원문 보기
어 사실 뭐 내용적으로 보면 시장 전체적으로 AMD가 굉장히 좋은 이야기를 많이 해서 오늘 반도체나 AI 관련주들이 꽤 의미 있게 좀 올라가겠구나. 뭐 전선 변합기 쪽도 마찬가지고 AI 밸류체인 관련해서 좀 긍정적으로 움직일 수 있겠다라는 생각도 좀 들기도 했었고요. 트럼프가 이스라엘 쪽에 연내까지 연 40억 달러 보조를 보조금을 주지 않겠다. 그러면은 이스라엘도 뭐 그죠? 이란에 대한 어떤 뭐 공격이라든지 이런 것도 좀 힘들어질 수 있겠다는 판단이 들었기 때문에 시장에서는 WTI가 93달러선을 하회하는 모습도 보이기도 했습니다. 뭐 이런 여러 가지 부분들이 상당히 긍정적인 요인도 있었고요.
어 미국의 9월 졸투 9인권수도 752만 건 나오면서 예상치를 상여했기 때문에 전체적으로 미국의 경제는 경기는 굉장히 좋은 상태고 그다음에 유가가 하락을 했고 그다음에 AMD 등의 이런 부분들도 상당히 긍정적인 이야기를 내면서 인텔하고 AMD가 이제 우리가 CPU 이야기를 하고 있는데 아 그건 전체적인 어 CPU라든지 뭐 반도체 이쪽과 관련된 부분이 아니라 전체적인 시장에 대한 업항의 문제가 아니라 이거는 인텔의 문제였다. 인텔만의 문제였고 AMD는 전혀 문제가 없더라라고 해석이 되면서 뭐 시간 외에서 인텔이 막 7%대 이상 급등을 예.
아, AMD죠. 죄송합니다. AMD가 시간에서 급등을 하는 그런 모습도 보이기도 했죠. 자, 그런 가운데 우리나라 주익 시장은 이제 스타트를 하기 시작했고요. AMD가 시간에서 급등 그리고 아까 말씀드렸던 호실적 발표 외에도 슈퍼 마이크로 컨덕트도 예, 시간에서 오전에 한국 시간 오전에 시간에서 7.2% 급등을 보였습니다. AI 서버 중심에 견조한 매출 그다음에 회계년도 27년도 매출 가이던스도 상당히 또 올리는 모습을 보여서이 AI 밸류 체인지 굉장히 분위기가 좋았었죠. 자, 그래서 코스피는 AMD 그다음에 슈퍼 마이크로 컴퓨터 실적 발 투심 개선이 있었기 때문에 3% 3% 정도의 상승세를 보이기도 했습니다.
다만 이제 중간 선거 개표에 따른 리스크 오프 관련된 이슈가 좀 생기면서 장중에 지금은 5,443포인트까지 3.6% 급락세로 돌아서는 그런 모습을 보이기도 했습니다. 어, 특히 이제 이런 이야기를 좀 제가 정리를 좀 드리자면요. 코스닥 같은 경우는 소부장 선방 상대적으로 소부장들은 조금 버티기는 했습니다만 바이오주 2차전지 특히 바이오주 급락세가 나타났는데요. HLB가 가남 신약 FA 허가 심사 예상 대비 지연이 되면서 급락을 나타냈고요. 바이오 전반적으로 뭐 알테오젠 등을 포함해서 전반적인 바이오의 급락세를 나타내기도 했습니다. 도운다나 호실적의 강세를 보였던 광통신 관련주도요.
성호전자가 고가가 5.4%까지 4%까지 성호 존재가 올라가던 종목인데 마이너스 전환까지 하면서 상당히 타격을 받는 상승분을 전압하는 이런 모습을 나타내기도 하고 있죠. 그래서 전체적인 시장에 대한 부분들은 상당히 이런 모습에서 좀 좋지 못한 이야기들이 이제 결국은 중간 선거 실시간 개표 현황에 따라 움직임들이 지금 나타나는 모습을 이제 극단적으로 좀 보시는 상황입니다. 자, 지금 보면은 주익 선물 관련해서 외국인들은 현물을 코스피가 1조 7천억 정도 매도를 하고 있는 상황이고요. 금융 투자 사고는 있지만 개인 투자들 약간은 들어오고 있습니다만은 외인들 1조 7,억대 오전에 계속적으로 팔고 있는 상황이고요.
