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4 매주 화요일 쳐 쓸 첫 시간 애니 베스트 투자 준건 디지털 사브 염 승 1 이사와 함께 하고 있습니다. 이사님 바로 만나보겠습니다. 안녕하세요. 하세요. 4 얼어 셔 1 디폴트 설이 시장에서 어제부터 좀 얘기가 많이 나오더라구요 증권가에서 분 속도 좀 많이 되던데 이 부분부터 좀 싶어 보고 시작을 하겠습니다. 실험 가능성이 낮다고 봐야 하는건지 신고 위치 영향 목탑 세계 뭐 당시 랑 많이 좀 비교 들을 하시더라고요 이니까 1998년도 이제 모라토리엄 이쪽으로 시아 그때 이제 당시 이제 러시아가 부도 사태가 좀 나 쓸 때랑 많이 이제 비교를 하는데 뭐 그때 당시에 비해서 당시의 러시아 같은 경우는 돈이 없었다고 하더라구요 예거 이제 국가 바닥이나 있는 상태였고 지금은 제로 시야가 워낙 뭐 지금 국제 유가가 라든가 차명 가스 가격이 질문은 오르다 보니까 외환보유고는 충분한 상태입니다.
그래서 그 때와 좀 직접적인 비교는 좀 어려울것 같고 또 러시아 재정도 지모 전쟁 때문에 약간 뭐 당연히 자금 고갈이 되겠지만 조금씩 음 그래도 아직까지 재정에 큰 문제는 없다 너 좀 보여주고 있고 그 다음에 우리나라도 지구 여러 가지 뭐 이렇게 자료들이 나 뭐 이렇게 계속 나오는데 한국의 은행들 같은 경우는 그렇게 또 러시아 이렇게 비중이 높지는 않다 라고 합니다. 이렇게 많이 또 주려나 가지고 뭐 미국도 마찬가지 인거 같고 다만 지금 이제 이탈리아 라든가 프랑스 은행 같은 경우는 좀 러시아 노출도가 좀 상대적으로 좀 크다고 합니다.
그래서 만약에 러시아가 국가부도 상태니까 매일 아마 좀 이제 이자를 좀 되어야 되는 걸로 알고 있는데 뭐 물론 이제 이자 내고 나서 뭐 그니까 매일 뭐 바로 그냥 부도가 나는 건 아니고요 한달정도 또 유예기간을 준다고 하더라구요 그래서 이제 최종적으로 만약에 이자를 지급해야 된 날짜는 4월 15일 날이 만기 다 요즘 보시는 피는데 만약에 이게 실제로 시어가 부도가 난다면 유럽 운행해 좀 약간 타격이 좀 일부 있을 수 있어요. 근데 이 유럽이 또 영향을 받으면 이게 또 다른 쪽으로도 또 연속과 생길수도 분명히 있기 때문에 계속해서 유럽 쪽을 우리가 좀 주시를 해야 될 것에 대해서 전체적인 그림에서는 뭐 당시처럼 1 파괴 효과가 생기지 않겠지만 이게 사태가 또 너무 장기가 된다 라며 는 증시에 당연히 또 이 피로감을 줄 수 있고 또 이런 것들이 또 경기에 또 부정적으로 작용할 수 있는 거잖아요.
그래서 좀 사태가 장기화 될지 아니면 단기적으로 뭐 부도가 나더라도 그냥 단발성으로 끝난다면 은 이게 또 리스크가 없을 수가 있거든요. 그리고 이 중국의 예전의 그 홍 다 사태로 사실 비슷해 짜 4 뭐 부터 나는 뭐 정말 뭐 엄청난 이제 경제적 제형이 좋을 거란 얘기들 많았는데 사실상 뭐 지금 홍 다 리스크 이제 아무도 얘길 꺼내지 않거든요. 그래서 러시아 문제도 좀 시장이 충분히 좀 어느정도 반영됐기 때문에 뭐 이렇게 부도가 지금 뭐 당장 날 건 아닌 것 같긴 하지만 나더라도 영향은 좀 제한적 이지 않을까 라고 예상을 하고 있으니까 러 셔 솔트 보다 이 사태가 장기화되면서 시장의 받게 되는 영향과 덜렁이 더 중요하다 라고 말씀을 해주시는 거군요.
