 투자에 따른 이자 수익률이 물가상승률보다 도 안 돼요 그런 식으로 돈 모으는 것은 돈이 돈을 벌게 하는 돈이 이라는 일이 아니라 내가 나 혼자 열심히 일하는 일이고 그런 방식으로는 더 가난해 질 수 있다라는 것을 누차 강조를 해 드리고 있죠. 그래서 제가 몇가지 조언들을 말씀 드릴 텐데 그 투자 조언 들은 지금 짧은 시간안에 6가지 원칙을 다 말씀드리기 보다 국민연금은 도대체 어떻게 투자 하나 라는 관점에서 이야기를 전개해 드릴까 합니다. 먼저 제가 여러분들께 전해 드린 투자원칙을 돈을 쌓아 두지 마라 입니다.
저축하지 말라는 뜻이죠. 우리나라는 유도 그 어떤 나라보다 실물 자산에 대한 의존도가 높습니다. 아까 거주 주택과 비거주 주택에 대한 의존도가 굉장히 높죠. 다른 금융 선진국과 비교해 보면 우리나라는 유독 금융자산에 대한 의존도가 낮다 그런데 이 금융자산 투자 방식 중에서도 약 90% 정도가 절대적으로 예금의 의존하고 있다 예금 이외의 다른 투자 방법에 대한 고민이 상대적으로 약하다 그 나머지도 뭐 주식에 해당 되고요 채권 이라든가 그 밖의 다른 대체 투자에 대한 관심은 상대적으로 약한 상황이다 그런 관점에서 우리가 투자에 대한 관심 들은 크게 늘어났으나 이런 관점에서 우리는 어떻게 투자해야 될 지 투자 방법에 대한 고민을 본격적으로 해 볼 필요가 있겠다 라는 것을 제안해 드리고 싶은 과정입니다.
예금의 만 그냥 저축하는 방식 돈을 쌓아두는 방식은 하실 실질 기준금리 인하 명목 기준금리 모든 면에서 이렇게 하락하고 있고 우리는 역사상 가장 낮은 금미 하에서 금리 채 바뀔 하게 될까 이렇게 낮은 수준에서 벗어나기 어려운 상황이기 때문에 돈을 쌓아 두지 말고 어떻게 저축하지 말고 어떤 방식으로 투자를 해야 될지 결국 우리는 저축하는 것도 투자 하고요 그냥 금고의 다 돈을 넣어두는 것도 투자입니다. 주식을 사는 것도 투자 고 부동산을 사는 것도 투자 인데 돈을 어떤 형식으로 어떤 방식으로 갖고 있을지 그것 자체를 고민하는게 건전한 투자 방식이라는 거죠.
그런 관점에서 돈을 그냥 쌓아 두지 말라 그럼 나는 돈을 더 잃는 것이다 라는 것을 강조해 설명드리고 싶습니다. 그런 관점에서 국민연금을 어떻게 투자 할까 국민연금 의 투자 포트폴리오를 좀 들여다 볼 필요가 있겠다 국민연금이 현재 운용하는 기금이 807 조언입니다. 우리나라 한해 예산을 훌쩍 넘어서 요 그 어마어마한 자금을 어디에 투자 하는가를 간단히 들여다 보시면 주식에 대한 의존도가 약 40% 가 쪼그만 되죠. 근데 그 주식 중에서도 국내 주식 비중 보다 해외 주식 비중이 더 높다 라는 사실 그 터 중요한 것은 해외 주식에 대한 의존도를 지속적으로 늘려나갈 계획 이라는 사실 그러면 나는 주식 몰빵 투자 방 씩 그럼 이게 만든 것인가 주식 몰빵 중에서도 국내주식 만나는 고려하고 있는가 해외 주식에 대한 관심을 없는가 이런 부분도 한번 생각해봐야 될 계기가 되었으면 좋겠습니다.
