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네 한 주간에 IT 업종 관련한 핫 이슈를 살펴보고요 투자 전략까지 세워봅니다. 저희가 매매 또 관련해 가지고 it 탑 3 종목까지 여러분께 소개해 드리는 그런 시간입니다. 여러분들 많이 좋아하시죠. hls 파트너스의 이영수 대표 일명 it 신과 함께합니다. 안녕하십니까네 안녕하십니까 it 신네 어때요이 별명 아네 좋아요. 뭐 팬들이 붙여 주신 건데 이렇게 유명해질 줄 알았으면 좀 it 달린 정도로 했을 네 아 it 신이죠. 우리 용수 대표 it 신입입니다. 제가 많이 기다리고 있었고 최 GPT 4네네 5입니다네네 4는 최지 PT 4 아아 원래 5는 뭡니까 5는네 5는 이제 오니라고 해서 어 기존에 이제 gpt4 대비해서 이제 상당히 성능이 개선된 모델이라고 보시면 되고요 어 GPT 4가 공개된지가 거의 한 1년 정도 됐잖아요.
작년 이제 한 상반기 쯤에 나왔으니까 그 사이에 이제 이제 새로운 모델들 뭐 클로드 3나 아니면 구글 재미나이나 나오면 항상 이야기하는게 우리가 GPT 4보다 뭐 얼마나 뛰어나다 막 이런 이야기를 많이 했었는데 드디어 이제 GPT 더 계산된 버전을 내 놨고요 요게 또 공교롭게도 구글이 어 제미나이 개선된 버전 나오기 하루 전에 딱 공개를 해버렸죠. 그래서 또 찬문을 딱 끼얹 졌는데 어 일단 이번에서 이제 샘 얼도 강조를 했는데요. 이제 영화 허 허에 나오는 AI 에이전트에 대한 어을 보다고 수 있요 그리고 이제 단순히 텍스트뿐만 아니라 이제 시각 청각 이런 이제 멀티모달이라고 하죠이 사람의 오감 같은 이런 멀티 모달을 넘나드는 어 이런 그 서비스를 구현했다고 볼 수 있고요 어 그리고 이제 그동안 가장 좀 이렇게 그 AI 체 봇을 이게 음성으로 변환해서 할 수 있었잖아요.
근데 이제 약간 느낌이 우리 그 무전기 이제 한쪽에서 말하고 지연 있다가 또 답변 하고 또 이건 이제 사람 대화 수준 아니잖아요. 근데 사람은 우리 막 실시간으로 막 대화를 하는 수준이잖아 예 그래서 제가 그 부분이 궁금했던 건데요 저도 이제 기존에 뭐 말을 해도 되겠죠. 뭐 삼성의 빅스비라고 뭐 옛날 아리아 뭐 이런게 있었잖아요. 걔 친구들이랑 대화를 할 때 보면 계속 불러야 돼요 빅스비 뭐 해 줘 그런다 그다음 명령을 치고 있으면 또 걔를 또 불러야 됩니다이 지금막 움직이려고 하고 있는데 근데 지금 여기에 나온 포오를 기술을 보면 그냥 계속 대화가 된단 말이죠.
이건 뭔 기술입니다. 이거 완전 사람처럼 대화가 돼요 한 답이 떠오르지 않요 이게 갑자기 나옵니다. 이렇게 네네 그렇죠. 네네 어 제 생각에는네 아마 이게 이제 애플 아이폰에 이제 적용될 가능성이 되게 높잖아요. 아 그래요. 그게 아마 온 디바이스 AI 그러니까 애플의 칩셋 아고 굉장히 잘 호환되게 만들지 않았을까라는 생각이 들어요. 왜냐면 이게 실시간으로 만약에 이게 대응이 되려면 통신 타고 클라 도 갔다 와서 기하면 지연이 줄이기가 쉽지 않거든요네 그러면 여기에다가 일부 연산 기능을 우리 디바이스에서 하지 않으면 이게 아마 매끄럽게 되지는 않을 거다는 생각이 좀 들거든요.
