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최근에 삼성전자의 주가가 많이 빠졌습니다. 그럼에도 불구하고 제가 삼성전자를 모아가는 이유를 지금 바로 알려 드리겠습니다. 저는 주가창을 보지 않고이 세 가지를 주로 보고 있는데요. 첫 번째는 수요 측면입니다. 그리고 두 번째는 공급 측면이죠. 그리고 세 번째는이 주가가 비싼지 싼지 측정하는 밸류에이션 측면이죠.이 이 세 가지를 골고루 보면서 기업을 분석하고 있는데 오늘 그 부분에 대해서 알려 드리면은 여러분들도 기업을 분석하는데 굉장히 도움이 될 겁니다. 아, 그리고 제가 입술이 조금 지었는데요. 영상이 조금 티가 날지는 모르겠어요.
네. 불편할 수 있지만 양해 부탁드리겠습니다. 그럼 오늘 내용을 바로 한번 공부해 보시죠. 우리가 삼성전자와 하이닉스를 보통 3전 닉스라고 부릅니다. 삼성전자 SK 하이닉스 두 개 합쳐서 3전스라고 부르는데요.이 3전 닉스가 고점 대비 30% 이상 폭락한 상태입니다. 그러다 보니까 주가가 많이 떨어져서 야 이거 3전닉스 이제 끝난 거 아니야라고 생각하실 수 있는데 그럼에도 불구하고 제가 모아가는 이유를 알려 드리도록 하겠습니다. 제가 여러분들하고 같이 삼성전자를 모아가 보자 그런 프로젝트를 하고 있죠. 어, 물론 삼성전자를 모아가 보자 이게 좀 맞는 말인가 싶기도 한데요.
삼성전자를 모아가고 있는 상황을 한번 보도록 하겠습니다. 보니까 수익률이 2.95% 수익금은 290만 원 벌고 있습니다. 지금 계속 정립식으로 모았더니 매입했던 금액은 9,9624,500원을 매입을 했습니다. 그래서 지금 수량이 385주를 가지고 있고요. 그런데 UI가 조금 독특하죠? 어, 이거는 제가 만든 프로그램입니다. 보시면은 이제 뭐 나의 계좌를 볼 수도 있고요. 여기 보시면은 VI 우리가 서킷 걸리는 종목들을 볼 수도 있습니다. 그리고 실시간 수급 포착 뭐 급등하는 종목, 재돌파하는 종목, 신고가 돌파하는 종목 이런 것들이 실시간으로 올라오게 됩니다.
그리고 전체적으로 히트 맵을 볼 수 있어서 시장의 흐름도 알 수 있죠. 그리고 지금 어떤 테마가 상승하고 있는지 반도체 생산, 반도체 후공정 뭐 이런 것들이 지금 시장을 이끌고 있구나 그런 것들도 알 수 있고요. 뉴스나 공시 속보 이런 것들도 실시간으로 알려 줍니다. 그리고 뉴스가 올라오면은 그동안은 우리가 이제이 뉴스가 그래서 어떤 종목에 영향을 주는 거야 몰랐었는데 여기 종목까지 같이 붙어서 나옵니다. 그래서 우리가 판단하는데 도움을 많이 받을 수 있겠죠. 제가 만들어서 사용을 하고 있는데요. 어, 스톡 스캐너입니다. 스톡 주식 스캐너.
우리가 스카이 스캐너 있잖아요. 여행 갈 때 거기서 좀 영감을 받았는데 아무튼 이거를 지금 만들어서 잘 쓰고 있는데 배포를 할까는 좀 고민입니다. 왜냐면 너무 단타용이기 때문에 지금 단타 어떤 기업들이 지금 수급이 올라오고 있는지 급등하고 있는지 신고가를 찍고 있는지 그런 것들을 계속 실시간으로 보여 주다 보니까 이거를 좀 풀면은 단타를 많이 하실 것 같다. 그런 생각에 조금 고민은 하고 있습니다. 아무튼 조금 더 고민해 보도록 할게요. 저렇게 주식을 모아가고 있는데 어 세 가지 측면 앞에서 제가 말씀드렸죠. 수요적인 측면, 공급적인 측면, 밸루에이션적인 측면을 한번 보도록 할게요.