코스닥도 매도가 나옵니다. 320억 정도 매도가 나오고 있고 연규금이 지금 현재 코스피 800억 정도 매도가 나오고 있습니다. 연기금 주가 빠지는 국면에서 크게 힘을 주지 못하고 있다라는 생각이고요. 기존에 제가 고지전이 있었다고 말씀드렸던 5,500포인트도 너무 힘없이 지금 붕괴가 되고 있는 상황이라 상당히 지금은 공포감이 좀 있을 수 있는 그런 모습이 나타나고 있습니다. 5,450원절이 지금 거래가 되고 있는 상황이고 지난 7월 달 장중 조점은 5,260포인트 정도가 되기 때문에 자이 부분들 어떻게 흘러갈 것인가 보이는데 지금 외견 주익 선물이 그래도 143억 정도로 매수가 다시 들어오고 있죠.
오전장에이 정도 사진 않았던 걸로 제가 기억을 하는데요. 주익 선물들 타서 조금 매수가 들어오면서 143억 정도의 주익 선물 들어오고 있는 상황입니다. 그러나 실상 지금 주익 선물 관련된 부분에서음 저점이 지금은 850에서 딱 멈춰 섰거든요. 850 지금은 851.85포인트 정도가 되는데 850 정도에서 섰기 때문에 자 여기서 더 깨고 내려갈 것인가 부분들은 좀 지켜봐야 될 것 같고요. 여기 이평선이 있죠. 예. 여기 빨간색 있습니다.이 빨간색 부분들이 아마 제가 생각하기로는 고점 부분이 지금은 대략 쪽으로 봤을 때 855포인트 정도가 됩니다.이 빨간색 여기 저항을 받고 빠질지 모르겠으나 일단은 855 정도를 상방 돌파를 하게 되면 860 정도까지 열립니다.이 정도까지 열리는지 5장 장을 보면서 다시 한번 체크를 해 보도록 하겠습니다.
아까 말씀드렸던 것처럼 뭐 외국인들이 일단은 순매수 규모를 140억 정도 순매수로 좀 전에 제가 보여 드렸었는데 12시 10분에 140억 정도 숨매수가 접어들었지만 지금 220억 정도의 순매수로 접어들면서 외국인들은 다소 조금은 주익 선물을 이제는 하방에서 다 좀 매수세로 약간 전환시키는 모습이 있습니다. 뭐 단기적으로 전환시키는 건지 아니면은 뭐 이러다가 또 팔지는 모르겠습니다만 12시 10분 현재 140억 규모의 순매소 기억하시고요. 좀 이따가 시장에 말씀을 드리면서 다시 한번 체크를 좀 해 드리도록 하겠습니다. 외인들 주익 선물 좀 사 들어오면서 낙폭을 좀 줄이는 모습이 나왔으면 하는 모습을 저희가 좀 지켜보도록 하겠습니다.
연계금도 지금 630억 정도 이제 매도가 나오고 있는데 이것도 플러스권으로 다시 돌릴지 낙폭 과대 국면에서 연기금들 매수세가 유입될 수 있을지 한번 지켜볼 필요가 있겠죠. 뭐 최근에 뭐 12시 정도 상황에서 뭐 저희 방송 시간 때에 외국인들이 좀 팔고 있던 뭐이 주익 선물도 대부분 좀 사면서 약간 좀 돌리는 경향을 보여줬던 상황이 세례가 많았는데요. 모르겠어요. 오늘은 뭐 12시 1시 사이에 어떻게 돌리는 상황이 나올지 오늘도 잠깐 돌리는 상황이 나올지 제 방송 시간 중에 그렇게 될지는 한번 지켜봐야 될 것 같습니다. 아직까지는 850 예, 주익 선물 850대에서 지지가 되는지 요부를 좀 봐야 될 것 같고요.
현재는 852포인트 원저리에서 굉장히 강한 공방전을 버리고 있다 말씀을 드리도록 하겠습니다. 자, 그러면 오늘 그 민주당 관련된 부분들이 왜 이렇게 시장을 흔들고 있냐 말씀을 좀 드리겠는데요. 최근에 세미 어날리시스 분석에 따르면은 2028년 기준 미국에 새로 나타날 데이터 센터의 용량이 62.2GW 정도로 예상이 됩니다. 그래서 2028년 기준 미국에 새롭게 [목을 가다듬음] 늘어날 데이터 센터 용량이 62.2GW 정도가 되는데이 중에 70%가 43.5GW가 5GW가 상위 13개 주에 몰려 있습니다. 특히 텍사스 한 곳이 30%에 해당할 정도로 텍사스가 상당히 증가본의 30% 굉장히 중요한 주죠.