그래서 이번에 애플이 m4 아는 이제 칩셋 온디바이스 AI 최적화된 칩셋을 공개했고 그리고 올 하반기에 이제 아이폰 16 시리즈가 나오잖아요. 거기서 아마이 gpt4네 5가 굉장히 잘 구현될 수 있는 기반이 마련되지 않을까 생각합니다. 이렇게 되면 정말 뭐 영화 헐 처럼요 예 연인이 되겠죠. 지금은 딱 그 문구가 있잖아요. 어디에 뭐 입력해 줘 뭐 그렇죠. 이걸 뭐 기록해 줘 근데네 그죠. 넣어 줘 뭐 써 줘 마 줘 뭐 이제 다 되는 거잖아요. 예 그런 명령이 되는 그렇죠. 가장 어떻게 보면 사람한테 편리한 인터페이스라고 하죠. 뭐 UI에서 가장 어떻게 보면 종착점이 말이잖아요네 사람의 말 그리고 우리 제스처 이런 것들 다 이제 알아듣는 거고 심지어 이제 표정까지 AI 우리 그 영상 통화하면 내 표정을 읽고 내 감정까지 터치를 하는 거죠네 멀티 모델이면 나중에 후각도 되나요.
될 겁니다요 예 후각을 누가 맞겠어요. 집에 있는 휴먼 오이드 로봇이 아마 후각 촉각에 대한 빅데이터를 빨아 가지 않을까 구글 이렇게 되니까 재미 아이가 힘이 빠졌었고 결국에 이제 마이크로소프트 오픈 AI 군단 구글과의 대결에서는 구글이 계속 못 쫓아간다 뭐 이렇게 약간 좀 뉘앙스가 분위기가 가고 있는 거 같거든요. 결국 승자는 마이크로소프트에 아직까지는 이제 그러니까 오픈 AI 채지 PT 좀 더 뛰어난 성능을 보이는 건 맞는 거 같고요 이제 구글이 재미 아이를 가지고 이제 추격을 하는 상황은 맞는데요. 이게 초창기는 결국 AI 아는게 컴퓨팅 파워 게임이거든요.
예 그러니까 누가 엔비디아 칩을 자 자사의 서버에가 최대한 많이 갖다 놨을까 이게 제일 중요한데 이게 이제 점점점 우리 그 단거리 경주하고 결국 마라톤으로 AI 경쟁이 가하게 되면 결국 빅데이터 싸움인데 구글은 OS 안드로이드부터 이런 어떤 그 빅데이터에 대한 파이프라인이 워낙 잘 돼 있어요. 그렇기 때문에 어 여기서 좀 뭔가 또 판을 뒤집을 수 있는 계기는 충분하다고 생각이 들고 있고요 그리고 어쨌든 글로벌리 봤을 때 우리 그 파운데이션 AI 모델 그니까 llm이라고 하는 라지오 랭귀지 모델에서이 두 회사가 제일 뛰어난 상황이거든요.
물론 이제 엔트로피의 클로드 3도 꽤 준수한 성 성적을 내고 있지만 아직까지는 멀티 모달에 대한 부분들은이 두 회사가 거의 어 빅 빅브라더가 될 가능성이 좀 높지 않을까 생각합니다. 근데 조금 전에 이영수 대표 이야기를 좀 들어보면 지금으로선 기술력에서는 오픈 AI MS 연 연합이 강하지만 빅 데이터 데이터는 구글이 모으고 있으니까 후반전으로 가면 어떻게 될지 모른다 그럼 마찬가지로 네이버의 라인 요즘에 굉장히 떠들썩 하잖아요. 네이버 입장에서도 막 크로바 x 만들고 그러는데 라인 팔면 안 되겠네요. 집은 이게 사실 그래서 우리 AI 산업 측면에서는 만약에 라인이 일본으로 간다 그러면 굉장히 우리한테 뼈 아픈 상황입니다.
