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제가 지난 영상에서 매월 50만 원씩 정립시 투자로 QLD만 매수하는 것과 QLD와 슈드 반반 사는 상황을 시뮬레이션을 통해 보여 드렸잖아요. 그런데 처음 댓글 달아 주셨던 분께서 달아 주셨습니다. 결국 슈드의 배당만으로 QLD를 사지 말고 실제 QLD가 일정 수준 이상 하락하면 슈드를 일부 팔아서 QLD를 추가로 사는 전략이 더 맞는 거 같다라는 내용이었는데요. 가격이 많이 빠진 QLD를. 그나마 가격 방어가 되는 슈드를 매도하면서 저가 매수한다는 전략이 바로 영상으로 보여 드리는게 좋을 것 같아서 준비했습니다. 지금 바로 데이터로 답해 드릴게요.
생각보다 결과가 흥미롭습니다. QLD를 매달 50만 원씩 정립식 매수를 전략 A 슈드와 QLD를 50대 50으로 정립식 매수하고 슈드의 배당으로 추가 QLD 매수하는 전략을 전략 B로 해서 수익률과 10년 15년 20년 자산 비교를 해 드렸잖아요. 이번에는 거기에 실제 QLD가 전고점 대비 일정 수준 이상 하락할 경우 보유하고 있는 슈드를 일정 비율로 매도해서 QLD를 추가 매수하는 전략을 추가했습니다. 2016년 6월부터 2026년 5월까지 실제 데이터로 돌렸고요. 전략 A와 전략 B에 전략 C를 나란히 붙여서 비교해 드렸습니다.
끝까지 보시면 본인한테 맞는 전략이 어떤 건지 감히 잡히실 겁니다. 어 새 전략 조건은 모두 동일합니다. 월 50만 원 매월 첫 거래일에 매수하고요. 환율은 1,380원으로 고정합니다. 2016년 6월 시작합니다. 전략 A는 QLD의 월 50만 원 전부입니다. 단순하고 공격적입니다. 전략 B는 25만 원 QLD, 슈드 25만 원, 슈드 배당금이 들어올 때 QLD 추가 매수. 전략 C는 전략 B에 하나만 추가합니다. QLD가 전고점 대비 일정 수준 빠지면 슈드의 잔액 20%씩을 팔아서 QL드를 삽니다. 어 지난 영상 보셨던 분들은 수치가 조금 달라 보일 수 있어요.
제가 다운받은 QLD 로우 데이터의 이상값이 있는 것을 발견했거든요. 그래서 이번 영상에서 해당 이상값을 제거된 버전으로 준비했습니다. 수치가 소폭 달라진 점 참조 부탁드립니다. 전략 C의 트리거는 총네 단계로 구성했습니다. QLD가 전고점 대비 20% 하락하면 슈드 잔액 중 20%를 매도해서 QLD를 산다. 마찬가시로 QLD가 전고점 대비 30%, 40%, 50% 하락하게 되면 남아 있는 잔액의 20%를 매도해서 QLD를 사는 거죠. 특정 달에네 번이 다 발동되면 슈드의 80%가 QLD로 전환됩니다. 20%는 끝까지 유지하는 겁니다.
핵심 규칙 두 가지 말씀드릴게요. 첫째, 트리거는 전고점 갱신 시 자동 리셋됩니다. 세 고점 이후에는 다시 발동 가능합니다. 두 번째는 트리거가 발동된 날에도 매달 QLD 25만 원, 슈드 25만 원 정립은 계속됩니다. 슈드 잔액이 줄더라도 다음 달 정립분이 채워지는 구조입니다. 사실 트리거 비율과 슈드 매도 비율은 취향에 맞게 변경하면 되는데요. 저는 우선 이번 영상에서는 QLD는 전고점 대비 -50%까지만 설정했습니다. 물론 그것보다 더 빠질 수 있는데 매달 25만 원씩 QLD 매수도 하고 있어서 이렇게 설정했습니다. 슈드도 매월 25만 원씩 정리심 매수를 하고 있으므로 매도 비율을 모두 똑같이 20% 비율로 고정했습니다.
