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자, 시장 전문가 나와 있습니다. 장인 투자 클럽 이치다 대표가 오늘 월요일 담당해 주시겠습니다. 어서 오세요. 네, 반갑습니다. 네. 더워졌어요. 너무 더워져 가지고. 네. 어 사실 이제이 뭐 기후 얘기도 분명히 증시에선 등장할 겁니다. 기후와 주가도 연관성이 있기 때문에 뭐 여러 가지 섹터들도 영향을 받겠지만 어찌됐건 밤에 자다가 에어컨을 어제 처음 들었습니다. 도셔야 안 되게 그는데 저희 집에 이제 또 털이 많은 친구가 있는데 아 강아지입니다. 강아지 그 친구가 있는데 침대에서 같이 자요.이 친구가 더 왔던 모양이에요. 네. 아씨 왜 출타를 하셔 가지고 한참 찾았네 아침에.
자, 하여튼 시장이 더워 아니 그니까 주 뭐 날씨 기가 더워지면은 뭔가 또 연관성을 찾아야 되는데이 연관성이 직접 있는 거 같진 않습니다만 그래도 오늘 첫 번째 기업 한번 볼까요? 네, 오늘 첫 번째 특징은요. SK 이노베이션 함께 점검해 보도록 하겠습니다. 흔히 정유와 배터리를 함께 사업하고 있는 기업으로 알려져 있죠. 오늘 SK 이노베이션 상승에 대해서는 기사로는 3분기 실적에 대한 기대감을 갖고 있다라고 표현하고 있는데요. 과연 그 이면에 어떤 내용이 있나? 잠깐 점검해 보도록 하겠습니다.이 3분의 수익성이 큰 폭으로 개선이 될 것이다라고 기대하면서 하반기에 반등할 수 있다라고 전망하고 있고요.
여기가 덧붙여서 메리치에서는 조단위 유동성을 공급을 추진하고 있는 모습까지 확인되고 있습니다. SK 그룹 차원에서는 그룹 차원의 AI 전략까지 열심히 밀고 있는 현 상황 속에서 특히 정재 마진의 상승 추입까지 함께 확인되고 있는데요. 과연 SK 이노베이션 현 시점에서 그 상승하고 있는 이유와 향후 대응 전략 함께 세워 보겠습니다. 네. 자, 이치대 대표의 생각은 어땠어요? 하반기 실적 회복 기대감 상반기까지는 엉망이다 뭐 주가가 어떻게 되지 별로 이렇게 관심이 많이 가는 섹터는 아니잖아요. 일반 B2C 아까 뭐 경기 뭐 날씨 하고 직접 연관성이 모르겠어서 찾자면 또 찾을 수도 있는 거 같은데 풀어 볼까요?
네. 일단 뭐 SK 이노베이션도 마찬가지고 우리가 그 정제 마진 노리는 회사들이라든지 그다음에 이제 경기 민감 업종으로 평가되는 종목들 뭐 에너지 종목들 이런 쪽들은 아무래도 화학도 마찬가지고 배터리도 그런데 어 연말 정도부터는 좀 움직임이 나올 거라고 보고 있어요. 이게 사실 우리가 그 여름 되면은 여름 육가 시즌이라 그래서 증시가 매번 그렇게 힘을 좀 잘 쓰지는 못합니다. 드라이빙 시즌 초반 시즌 뭐 네. 그래서 솔직히 이제 올해 상반기에는 좀 괜찮았잖아요. 증시가. 그래가지고이 상반기에는 증시가 좀 괜찮은 그 이후에 숨구르기가 한번 좀 필요하다 싶은 시점이었는데 마침 또 이제이 여름 무더위가 찾아오는 시기입니다.
