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AI 산업 성장이 당장 실적으로 확인되는 분야는 광통신보다도 비철 금속 분야입니다. 구리와 리튬 가격이 급등하면서 고려연과 포스코 홀딩스 같은 기업들이 올드러 사상 최대 실적을 경신하고 있습니다. 다만 원가 상승분을 판가로 얼마나 전가할 수 있는지가 앞으로의 변수로 거론됩니다. 네. 산업부 배청학 기자 나와 있습니다. 배기자 요즘 뭐 비철금속 슈퍼사이클이라는 표현까지 나올 정도다라고 하는데 가격이 뭐 얼마나 오른 거예요? 뭐 산업계에서는 요새 이제 뭐 반도체 다음이 비철 금속이다라고 할 정도로 최근에 이제 금속 초톱이 있습니다. 구리와 리튬인데 이게 1년 만에 가격이요 각각 30% 그리고 200% 넘게 올랐습니다.
그러면서 우리나라 전체 수출에서이 비철 금속이 차지하는 비율도 2%대로 급증하며 정부가 며칠 전에는 국가 핵심 수출 품목에 추가하기도 했는데요. 먼저 구리를 보면요. 지난 1월에 어 사상 역대 최고치를 찍기도 했습니다. 전 세계적인 AI 경쟁에 따른 어 데이터 센터 붐이 가격 상승에 주된 요인이었습니다. 데이터 센터에 들어가는 냉각 설비랑 또 전력막이나 또 케이블 같은 곳에는요. 막대한 양의 구리가 사용이 되는데요. 이런 수요가 꺾일 줄 모르면서 구리값은 현물뿐 아니라 선물 시장에서도 현재 고공 행진하고 있습니다.이어서 리튬도 상황은 마찬가지인데요.
지난 1개월 사이에만 현물과 선물 가격 모두 20%나 급등했습니다. 전개차 캐짐으로 한 때 바닥을 쳤었는데 리튬 기반의 데이터 센터용 에너지 저장 장치 즉 ESS 열풍을 타면서 보시는 것처럼 지금 가격이 반등하고 있는 상황입니다. 네. 그렇군요. 원료 가격 상승을 얼마나 판가에 전가할 수 있는지는 앞으로 좀 지켜봐야 된다. 이런 거죠. 네. 맞습니다. 이게 단기적으로는 실적의 호재인데 중장기로 길어지면은 원료비 부담이 생기다 보니까 악재로 변할 수 있습니다. 그래서이 상승분을 이익으로 어떻게 바꾸는지가 관건인데요. 어, 눈여겨 볼 곳이 이제 고려화연과 풍산, 포스홀딩스 크게 세 곳이 있습니다.
먼저 고려하여는 잘 아시는 것처럼 아이언이나 납도, 구리 등의 광석을 용광로에 넣어서 여기에 있는 금속을 분리, 추출, 정재하는 기업인데요. 과정에서 금이나 은, 동 그리고 최근에 각광받는 안티몬이나 또 인디움 같은 고부가 가치의 부산물들을 회수해서 팔고 있습니다. 어 그러면서 이제 싸게 샀었던 아이언이나 구리값이 비싸져서 시세 차익도 생기고 또 덩달아서 값이 뛰고 있는 부산물들도 실적을 견인할 수 있는 구조인데요. 숫자로도이 차별점이 증명이 됐습니다. 올해 1분기 매출액이 6조 720억 원, 또 영업 이익기 7,461억 원으로 시장 예상치를 크게 우떠는 실적을 기록했는데요.
어 지난해 같은 기간과 비교해서 거의 뭐 60% 또 175% 이상 증가한 수치로 모두 분기 기준 최대치였습니다. 그리고 특히 좀 봐야 될 부분이요. 영업 이익률이 12.3%나 %나 된다는 점인데 가격 상승분이 어 늘어난 원료비를 상쇄하고도 충분히 남았다는 점인데요. 어 최근 들어서는 미국 정부의 지원을 받아서 고려이 현재 핵심 광물 재련소를 짓고 있습니다. 그러면서 외국 진출의 속도를 내고 있는데 이에 증권가에서는 고려하연이 1분기를 넘어서 올해 연간 영업이기 지난해보다 68% 늘어나서 사상 2조원 돌파를 육박할 것이다라고 내다보고 있습니다.