알겠습니다. 그리고 이번 주에는 또 3월 fmc 가 있습니다. 최근에 이제 러시아 워크 랄라 사태로 b1 주니 25bp 정도 기준 겁니 4 인상한다고 밝히기는 했었는데 오늘 이다 보니까 미국의 신념을 채권 섭리가 좀 강하게 상승세를 보이더라구요 시장의 이제 다시 또 반영이 되고 있는건지 그가 그 민사 이제 가능성이 굉장히 높아져 버렸잖아 해서 지금 0.25% 정도는 인상을 하는건 뭐 거의 기정 사실이고 사실 그 인상 보다 중요한게 이제 파일을 장인 무슨 얘기를 할지 모르겠어요. 니까 회장도 지금 물가를 잡는 게 진 우선순위 인데 지금 시장에서는 물가가 우선 이냐 아니다.
이거 뭐 물가 잡으려다가 뭐 이게 그 지금 경기까지 또 잡아 버리면 굉장히 또 악영향을 줄 수 있다 보니까 물가 내가 경빈 야 이거 선택을 해야 되는데 지금 사실은 선택하게 너무 어려운 상황에 연준 의장도 답을 알 수가 없어요. 이걸 물가를 잡으려 고물가 올렸다가 나중에 진짜 스태그플레이션 오면은 욕이란 욕은 또 다 먹을 수 있거든요. 나중에 이 역사의 기록에서 남자 나요. 그래서 연주 정도 당연히 5점을 생 남기고 싶지 않기 때문에 굉장히 조심스러운 발언을 할 것 같은데 지금 또 약간 교수가 생긴게 어제 우리나라 정씨가 사실 좀 빠졌던 이유 중에 하나지만 중국의 지금 락다운 이 지금 굉장히 강력해 지고 있어요.
그러니까 이게 만약에 중국이 이런 식으로 가면 중국은 스태그플레이션 빠져버릴 수도 있거든요. 그럼 연준 의장 입장에서도 이걸 그냥 자세 할 순 없어요. 그러면은 긴축 속도를 또 늦출 수 밖엔 또 없어요. 그래서 내 이제 우리나라 시간으로 3월 17일 새벽 내신 데 그때 연준의 자니까 금리를 올리는 것은 뭐 기정 사실인데 0.6% 이게 중요한 게 아니고 금호 누구나 알고 있으니까 어떤 발언을 할지 그 향후 에 이런 이제 스태그플레이션 5 우려를 하면서 좀 경기 점에 초점을 맞출 지 아니다. 그런거 상관없이 일단 물가 부터 무조건 잡겠다 이런 쪽에 방점을 둘 째 명확한 가이드라인을 좀 제시를 할 거 같아요.
그런걸 보시면서 좀 무리가 좀 판단해야 될 것 같습니다. 그래서 연주회장 2경기를 좀 생각하며 는 증시에 좀 긍정적인 데 물감을 잡겠다고 하면 좀 시장 계속 좀 부담을 느낄 수가 있으니까 그 부분을 좀 계속 의료직 그래야 될 것 같은 25bp 라는 기정사실화 되는 거고 이제 비 언 전 측에서 물 간 야경 기냐 이제 어떠한 선택과 함께 가이드라인을 제시하는 지 중요하다 라고 말씀해 주셨고 이제 중국 얘기를 해주셨는데 전에 시장이 하락폭이 이제 아샤 증시가 좀 커 썼던 게 말씀해주셨다 시피 중국 선전 시에 공세에 잖아요. 아무래도 이제 공급망 차 셀에 대한 우려감이 또 형성이 되는 것 같은데 이 때문에 시장이 낙폭이 컸고 어제 또 국내 증시 안에서도 중국 관련 소비 제주 들에 낙폭이 컸던 건가요 왜 중국 소비자들이 뭐 제 그냥 추풍낙엽처럼 무너져 버렸으니까 예 사실 이제 큰 틀에서는 부가 징계 중국 소비 도나우 려 줘 왜냐면 지금 중국 선전 시는 인구가 1,700만 명이 넘는 도시에요.