그래서 항상 여름 때마다 이제 증시 더위 먹는다 이런 얘기 매번 하거든요. 그래서 이번에도 좀 그런 형상이 벌어지면서 쉬어가는 패턴이 나오고 있는 거 같고요. 그리고 무엇보다도 7월 달이 이제 접어들기 때문에 실적 시즌입니다. 이때 한번 좀 휘청이는 기업들이 많이 생길 거예요. 실적이 좀 안 좋아 가지고 많이 무너진다거나 아니면 실적이 어 생각보다 너무 괜찮게 나와 가지고 예상치 못하게 급등하는 종목들이 막 나오면서 실적이 조금 더 신경 쓰는 시기가 될 거 같고요. 어 기존에 테마로 움직이던 종목들에서는 좀 종목 교체가 이루어지지 않을까 생각이 듭니다.
자 그런 관점에서 봤을 때는 우리가 한 연말 정도부터는 경기 회복을 어느 정도 기대하고 있는게 있어요. 왜냐하면 미국 같은 경우에도 이제 연준이 연내에 한 2회 정도 금리인화를 한다고 했기 때문에 다른 나라들은 이미 불경기로 인해서 금리인화를 하고 있었지만 미국이 하는게 또 중요하단 말이죠. 근데 이제 미국이 연내 2회 정도 한다 그러면 아 뭐 이번에 그 8월 연준장의 발언을 보면은 7월 달에 할 것 같진 않습니다. 뭐 8월에 결정은 안 하니까 9월 정도부터 이제 시작하지 않을까 싶은데 그럼 이제 날씨가 다시 쌀쌀해질 때쯤부터는 미국의 금리 인하를 기준점으로 해서 유동성이 확보되고 그로 인한 경기 회복을 꾀할 수 있는 시점이 올해 연말이라고 보고 있어요.
하반기로. 자, 그렇다라고 하면 하반기부터 이제 그동안 불경기로 인해서 못 가고 있던 종목들이 호경기를 미리 기대하면서 올라갈 가능성이 있다고 봅니다. 보통 경기 민감 업종들이 생각보다 빨리 좀 반응을 하기 시작해요. 어, 경기가 회복될 것 같다 싶으면 실적이 막 안 좋게 나왔다 그러는데 왜 주가가 오르지? 이런 경우가 있습니다. 자, SK 이노베이션 같은 경우에도 2분기 실적 굉장히 안 좋을 거라고 전망하고 있거든요. 심지어 지금 적자 같은 경우에도 마찬가지고 차익금 자체가 문제가 많이 되고 있어요. 부채 비율 같은 경우에도 높다 보니까.
그래서 이걸 빨리 해결해야 되는게 가장 산적해 있는 문젠데 이러한 상황에서 투자자분들이 투자를 잘 못 합니다. 왜냐면 현재 상황이 안 좋으니까. 근데 주식은 항상 현재가 아니라 앞을 내다보죠. 그래서 앞으로 이제 하반기에 화학이라든지 배터리라든지 자동차라든지 경에 이제 민감하게 반응하는 업종들이 선재적으로 스마트 머니들이 들어오면서 바닥 치고 올라갈 거라고 기대되고 있다라고 보여져요. 그럼 투자자분들은 좀 어 깜짝 놀라죠. 아니, 지금 실적이 이렇게 안 좋고 상황이 이렇게 안 좋은데 왜 주가가 오르는 거야?라고 음보면 미래를 먼저내다본다.
그래서 하반기를 내다보는 수급이 들어오고 있다라고 판단이 되고요. 만약에 내가 SK 이노베이션뿐만 아니라 경기민감 업적 뭐 자동차나 화학, 배터리 특히나 배터리 쪽도 많이 관심 가지고 계시잖아요. 이런 쪽을 투자하고 계시거나 뭐 추매할 계획이거나 만약에 매수하고 싶다 하시는 분들은 지금은 만약에 매수를 시작하신다 그러면은 좀 조금씩 매집하는 관점으로 진행하시는게 좋을 거 같고 본격적으로 투자를 들어가겠다 하시면은 연말 정도부터 날씨가 다시 쌀쌀해지면서 추석이 추석 연휴 끝나고부터가 저는 강세를 본격화하는 시점이라고 보고 있거든요. 그래서 그 지점부터 한번 본격적인 매수세를 들어가거나 지금부터 조금씩 저가 매수를 드러나가거나 요렇게 한번 전략을 취해 보시는게 좋을 것 같습니다.