그런데 1분기부터 예상치를 많이 상여했다 보니까 눈높이가 갈수록 더 높아지지 않을까 하는 분석들도 제기되고 있습니다. 예. 풍산은 구리로 포탑 만드는 기업 아닙니까? 여기는 어때요, 상황이? 예. 풍산도요.이 실정 먼저 한번 봐 보겠습니다. 1분기만 보면요. 매출이 전년동기 10% 늘었고 영업 이익기 30% 늘었는데 특히 단기 순익이 90% 가까이 늘면서 고려 어닝 서프라이즈를 기록했습니다. 숫자만 봐도 구리 가격 상승 추회가 가장 직관적인 기업이 풍산임을 알 수 있는데요. 실제로 구리를 사드려서 소재화하는 신동 부분 실적이 30%나 늘었습니다.
그런데 판매량이요. 주요 공급처인 건설사의 부진 등으로 감소했는데 판매가 축소됐지만 구리값 상승이 더 되다 보니까 실적이 좋아진 겁니다. 그리고 시세 차익 즉 메탈 개인이라고 불리는이 상승분이 700억 원 넘게 발생하면서 장부상의 실적도 끌어올렸고요. 다만 고려과 달리 구리를 본인들이 외부에서 사 와서 가공을 내입하는 구조라 환를 전가하는 것만으로는 수익성에 방어하는데 있어서 한계가 있습니다. 그런데 다행인 점은 포탄이 주력으로 하는 또 다른 사업인 방산이 있다는 건데요. 1분기에 중동 전쟁 등으로 국내외 포탄 운송에 차질이 빚져서 실적이 저조했는데 종전 기대감이 들면서 이제 2분기부터 정상화되고 있는 모습입니다.
또 연의원 전쟁으로 포탄이 귀해지며 구리값 상승분만 빼고 포탄 자체감만으로도 비싸져서 실적의 효자 노릇을 할 전망이고요. 그러면서 올해 풍산실적일 구리와 포탄 쌍리로 매출과 영업이 모두 전년 대비 20%씩 증가할 전망입니다. 네. 고려 아연과 풍산 그리고 포스코 홀딩스는 리튬 염호를 갖고 있다는 거죠. 예, 맞습니다. 뭐 흔히들 철강사로만 알고 있는데요. 홀딩스 사회 이제 아르헨티나 현재 법인이 있는데 거기서 운영하고 있는 리튬 공장이 하나 있습니다. 최근에 뭐 철강이 본업이기도 하지만 비철금속과 직간접적으로 맞닿 있는 배경이 바로 여기 아르헨티나에 있는데요.
리튬값이 계속해서 떨어지다 보니까 적자의 늪에만 있었는데 최근 들어서 리튬값과 더불어 공장의 가동이 늘어나면서 적자폭도 축소하고 있고 올해 처음으로 흑자 전환도 예상되고 있습니다. 그런데이 리튬은요 2차전지 소재 계열사죠. 바로 포스코 퓨처엠과도 맞닿 있다는 점이 주목이 됩니다. 포스코 퓨처엠은 리튬 등으로 양극제 그리고 다른 뭐 응극제나 패배터리의 사업들을 추진하고 있습니다. 어 리튬이 뭐이 바탕으로 해서 양극제가 만들어지는데이 양극제라는 것이 배터리에서 차지하는 비중이 가장 큰 핵심 소재입니다. 그래서 리튬 값이 회복하면서 눌려 있었던 포스코 퓨처엠의 실적도 떠오르고 있는데요.
실제로 올해 포스코퓨처의 매출과 영업익도 전년보다 13% 그리고 수익성이 170%나 증가할 것으로 기대되고 있습니다. 네. 확실한 AI 밸류체인으로 자리매임하고 있는 비철 금속 기업들 소식 들어봤습니다. 대청학기자였습니다.
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