니까 서울보다 인거 훨씬 많은 도시고 4대 도시 중의 하나고 지금 여기서 끝나는게 아니라 지금 뭐 상해 니까 중국의 상해 도 좀 이용권 에 들어가 있다고 합니다. 이거 조금씩 확진 자가 늘어나는데 사제 중국 정부는 제로 코로나 정책을 펼치고 있거든요. 근데 이제 오미 크로는 이거 제로 8 원한다고 이게 해결된 문제는 사실 아니잖아요. 굉장히 전염성이 높기 때문에 확산되는 건 사실 중국도 그동안 어떻게 보면 확산이 안된게 신기할 정도 있는데 너무 강력하게 이제 잡았던 거죠. 근데 5 미끄러운 이렇게 한번 뚫리게 되면 잡기가 쉽지는 않을 거예요.
근데 이제 조금이라도 확진 자가 나온 도시는 그냥 아이다 붕 세령을 내려 버립니다. 일주일 정도 그래서 지금 선 전시가 3월 20일까지 는 지금 외출도 다 굶지 등 하거든요. 여기에 문제가 it 공장들이 좀 많이 있어요. 특히 제 애플 4 제조공장 이제 폭스콘 공장 2 또 여기 있다보니까 그래서 오늘 새벽에 끝난 미국 증시에서 애플 주가 또 급락을 했잖아요. 퀄컴 도 마찬가지고 이게 글로벌 지금 가뜩이나 궁금한 이슈가 아직도 큰 상황인데 이게 엎친데 또 덮친 격이 나온거죠. 그러다 보니까 어제 우리나라도 it 기업들도 같이 무너져 버렸고 중구 외출을 못하면 당연히 이런 큰 도시들이 이러다 진짜 베이징 까지 이런 어떡할까 이 우려감 때문에 중국 소비 주가 급락을 하고 또 한 가지가 이제 그 윤석 을 이제 당선인 같은 경우는 이제 사드 추가 빛이 얘기를 또 꺼냈 기쁨을 에 이렇게 되면 또 중 국가의 도 약간 관계 악화 이러니 우려가 그러면 또 또 하나는 여기 또 시작되는 거 아니냐 이런 이제 우려감이 나오면서 중국 소비 주 가 또 그런 부분에 있어서 이거 아직 뭐 확정된 건 아닌데 사람들이 또 였던 이제 불안해 하는 거죠.
그 중국 소비 지에 대해서는 그래서 주가가 또 중국 소비 즉 아이 두 가지 요인 때문에 같이 맞물려 가지고 이렇게 폭락을 했던것 같습니다. 그 지금 좋은 뉴스가 못나오고 중국 쪽에서 자꾸 좀 안좋은 이런 뉴스들이 좀 나오다 보니까 투자심리가 좀 극도로 좀 얼어 붙는 그런 쯤 상황이 계속 이어지고 있는 것 지금 많이 빠진 게 바른 흥 주역이 이제 fnf 면은 뭐 아무래도 1분기에 면세 서쪽 또 많이 부진 하지 않겠느냐 이런 분석들이 나오는거 같더라구요 이런식으로 이제 각국에 또다시 진행이 되며 는 좀 있지 않던 많이 힘들까요. 그가 중국 모르게 모사드 리스크도 뭐 2017년 또 시작이 됐잖아요.
근데 이제 그럼에도 불구하고 사실 lg 생활건강 이후 라는 브랜드 하고 그다음 fnf mlb 는 사실 그냥 전혀 상관없이 계속 성장을 했어요. 사실은 근데 이제 지금 중국 소비가 만약에 락다운 때문에 이렇게 악화된 상태에서 이런 것들이 진행되며 는 아 이번에 좀 데미지를 있지 않을까 또 그리고 에펠 에펠 축가 워낙 많이 올라 쓰잖아요. 그러다 보니까 사람들이 이렇게 오른 자리에서 이런 좀 불편한 쉬고 나오니까 일단 팔고 보자 이런 심리가 좀 강했던 것 같아 근데 워낙 브랜드 력에 저는 좋은 기업들이 라서 중국 소비에 문제만 없다면 저는 좀 회복될 수 있다고 보고 있기 때문에 지금 뭐 어떻게 될지 모르겠습니다.