수요적인 측면에서 빅테크 AI 인프라 투자가 급증을 했습니다. 전년 대비 60% 정도 급증을 했고요. 그 금액은 1억 3천만 달러 정도 되고 있죠. 그래서 빅테크들이 AI 인프라에 투자하는 비용이 60% 늘었기 때문에 우리의 삼전스도 당연히 납품할 곳이 많아지는 겁니다. 그리고 단순 모델 개발을 넘어서 지금 빅테크들이 수익화를 했죠. 클라우드 서비스를 통해서 수익화를 하고 있고요. 토큰 기반 과금 서비스. 여러분들이 뭐지T를 사용하거나 클로드를 사용하거나 이렇게 되면은 어 우리가 토큰 기반으로 과금이 됩니다. 그래서 여러분이 클로드 AI를 많이 사용하면 많이 사용할수록 토큰을 사용하게 돼서 그 토큰 비용을 지불하게 되는 거죠.
그리고 LLM 호스팅 서비스 우리가 사용하고 있는 언어 모델이죠. AI 에이전트 서비스. AI가 이제 에이전트처럼 우리를 도와주는 겁니다. 비서 같이 여러 가지 업무들을 대신해 주는 거죠. 그리고 그동안은 메모리 반도체 비중이 그렇게 높지 않았습니다. 근데 그 비중이 급상승하고 있고요. 2024년에는 14% 2025년에는 40%까지 올라왔죠. 그리고 올해는 57%까지 늘었습니다. 그런데 우리의 삼전닉스는 뭘 생산하죠? 바로 메모리 반도체입니다. 그래서이 메모리 반도체 비중이 늘어나니까 수요가 늘어난 거죠. 공급적인 측면도 한번 볼게요.
우리가 웨이퍼라는게 있습니다. 여러분들이 뉴스에 보시면은 뭐 반도체 관련 뉴스들이 나올 때 연구원들이 동그란 판을 막 들고 있죠. 그걸 웨이퍼라고 합니다. 그 위에 이제 반도체를 새긴다 이렇게 보시면 되는데 웨이퍼의 소모 비율이 1대 3입니다. HBM4 한 장을 생산하려면은 디램을 세 장 생산하는 거랑 똑같은 웨이퍼가 소모된다는 거죠. 그런데 지금 시장에서 필요한 건 뭐예요? HBM입니다. HBM이 필요하다 보니까 디램에 쓸 정도, 디램의 세 장에 사용할 정도의 HBM을 계속 쓰다 보니까 소모 비율이 높아지는 겁니다. 웨이퍼의 소모 비율이 높아지는 거죠.
그리고 역대 최저의 제고 수준을 보여주고 있는데요. 10일 미만에 제고밖에 남지 않았다. 그래서 공급 부족이다. 지금 삼성전자나 SK닉스가 10일만 생산하지 않으면 어떻게 돼요? 재고가 사라지게 됩니다. 재고가 사라지게 되면은 시장에서는 가격이 폭등할 확률이 굉장히 높겠죠. 그리고 비트 수급 불균형이 최고에 달했는데요.이 비트는 어 저장 용량이라고 생각하시면 됩니다. 우리가 1비트 뭐 10비트 이렇게 얘기를 하잖아요. 그런데 우리가 D램과 랜드 플래시의 메모리 수요가 증가하면서 수요 증가율이 10%를 초과했습니다. 이게 무슨 말이냐?
예전에는 8GB짜리 램으로도 많이 썼어요. 그런데 지금은 16GB, 32GB, 64GB 심지어는 128GB짜리를 쓴단 말이죠. 그러다 보면은 여기에 계속 수요가 증가하고 있기 때문에이 고집적된 디램을 계속 많이 생산할 수 없다는 뜻입니다. 이게 직적도가 높을수록 생산 개수가 떨어지게 되고요. 그러다 보면은 개수가 부족하니까 시장에서는 공급이 부족하게 되는 거죠. 세 번째는 밸류에이션 측면입니다. 가치 평가 측면이죠. 지금 삼전닉스가 저평가 국면에 진입했습니다. 주가가 340% 떨어지고 그 상황에서 매출과 영업 이익은 올라오다 보니까 PER 퍼가 3에서 4밖에 되지 않습니다.
