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젠슨왕 얘기해 보겠습니다. 오늘 젠슨 관련주들 또 한번 급락했습니다. LG 전자, 네이버, 두산 그룹주 어 정말 특히 로봇주들 다 빠졌는데요. 지금 여기에 투자하신 분들. 물론 그 저점에서 매수하신 분들은 큰 걱정이 없을 수 있겠습니다만 최근에 단기간에 급등할 때 올라타셨던 분들은 지금 걱정이 태산습니다. 젠슨이 어 내일 온다고 하는데 내일 와서 과연 우리에게 구조대를 보내 줄 수 있을 것인지 많이들 걱정하고 계시거든요. 평론관님 의견 어떻십니까? 일단 어떤 구체적인 이야기가 나오는지를 좀 살펴봐야 되겠죠. 근데 그 옳은 기업들 같은 경우는 나름대로 이유는 [콧방귀] 있습니다.
근데 이제 너무 급등하는 바람에 워낙 이제 어 주식 시장이 뜨겁다 보니까 쏠림 현상이 있으면서 치솟 그런 측면들이 있거든요. 근데 사실 어떻게 보면 기대감이 완전히 꺾였다거나 실체가 없다기보다는 과열된 주가가 어떻게 심어 심고르기를 한다거나 일정 정도의 차익을 실현한다 이렇게 볼 수가 있는데요. 특히 뭐 네이버 같은 경우에도 뭐 서버린 AI 피직 어 피지컬 AR 이런 것들을 충분히 뭐 기대할 수 있는 그런 상황이죠. 음. 어, 그리고 뭐 SK 텔레콤 같은 경우에도 뭐 디지털 트윈이라고 하는 그런 기술을 이제 시도를 하고 있습니다. 이거는 좀 말은 어렵습니다만은 실제 물리적인 공간을 가상 공간에 복재를 해 가지고 가상 공간의 3D 모델에 따라 실시간으로 이제 전송해서 뭔가를 이제 운용을 할 수 있는 어 그런 시뮬레이션 예측 시스템이기 때문에 이런 부분도 이제 비디안는 필요하다고 이제 판단을 일단 한 거고요.
네. 그리고 이제 어차피 네이버 같은 경우도 한국인들이 사용한 그런 데이터를 사실 어쨌든 네이버가 많이 가지고 있기 때문에 이런 점도 엔비디아가 여전히 무시할 수 없는 그런 부분이다 이렇게 볼 수가 있는 거고 LG 전자 역시 뭐 클로이에 관련돼 가지고 클로이 캐리벗과 또 클로이드를 또 무시할 수가 없는 거죠. 그래서 실제로 캐리봇 같은 경우에는 어 현대와는 좀 다른 결을 가지고 있죠. 실제로 이제 공개된 내용들을 보면 어 사실 그 물류를 옮길 때 물론 배달 외에 그 사전에 이제 적재료를 해서 배송을 할 때 어 물류 노동자들이 이동하는 시간이 굉장히 많아 가지고 거기에 소모가 많이 되니 그걸 정확하게 줄이는게 캐리봇이거든요.
근데 이런 부분들은 LG 전자가 좀 강점을 일단 보였고 다만 클로이드 같은 경우는 이게 빨래를든지 뭐 요리를 하는 부분들이 나오는데 아직은 좀 디테일이 떨어진 부분이 있는 거 아니냐 이런 이제 어 우려가 공존하기도 합니다. 그렇지만은 어쨌든 엔비디아 입장에서 봤을 때는 필요한 부분을 어 시도를 할 수 있다라는 것이고요. 그래서 트론 모델인 아이작 그루트하고 이제 LG하고 어떻게 접목시킬 것이냐 요건 이제 구체적으로 따져 볼 때 주가의 모멘텀으로 작용할 수 있지 않나 그래서이 구체성이 좀 나오게 되면 주가가 좀 반등하지만 좀 추상적이고 모한 형태로 남는다고 하면 답보 당태일 가능성이 높지 않나 이렇게 생각을 해봅니다.음 음.
