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네 현재 시가 삼성전자 하이닉스 플러스로 돌아서면서이 시장 전체를 좀 끌어올리고 있습니다. 계속 말씀드리면 오늘은 5월 옵션 만기일입니다. 당장 한시간 뒤 오후장에 어떤 식의 패턴이 이제 오늘 하루 자리죠. 어 바뀔 수도 있을 것 같으니까 오늘 좀 약간 트레이딩으로 접근하시는 분들은 상당히 좀 긴장감을 갖고 점심도 어디 나갔다 오시면 안 될 거 같아요네 라면 먹으면서 계속 장을 끝까지 따라 붙이시기 바라고요 눈에 들어오는게 한국 가스 공사 한국 전력 정말 안 움직이는이 두 개 공기업이 뭐 3% 4%대 올라가면서 일단 시장을 계속해서 지켜내고 있는 이런 흐름도 체크 포인트라고 볼 수가 있을 것 같습니다.
자 오늘 it 신 모시고 it 관련주들 그리고 it 관련해 가장 트렌디한 탑 3 종목 한번 골라보는 그런 코너 진행해 보도록 하겠습니다. it 탑 3 이영수 hsl 파트너스 대표와 함께합니다. 안녕하십니까네 안녕하십니까 제가 자주 봅니다. 콘텐츠를 아의 신 막 이렇게 하고 시작이 되죠. 네네 인기가 지금 많아지고 있죠. 아네네 정점은 지나는 거 같습니다. 정점은 아닌 거 같습니다이 고점 논란이 아직 아직은 아닌 거 같은데 제가 거의 그 제 인기가 필라델피아 반도체 취수하고 거의 동행합니다. 그래서 그래요. 이제서야 좀 내가 열심히 보고 있는데네 안 됩니다.
아직은 더 가야 될 일이 많이 있어요네 오늘은 약간 좀 어 파운드리 쪽 런 레벨로 한번 살짝가 보도록 할 텐데 가장 현재까지네 탄 이슈 아이패드 새로 나왔고요 애플이 여기 m4 아는 자체 칩 간다 이제 비디아 개석 거라 그럼 이제 관련해 밑단에도 수위가 좀 있을 것 같은데 m4 칩이 뭔지 그리고 이용수 대표가 보기에 진짜 수준은 어땠는지 한번 평가 해 주시죠. 어 일단 이제 M 시리즈에 대해서 좀 설명을 드려야 되는데요. 어 이제 애플 실리콘이라고 하죠. 애플이 원래 그 반도체를 어 외부에가 이제 설계를 의뢰해서 이제 그 받았거든요.
예플 칩을 해요. 그 이제 보암 기반으로 아키텍처 기반으로 설계를 하잖아요. 그 보통 CPU GPU 같은 것들을 암이 주는 걸 씁니다. 원래 초창기는 다 그렇게 하는데요. 애플은 어떻게 했냐면 CPU 내제하고 GPU 내제하고 그리고 npu 내재화해 나중에는한테 받아서 쓰는 거는 ISA 해서 인션 아키텍처 그 언어 정도만 지원받는 거죠. 면서 우와 암코어 기반의 칩이 이렇게 성능이 좋아질 수 있구나라는 거를 애플 그 두뇌 칩에서 보여줬어요. 아이폰 두뇌칩 근데 이제 맥북은 계속 인텔의 CPU 썼어요. 그동안 근데 맥북용 칩을 어 애플 a 바이오닉 칩처럼 자체 설계를 한 건데요 그게 M1이었습니다.
아 M1이었는데 이게 오 인텔 칩 칩 쓰다가 M1 바꾸니까 성능이 엄청나게 좋아지는 거죠. 전성비가 엄청나게 좋아졌어요. 그래서 괴물 반도체라고 이야기했습니다. 근데 M1 너무 좋았는데 M2 M3 사실 그렇게 시장 반응이 그렇게 뭐 별로 임팩트가 없었어요. 왜냐면 어 AI 쪽을 좀 강고한 거 같습니다. 그러니까 AI 전용으로 처리하는 프로세서가 npu 블록이 아아 애플은 뉴럴 엔진이라고 합니다. 이게 M1 때는 다이 전체 면적에서 6% 있어요. 어 mpu 블록이 그런데 M2 왔을 때는 4% M3 때는 3% 줄였어요. 오려요네 예 그러니까 애플이 그만큼 내부적으로는 AI 대해서 전혀 과속 평가하고 있었던 거죠.