그러면 22년 실제로 어떻게 발동되는지 예시 보여 드릴게요. 22년 1월 20일 QLD가 36.67불로 전고점 대비 20.6% 빠졌습니다. 전고점은 46.19불이었습니다. 1차 트리거가 발생했고 슈드 237주 중에 47주를 매도해서 QLD 34개를 추가 매수합니다. 2022년 2월 22일 QLD가 31.68불로 떨어졌고 전고점 대비 -31.4%입니다. 전고점은 여전히 46.19달러였습니다. 달달러였습니다. 2차 트리거가 발생했고 슈드 197주 중 39주를 매도해서 QLD 32개를 추가 매수합니다. 여기서 보시면 1월 달에 슈드 237에서 1차 트리거 발생하여 47주를 매도했는데 2월 달에 슈드가 197주로 시작하거든요.
이거는 2월 초에 25만 원치 슈드를 추가 매수했기 때문입니다. 이렇게 마찬가지로 22년 4월과 5월에 전고점이 변경되지 않은 상황에서 트리거가 발생했기 때문에 슈드를 팔고 QLD를 추가 매수합니다. 10년 동안 트리거가 총 19번 발동됐어요. 연도별로 정리하면 이렇습니다. 2018년에는 두 번의 조정이 있었어요. 4월 달과 10월에서 12월 두 구간입니다. 4월 달에 -2% 발동됐고 그리고 10월 고점 갱신 후 다시 하락 시작해서 10월 달에 -20% 한 번, 12월에 -30% - 40% 순서로 발동됐어요. 코로나 구간에서네 번이 한꺼번에 발동됐는데요.
2월 27일에 20%, 3월 달에 30%에서 50%까지 다 발동됐습니다. 불과 3주 사이에네 개 트리거가 모두 발동한 거예요. 이후 장이 빠르게 회복하면서 새 전고점을 갱신했고 9월 조정에서 -2% 한 번 더 발동됩니다. 2021년에는 3월 조정에서 -2% 1회 발동했고요. 2022년이 이번 영상의 핵심 구간인데요. 1월, 2월, 4월, 5월 순차적으로 4회 발동됐어요. 20년 코로나와 다른 점은 하락이 천천히 왔다는 거예요. 이때 정말 1년 내내 하락장이었거든요. 약 5개월에 걸쳐네 개 트리거가 하나씩 발동됐고 그 사이 정립이 계속 들어와서 슈드 잔액이 조금씩 채워졌습니다.
24년에는 1회가 발동했는데 8월 조정장에서 -20% 25년에는 3월 달에 -2% 4월 달에 - 30%에서 40% 순서로 발동합니다. 트럼프 대통령 관세발 급락 구간입니다. 그리고 올해에도 3월 조정에서 -2% 1에 발동합니다. 10년간 슈드 정립 총액이 약 21,739불이거든요. 그중에 18,664달러가 즉 86%가 트리거를 통해 QLD로 전환됩니다. 하락장마다 슈드가 QLD 매수 탄약으로 쓰이는 셈입니다. 이번에는 새 전략을 연도별로 비교해 볼게요. 우선 앞에 5개년도 먼저 보면 전략 A가 수익률은 가장 높지만 전략 C도 전략 B보다 꾸준히 앞서는 모습입니다.
2018년 하락 구간에서 트리거가네 번 발동됐고 2019년 이후 반등에서 그 효과가 드러나기 시작합니다. 그리고 2020년 코로나 구간에서 트리거 5회 발동 21년 말 기준으로 전략 C가 전략 B보다 0.2억 더 나왔습니다. 뒤에 5개년도가 진짜 시험 구간인데요. 2022년 대하라 이후 회복을 하고 신고가까지 보여 드릴게요. 22년 연말 절댓값만 보면 새 전략이 약 0.59억 0.59억 0.56억으로 5 6억으로 비슷해 보입니다. 근데 출발점이 완전히 달랐어요. 전략 A는 21년 말에 1.4억에서 0.59억으로 빠진 거고요. 전략 B는 약 1억에서 0.59억으로 빠진 겁니다.