그리고 우리는 주식 물방 보다는 안정적으로 일치하는 투자 어제 얼만큼 투자 수익을 거두고 2 뭐 오늘 투자수익을 얼마 거두고 뭐 그것도 중요할 수 있겠으나 더 중요한 것은 중장기적으로 100세까지 계속 잃지 않는 투자를 해야 된다 그런 관점에서 는 이 포트폴리오를 다양하게 구성하는 것이 좋겠는데 반드시 지키는 투자 채권에 대한 투자도 매우 중요하다는 것을 강조하고 요 국민연금은 채권에 대한 투자 포트폴리오 비중이 47% 나 됩니다. 이 사실은 굉장히 중요하고요 특히 채권에 투자한다 라는 것은 어떻게 보면 미국 채권에 투자한다 라는 이런 사항은 뭐냐면 미국 경제 투자 한다는 것이에요.
특히 미국 장기 채권 금리를 한번 생각해보시면 글로벌 금융위기 때도 편 대비 경제 충격 당시에도 - 를 찍지 않았습니다. 까 채권에 투자하는 것은 이렇게 안정적인 투자 라는 것을 확인할 수 있겠고 미국이라는 나라는 없어지지 않겠구나 라고 생각을 한다면 미국 채권 에 투자하라 이런 것이 바로 포트폴리오를 구성할 때 우리가 참조 해야될 영역이라는 것이죠. 그밖에 여러 대체투자 뭐 etf 원자재 금 이런 다양한 포트폴리오를 적절하게 구성하는 노력이 필요하겠다 그냥 뭐 하나에 100% 투자하는 방식이 보다는 포트폴리오를 다양하게 구성하는 국민연금 의 포트폴리오를 생각해 보면서 어 나도 이런 식으로 투자 해볼까 라는 관심을 갖아 보실 때 가 되겠다 라는 것을 말씀드리고 싶습니다.
특히 앞에 말씀드렸던 국내주식 보다도 해외 주식 비중이 높고 국민연금이 향후 해외 주식 투자 비중을 늘려 나간다는 것을 생각해보면 나는 아직까지 국내 주식 2만 머물러 있나 이런 생각을 해봐요 그런데 왜 해외주식 이냐 살게 주식 시장 내에서 시가총액 기준으로 미국의 주식시장의 비중이 50% 를 넘어섭니다. 그러면 저는 이런 이야기 합니다. 저도 그렇고 김영빈 대표도 같은 의견이지만 지구의 투자하라 와 세계 경제 투자하라 세계 경제 성장률로 보면 글로벌 금융위기 때 - 판 대비 경제위기 때 - 2 2회 를 제외하면 근래들어 마이너스를 기록한 적이 없다는 사실이죠.
그러면 세계 경제성장 그 추세에 투자하라 라는 방식 그런 관점에서 는 세계 주요 주주 식들을 생각해 봐야 되는데 사실 이 세계 주식시장에서 한국은 어 명함을 못 느끼고 있는 상황이죠. 또 많은 또 전 문간 들이 이렇게 대담 4 임하다 보면 아 투자 종목 하나 꼽아 주세요. 아니면 어떻게 투자하는 게 좋겠습니까 라고 얘기하면 흔히들 이런 얘기하죠. 우량 지구의 투자라 그래서 한국의 삼성전자의 투자라 이런 말씀들을 사실 많이 하시는데 그럴 거라면 우리 한국의 투자 할 거라면 왜 삼성전자 보다 더 시가총액이 그고 더 우 리 아 가 고 글로벌 산업을 리드해 나가는 그런 미국의 주요 기업들에 대한 투자는 왜 꺼리는 야 역시 만약에 우리 영주 라면 글로벌 우량주를 생각해 볼 필요가 있겠다 국민연금이 그렇게 한다는 사실을 아 예를 들어서 참조 참조 적으로 알고 계시면 좋겠습니다.