13개 중에 열 곳이 이번에 주의사 선거를 치르고 있는데요. 나머지 세 곳 예를 들어서 뭐 웨스트 버지니아나 인디에나 미주리 등은 이번 선거가 없습니다. 그래서 열 곳이 주의사 선거를 치르게 되는데 건설 중단을 공략한 후보가 있는 주에 계획된 28년 물량은 약 30GW 정도기 때문에 이들 후보들 건설 중단이나 유회 이런 것들을 주장했던 후보가 모두 당선이 되면 물량이 이제 지연되는 위험에 놓게 된다라는 것이죠. 반대로 조건부 허용 후보들이 당선되면 영양권 물량은 5.7GW 정도밖에 안 되기 때문에 상당히 그래도 다행입니다. 62.2GW 가운데 5.7GW 수준으로 줄어든다.
그러니까 그렇게 영향이 크지는 않을 수 있다라고 생기는 거죠. 자, 그래서 5.7GW가 남는 이유는 오하이오와 오리건에서 양당 후보가 모두 건설 중단 관련된 공략을 동시에 했기 때문에이 두는 누가 이겨도 지연에 대한 위험이 좀 노출돼 있다라고 보기 때문에 5.7GW 정도는 약간의 건설 지연이나 이런 것들이 좀 이렇게 공식적으로 표면화돼 있다라고 보시면 됩니다. 자, 데이터 센터를 지으려면 주정부의 환경 인허가나 세금 감면 전력 공급 승인이 필요한데요.이 이 결정에 주의사가 큰 영향을 미치게 되겠죠. 자, 그래서 이런 부분들을 저희가 좀 살펴볼 필요가 있는데요.
주별로 좀 정리를 좀 해 보면요. 텍사스 같은 경우 공화당 당선시 굉장히 유리하겠죠. 텍사스는 미국의 데이터 센터 시장에 가장 큰 주고요. 아까 말씀드렸던 30%를 지금 이렇게 진행하고 있는 주입니다. 현재 에보 주의사 공화당이죠. 9월부터 데이터 센터 인허가를 일시 동결을 했지만은 일단은 12월 전력망 점검이 끝나면 제기할 수 있는 후보로 언급이 되고 있는데 민주당의 후보는 지금 세법이 통과될 때까지 건설을 중단하겠다고 또 했기 때문에이 경우에 동결이 1년 가까이 이어질 수 있는 예상이 나옵니다. 그러니까 텍사스가 굉장히 중요한데 지금 중간 정도 수준에서 현재는 민주당 후보가 앞서고 있는 것으로 나오고 있어서이 부분이 상당히 근간이 좀 흔들리고 있다라고 보시면 될 것 같습니다.
자, 두 번째 조지아인데요. 조지아 같은 경우도 공화당 단선시 유리합니다.이 공화당의 잭슨 후보가 지역 주민이 동의하면 허용한다는 입장을 보였고요. 민주당 후보는 전면 중단을 공유했기 때문에이 조지아주도 공화단 당선이 필요하겠죠. 근데 제가 아까 잠깐 보니까 조지아주가 민주당으로 아마 당선이 좀 유력하다는 이야기가 좀 나오고서 일단 조지아주가 좀 좋지 않은 분위기로 볼 수가 있습니다. 세 번째 애리조나입니다. 공화당 단선시 소폭 유리합니다.이 두오브 모드가 데이터 센터 세금 반면 폐지에는 찬성을 하고 있는 상황이고요. 다만 현직인 민주당 주의사인데 데이터 물 사용률을 따로 물리는 방안까지 추진하고 있는데 이건 뭐 사용량 물리면 되죠.
조금 더 돈을 내면 되니까 크게 애리조하는 문제가 될 것 같지 않고요. 같은 경우는 공화단 당선시에 근하게 유리한데요. 두 후보 모두 건설을 멈추겠다 공하기 때문에 아까 말씀드린 대로 일부 이미 5.7GW 노출되 있는 약간의 지연이나 중단 관련된 부분들이 노출되 있는 주로 보면 되겠습니다. 자, 다섯 번째 펜슬베네인데 민주당 당선시 당연히 유리합니다. 현직 주의사가 민주 쪽인데요. 규제가 엄격하긴 하지만 조건을 지키겠다고 계약하면 승인을 내주는 주기 때문에 반면 공화당 후보는 기한 없이 건설을 멈추자는 또 입장을 꼭 굴러내고 있습니다.