근데 젠슨왕이 그 GTC에서도 하는 얘기 이런 걸 또 들어보면 유니트리와 그 손을 잡는다라는 것도 공식화가 되어 있는 상황이고요. 그리고 이제 지금 젠슨 관련주들이 이번에 한번 크게 출렁했다 보니까 매물이 좀 이제 많이 쌓여 있어서 다시 추세를 좀 되돌리려면 어 엔비디아와의 어떤 실질적 계약 정도 혹은 적어도 구체적인 협력 방안 정도는 나와야 그래야 투심이 다시 살아날 수 있을 것이다라는 얘기가 있던데 이사님은 어떻게 해보십니까? 뭐 미디어가 집중되는 그 삼소 자리에서 예 과연 그런 구체적인 얘기를 할 수 있을까요?음 음. 그 만나서 웃고 떠들다 끝이 100%라고 봐야 될 거 같고 실제로 그런 얘기는
있었다면 이미 실무진에서 마무리가 된 상황이고 어 뭐 CEO들끼리 만날 만나서는 뭐 도장 찍는 그런 자리로 가는게 맞다라고 봐야 되겠죠. 그래서 이번에 뭐 모두가 주목하고 있는 어디서 모일지를 뭐 기대하고 있는 그 삼소 회동에서는 그냥 웃다가 술 먹고 끝날 가능성이 100%라고 좀 보고요. 그다음에 현대지 지금 구간에서 우리가 착각하지 말아야 되는 것은 만약에 우리가 로봇의 심장과 머리를 엔비디아에게 빌려오는 것이라면 대안은 너무 많다는 거죠. 뭐 중국 업체도 널리고 널렸고 그다음에 일본 업체도 널리고 널렸고 그다음에 뭐 이제는 좀 잊혀진 이름이 됐습니다만 뭐 독일의 쿠가도 있고 그다음에 우리나라에도 지금 로봇 만들겠다고 하는 업체는 쌓이고 쌓여 있는 상태인데 LG 전자만 특별하게 뭐 10만대 주고 뭐 두산 로보틱스만 특별하게 뭐 10만대 줄까 뭐 그런 일은 저는 없다라고 보고 있기 때문에 차라리 뭐 그런 차원에서 본다면 현대차처럼 명확하게 자신들이 3만대를 어디에 쓰겠다고 밝힌 회사를 제외한다면
지금의 단기 급등은 조금은 이해하기 어려운 상황이 아닌가? 왜냐면 어 불과 5월 말만 해도 LG 전자 주가가 22만 원이었어요. 예. 그런데 이게 뭐 3, 4일 만에 43만 원을 찍고 오늘 또 30만 원 중반대까지 내려왔단 말입니다. 그러면 별력이 없으면 20만 원대로 돌아가는게 맞지 않나요? 그래서 저는 지금 LG전자의 밸루에이션이 정말로이 정도의 평가를 받으려면 아까 말씀하셨던 대로 적어도 몇만대 이상의 확실한 숫자를 찍어 줄 만한 계약이 나와야 될 텐데 그런 계약이 정말 나오나? 그거에 대해서는 저는 좀 확신하기 어렵다라고 판단하고 있습니다.
그래서 차라리 이런 LG 전자 같은 종목을 로봇으로 보려면 몇 달 전에 제가 뭐 이거 10만 원 초반일 때 LG 전자나 현대차 같은 그런 종목군들이 이거 왜 로봇주로 취급하냐 로봇 만들려면 얼마든지 만들 수 있는 기업인데 저 코스닥 시장의 레인보우 로보틱스보다는 LG 전자가 훨씬 낫지 않느냐 할 때나 우리가 주목해 봐야 될 것이지 지금 뭐 PBR 세배, 뭐 PER 막 30배 이렇게 올라오는 구간에서 관심 가져야 될 종목은 저는 아니라고 판단합니다. 음. 그러면이어서 좀 여쭤보면 네이버 여쭤보고 싶습니다. 네이버는 이미 젠슨왕이 방문한 적도 있고요.
그리고 이제 네이버는 GPO 6만 장을 확보를 했는데 그 이후에 이걸로 뭘 한다라는게 지금 잘 알려지지 않은 것 같습니다. 이번에는 지금 시장은 네이버와 젠슨왕의 만남 어 뭘 기대하고 있는 걸까요? 어, 예전에 한번 말씀드렸는지 모르겠지만 우리나라에도 결국 네오클라우드 같은 것들이 들어올 수밖에 없다. 뭐 코어입든지 아니면 여러 회사들이 하고 있는 그런 네오 클라우드가 우리나라에 높다가 최근 들어서 주가 급등락하고 있는 삼성 SDS, LG CNS 뭐 네이버 클라우드를 중심으로 해서 어 GPU를 확보하고 있는 기업. 근데 LGCNS는 좀 애매합니다.