예 그래서 이번에 m4 나오는 시기였거든요. 근데 m4 중간에 갈아 엎었어요. 설계를 어 갈아엎고 그 동시에 tsmc 테 3나노 웨이퍼 면적을 당초 주문량보다 50% 더 달라 했습니다네 그래서 나온게 m4 그래서 이번에 온 디바이스 AI 쪽으로는이 칩이 엄청난 성능을 낼 거라고 보고 있고요 실제로 어 AI 성능이 굉장히 좋아졌습니다. 이번에 어 어 38 tops 그러니까 초당 38조 개의 연산을 할 수 있는 어 성능이고 이거는 이번에 아이패드 프로 신형 제품에 들어갔는데네요. 전번에 나온게 M3 아아 M3 나온지 6개월 만에 m4 내놨고 그리고 어 아이패드 프로에는 기존에 m2l 썼어요.
근데 M3 건너뛰고 m4 바로 채택했습니다. 그만큼 지금 애플이 아 이거 AI 쪽에서 완전히 우리가 뒤쳐지면 죽겠구나라고 해서 내놓았는데 생각보다 성능이 굉장히 좋습니다. m4 애플의 이제 구동 칩입니다. 여기는 그럼 다위 면적에 mpu 어느 정도 돼요 그럼 꽤 됐나요. 어 그거는 아직까지는 모르겠는데 많이 늘어났을 것 같습니다. 왜냐면 네네 어 그거는 이제 누가 뜯어서 면적 봐야 되는데 태어 다운해야 되는데네 근데 이제 38 toops 정도면 면적이 많이 늘었을 것 같습니다네 자 그런 이제 아직 괴물인지 아닌지 좀 봐야 되죠. m 어 개물 같습니다네네 일단 성능은 무조건 좋고요 그리고 맥북에 먼저 쓰지 않고 아이패드에 채택했다는 거는 어 아이패드를 가지고 지금 인텔의 코어 울트라나비 going x 엘리트 같은 AI PC고 경쟁해 보겠다 이런 거거든요.
네네 자 애플의 꿈은 이제 자신들이 다 알아서 한다라는 겁니다. 뭐 그런 걸로 이때까지 살아 남았었고 자 이번에 m4 칩까지 이제 개발 일단은 성공이다 여기까지 평가를 듣도록 하겠고요 그럼 애플의 m4 칩 이제 만들고 구동하고 싣고 뭐 제 한다라고 하는데 우리 국내 관련주는 뭔가 바로 탑 3 들어가 보도록 하겠습니다. 니다. 첫 번째 탑 3 제우스 제우스네 제우스 세정 세정네네 맞습니다. 사실 뭐 실질적인 수해는 없다고 봐야 됩니다. 왜냐면 애플의 m4 tsmc 밸류 체인이에요. 그래 tsmc 쪽에서 수해를 보는 거죠. 그래서 사실 국내에 이걸 좀 어 직접적으로 연결하기는 쉽지 않은데 그럼에도 불구하고 애플 m4 아는게 온디바이스 AI 핵심이 아아네 그리고 퀄컴의 스냅드래곤 x 엘리트도 그 온디바이스 AI 핵심 칩 세이거 그러면 결국 온 디바이스 AI 이런 쪽에 이제 수요를 촉발할 수 있고요 그리고 애플이 이번에 중요한 이야기를 했는데게 온디바이스 AI 칩도 되잖아요.
근데 요거를 가지고 서버용 칩도 합니다. m4네 지금은 M2 울트라를 가지고 하는데요. 아마 m4l 가지고도 어 AI 서버를 할 것 같습니다. 그게 지금 폭스콘에 조립하고 있다라는게 지금 그 현지 언론을 통해서 보도가 됐거든요. 예 예 그러니까 울트라라고 1이 되나요. 그렇게 막 어 그러니까 애플이 아 예 아 그런가요네 그러니까 칩을 이거를 병렬로 연결한 거예요. 그게 어 기본 사이즈를 두 개를 연결하면 이게 프로가 되고요 프로 두 개를 연결하면 맥스가 되고요 맥스를 두 개 연결하면 울트라가 됩니다. 아 그 이게 병렬로 연결하는게 우리가 항상 엔비디아 칩 이야기하면서 와 이거 병렬 연결성이 좋다 칩과 칩 간의 커뮤니케이션이 굉장히 잘 된다라는 거잖아요.