그래서 일단은 여기는 민주당 오히려 민주당이 펜실비하는 예 데이터 센터 쪽에 유리한 국면으로 보시면 될 거 같고요. 여섯 번째 오클라오반인데요. 공화당 당시 당연히 유리합니다. 어 지금 공화당 후보는 지역 시을 전제로 호용하는 입장을 보여주고 있고요. 민주당 후보는 취임 첫날 건설 중단을 공약했던 부분입니다. 그러니까 오클라우마는 공화당 단선시 유리하게 되겠죠. 그리고 일곱 번째 오이와인데요. 민주당 단선시 여전히 유리하다. 약간 예외적입니다. 민주당 후보는 조건부 허용을 입장을 냈고요. 이래적으로 공화당 후보가 오히려 건설 중단과 데이터 센터 재산세 다섯 배 인상을 공유하기 때문에는 민주당이 오히려 당선시 유리합니다.
어 그리고 1른호의 여덟 번째인데요. 민주당 당선 근이 유리한데 현직 주의사가 민주당입니다. 그래서 데이터 센터 세금 관면을 중단했지만 건설 중단까지는 가지 않았고요. 오히려 공화당 후보는 건설의 즉각 중단을 주상했기 때문에 이런 일루이 같은 경우도 민수당 당선이 유리합니다. 오리건 같은 경우도 고당 당선이 근리하고요. 인허가를 멈춘 상태이긴 한데 어쨌든 누가 이겨도 지연 위험이 남아 있는 곳이에 오리건 주겠죠. 뭐 이런 것들 같이 한번 보시면 될 거 같고요. 그다음에 오 뭐 와이오밍 같은 경우도 공화당 장선이 유리하다 이렇게 평가를 받고 있습니다.
자 그렇기 때문에 전체적으로 본다면은 어떻습니까? 대부분 보면 가장 큰게 텍사스 쪽이겠죠. 그리고 여러 가지 부분에서 다른 것들 좀 참고를 해야 되는데 좀 아주 열 개 정도 줄을 제가 정리를 해 드렸는데 간수하게 말씀드리면 데이터 센터 계획량이 높은 텍사스와 조지아에서 공화당이 되면 좋은데 조지아가 민주당이 될 가능성이 높아졌다고 발표가 나왔기 때문에 좀 부정적이고요. 텍사스도 지금은 예, 공화당이 앞서기보다는 민주당이 앞서고 있어서이 두 개가 데이터 센터 굉장히 높은 두 개가 지금은 민주당 쪽에 가능성이 굉장히 높아지는 흐름들이 지금 시장에 상당한 압박을 주고 있다는 거고요.
펜슬베니아 아이와는 민주당이 오히려 이기면 예, 오히려 데이터 센터 쪽에 상당히 긍정적인 시나리오가 되는 경우입니다. 가장 나쁜 시나리오가 텍사스와 조지아에서 모두 민주당이이기는 경우인데이 경우에는 28년 기존 데이터 센터 공급에 본격적인 찾을 가능성이 좀 높아지는 구조로 현재는 분석은 되고 있습니다. 자, 그런 것들이 좀 있는데요. 어떨지 모르겠습니다. 그러나 이제 이런 거는 있죠. 우리가 이제 극단적으로 생각하면 어쨌든 민주당 어 블루 웨이브가 아니라 블루 스나미 정도로 민주당이 상당히 약진이 예상보다 더 약진이 강하게 나오고 있다고 하고 있기 때문에 불안불안하기 때문에 이런 데이터 센터나 뭐 반도체 이쪽이 굉장히 급락을 보이고 있고 일부 이제 신재생 쪽 뭐 태양광이나 풍요 이쪽이 올라가고 있고요.