어쨌든 뭐 X1을 갖고 있기 때문에 뭐 좀 차별하고 있는 거 같긴 한데 어쨌든 이런 기업들이 일정 부분에 네이 어 그 M비DI의 GPU를 가지고서 네오 클라우드 역할을 해 줄 가능성은 충분히 있다라고 봐야 되겠죠. 그니까 그런 차원에서 네이버는 한번 살펴볼 필요가 있겠고 그다음에 이제 네이버의 로봇 시스템에 대해서 디지털 트윈에 대해서 대부분 관심이 없지만 네이버는 예전부터 J제 J 사무서인 그린 팩토리에서 어 로봇 수백대를 이미 브레인리스로 5G로 묶어서 돌리고 있죠. 그러니까 현재 구간에서 엔비디아 입장에서는 자신들이 로봇 플랫폼을 만드는 것이니까 수많은 우군을 확보하는게 중요한 거거든요.
그러니까 이번에는 그냥 로드쇼 오는 거예요. 고객사를 위해서 로드쇼 오는 것이지 우리에게 뭔가 큰 선물 던져 주려고 오는게 저는 아니라고 봅니다. 어지금 비디아도 어찌 보면 그 AI팩스 시장에서 핵심 기업이 됐고 그러다가 이제 한 발 더 나가서 에이전틱에서도 핵심이 됐고 그다음에 이제 자율주행이라든지 로봇 쪽에서도 해계모니를 잡기 위해서 적극적으로 드라이브로 걸고 있기 때문에 여기에는 뭐 중국이든 한국이든 일본이든 독일이든 가림없이 다 걸린다는 거죠. 그래서 그 차에서 접근을 하셔야지 뭐우리가 뭐 특별해서 우리만 것이다라는 기대는 제가 보기에 좀 헛된 기대에 가깝고 그 기대를 좀 낮춰잡으시는게 오히려 현실적인 접근을 할 수 있지 않을까라고 보여지고요.
그래서 네이버가 갖고 있는 아까 말씀드렸던 그 5G망으로 엮어서 수백대를 동시다발적으로 움직이는 그런 로봇도 엔비디아가 그 전체적인 로봇 플랫폼 안에 넣고 싶어하는 하나일 뿐이다 정도로 보셔야 될 거 같고요. 다만 네이버는 뭐 지난번에도 잠깐 언급드렸던 대로 20만 원 초반에 PBR 한배에서는 그럼 사면 되지 않나? 예. 왜냐면 어 네이버가 그동안 주가 올라가지 못했던 핵심 포인트는 성장이 없다였잖아요. 근데 이런 디지털 트윈을 M비대학에 관심을 가지고 보고 있고 그와 관련된 시스템에 대해서 뭔가 들여다보고 있는데다가 GPU 아직 확보했지만 GPU 확보에서 놀고 있는 네이버 클라우드에에 그 네오 클라우드의 영향력을 집어넣으면 그러면 성장이 없는 건 아니잖아요.
그런네버리 20만원 보고 있습니다. 음. 말씀을 들어보니 네이버의 새로운 성장 동력이라고 어 시장이 주목을 하게 되면 주가에도 새로운 변화가 일어날 수 있다라는 생각이 드는데요. 평론가님께도 어 마지막으로 여쭤 볼게요. LG 두산 그룹주 네이버 NC 정말 여러 가지 종목 들썩들썩한데 지금 젠슨이 오고 가는 이런 과정에서 어떤 진짜 수혜주가 될 수 있는 것 어떻게 전망하십니까? 저는 사실 아 네이버가 일단 제대로 작동을 해야 되지 않나 그렇게 생각을 하거든요. 왜냐하면 네이버 클라우드가 이제 어 블랙웨를 가지고 아 하이퍼클라 엑하고 M비디아 온니버워버스를 이제 결합을 한다는 건데 그래서 아 AI 플랫폼을 만든다는 거죠.