왜냐면 빅데이터 그니까 네이버 같은 경우는 지금 엔비디아 칩 수급도 원활하진 않거든요. 어 엔비디아 칩도 많이 확보를 못한 그 컴퓨팅 파워에서도 지금 불리한 상황인데 어 결국 이제 비영어권 빅데이터에 대한 것들이 굉장히 중요한 지렛대가 될 수 있는 건데 몇 명입니까 뭐 수억명 아니에요. 3억명 정도가 지금 거의 어 네이버 라인 그러니까 라인을 열심히 쓰고 있고 심지어 이게 그 일본하고 대만하면 남미 같은 데서도 2등 SNS 업체 든요 그러니까 그런 부분은 되게 우리가 잘 해야 될 것 같습니다. 그 정부에서도 이거 이제 지분 안 판다라고 이제 반응이 나왔기 때문에 충분히 잘 대응할 거라고 생각합니다.
예 알겠습니다. 아직 그 라인까지 우리가 이야기한게 데이터 가진 사람이 마지막에 힘을 내니까 구글의 재미 나이가 지금 좀 힘들어 보여도 역전이 충분히 가능하다 이제 이렇게 해서 자연스럽게 오늘의 어 탑 3 종목으로 넘어가 할 텐데 제가 살짝 컨닝을 했는데 최치 4 구글 재미 아이에서 저는 소프트웨어 업체를 가져올 줄 알았는데 아니네요. 자 첫 번째 종목도 보도록 하겠습니다. 구글 제미나이 오픈 AI 수주 첫 번째 종목은 코미코 예 시작해 볼까요네 어 일단 코미코 같은 경우는 반도체 공정에서 세정하고 코팅 같은 서비스를 하는 회사입니다.
그리고 이제 자회사 미코 세라믹스를 통해서 전공정 어 그 공정 장비에 들어가는 소모품네 파츠 세라믹 부품을 하는 거든요. 그럼이 회사가 왜이 경쟁에서 중요하냐면 지금 미국 칩스 법이 굉장히 강력하게 진행이 되고 있잖아요. 인테 같은 경우는 1억 달러를 투자하기로 했고요 그리고 tsmc 같은 경우 660억 달러를 투자하기로 했고 삼성 파운드리는 원래 당초 170억 달러 투자하기로 했다가 400억 달러로 늘렸죠. 예네 미국 내에서이 팩들이 파운더리 패들이 꾸려지면 거기서 어떤 칩을 만들겠어요. 결국 AI 가속기 그든 AI 가속기를 만들 건데 그러면 그들이 돌아가 하게 되면이 서비스를 한 의사가 코미코 어 코미코 같은 경우는 미국 법인을 굉장히 일찍이 세팅을 했고요 그리고 인텔 아고 tsmc고 삼성 파운드리 셋다 거래를 하고 있고 그리고 지금 미국 법인 같은 경우는 인텔 힐스보로네 그쪽 옆에 있는 법인에서 굉장히 많은 담당을 하고 있는데 사실 그동안에는 인텔이 별로 안 좋았잖아요.
그래서 힐스 힐스 보로 법인이 굉장히 어 적자의 원인이 됐습니다. 그동안에는 근데 이게 어 미운 노리가 이제네 백제로 변신할 시기가 다가오고 있다는 거죠. 그리고 최근에 회사 실적 너무 좋습니다. 완전히 서프라이즈 나왔고요 1분기도 당초 예상했던 것보다 훨씬 많은 서프라이즈를 나왔었고요 그러니까 기반 기존에 캐시 카오 사업들이 좋아지 데다가 멀티플이 붙어 줄 수 있는 그림 아 그 주가 날리기 딱 좋은 그림이죠. 물론 이제 오늘은 좀 이제 조정을 받고 있는데 지난네 그 그 화요일 저기 월요일 날 아 화요일 날 저기 실정 발표를 했는데 완 전 서프라이즈 나왔었고 어 그걸로 인해서 이제 차익 실현 어떤 이제 매물들이 좀 나오는 거 같은데요 저는 충분히 더 업사이드가 있다고 보고 있습니다네 그런데 지금 보고 우리 이영수 대표 의견을 좀 들어보면 저희가 막 최 GPT 4워 구글의 소프트웨어 이런 쪽으로 갈 줄 알았는데 아직도 AI 가속기가 더 필요하다 여기에도 남아 있는 좀 느낌을 봤거든요.