그런 것이 보이고 있지만은 그렇다고 해도 미국 시장의 전체 경제적인 부분들 경기를 이끌고 가는 거는 데이터 센터 투자가 지금의 미국의 경기 호조를 경제를 이끌고 있습니다. GDP 성장률 이런 것들도 대부분 AI 데이터 센터 투자 때문에 이끌고 있다는 점에서 민주당이 생각보다 그렇게 급진적으로 데이터 센터 관련된 부분들을 완전히 막아설 수 있겠느냐라는 이야기가 많이 나오고요. 뭐 그러다 보면 일자리 문제라든지 물론 반대도 심하지만 일자리 문제라든지 여러 가지 경기에 대한 부분들 결국 경기가 AI 데이터 센터를 부정하고 이렇게 막 막아 버리면서 결국은 일자리 줄어들고 소득이 줄어들고 그다음에 주가가 빠지고 특히 이제 AI 빅테크들 주가가 급락하면 이제 가게들의 일반 개인들의 가게의 소득이 줄어들죠.
예. 이런 것들이 상당히 좀 부정적인 영향을 주게 되면서 [목을 가다듬음] 민주당도 상당히 좀 압박을 받을 수가 있겠죠. 선거가 한 번에 끝나지 않기 때문에 다음 선거에 대한 뭐 어떤 표도 생각을 해야 된다는 점에서는 상당히 그 공화당뿐만 아니라 민주당도 아주 극단적으로 데이터 센터 관련된 부분들을 상당히 막기가 좀 쉽지 않을 수 있다는 반언도 있습니다. 뭐 정치라는 것이 어떻게 움직일지 저희가 알 수는 없지만 센티적으로는 이렇게 AI 데이터 센터나 이런 것들이 이렇게 막히고 지연이 생기고 문제가 아주 크게 생길 수 있다는 센티가 생길 수는 있지만 아무튼 뭐 정치라는 것이이 개인들이이 표를 갖고 있는 개인들이 또 민심이 어려워지면 또 바뀔 수가 있는 부분도 있다는 점에서는 뭐 일부 이야기를 하는 분들은 데이터 센터에 대한 부분들이 일부 지연 차질이나 약간의 부분들을 영향을 분명히 있겠지만은 그래도 불구하고 하고 전체적인 분위기에서는 아마 그 부분에 대한 예산나 이런 것들은 그대로 어느 정도 유지를 해 주면서 오히려 민주당이 요구하는 뭐 어 헬스케어라든지 여러 가지 부분들 제약 바이오 헬스케어 이런 부분들에 대한 어떤 새로운 어떤 예산에 대해서 플러스 알파로 추가로 더 해 달라 이런 부분들을 뭐 공화당과 아니면 트럼프와 협상을 하지 않겠냐 뭐 그런 이야기도 있더라고요.
그래서 아마 예산 집행이 실질적으로 더 은할 거다. 이런 부분을 보는 부분도 있습니다. 다만 민주당이 워낙 지금 강하게 들어오다 보니까 예산 집행 관련해서 지금은 오히려 이게 어 어떤 그 재정 적자 부분들이 많이 이제 문제가 되기 때문에 어 민주당 입장에서 재정 적자를 하지 않도록 상당히 막장됐냐 뭐 그러다 보니까 지금 미국채 10년물 금리가 급락하고 있죠. 4.9% 초반까지 완전히 국채 금리가 막 급락하고 있습니다. 아마 예상과 관련된 부분에 대해서 민주당의 강세를 좀 생각하면서 그런 흐름들이 국채 금리에 급락을 좀 나타내고 있고 물론 유가의 안정 높음에 그 영향이 있겠습니다만 이런 민주당의 우서에 따른 예산에 대한 부분들 이런 부분들도 예 금리에 좀 영향을 미치고 있다라고 판단은 되는 상황입니다.
아무튼 오늘 같은 경우는 이런 어떤 선거 결과에 따라서 이제 수급이 바뀌고 종목이나 섹터들이 완전히 왔다 갔다 할 수 있기 때문에 자 이런 것들이 과연 우리가 뭐 제할 수 없는 부분이죠. 제가 저도 제할 수 없고 여러분도 제할 수 없고 트럼프도 제할 수 없고요. 지금은 선거 결과를 아무도 모르니까 좀 더 설거 결과가 나올 때까지는 장중에 섹터 종목별로 변동성이 굉장히 커질 수 있는 구간이니까 지금은 딱 이렇게 단단히 딱 부여잡고 잘 계셔야 될 거 같고요. 선거 결과가 또 나왔을 때 변동성이 또 다르게 다른 방향으로 갈 수도 있습니다.