애플이 그렇습니다. 그럼 저 m4 아는 걸 만들 때부터 온디바이스 AI 터 네네 PC 이걸 다 고려한 거네요. 가만한 거 같습니다. 예 서버까지 싹싹 다 이게 결합될 수 있게 만든 거 보니까네 그러니까 뭐 서버용 칩이 조금 달라질 수도 있어요. 설계가 그런데 아마 그 기반으로 설계를 했을 것 같고요 어 그래서 이제 다시 제우스 말씀드리면 어 그러면 제우스가 이쪽 그 3D 패키징이 2.5d 패키징 쪽에서 계속해서 그러면이 공정 난이도가 높아져요 그러면 세정 기술이 굉장히 고도화 돼야 되는데 제우스가 이런 쪽에서 수혜를 볼 수 있고 그리고 제우스는 기존 의 전공정 세정 장비 없 업 업체였습니다.
그러니까 전공정 웨이퍼 공정의 세정 장비 업체인데 올해부터 어드밴스트 패키징 쪽에 세정 장비가 납품이 되거 되고 있는데요. 지금 어 삼성전자고객지원센터 가 앞서 일부 이제 일발 장전 때 봤던 에이직랜드 같은 경우가 네네 어 선발될 수도 있는 거 아니에요. 어 사실 그 디자인 하우스는이 프로젝트 규모에 따라서 매출이 엄청나게 커지거든요. 예 어 그런데 사실 저 에이랜드가 아주 잘하긴 하지만 선단 공정 특히나 3나노 급의 프로젝트를 하려면 인력이 엄청나게 많이 필요해요. 사실 그래서 아직이 정도의 프로젝트를 담당할 규모는 제가 보기 에는 들어오기는네 그 정도 규모를 하기에는 아직까지는 회사가 사이즈가네 좀 힘들다고 보고 있습니다네 우리가 앞서 에이직 랜드를 다뤘기 때문에 경사 겸사 우리 이용수 대표가 나와서 tsmc 그은 어 m40 물량요 프로젝트 팀의요 가능성을 이제 타진해 봤는데 어 그렇죠.
왜냐면 7라 5급 정도의 프로젝트 하나만 받아도 그게 매출 사이즈가 1천억 정도로 됩니다. 그런데 3라 5급이면 몇천억 되겠죠네 두 번째 종목으로 넘어가려고 하는데 여기서도 한번이 아의 신이니까 세정 장비 얘기 많이 나오잖아요. 근데 우리 일반적으로 투자자들이 세정 장비가 이거 쉬운 거 같거든요. 그 찌고 이렇게 치우고 그렇죠. 원래 예전에는 진짜 그냥 뭐 그 에어로졸이 뭐 이렇게 뭐 실제로 닦아서 쓰기도 하고 그랬는데요. 요즘에 근데 증착 같은 거 생각해 보세요. 요즘에 화학기상 증착 분자 단위로 장착하다가 요새는 원자 단위로 정착하지 그래서 세정을 하면 케미칼 가지고 뭔가 딱지아기 옹스트롬 정도 닦아도 상관없죠.
근데 요즘에는 꼭 깎이면 원자가 상해 버리면 이게 분량이 나겠죠. 그러니까 안 상하게 닦는게 굉장히 어렵고요 그래서 그게 어 굉장히 뭐 그래서 초임계 유체 같은 것들도 쓰기도 하고요 세정 기술이 이제는 장난이 아닙니다네 자 세정 결국 이제 포와 관련해서 마지막 hbm 온디바이스에는이 세종 쪽에 수요가 늘을 것 같다 그래서 첫 번째는 제우스를 꼽았고 자 m4 칩 애플 포 칩 관련한 두 번째 공략 주를 보도록 하겠습니다. 바로 기가 비네요. 기가비스 이게 어 검사기 검사인데 그렇죠. 뭐 테스트 검사인데 약간 다른 검사지네네 맞습니다. 지금 이제 반도체 기판 검사 업체고 주력은 플립칩 BJ 아는 이제 플라스틱 기판인 플라스틱 기판 중에서 체고 하이엔드 쪽 제품을 하고 있는데요.