어 예전에 우리가 삼성전자 55,000원에 투자할 때는 삼성전자의 퍼가 10 정도 됐습니다. 나쁘지 않았습니다. 평균이었습니다. 그런데 주가가 계속 올라감에 따라서 삼성전자 퍼가 33까지 올랐죠.이 이 경우에는 퍼가 높아졌었죠. 그런데 주가는 떨어지고 매출과 영업 이익은 올라오다 보니까 퍼가 이제 3으로 다시 떨어진 겁니다. 그래서 퍼 PER 기준으로 봐서는 주가가 지금 상당히 저평가됐다라고 볼 수 있는 거죠. 그리고 실적의 가시성 월갈선은 2028년까지 메모리 품기 현상이 지속될 것이라고 예상하고 있습니다. 향후 2년 동안은 메모리가 부족하다는 거죠.
그러면은 2년 동안에 일단 괜찮잖아요. 시장이 어 삼전닉스가 메모리를 많이 팔 거잖아요. 그래서 우리가 삼전닉스를 모아가 봐도 나쁘지 않은 거죠. 그리고 가격의 주도권 전환이 일어났는데요. 그동안은 사는 사람이 가격을 정했습니다. 그런데 지금은 부족하다 보니까 파는 사람이 가격을 정하고 있죠. 디램 현물가가 1.3달러 수준에서 지금 2.1달러까지 올라왔거든요. 대략 한 두 배 조금 안 되게 상승을 했죠. 가격이 두 배가 올랐어요. 짜장면 가격이 만 원이었는데 갑자기 2만 원이 됐습니다. 이거는 짜장면에 대한 수요가 몰렸다는 뜻이죠.
그래서 우리가 이런 공급적인 측면, 수요적인 측면, 밸루에이션적인 측면 이렇게 보니까 어때요? 지금 삼전닉스가 그렇게 비싼 가격은 아닙니다. 다만 시장에서는 워낙 변동성이 크기 때문에 출렁이에요. 오늘 뭐 5% 오르고 있지만 내일은 또 7% 떨어질 수 있습니다. 그래서 어떻게 해야 된다고요? 절대 몰빵하면 안 됩니다. 한 번에 내가 뭐 1억 넣어 놓고 돈 벌어야지 이렇게 하는게 아니라 1억 있으면 어떻게 하라 그랬죠? 48개월 동안 대략 한 달에 한 200만 원에서 300만 원씩 정립식으로 모아가는 겁니다. 그러다 보면 나의 평단가가 낮은 곳에 위치하게 될 거고 그 3전닉스가 올랐을 때 여러분들이 돈을 벌 수 있는 거죠.
그리고 고수익에 대한 욕심도 조금 내려놔야 됩니다. 내가 이거 사서 시장이 좋으니까 뭐 두 배 벌 거야 아니면은 뭐 세 배 벌 거야 이런 욕심을 가지면 된다 그랬어요, 안 된다 그랬어요? 그렇게 하시면 안 된다. 내가 국내 주식을 투자할 때는 30% 정도만 벌어도 좋겠다라는 마인드로 투자를 하시면 좋습니다. 주가창을 보게 되면은 삼성전자 같은 경우는 최고 38만 원까지 갔었죠. 여기까지 갔었습니다. 그런데 지금 주가는 여기에 있죠. 우리가 30% 오른다고 하더라도 여기밖에 되지 않습니다. 구간이 되게 조금 높지 않아요. 그 정도는 갈 수 있겠구나.
고점이 여기였는데이 정도는 갈 수 있지 않을까라는 생각으로 투자를 해 보자는 거죠. 당연히 저 정도는 갈 겁니다. 그래서 여러분들이 지금은 우리나라의 삼성전자에 SK닉스가 반도체의 주도권을 쥐고 있기 때문에이 기업들을 정립식으로 차근차근 투자해 나가다 보면은 큰 수익은 아닐지라도 여러분들이 은행에 넣어 두는 돈 또는 통장에 넣어 두는 돈 이상의 수익을 여러분들이 가져가실 수 있는 거죠. 오늘은 삼성전자와 SK닉스에 대해서 한번 알아봤고요. 다음에도 여러분들한테 유익한 정보로 돌아오도록 하겠습니다. 참고로 저는 밴드, 텔레그램, 뭐 오픈 카톡방 이런 데서 여러분들을 리딩하거나 어 사기치지 않습니다.
그래서 그런 곳에 있다면은 아 이건 사기구나 하고 지금 바로 나오시기 바랍니다. 물론 저뿐만 아니라 많은 유튜버들을 사칭하는 사기꾼들이 많기 때문에 절대 그런 곳에 넘어가시면 안 되고 제테크 읽어 주는 파일럿 본 채널에서만 만나 보시면 됩니다. 그럼 오늘 하루도 같이 공부해 주셔서 진심으로 감사드립니다.
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