최종적인 결과까지는 아무도 모르기 때문에 이러한 현동성에 대해서 너무 좀 흔들리지 마시고 일단은 좀 더 지켜보는 관점이 필요하다 말씀을 드리겠습니다. 자, 이번 급락 사태에서 해치 펀드 청산이 정말 원인이었나를 다시 한번 보여 드린 자료인데요. 자, 골드먼삭스가 프라임 브로크리지에 따르면 해치펀들 최근 매도세가 2017년 이후로 가장 최대 규모의 매도세가 나왔다는 겁니다. 특히 10일 중에 7일 동안 기술주에서 하루 10억 달러 이상의 순매도를 기록하면서 지난번 우리 7, 8월 달, 6월 달, 7월 이때 매도했던 거 비슷하게 최근에 10월 달 그때보다 훨씬 더 많이 팔았다고 하죠.
이제 해치 펀드들의 기술주 매도가 역시 집중됐다라고 볼 수 있습니다. 대부분의 해치 펀드들가 AI 반도체 하이퍼스에 집중됐던 투자기 때문에 AI 주식이 손실을 보고 숏 포지션 오히려 채권으로 추정되는데 채권 숏 포지션도 오히려 양쪽에서 모두 손실을 받다. 주식으로 AI 관련주로 손실 보면서 대규모 매도 채권에 대해서도 숏 포지션 잡다가 이제 문제가 되면서 이렇게 굉장히 어려워졌다라고 해치펀들이 알려주고 있고요. 로스컷스로 전체 노출을 줄한 상황이기 때문에 모든 포지션을 매도하는 상황에서 매도가 매도를 부르는 유동성 소용도리가 발생했다라고 보입니다.
이거 보시면은 대부분 이렇게 이렇게 해치 펀드들 관련해서 매도가 이렇게 쌓이고 있다는 거죠. 최근에 매도가 쌓이면서 손실 구간 여기 보시면 손실 구간이 상당히 많이 쌓이고 있는 부분들이 나타나고 있습니다. 해치 펀드들도 엄청나게 이제 손실 구간으로 쌓이고 있는 부분들이 이제 점점점 들어가고 있다는 거죠. 그러다 보니까 역대급 규모에 해치펀드 청산이 진행 중에 있으면서 10월 들어서이 부분들은 해치 펀드들의 포트폴리오 매니저가 잘린 거거든요. 예. 포트폴리오 매니저가 10월 들면서 예, 100명 넘게 잘리고 있어요. 빨갛게. 예. 그러니까 지금 어 6월, 7월 뭐 8월, 9월 뭐 이때는 괜찮았는데요.
10월 들면서 해치펀드 손실하고 막 박살 나니까 해치펀드들 인원들이 이렇게 잘리는 것도 지금 많이 보여주고 있다는 겁니다. 자, 해치 펀드들의 급격한 디래버징 골드반 삭스도 똑같은 이야기를 다 하고 있는데 디래버진 관련해서 해치 펀드들의 VIP 바스켓 페어를 보면 이렇게 하방으로 잡혀 있죠. 수익률이 이제 굉장히 어려워지고 있다. 어 최근 10년 내 비교 가능한 사례가 25년 1월 딥스크 쇼크와 20년 2020년 3월 코로나 급락이 수준 정도가 지금 우리가 볼 수 있는 상황인데 그 정도 수준까지 지금은 이렇게 박살 나 있다는 거죠.
해치펀드들 요렇게 데이터상 상당히 그로스 디그로싱 레버리지 관련된 청산 디그로싱이 최근에 나타났다 볼 수가 있습니다. 자 한국 시장만 한번 놓고 볼까요?이 이 보면 그로스 순종분 파란 색깔이고요. 빨간색이 넷 순종분인데 한국 시장에 대한 넷 얼로케이션 할당분들이 빨갛게 고점에서 이렇게 쭉 이렇게 밀렸죠. 엄청나게 포지션을 많이 줄였습니다. 그러나 이제 최근에 25년 초반 기준을 본다면 아직까지 절반 정도 수준이에요. 고점에서 절반 정도 수준이죠. 그래서 이걸 보면서 이야기하는 혹자는 자, 아직은 남았다. 25년 초반부터 보면 26년 지금 보더라도 이때보다 26년 초반보다는 그래도 많이 빠져 있는데 25년 초반보다 많이 올라와 있으니까 수익이 난 곳이 아직 있지 않겠냐?