네.에이 연사 이렇게 며칠 뭐 웅변을 거의 이제 해 주셔서 끼워둘 자리가 없었어요. 그래서 잠에 듣고 있었는데 아무래도 오늘 반기 말이니까 뭐 하반 아 그니까 분기 배당 반기 배당 이거하고 연관성인지는 잘 모르겠고 그죠. 뭐 배당 얼마 주는지 잘 모르겠어요. SK 이노베이션이 많이 주나요? 좀 실적이 있어야 그래도 뭐 남는게 있어야지 지금은 좀 기대할게가 어려울 것 같습니다. 당장은 그니까 이제 이창대표가 얘기한 어 스클리칼이라고 하는 경기 순환이라는 구조로 주가는 경기에 선행한다가 이제 교과서적인 표현이거든요. 뭐 대충 뭐 한 6개월 정도 그래서 6개월 후에는 좋아질 거야.
아, 이거를 지금 남겨온다 이런 개념을 이제 제시해 줬어요. 네. 공감합니까? 어, 네. 공감합니다. 그런데 저는 그렇다고 화학주를 쉽게 다 좋다라고 하는 거는 좀 우려 우려스럽긴 한데 그 안에서 SK 이노베이션은 좋다라는 것에 그냥 공감을 하고 있어요. 어, SK 이노베이션 잘 모르겠네요. 저는 하여튼 그래서 투자 전략 그면은 저는 이제 아무래도 이번에 그 미국에서도 알레스카 프로젝트에 대해서 이야기가 나오기 시작한만큼 협상 전략으로 쓸 거라고.음 거든요. 그래서 얼마 전에 그 남화공이랑 남화공 대통령이랑도 협상할 때도 네. 아, 그때 제가 한번 언급을 드렸었는데 이게 엄청나게 막 그 남화공의 인권 문제라든지 이런 것들을 통해서 압박을 가하다가 갑자기 제 그 우리는 미국을 필요로 한다.
같이 에너지 협력했으면 좋겠다 하니까 어떻게 그리고 얼굴이 180도 사람이 바뀌어 버리는지. 누가? 트럼프가요. 아, 트럼프 대통령이. 예. 그러니까 그 말을 듣고 싶었던 거예요. 같이 인프라 협력하자. 인프라 사업하자. 그리고 이제 이번에 그 이번이 아니죠. 그 우크라이나랑도 협상할 때 에너지 개발 관련해서도 우선권을 달라고 했죠. 그래서 이러한 포인트를 좀 봤을 때는 한국이나 일본과도 마찬가지로 이번에 상당한 압박을 가할 걸로 봅니다. 이제 한미 그 외교를 할 때도 그러면서 이제 딜를 하는게 알레스카 프로젝트 빨리 하자. 네. SK 이노베이션이 대표적인 수주잖아요.
그래서 거기에 테마성까지 곁서 한번 움직임이 나오지 않을까 기대됩니다. 네. 주가가 많이 떨어졌었긴 했네요. 근데 3, 5월 달에 이제 저점하고 6월에 좀 오르고 이제 6월 말 뭐 내일 7월 초까지 되는데 일단은 오르긴 했는데 많이 오른 것 같진 않고 위에서 떨어진 부분이 커서 기술적으로 부분은 뭐 12만 원에서 그 13만 원 사이 그 매물은 좀 촘촘한 거 같아요. 오늘이 얼마야? 10 11만 5,000원. 그러면 만약에 김정환 원서가 동의해서 매매를 개입한다면은 어느 정도 가격이면 어 사실 지금 매수해도 괜찮을 거 같아요. 사실 시장이 관심을 가졌나 기억이 안 나는데 한 달 전에 LG학하고 로텍이랑 구조 조정을 한다라는 기사가 나왔었잖아요.