예 그러면 회사를 왜 지금 봐야 되냐면 어 애플이 유리기판을 채택을 하려고 합니다. 예 유리기판을 채택하려고 하는데요. 어 유리 기판은 기존에 플라스틱 판보다 선폭이 굉장히 더 촘촘하지 예 그게 검사하기 되게 어려운데 그런 쪽에 제일 잘하는 회사가 기가비스 그래서 어 사실 기가 비스는 인텔 고도 굉장히 관계가 좋아요. 근데 인텔이 공식적으로 유리 기판을 쓰기로 했잖아요네 맞습니다. 그리고 이게 기판 비즈니스들이 되게 특이한데요 어 인텔이 보통 CPU GPU 쪽에 이제 이런 기판들 하이엔드 기판들 많이 쓰 있는데 인텔이 인증을 해 줘요 그래서 인텔이라고 맞은 협의를 해야 되거든요.
그래서 아마 지금 유리기판 하겠다고 하는게 일본의 비덴 이잖아요. 그러면 다 뭐이 인고 레퍼런스가한테 굉장히 중요하게 큰 힘이 될 수 있고요 그게 또 애하고 비즈니스 만약에 한다 그러면 거 그런 쪽에서도 큰 도움이 될 거라고 보고 있습니다음 기가비스 유리기판 테스트입니다. 그니까 저에게 들으면 항상 유리 기판으로 바로 가면 되지 않냐라는 생각도 드는데 그러면 유리기판 주 있잖아요. 이제 우리 뭐 삼성 정기를 비롯해서 그것도 사고 기가 비스도 사고 뭐 이래야 되나요. 어 그렇죠. 이제 그쪽 밸류체인에 실 지금 뭐 하은 유리기판 주라 그러면 뭐 레이저 장비 업체 필옵틱스 뭐 예 그리고 뭐 그 그 거기 이제 구리를 채우는 ymt ymt 그리고 HP 테크놀로지 같은 검사 장비 업체들 이런 사들도 이제 수로 볼 수 있는데 여기에 이제 기가 비스가 기존에는 어떻게 보면 유리기판 피해주 인식이 많이 됐단 말이에요네 그런데 발상으로 보면 회사는 유리 기판이 되면 수를 볼 수 있는 회사입니다.
자 유리기판에 기가 비스가 온 이유도 플은 결국 유 판으로 가니까 m 4가 성행해서 애플 잘되면 유리 기판 잘 되고 그렇죠. 그리고 서버용 기판에는 유리 기판이 훨씬 더 장점이 많거든요. 그래서 아마 지금 애플이 서버형 기판 쪽에 유리 기판을 적용하려고 굉장히 속도를 내고 있을 것 같습니다네 근데 좀 더 정교하게 들어가서 기가비스 같은 경우에 뭐 이제 애플이 유리 기판 한다니까 유리 기판 왜 좀 뭐 좀 더 단기적인 모멘텀 같은 것들도 찾아볼 수 없을까요네 뭐 최근에 뭐 이쪽 그 선단 공장 같은 경우 지금 5 마로미 수준까지 미세 검사를 할 수 있는 그 기술이 있습니다.
회사가 근데 지금 차세대 기술로 2마이크로미터 수준까지 검사할 수 있는 거를 내 놨고요 그리고 지금 hpc AI 가속기 쪽에 들어가는 것들은 대부분 굉장히 선폭이 어 피치가 굉장히 좁은 것들이거든요. 검사기가 되게 힘들어요. 그런 쪽에 시장 점유율 거의 80%이 회사가 장악하고 있습니다. 어 이미 장악하고 있기 때문에 그리고 뭐 물론 이제 이게 유 플라스틱하우스 솔루션이 다르긴 할 겁니다. 왜냐면 유리라는게 아마 비전로 보면 이게 반사되고 이런 것들이 있기 때문에 그런 것들에 대한 보 기술은 필요하겠지만 그래도 이렇게 폭이나 이런 쪽 검사하는 거는 위사 제일 잘하고 그리고 이제 검사하다가 불량이 나오면이 레이저로 살짝 지어주는게 있어요.