국민연금의 보유주식 현황을 보시면 애플 테슬라 아마존 페이스북 마이크로소프트 이런 어 기업들에 대한 주식 메이가 가 이러하고 평가 헬기 이러한데 여러분 이 8300 5% 스 인 율 83% 8% 가 아니라 8300 5% 까지 누적 수익률을 기록하고 있는 사원입니다. 이런 것들을 본다면 나는 해외 주식에 대한 관심도 갖고 있는가 나의 포트폴리오 상 의 해외주식 또 잘 포함 시켜 나가고 있는가 이런 것들을 참조 하시면서 포트폴리오에 대한 막 고민 의사 결정을 하셨으면 좋겠다 그러면서 적절한 경기 본동 사이클을 읽어보고 나가시면서 웹 엘런 스윙 해나 가셨으면 좋겠다 그게 간단히 말씀드리면 투자 원칙 몇 가지 라고 볼 수 있겠습니다.
제 여러분께 꼭 전해 드리고 싶은 것은 투자 관점에서 나 스스로를 진단할 필요가 있는데 내가 지금 그냥 더 축하 고 있는가 아니면 나는 투기 하고 있는가 다른 진심으로 건전한 투자를 하고 있는가 저축하는 것은 나를 부자로 만들지 않는다 그런 재테크는 크게 의미가 없을 수도 있겠구나 그런데 투기성 투자 이것도 역시 나를 장기적으로 부유하게 만들지 않을 수 있겠구나 이렇게 투기성 투자를 진행 하다보면 사실 많은 라에 일을 놓치는 경우도 있습니다. 그게 제가 가장 안타까운 영역입니다. 뭐 b2 하고 0 글에서 뭐 투자하고 이런 방식으로 투자 하다보면 하루 총 1 불안해요.
그리고 어제 사고 오늘 팔고 이런 방식의 투자는 하루종일 나의 업무 나의 역량 개발에 는 또 제약이 많이 걸립니다. 라는 나의 업무 나의 역량개발 굉장히 중요한데 그런 것들도 놓치지 마시고 나의 궁극적인 행복에는 내가 이 사회에서 어 굉장히 많은 기여를 하는 인재가 되고자 하는 거 그럼 목표의식 같은거 이것도 우리 아 사실 이 30대 우리 세대들이 반드시 신경을 써야되는 그럴 영역인데 하루종일 주식차트 보면서 특이 하는거 이거는 사실 그렇게 해서 얼마를 번들 그만큼 날은 자기 역량 개발 만큼을 손해보는 과정이니까 궁극적인 나의 행복을 만들어 나가는 데는 또 상쇄되는 그런 영향이 있을 수 있겠구나 라는거 말씀드리겠습니다.
나는 정말 져 충만하고 있는가 실제 다른 저축 5 나라지만 저축을 일부 하지만 2기를 하고 있는가 나는 정말 투자를 하고 있는가 투자를 한다면 어떻게 투자를 해야 되는가 라는 것을 꼭 고려할 수 있는 시간 되시길 바라고 있고 요 마지막으로 어떻게 투자해야 되는가 투기성 투자를 제가 절대 근절 했으면 좋겠다 라는 말씀을 계속 드리고 있는데요. 한번 성공할 수 있습니다. 물론 두 번 성공할 수도 있어요. 3번 연속 4번 연속 성공할 수도 있습니다. 한번 성공할 확률이 2기 적으로는 2분의 1 2번 연속 성공하려면 2분의 1 곱하기 2분의 1 4분의 1 3번 연속 은 8부 내일 또 내 본전 석원 16분에 갈수록 가능성이 떨어지죠.
언젠가는 지속가능한 투자가 되지 않는 실패를 물 날이 있다 그래서 우리는 중장기적인 투자 의사 결정 멀리 내다보는 투자 되겠죠. 하실 필요가 있겠다 그런 관점에서 많은 투자 원칙들을 다 말씀드릴 순 없어 없었지만 국민연금의 투자방식을 예를 들어서 이런 식으로 다양한 투자 포트폴리오를 구성하고 일치하는 투자 v 밸런스 생기는 것들을 강조하면서 머치 경제 읽어주는 남자 마무리 하겠습니다. 감사합니다.
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