결국 석유학 어비가 긍정적이지 않은데 구조 조정을 통해서 뭔가 개선을 하려고 하는 의지가 나타나고 있고 원래 NCC 기반으로 납자를 만들어내고 플라스틱을 만들어내는 뽑아내는 과정을 하고 있잖아요. 근데 지금 사실 한국 같은 경우에는 직접 석유를 수출하고 있는 기업이 아니라서 천연 가스나 직접 석탄에서이 플라스틱을 뽑아내는 중동이나 중국에 비해서 굉장히 단가가 경쟁력이 없었거든요. 근데 SK 그룹이 가장 먼저 우리는 NCC가 아니라 ARC 기반으로 플라를 뽑아낼게요. 경쟁력을 만들게요라고 한 점이 있어서 ARC ARIC 네라는 점도 앞으로 기대할 수 있는 석유화학 업체 전망이라고 생각하고 여기가 덧붙여서 지금 유가가 조금 뜨긴 했지만이란 리스크 전에 어 석유값이 굉장히 캐떨어졌을 불구하고 그 당시에 석유 수혜 주목들이 빛을 못 봤던게 정제 맞은 비용이 미국에서 상황이 좋지 않아서 정제 맞은 기업들이 어떻게 보면은 좀 슈퍼 을이 되어 가고 있는 상황이었잖아요.
그런 상황 속에서 정제 맞은 사업을 하고 있다라는 것도 SK 이노베이션 입장에서는 굉장히 큰 메리트가 단기적으로 볼 수 있지 않을까 생각을 갖고 있습니다. 네. 오, 우리 김정으로서 공무 많이 했는데 나름의 장치 산업에 대해서. 아, 그렇죠. 이게 수익성 구별하기가 쉽지는 않은데 그 납사 아, 저도 여기 들어가 케미컬은 들어가면 좀 어려워요. 자, 어찌됐건 그래서 매수의 의견으로 네, 맞습니다. 동의의 의견으로 네. 동의하고 있습니다. 좋습니다. 자, 그럼 두 번째 기업으로 또 넘어가 보죠. 네. 두 번째 내용은요. NC소프트 게임주와 함께 점검이 필요할 것 같은데요.
네. 오늘 아침은 9% 이상 상승하다가 지금 현재는 더 그상 스폭을 피어서요. 현재 7시간 12% 넘게 상승하고 있습니다. 아, 오늘 오르는 기업만 갖구나. 네. 결국 그 강세 이유를 오늘 함께 체크해 보면서 꾸준한 그 상승세가 이어질 수 있을지 함께 체크를 해 봐야 될 것 같은데요. 예. 중국 판호에 대한 기대감이 더해지고 있고요. 또이 수속작에 대한 기대감까지 함께 더해지고 있습니다. 여기가 덧붙여서 NG소프트는요. ESG 경영 보고서까지 함께 더하면서 세 가지 호재가 겹쳐지고 있는데요. 게임주 안에서 사실상 실적과 주가의 흐름은 조금 저조했던 NC소프트 이제는 세 가지 내용들 가지고 날아갈 수 있을지 체크해 보도록 하겠습니다.
네. SK 이노베이션 뭐이 혁신이라고 하는 이노베이션 어 NC한테 참 지금 굉장히 절실하고 필요할 텐데 그동안 굉장히 조용했어요. 뭔가를 하겠다라고 얘기는 많이 합니다. 기업들은 항상 그래요. 뭐 ESG나 거버넌스 뭐 뭐 여러 가지 하여튼 약자들이지만 예측을 하는데 실제 이행되는 거는 항상 별로 없었고 별로 기대는 안 하는데 예 기대해 봐도 됩니까? 아, 저는 이제 아무래도 이게 이미지 계선이 한번 크게 이루어지는게 중요할 것 같습니다. 약으로 어, 다이노스가 있어요. 어이고 큰날 없는데 또 얘기. 그래서 뭐 제가 이제 말씀드렸던 이미지에서는 그런 식으로 하는 것도 정말 좋을 것 같은데 안 좋은 이미지를 빨리 탈피시키는게 중요할 것 같아요.