피지컬 AI 플랫폼을 만든다는 건데 이거 AI 플랫 피지컬 플랫폼 가지고 뭘 하느냐? 가상 공간 아까 말씀하신 가상 공간에서의 어떤 협업도 하고 또 피지컬 AI 로봇 훈련도 하고 여러 가지 그 정보로 고유하고 이런 것들 할 수 있는 기본 플랫폼을 만들어야만이 현장에서 안드로이드를 뭐 OS를 통해 가지고 투입을 하건 음 또 여러 가지 다양한 방식의 어떤 생상을 통해서 뭐 물건을 만들든 이게 가능한 거거든요. 저는 그래서 네이버의 어떤 기본적인 시스템이 구축이 안 되면 다른 것도 원활하게 못 움직일 가능성이 높다 이렇게 생각을 하고요.
그리고 휴먼노이드 OS나 뭐 이런 로봇 같은 경우에는 굉장히 이제 디테일한 어떤 측면들이 필요하거든요. 그거는 그 이후의 문제이기 때문에 그런 점에서 좀 네이버의 어떤 성과들 이런 부분들이 과시되는지 저는 개인적으로 그게 굉장히 관심이 많고 그래서 아마 블랙을 전폭적으로 먼저 시험하고 있는게 아닌가 전 그렇게 생각을 해 보고 있습니다. 음. 예. 자, 그렇다면 오늘 코스피 어, 지금 대형주가 잠깐 쉬어가는 동안에 어, 그동안 못 갔던 종목들이 수급을 오랜만에 받았고요. 특히나 코스 닭이 2% 넘게 오르면서 아, 이제는 좀 들어가도 되나 이렇게 생각하시는 분들도 많이 계실 것 같습니다.
그 전략이 옳은 것인지 좀 여쭤보고 싶은데요. 코스닥이 어, 그동안에도 기술적으로 봤을 때 이제는 좀 올라갈 때가 됐다라는 그런 분석은 많이 있었습니다. 그런데 오늘도 마침 2% 정도 오르다 보니까 그동안 물렸던 종목 혹은 이제 관심 있었던 종목에 지금이라도 좀 들어갈까 이렇게 고민하신 분들 많이 계시거든요. 이사님께서 좀 전략을 세워 주실까요? 어, 일단 뭐 정부 정책에서 최소한 뭐 지수플레이를 할 수 있는 그러니까 유가 증권 시장이 강한 건 뭐 삼성전자 하이닉스의 실적이 원낙 견조에서 버티고 있는 측면도 있지만 여기로 들어오고 있는 ETF가 흐르고 넘쳐서 나타나는 현상입니다.
거기다 이제 최근에는 어, 단일 종목 레버리지까지 이제 폭발하면서 수급이 이제 들어온 것이 가장 핵심이잖아요. 네. 그러면 코스닥 시장도 잘 들려면 뭐 개별 종목들 올라가는 거야. 개별 종목의 실적이란 뉴스로 올라갈 수 있는 거지만 지수 전체가 안정판을 찾으려면이 지수를 최소한 아래쪽에서 누군가 받칠 수 있는 수급의 판이 만들어져야 되는데 그런 정책이 뭐 나온다고 했는데 아직까지 나온게 없고 구체화된 것들이 아무것도 없습니다. 근데 예를 들어서 오늘 뭐 대책을 내놓는데 뭐 기존에 했던 얘기의 반복 정도의 수준이라면 코스닥 지수는 여전히 조금 반등하기 어렵다.
왜냐면 지금 뭐 전체 이익이 코스닥 쪽이 올라갈 만한 요인이 별로 없고 저평가대 종목군들은 코스닥 시장 쪽에 많으나 기존의 밴드에서 그게 낮아졌다는 것이지 절대적인 기준에서 낮은 밸류에 있는 종목은 많지 않거든요. 예. 그다음에 예를 들어서 뭐 제약 바이어 같은 경우에도 확실하게 육성할 수 있는 그런 뭐 법안들이라든지 뭐 이런 것들이 좀 더 나와 줘야 외부 변수와 만나서 시너지를 낼 수 있는 그런 구간이니까. 그래서 최소한 뭐 코스닥 150을 추종할 수 있는 뭐 펀드의 출발이라든지 아니면 코스닥 150 혹은 뭐 KRX 300 적어도 포함되 있는 종목군들의 수급이 계속 이어질 수 있는 어떤 그런 여건들을 조금 만들어 줘야 이게 지수를 들어올릴 수 있는 것이지 지금 현재 구간에서는 거의 개별 종목 플레이라고 볼 수밖에 없는 상황이기 때문에 코스닥은 당분간은 개별 종목 플레이가 좀 더 맞지 않나라고 판단하고 있고요.