단기적으로 중 장기적으로는 큰 영향은 없지 않을까 전 좀 개인적으로 케 보고 있습니다. 네 알겠습니다. 다음은 이제 2차전지 쪽도 점검을 해 보겠습니다. 최근에 이제 호재와 악재가 공존 하는 것 같더라구요 미국의 연비 규제 강화는 모멘텀 인데 최근에 본 밑에 가격이 또 급등하면서 뭔가 부담에 대한 우려감이 존재를 했고 이제 에너지솔루션 에궁 매도 까지 더해지면서 악재들이 또 더러 있는데 2차전지는 우리가 이 성장과 노이즈 사이에서 어떤 관점으로 또 다야 될까요. 굉장히 어려워 에서 되버렸어요. 정말 작년에 2차전지 소재 는 그래도 너무나 잘 달력 4 5 주었는데 올해 들어 와서 물어 이제 일부 기업의 좀 불미스러운 일도 점이 있었지만 펀더멘탈 상으로는 크게 문제될 건 없었는데 이제 니켈 가격이 좀 갑자기 좀 급등을 하면서 이 모든게 시작이 되죠.
이 쿼리 이제 우리나라 같은 cm 배터리 양극재 게 들어가는게 미키 비중이 문항도 풍 맷돌을 생산 하다 보니까 이게 오르는데 이거 가격정보 할 수 있겠느냐 이런 상황에서 거기다가 지금 이렇게 뭐 전쟁 나고 중국의 또 락다운 들어가면 소비도 줄텐데 이룩한 전기차도 잘 팔릴까 이런 제 우려감 들이 결국엔 제가 격정 갈 무 시킨다 라는 쪽으로 까지 연결이 돼 가지고 2차전지 전체가 지금 굉장히 힘든 그런 좀 상황인 것 같아요. 근데 이제 뭐 최근에 나온 자료도 있지만 2차전지 이렇게 디테일하게 올라가는거 거니까 양극재 저는 양대 이제 이앙 극제 가격이 올라가는 건 요 그 전기 특가 배터리 회사가 이렇게 계약을 맺을 때 뭐 예를 들면 현대차 나 폭스바겐 같은데 납품을 할 때 이미 계약조건에 걸 다 준다고 하더라구요 니까 양극재 가게 올라가는 것은 완성차 업체가 이걸 다 받아준 되요 그렇기 때문에 수익성이 그렇게 큰 타격은 없습니다.
근데 지금 문제가 되는것은 양극재 말고도 다 올라가 잖아요. 뭐 동박 이라든가 모든 원재료 올라가는데 근데 그런 것들도 앞으로 계속해서 뭐 어떻게 모 동 바깥은 경우도 이게 가게 올라가는 것은 전가하는 쪽으로 좀 계속해서 지금 서로 이제 계약 조건 좀 바꾸려고 하는 움직임도 나온데요 그래서 가 격정과 는 어느 정도 될거 같고 또 제일 문제가 되는 양 극제 는 이미 가격 점과 할까 이 그 계약 단서에 들어가 있기 때문에 우리가 생각하는 것만큼 그렇게 실생 이 큰 타격은 쉽지는 않을 것 같다 이렇게 보시면 좀 좋을꺼 같고 타마 지금 시장이 불안해 하는 거는 어쨌든 제 2차 금지 성장성 이 토끼는 거 아닐까 지금 왜냐 는 또 이렇게 선전 시 라든가 이런데 특히 선 전시에는 by 짓도 공장이 있어요.