맞습니까 그니까 사실 국내 산업 측면에서는 미국 주식으로 보면 소프트웨어 기업으로 가는 것도 방법인데요 미국 주식은네 국내 주식은 사실 소프트웨어 쪽에서 그렇게 퇴를 볼 만한 회사가 없어서 별로 없습니다. 그럼 결국 가속기 AI 가속기 계속 만들어야네 결국은 우리나라 같은 경우이 전체 글로벌 밸류 그러니까 미국 주도의 밸류체인에서 결국 우리가 담당하는 건 하드웨어 든요 거기에 좀 더 집중하는게 맞 맞을 것 같다는 생각입니다. 구글 개발자 회의 또 최지 PT 45 관련한 두 번째 수혜주를 보도록 하겠습니다. 두 번째 수혜주 역시도 어이 종목이에요.
원익 시 치네요. 네네 맞습니다. 어 데요 코앤 세라믹네 결국은 이제 칩스 법을 봐야 됩니다. 우리나라 기업들 같은 경우는 그러면 이제 칩스의 수는 코미코 원시로 볼 수 있는데요. 어 그러면 원니 qnc 왜 또 어 칩스에 수냐 일단 새 업체다 거래를 합니다. tsmc고 뭐 인텔고 물론 이제 삼성 쪽 비중이 꽤 크긴 하고요 뭐 US 같은 경우는 그 코치 앤 세라믹이라서 qnc 어 사실 그 그 공정에서 보면 퓨전이라는 공정하고 시각 쪽에 이제 주로 공 을 담당하는데 어 쿼츠를 만들기 위한 원재료 있잖아요. 원재료가 필요하잖아요. 그 원재료를 어 미국 회사 모멘티브 회사가 있습니다.
거기를 인수했네요. 이번에 칩스 법이 원래는 그 파운더리 업체한테 그 보조금 주다가 소재 부품 장비까지 지금 예산이 확보가 돼서 지원을 하고 하게 되잖아요. 사실 동진 세미캠 거기서 좀 지원을 많이 받게 되는 그림을 보고 있는데 어 모멘티브 사실 미국 반도체 굴기의 핵심 기획이 될 수 있습니다. 그리고 모멘 티브가 지금 차지하는 매출 비중이 꽤 커요 회사에서 그렇기 때문에 그런 업사이드 좀 기대할 수 있습니다. 예 그래서 두 번째가 오히려 원니 Q qnc 쿼츠 앤 세라믹이 방금 얘기했지만 모멘티브라는 미국의네 광물 기업 맞습니다. 뭐 인수했기 때문에 원재료 기업이기 때문에 아마 칩스 법에 대한 수혜를 동진 세미 캠처럼 받을 수가 있겠다네네 맞습니다.
원익 얘기가 나왔으니까이 얘기도 또 저희가 안들을 수가 없죠. 삼성전자 관련한 루머가 나왔었잖아요. 그래서 수열 못 맞췄다 그라 hbm 3 또 늦어진다 그라 그 누구도 모릅니다만 네네 어 용수 대표는 뭐 가능성 어떻게 바로 보어요. 그 이제 루머 돌았을 때 어 이제 그런 맥락은 충분히 이해를 해요. 왜냐면 삼성이 일단 작년 9월에 hbm 양산에서 품 하겠다고 했는데 사실 안 됐잖아요. 그거는 결국 작년에 DS 부문장이 공식 발언한 겁니다. 경기연 사장이 작년 상반기 행사에서 공식 코멘트 한 거고 예 그리고 그 뒤에 여름에 좀 불안정 막 이제 어 안 될 거라고 이야기 나오니까 메모리 사업 보장이 이정호 사업 보장이 어 아 들어갑니다라고 이야기했거든요.
안 들어갔잖아요데 그리고 올초에 뭐 12단 얘기했는데 또 사인도 안 됐고네 맞습니다. 그러니까 개발은 작년에도 더 잘했고 올해도 개발은 잘하고 있는데 이제 그런데 개발하고 양산은 또 다른 개념이니 이제 양산을 하는데 있어서 이제 좀 잘 안 되고 있는 거 아니냐이 이제 걱정이 있는 거죠네 예네 그래서 삼성전자 소장들은 이게 같은 밸류도 잘 못 가는 거 같아요. 예 그런 것들이 역시 뚫리면 삼성전자가 뭔가를 해 줄 때 맞습니다. 그걸 보여 줘야 되고요 그래서 하반기에는 이제 본격적으로 가시화가 될 건데 어네 근데 하반기 시장이 참 이게 그러니까 좋은 타이밍 다 지나간 거죠.