아직 좀 남았다 보는 쪽도 있고요. 26년 기준으로 보면은 그래도 어느 정도 이제 순중이 거의 다 빠졌다. 여기 보면 다 빠졌거든요. 내 순중이 26년 보면. 예. 그러니까이 정도 순을 보면 거의 빠졌기 때문에 이제 아주 많이 팔기는 좀 쉽지 않다라고 보는 쪽도 있어요. 그래서 이렇게 해치 펀드들을 한국에 대한 비중 이렇게 기아 급수쪽으로 올리다가 최근에 급하게 비중을 줄이면서 이제 시장이 좀 많이 빠지는 모습을 나타냈다는 겁니다. 대만을 볼까요? 예. 대만 같은 경우는 좀 다릅니다.이 보시면요. 올루케이션 어떻습니까? 거의 안 빠졌죠?
예. 거의 안 빠졌어요. 빨간색도 파란색도 거의 안 빠졌습니다. 대만은 26년 현재도 이런데 최근에 살짝 꺾이기 시작합니다. 끝에 보시면 최근에 살짝 꺾이기 시작했기 때문에 상대적으로 자금들이 한국 시장을 빠져나가서 대만 시향으로 간 것도 있다. 그리고 대만은 올해 금리 인상이 없었고 안정적인 물가 2%대 있기 때문에 시중 유동성도 굉장히 풍부했다는 거죠. 한국은 일단 금리를 두 번 올렸고 시중에 유동성이 빠져나가면서 외의 매도를 받쳐 줄 만한 국내 수급이 또 부제했다라는 점도 시장이 좀 더 빠지는이 급락의 이유도 들 수가 있겠습니다.
외길이 안 사 주는 바에서 받아 주기가 힘들고 대만은 그래도 이렇게 해치 폰드들이 별로 안 빠져나갔고요. 많이 들어갔죠. 한국에서 빠져나와서 대만으로 갔다. 이런 이야기도 좀 일부 있는 것 같습니다. 자, 그래서 최근에 보면 기관 리테일 해치펀드 모두 순매도 해치 펀드가 주도하고 있는 매도세인데요. 토탈이 이렇게 빠지고 있지만 사주 평균을 보더라도이 짙은 색깔 보시면 해치 펀드가 있고요. 라스트 위크 10월 말 기준을 보더라도 가장 많은 하늘색 가장 많이 팔았죠. 위 리테일 쪽이고 이렇게 기관들이 있는데요. 지금 해치 펀드가 가장 많이 하늘색 보시면 가장 많이 팔았습니다.
지난주에. 그러니까 10월 말까지 뭐 마지막 연말 관련된 뭐 그 배당이라든지 이런 것들 제가 말씀드렸죠. 해치 펀드들은 이제 10월까지 팔아서 연말 배당을 확정하기 때문에 해치 펀드들이 기계적으로 판 것도 있다라는 점. 그런 것도 역시나 해치펀드를 매도가 집중됐다라고 볼 수 있는 상황인데요. 자, 뭐 이런 것들이 사실 뭐 우리가 왜 팔았는지 왜 떨어졌는지 뭐 말씀을 좀 드리긴 합니다만 뭐 지금 시장에서 뭐 사실 뭐 빠지는데 의미가 있냐 말씀을 주실 수도 있죠. 뭐 그러니까 좀 답답은 한 겁니다. 지금 보시면은 예, 외인들이 다시 168억대 정도의 주익 선물 아까 400억대, 500억대 가까이 좀 늘렸다가 다시 180억대로 예, 매수를 다시 줄이면서 주익 선물이 다시 752.70 아직까지는 그 자리에서 계속 머물고 있어요.
잠깐 850을 갔다 왔네요. 849.5호까지 5까지 갔다 왔네요. 잠깐 850 위협하다가 다시 850 지키기에 계속 나서고 있습니다. 빨간 색깔 양봉을 좀 내고 있는데 아 만만치 않습니다. 850 예 지켜질 것인지가 관건인 거 같습니다. 외견도 현물 매도는 2조원대로 더욱더 조금 더 예 팔고 있는 모습도 있고요. 연기금도 뭐 900억대 여전히 사 주진 않고 있습니다. 아까 처음에 방송 시작할 때 말씀드렸던 매도 규모와 거의 비싼 상황이라서 연기금도 아직까지는 매도 국민에서 버티고 있고 그렇게 사 주는 모습들은 아직은 나타내지 않고 있다. 굉장히 어렵죠. e
댓글 0