예 그것도 잘합니다. 이이라고 하거든요. 근데 이제 유리기판이라고 하면 우리도 막 투자자들 유리기판 공부하지만 유럽 쪽도 아마 유리기판 얘기가 나올 거 아니에요. 그러면 그들도 유리기판 유리기판 테스트 가다가 한국에 있는 기가 비까지 오게 될 거 아니에요. 하이드 쪽 검 검사는 기가비스요 선폭 검사 쪽에서는 굉장히 그럼 그쪽 고객도 좀 나오네 충분히 지금 그 진행하고 있고요 유럽 고객사 같은 경우는 지금 어 진행을 하고 있는데 아마 3분기부터 일부 매출이 인식될 가능성이 높습니다. 기가 비수 쪽으로네 맞 자 애플의 m4 칩 관련한 두 번째 공략주 기가비스 이제 기가 비스는 애플이 결국은 유리기판 유리 기판에는 테스트가 어렵다 유리기판 간 좀 억지 하네요.
억지 바로 포가 지금 맞다는게 없으니까 예 이렇게라도 이제 돌아서 돌아서 가보도록 하겠습니다. 세 번째 애플의 m4 칩과 관련한 우리의 공략주는 뭐가 있을까요네 심텍이 어 심텍 기판 뭐야 플렉시블 예 기판 오네 맞 어 그 리지드 쪽도 많이 하는데요. 어 사실이 회사는 주력은 종족과 스마트폰 향이 이제 MCP고 하죠. 멀티칩 패키징이 메인이긴 합니다. 근데 이제 지금 중요한게 AI 이 온디바이스 AI 중에서 AI PC 중요하잖아요. 예 그 AI pc 쪽에서 사실 그러면 그 칩이 고도화되면 기판도 같이 따라서 고도화 돼야 돼요 그러니까 선폭이 이런 것들이 더 층도 더 고다 층이 돼야 되고요 그런 쪽에서 수를 보는게 이제 심텍이 볼 수 있고요 어 그리고 최근에 SSD 쪽 좋잖아요.
SSD 쪽에 컨트롤러 같은 경우는 이제 그 그 솔리드 스테이트 드라이브를 컨트롤러 쪽 같은 경우는 로직 칩이 아아 거기에 플립칩 비지 저기 플립칩 csp 들어갑니다. 네 그한 2원 까이 합니다. 그래서 최근에 그런 쪽도 수요가 괜찮거든요. 예 그래서 어떻게 보면 AI 쪽에 이제 수가 회사도 조금씩 이제 뭐 들어오고 있다고 볼 수 있는 거죠. 우리가 심하면서 아주 그니까 적극적으로 깊게 공부를 안 하더라도 온디바이스 AI 된다 그러면 일반적으로 우리는 스마트폰만을 생각하지만 PC AI 붙일 거 아닙니까 예 그때는 니 세가 필요하다 맞습니다.
심태은 딱 그때 들어가는 거죠. 그렇죠. 이수 페타시스 그 기존의 일반 서버에서 AI 서버로 바뀌면서 완전 수요를 봤잖아요. 이제는 AI PC pcga 그냥 일반 pc's AI PC Pro 바뀌면 의사가 이제 수일을 보는 그런 그림인 거죠. 딱 그 그림을 생각하면 이수 페타시스 같은 경우에는 시세가 한번 청 쭉 뽑았잖아요. 맞습니다. 그럼 우리 이영수 대표가 보기에 심텍은 어때요 뭐 이수페타시스 만큼의 소회를 볼지는 모르겠습니다만은 근데 지금 우리가 제일 중요하게 보는 관점 a 사이클에서 제일 중요하게 보는게 온디바이스 AI 있아요.
지금은 근데 이제 6월에 애플과 퀄컴의 움직임에 따라서 AI 온디바이스 AI 수회 주들을 많이 찾을까요. 시장에서 그런 쪽에서 보면 심텍 같은 회사도 아이디어가 역 나쁘진 않는 거죠. 예 심텍 이제 AI 혁명인데 이게 5월 22일 디비의 엔비디아의 실적 발표를 기점으로 네네 그다음을 불타 오르려면 이영수 대표는 온디바이스 AI 보는 거고요 예 온디바이스 AI 이제 PC 쪽에 AI 갖다 붙이는 거 PC 스마트 네 사실 자율주 레벨 3 자율주행 차하고 로보텍스 온디바이스 AI 있데요 당장 가시적인 거는 AI PC 쪽이 제일 빠를 것 같습니다.
예 그러려면 새로운 모바일 기판이 필요하고 이번에는 심텍이 과거에 이수페타시스 이렇게 결론을 내도록 하겠습니다. 자 우리 탑 3 종목 살펴봤습니다. it 신 이영수 대표와 함께했습니다. 감사합니다네 감사합니다
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