전략 A가 훨씬 높은 곳에서 시작했고 QLD가 100%임으로 굉장히 많이 하락했습니다. 슈드가 완충제 역할을 제대로 한 거죠. 근데 23년부터 벌어지기 시작해요. 저점에서 QLD를 더 많이 담아뒀던게 반등에서 효과를 보는 겁니다. 26년 5월 최종 기준으로 전략 C는 3.4억이고요. 전략 B에 2.6억보다 약 0.77억 77억 정도 차이가 납니다. 왜이 구조가 작동하냐면 슈드는 하락장에서 QLD 주가보다 훨씬 덜 떨어지기 때문이에요. 22년 QLD 주가가 60% 넘게 빠질 때 슈드는 15% 마이너스 정도 수준에 그쳤습니다. QLD는 21년 11월 19일 46.19달러에서 22년 12월 28일 16.73달러까지 내려왔어요.
슈드는 같은 시점 26.05달러에서 22년 9월 30일 22.14불까지만 1사불까지만 빠졌습니다. QLD가 1토막 날 동안 슈드는 15% 빠지는데 그친 거예요. 거기에 하락장에서 슈드를 팔면 덜 빠진 자산을 팔아서 더 빠진 자산인 QLD를 사는 거죠. 이게 리밸런싱의 핵심 논리입니다. 단,이 전략은 QLD가 결국 회복한다는 전제 위에서만 작동합니다. 나스닥 백이 장기적으로 우상향한다는 믿음이 없으면이 모든 건 다 의미가 없어집니다. 이제 결과입니다. 동일 조건 월 50만 원 10년 투자. 전략 C가 전략 B보다 0.77억, 수익률 기준 130% 포인트 더 나왔습니다.
전략 A와는 불가 0.41억 1억 차이입니다. MD도 전략 A보다 낮은 수치로 나왔고요. 수익률과 안정성을 절충한 결과입니다. 물론이 전략이 완벽하진 않아요. 첫째, 하락이 너무 빠르면 탄약이 일찍 소진됩니다. 22년 코로나처럼 한 달 안에 - 50%가 오면네 개 트리거가 빠르게 다 발동되고 이후 더 큰 폭의 하락에 대응할 수가 없습니다. 둘째, 슈드 잔액게 줄면 배당 수입도 줄어듭니다. 전략 B에서 기대했던 배당 제투자 효과가 약해질 수 있다는 거죠. 그럼에도 불구하고 10년 데이터가 보여준 결론은 명확합니다. 하락장에서 자동으로 대응하면서 전략 B보다 앞선 거죠.
세 전략 중 본인에게 맞는 전략은 어떤 사람이냐에 따라 다릅니다. 전략 A가 맞는 분은 2022년 -61% 구간에도 멘탈이 흔들리지 않고 오히려 더 사고 싶었던 분이 적절할 것 같고요. 전략 B는 배당이 들어올 때 심리적 안정감이 들고 슈드를 오래 들고 가면서 배당 성장을 경험하고 싶은 분. 그리고 전략 C는 전략 B의 안정감도 가져가고 싶지만 하락장에서 손 놓고 있는게 아까운 분들 규칙을 미리 정해 놓고 기계적으로 실행하는게 편한 분들에게 유리합니다. 저는 지금 전략 A에 가까운 방식으로 가고 있습니다. 2022년 TQ를 -80% 넘게 직접 맞아가면서 버텼고 그 경험이 지금의 확신을 만들었거든요.
근데 처음 시작하는 분들에게는 전략 B나 전략 C가 현실적으로 더 실행 가능성이 있다고 봅니다. 오늘 수치들 제가 영상 설명란에 전부 정리해 놓겠습니다. 근데이 한 가지만 기억했으면 하는데요. 전략이 좋아도 중간에 팔면 의미가 없습니다. 결국 내가 버틸 수 있는 전략이 가장 좋은 전략이라는 거죠. 오늘 영상은 여기까지입니다. 제가 다음 영상에서는 법인 투자의 장난점을 비교하는 내용으로 찾아뵙겠습니다. 영상 도움되셨다면 구독과 좋아요 부탁드리고 다음 영상에서 뵙겠습니다. 이상 레버리지 않은 미국 회계사였습니다. 감사합니다.
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