예. 네. 우리가 이제 보통 게임주라고 하면 3N이라고 하면서 대장주로 이제 3대장으로 많이 꼽았었는데이 3대장 종목들이 뭐 사실 확률 조작이라든지 확률 아이템 예 뭐 이런 것들도 얘기가 한번 나온 적도 있었고 뭐 특정 기업에서 그리고 이제 어 소비자들에게 너무 우리가 흔히 뭐 속된 말로 소액 결제 근데 이게 요즘은 소액 결제도 아니에요. 어마무시한 단위로 결제를 하거든요. 그래서 이거를 너무 도박성으로 말 그대로 뭐 뽑기처럼 이렇게 다가가는 것이 아니냐. 정말 게임의 본질을 통해서 수익성을 창출하는게 아니라이 정도면 거의 뭐 도박에 가깝다.
이런 사행성으로 이제 다가간다라는 이미지가 또 쉬워졌었습니다. 근데 그거는 뭐 우리가 좀 논의를 해 봐야 될 만한 포인트긴 한데 이게 이미지가 어 정말 재밌는 게임, 정말 고퀄리티의 게임, 정말 뭐라고 해야 될까요? 음을는 그다는 자히 크티컬했다라고 저는 봅니다. 그러면서 우리 국내에 3N이라고 불렸던 기업들 NC소프트라든지 넥슨이라든지 넷마블 이런 기업들이 전반적으로 이제 주가가 떨어졌었어요. 그리고 이거를 회복하기가 정말 어려운 시점까지 왔습니다. 네. 그 틈을 타고 이제 파고 들어서 거의 1황이라고 대장주로 지금 압도적으로 올라갔던게 크랩톤이거든요.
이게 세계화의 성공하기도 했고요. 근데 이제 NC소프트 같은 경우에는 이번에 중국을 통해서 한번 팔로 개척을 해 나갈 가능성이 있다라고 보여집니다. 사실 이제 게임뿐만 아니라 우리가 뷰티 같은 경우에도 세계화의 성공해 나가지만 지금 한령 해제의 기대감이 계속해서 물밀듯이 들어오고 있잖아요. 그래서 여기에 따라서 한령 해제 그리고 중국발 중화권 모멘텀을 우리가 기대해 본다라고 하면 역시 뷰티랑 게임을 빼 놓을 수가 없습니다. 컨텐츠랑. 그래서 이제 NC소프트가 이번에 리니지 그 M 중국 판호 허가가 나오기 시작하면서 수익성 회복을 해 줄 수 있을 것이냐 여기에 좀 기초가 주목되고 있고요.
그리고 무엇보다 NC소프트가 게임 퀄리티라든지 품질에 있어서 뒤쳐졌던 기업은 아닙니다. 다만 이제 그 이미지가 좀 안 좋았던 것들이 있는 거죠. 그래서 이번 기회를 통해서 이미지 개선을 꾀한다라고 하면 어 주가 회복도 충분히 저는 가능할 거라고 보는데 좀 더 지켜봐야 될 것 같다라는 생각은 들어요. 그래서 저는 현 시점에서 좀 의견을 드리자면 일단 당장은 단기 매매로 접근하는게 저는 좋지 않을까 이렇게 좀 생각을 하고 있습니다. 네. 음. 게임 김주정 안나서 월이라서 발음이죠. 김정나운서는 게임을 조금 접해봤나요? 네. 어릴 때부터 좀 확인했었는데 엄청 어려운 이런 MM RPG라던가 뭐 싸우는 게임은 잘 못하고요.