그렇게 되면 이제 배터리 또 수긍 나니 또 발생을 하게 되고 지금 가뜩이나 공급망 때문에 자동차 생산 도 안되는데 여기에 이런 대도시가 또 락다운 들어가면 또 공급망 이슈 그러면 전기차 배터리 만들어봐야 이게 그냥 제 고만 않게 되니까 이런 또 노이즈 들이 계속 나오는거 같아요. 그래서 너무나 좀 불편한 이슈들을 많은데 이거는 근데 저는 결국 시간이 다 해결할 문제입니다. 영혼 하진 않잖아요. 4 근데 영원한 건 뭐 영웅은 하다고 하긴 그렇지만 10년 동안 계속 이어질 건 전기차 성장은 뭐 누가 의심을 하겠어요. 10년 동안 전기차로 계속 바꿀 거니까 그래서 그 명제는 바뀌진 않아요.
그래서 투자를 하실때 2차전지 내가 갖고 있다면 지금 이렇게 퐁 남 한 상태에서 구조적으로 연애가 문제가 발생했다면 정리를 해야 되겠지만 그런 문제는 지금 아니거든요. 다만 이제 이런 놓이자 땜에 단기적으로 흔들리는 건데 오히려 한계를 보면은 지금의 주가 급락은 또 좋은 기업을 싸게 살수 있는 점 기회라고 보고 있어요. 그래서 너무 무리하지 마시고 조금 이제 10 좀 시야를 넓게 보시고 지금은 좀 약간 2차원 지대가 갖고 있다면 좀 버티면 관점이 좀 필요하지 않을까 라고 말씀 드리겠습니다. 4 성장성은 의심의 여지가 없는 요즘은 노이즈가 1r 많아서 좀 어떤 관점으로 봐야 할 지 여의사 님의 얘기를 들어봤습니다.
저앞에 안좋은 섹터 완존 시장의 2기 위주로 좀 해 드리긴 했는데 그래도 최근에 대선 이후로 시장에서 정책 관련 주들이 그나마 좀 순환을 하면서 시장을 지지하는 것 같습니다. 정착 관련주들은 지속적인 관심이 필요한 건지 정책 과연 주로 해서 이제 몇 개의 거론이 되는 섹터 와 업종이 있잖아요. 우선 일을 또 어떻게 돼야 될까요. 이게 정책 관련 중에서 대표 징계 에너지 쪽으로 보면 은 이제 원자력발전의 원전 하고 이번에 또 수소 쪽도 굉장히 강화한다고 하는데 수성의 이제 수 뿐만 통과되면 되는데 그것 좀 시간이 걸려서 일단 원자력 쪽에 좀 많은 분들이 관심을 많이 갖고 계신데 다만 원전 지도 최근에 원아 올랐고 근데 원자력 발전 같은 경우는 이제 그동안 이제 사용전 이었기 때문에 정책이 바뀌는 것만 해도 굉장히 호재 지만 이제 그런 것들은 이미 또 선반의 걸 지금 충분히 하고 있기 때문에 지금 추격 매수 하시는 것은 조금 조심해야 되고 그리고 실적 추정 하게 너무 어려운 게 원전 짓는 데 최소 10년 이상 걸려요 근데 원전을 이제 그 설계 하고 마 이런 것까지 하고 이제 부지조성 하고 주민들 설득도 해야 되고 이 과정이 향후 5년 이상 걸린다고 합니다.
그 때까지는 실적에 전혀 반영할 수가 없어요. 그런데 이제 주가 라는거 항상 먼저 선 반영을 하니까 그래서 저는 지금 원자력발전 줄을 나쁘게 보는 게 아니라 정책적으로 수레는 맞는데 너무 과도한 낙관은 좀 자제를 해야 된다 이미 이런 것들을 반영 했는데 밸류에이션 측정이 불가능 은 업종 중 하는 숫자가 잘 안나와요 근데 어떻게 가치 평가 라 겠어요. 근데 뭐 메터 스토리로 가는데 그 저는 차라리 원전 저보다는 건설 주 가 좀 낫다고 생각하는 게 건설인 짜 숫자가 다 치키 잖아요. 그래서 아 이건 좀 * 유상 괜찮구나 아직도 찾아보면 저평가된 건설 주 도 많이 있거든요.