지수 전체가 올라가기에는 아직은 뭐 정책적 배려라든지 이런 것들이 좀 많이 부족해 보인다. 그래서 일단 오늘 구체적으로 어떤 대책이 나오는지를 좀 보면서 판단하시는 것이 좋을 것 같고 아직은 지수 플레이는 아닌 것 같습니다. 음. 예. 평론가님 그 코스닥 쪽에서 정책 기대감 어 우리가 구체적으로 어떤 걸 기대할 수 있는지 그게 궁금한데요. 어 두 분께서 언급하신 것처럼 그 금융위원회가 코스닥 활성화 긴급 회의를 소집한다라는 소식들이 있었고 여기에서 어떤 대책이 나올지 많이 관심이 있습니다. 그리고 이제 기존에 알려졌던 내용도 보면 어 수급적인 어떤 도움을 줄 수도 있을 것 같고 여기에 리그제처럼 어 시장을 좀 정상화하는 그런 조치들도 뒤따를 것으로 보이는데 평론님 우리가 어떤 효과를 기대할 수 있을까요?
글쎄요. 지금 어 국민 성장 펀드 이야기도 지금 흐름이 지나고 있는 그런 상황이고 국민 성장 펀드가 그러면 구체적으로 벤처 스타트업 코스닥에 관련된 부분은 어떻게 지원이 되고 효과를 보일지에 대해서는 아직은 좀 간음이 안 되는 그런 상황이죠. 그리고 정부가 오는 10월 달에 대변을 말씀하신 것처럼 코스닥 승강제 같은 경우가 좀 어쨌든 좀 기다려야 되는 부분이 있죠. 프리미엄 스탠더고 뭐 상장지가 있는 기업은 또 별도로 관리하겠다고 하는 건데 그럼 구체적으로 이게 어떻게 이루어지는지에 대해서는 아직도 좀 어 신뢰를 받기에는 좀 어려운 점이 있지 않을까 이런 생각이 들고요.
그리고 오늘 뭐 코스닥이 올랐다지만 사실은 빠진 거에 비하면 이게 과연 옳은 거냐 이렇게 생각할 수가 있기 때문에 너무 이제 섣불리 긍정적으로 볼 수 있는 거냐라는 생각이 들고 또 이사님 말씀하신 것처럼 지금 개별 종목주의 플레이가 아닌가 이렇게 생각이 들거든요. 그래서 예를 들면 지금 주성 엔지니어링 같은 경우 거의 20% 이상이 올랐는데 그거는 최근에이 주선 엔지니어 가중었던 특허된 기술이 좀 부각이 됐기 때문에 개별 플레이에 따라가서 오는 거고 또 유진테크라든지 원익 IPS 같은 경우에도 소부장 종목 중에 이제 장비주로서 나름대로 이제 덜 올랐거나 약간의 어떤 모멘텀을 가지고 있다고 판단해서 오른 거기 때문에 결과적으로 코스닥 전체로 판단을 해 가지고 어 지수가 올라가기 때문에 뭔가 긍정적인 이렇게 보기에는 뭐 많이 반복된 얘기입니다만은 종목별로 그리고 종묘 산업군별로도 너무 편차가 크다라고 이제 생각이 들 수밖에 없는 거고 그다음에 바이오주 같은 경우는 금리 때문에 지금 굉장히 어려운 상황이기 때문에 바이오뿐만 아니고 금리가 지금 인하가 아니고 오히려 인상을 할 분위기라고 생각이 들면 그러면 금리와 밀접한 종목군들, 산업군들은 결국 어 맥을 못 줄 가능성이 높거든요.
그때속과 정부의 어지 정책 가지고 견인을 할 수 있을 것이냐라는 점은 좀 회의적인데 어쨌든 코스닥 승강제이 점은 좀 계속 추의를 지켜봐야 될 필요성은 있을 것 같습니다. 음. 예. 실질적인 투자 심리를 되살리는 그런 효과로 이어졌으면 좋겠다라는 생각이 듭.
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