주식으로 보면 반도체 호황 좋은 좋네 좋은 타이밍을 다 지나가고 하반기에 이제 만약에 설령 들어간다고 하더라도 하반기는 사실 반도체 섹터뿐만 아니라 전체 주식 시장 전반이 불확실성이 좀 큰 반 맞습니다. 미국 대선도 있고 여러가지 지금 이슈들이 얽혀 있잖아요. 그런 부분 때문에 어 좀 안타깝죠네 그러나 모릅니다. 당장 다음 주라도 맞습니다. 주식이라는게 뭐 우리는 지금 당장 현상을 보고 분석을 할 뿐이고 이게 또 내일이나 다음 주 어떻게 될지 모릅니다네 세 번째 종목 역시도 소프트웨어 하고는 관계가 없는 여전히 어 AI 가속기 hbm 쪽입니다.
리노 공입니다. 리노 공 리노 핀 소켓 테스 소켓이네 일단 이제 6월에 중요한 모멘텀이 두 개가 있습니다. 일단은 애플이 월드 그 그 세계 개발자 회의 그 wwdc 통해서 아마 지금 애플이 굉장히 온디바이스 AI 쪽으로 칼을 갈았다는 느낌이 듭니다. 그래서 잘 준비돼 뭔가 어 가이던스가 어 제시될 거라고 보고 있고요 그리고 이제 퀄컴 스냅드래곤 x 엘리트 같은 경우는 어 윈도우 용 AI PC 칩셋이 그렇기 때문에 이제 이런 쪽 AI 관련된 칩들이 계속해서 많아지고요 그 칩들이 보면 칩 크기가 엄청 큽니다. 예 크면 이제 그 밑에 들어가는 인풋 아웃풋 입출력 단자 수가 많아지고 그러면 그 리노 핀의 수요가 늘어나죠네 맞습니다.
그리고 소켓도 이제는 제각각이죠네 기존에는 반도체 ap 아는게 딱 어떻게 보면 규격화 돼 있었잖아요. 근데 이제 다 크기도 제각각이고 요구되는 스펙도 제각각이면 여기에 맞춰 줄 수 있는 최적화 서비스를 해 줄 수 있는 소회 대사는 사실 리노 공업이 최고거든요. 예 그래서 보면 최근에 그 매출은 당초 예상보다 떨어졌잖아 근데 이건 오히려 더 잘 나와요 그런 것들이 왜냐면 r&d 용 같은 경우는이 마진이 되게 좋기 때문에 제품 믹스가 점점 r&d 쪽 특히나 AI 쪽 비중이 높아질수록 위사는 더 높은 률을 기록할 수 있다 그러면 멀티플을 늘릴 수 있는 요인이 될 수 있는 거죠네 그 어 그래 여기까지 할까요.
어네 저희가 시간 강해상음 왜냐면 지금 약간 테크도 그렇고요 리노도 그렇고이 소켓 테스트 쪽이 시세가 한번 났다가 갑자기 좀 빠지고 있어요. 그래서 리노 공업도 한 4% 정도 마이너스로 돌아서 가지고 아마 지금 상황만 놓고 보면이 개인들이 좀 차익 실현하는 거 같죠. 맞습니다. 그동안 많이 올랐고요 근데 이제 어쨌든 저는 이제 펀더멘탈 관점에서 이제 설명을 드리는 거기 때문에 투자는 이제 여러분들이 타이밍 잘 맞춰서 하시면 될 것 같습니다. 세탁기에도 들어가고 이제 애플리케이션들 다 하나하나 필요하니까 하나하나의 리노 핀이 또 필요하다 이런 차원에서 리노 공급까지 살펴봤습니다. 자 it 신 이영수 대표는 여기까지 하도 습니다. 감사합니다네 감사합니다
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