그래서 차라리 좀 정책 수혜주로 본다면 은 공급 붙잡히지 공급 확대 되니까 그런 면에선 좀 건설 주 가 더 닫지 않을까 이렇게 보고 있고 그 다음 지주 에서도 어쨌든 이제 모회사 주주들이 좀 피해를 많이 보고 있잖아요. 사실은 게 물적분할 2시 때문에 지주 에서도 많이 할인을 받고 있는데 이런 것들을 많이 제 보상해주는 정책들이 좀 나온다고 하니까 근데 지주 에서도 우리가 측정 이따 가능하잖아요. 얘기죠. 그래서 정책 중에서는 우리가 숫자로 다 평가할 수 있는 그런 기업도 위주로 보되 다만 이런 기업들도 최근에 줄 몰랐으니까 추격은 절대 하지마시고 왜냐하면 모두가 다 좋다고 생각하면 사실 기대 수익률이 높을 수가 없어요.
지금 건설주 뭐 이런거 타 좋다고 보는데 뒤늦게 좀 조차 가는것도 늦은 면이 있으니까 좀 조정을 좀 기다려 보자 라고 말씀 드리겠습니다. 셉터 의 긍정적인 뷰에 대해서 얘기는 해주셨지만 너무 조급한 마음을 가지는 말자 라고 말씀해 주셨고 전차 관련주 내에서 건설과 지주회사를 콕 찝어 주셨습니다. 마지막으로 시장의 변동성이 좀 여전히 지속이 되고 있는데 우리가 무력하게 공부해야할 색 터와 업종 뭐라고 보시는지 그 안에 또 정모 까지 있을지 궁금하네요. 단기로 보면은 뭐 아무것도 알 수가 없어요. 뭔가 좀 해결 달만 하면 새로운 업체가 계속 나오자 또 선전 시에 그 락다운 도전 의 의상은 빠지지 않는데 이거 뭐가 좀 될 만하면 하나씩 톡톡 나와가지고 증시를 무너뜨려 버리고 다해서 너무나도 힘든 상황인데 이럴 때 일수록 시계를 그냥 넓게 보는 수 밖에 없는것 같고 그래서 결국 일어난 미래라 그랬으니까 다가올 미래의 집중하는 수 밖에 없는것 같아요.
그게 뭐냐면 미 오프닝은 분명히 될 거고 또 전기차 아까 말씀드렸죠. 청 기차 시대는 옵니다. 그리고 자율 주행도 언젠간 오게 되고 거기에 금리 회사는 또 당연히 하게 되구요 또 고령화 라든가 뭐 주택 공급 늘어나는 것 이런 것들은 거의 확정된 미리 잖아요. 이런 사업들 중에서 내가 좀 좋은 기억도 선별 하면 까지 뭐 어려운 장이 지만 앞으로가 좋아진 산업 뜰 잘 선별 하셔서 투자하시면 좋겠고 그 이번에 4분기 실적 발표 한 거 보니까 좋은 중세 우리들 되게 많아요. 실적도 괜찮고 그런 기업들 중에서는 똘이 오프닝 관련해서 그 결제 회사 주 신용카드 밴 나이스정보통신 이라든가 그 다음에 지금 미국 같은 경우도 카지노가 이제 본격적으로 오픈을 하고 있잖아요.
근데 코텍 같이 그 카지노 모니터나 폰에서 들이 되게 안 좋았는데 이쪽이 요즘에 굉장히 이제 올해부터 실적이 크게 개선될 가능성이 높아질 것 같아요. 그래서 이런 좀 턴어라운드 기업들 좀 상당히 소외받고 있는 이런 기업들의 좀 집중을 하면 해보시는 것도 좀 좋지 않을까 싶습니다. 네 알겠습니다. 시장의 변동성을 또 어떻게 활용하면 될지 그에 대한 얘기 업종과 섹터 마지막으로 종목 얘기까지 들어가봤습니다. 연승 아니 산 님과 함께하는 강대한 예측 여기까지고요 이사님 보내드리겠습니다. 오늘도 시장에게 잘들었습니다. 고맙습니다. 좀더
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