쉬운 뭐 동물의숲 같은 좀 조작이 쉬운 게임이즈로만 좀 하려고 하고 있습니다. 그렇죠.이 게임스 상항도 되게 독특하더라고요. 그 온라인 상항에서 세계인들이 모여 가지고 서로 그 심리를 자극하고 경쟁하고 동려하고 그 세상에서는 참 와 이런 세상이 있구나라는 걸 경험해 보면 돈을 쓰게 되더라고. 어, 제가 쓴다는 건 아니지만 돈을 쓰게 만들어요. 그죠? 그게 이제 게임사의 수익원인데 물론 게임의 본질이 좋아야죠. 포인 그 거기 사람을 모아놔야 되니까 그게 이제 과연 잘 순환할 수 있을까? 기존에 니지나 니지 M에서 드랍이 됐고 니지라고 하는 대히트작을 이룰 수 있는 그게 이제 포인트일 텐데 아까 그 중국의 판호라 그랬잖아요.
네. 아, 이게 판매 허가 판의 이제 한국식 표현의 판호인데 중국이 문을 연다는 거는 중국은 이미 준비가 된 거로 봐요. 중국의 게임들은 경쟁 예전에는 그 경쟁이 잘 안 되니까 좀 맞고 막 자국내 기업 보호하고 막 이랬거든. 근데 요즘은 중국 게임하고 비교게 이게 잘 안 되죠. 중국 게임 월등이 높아졌단 말이야. 그죠? 어, 그러니까 문 열어 주는 거지. 들어와 들어와. 뭐 이렇게 자신이 있으니까 어떻게 보세요? 어, 일단 이제 중국이 정말 예전과 위상이 많이 달라졌다라는 것도 한목 하는 거 같고요. 또 트럼프와이 1기 정부랑 2기 정부 넘어오면서 계속 그 협의를 잘 장기간에 걸쳐 가지고 진행하고 나서 좀 판를 판호가 아니죠.
문호를 개방한게 아닌가 좀 요렇게도 좀 생각이 듭니다. 사실 이제 트럼프가 그 1기 정부 때 처음 당선이 됐을 때 중국이랑 그 무역 전쟁을 시작했었는데 그때 당시에도 이제 미국 정부 그때 당시 이제 트럼프 정권에서 요구했던 포인트가 결국에는 골짜는 이거였거든요. 문을 열어라. 어 왜 너희만 자꾸 다른 나라 가서 돈 벌고 다른 나라가 너희 나라 가서 돈 벌려고 하면 못 벌게 하느냐? 제약을 거느냐? 공정하게 거래해라. 이런 거였거든요. 그리고 실제로 미국이 원하는 것도 중국의 성장률이 높아지게 되면 언젠간 따라잡힐 수 있잖아요.이 미국이 원하는 건 성장도 중요하지만 패권을 유지하는게 중요하거든요.
그렇기 때문에 어 중국에 이제 해외 자본들이 들어가 가지고 미국 자본이 들어간다든지 해서 중국이 성장하면 그만큼 성장을 미국이 같이 누려서 격차를 좁혀지지 않게끔 만드는게 중요한데 어 중국 성장하는 거 오케이 대신 문 열어서 우리 자본 들어가는 거 인정해 줘라. 이게 이제이기 정부까지 이어졌고 그게 이제 합의에 도출되었다라고 저는 보여집니다. 그래서 그 과정 안에서 이제 중국이 문을 열기 시작했고 이게 만약에 다시 번복이 된다 그러면은 또 역대급 뭐 무역 전쟁이 관세 전쟁이 시작되지 않을까 생각이 들어서 지금 같은 불경기에서는 중국이 좀 한 발 물러나면서 문호 개방하지 않을까 저는 이렇게 생각하고 있습니다.
그래서 소프트는 매수 전략네 맞습니다. 그 뭐 중국 문호 개방되면서 침투하기 시작하면 또 단기적으로도 괜찮지 않을까 생각됩니다. 알겠습니다. 여기까지 듣도록 하죠. 장애인 투자 클럽 이창대표와 함께 증시 포인트 계장 아 계장하고 한시간 훌어봤습니다. 오늘 고맙습니다.네 감사합니다.네
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