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안녕. 경제명탄정이야. 드디어 터졌어. 2월 28일 미국과 이스라엘이 이란을 전면 공습했고 최고 지도자 하메이가 사망했어. 작전명 장대한 분노. 2003년 이라크 침공 이후 최대 규모의 군사 작전이야. 근데이 폭격이 시작된 바로 그날 펜타군에서 동시에 터진 사건이 하나 더 있거든. 미군 핵심 전투 시스템에 들어가 있던 AI 모델이 그날 바로 퇴출당한 거야. 그 AI가 깔려 있던 플랫폼이 어디였냐? 팔란티어야. 알고 있어? 사람들이 팔란티어를 AI 방산주 정도로만 알고 있거든. 근데 지금 벌어지고 있는 일은 차원이 달라. 지난해 UN에서 팔란티어를 직접 이름 걸고 비난한 적이 있고 태출당한 AI 기업의 수십억 달러 계약이 재배분대료 하고 있어.이 흐름을 모르면 팔란티어를 완전히 잘못 읽게 돼.
오늘이 전쟁에서 팔란티어가 정확히 뭘 하고 있는지, 앤스로픽 태출이 왜 기회인지, 지금 들어가도 되는 건지까지 전부 정리해 줄테니까 끝까지 따라와 봐. 오늘 영상도 유익하게 시청하시길 바라며 구독과 좋아요, 알람 설정 부탁드립니다. 이번이란 전쟁 상황은 이전 영상에서 자세하게 다뤘으니까 꼭 같이 봐줘. 핵심만 지으면 2월 28일 미국과 이스라엘이 일한 저녁을 동시 공습했어. 최고 지도자 하메이가 사망하고 포르무주 해협이 봉쇄됐어. 자, 그럼 오늘의 핵심 질문으로 가보자.이 전쟁의 둔뇌 역할을 하고 있는 회사 팔란티어는 대체 어디서 나온 거야?
팔란티어를 이해하려면 2001년 9월 11일로 돌아가야 해. 그날 미국은 역사상 최악의 테러를 당했잖아. 근데 나중에 터진게 뭐냐면 CIA도 FBI도 사실 단서는 갖고 있었어. 문제는 데이터가 각각 따로 놀고 있어서 아무도 연결을 못 한 거야. 쉽게 말하면 퍼즐 조각은 다 있었는데 아무도 맞춰보지 않은 거지. 이걸 보고 빡친 사람이 있어. 피터틸. 페이팔 만든 그 사람이야. 페이팔이 원래 뭘 잘했냐면 사기 거래 탐지거든 수백만 건의 결제 데이터에서 이상한 패턴을 찾아내는 기술. 실은이 기술을 테러 추적에 쓸 수 있다고 본 거야. 그래서 2003년에 만든 회사가 팔란티어야.
이름은 반지의 재왕에 나오는 팔란티료에서 따왔어. 걸리 있는 것까지 들여다보는 수정구슬. 딱이 회사가 하려는 걸 보여주는 이름이지. 근데 여기서 더 중요한게 있어. CIA가 직접 돈을 넣었어. CIA 산화 벤처 캐피탈 인주텔이 초기에 약 200만 달러, 한국돈 약 30억 원을 투자했거든. 금액은 작아 보여도 핵심은 따로 있어. 팔란티어의 초기 유일한 고객이 CIA였어. CIA가 자기가 쓸 소프트웨어를 직접 키운 거지. 그리고 2011년 빌라덴 추적 작전에서 팔란티어 기술이 핵심 역할을 했다는 건 업계 정설이야.이 회사는 태어날 때부터 전쟁의 DNA를 가진 거야.
하지만 이건 시작에 불과했어. 팔란티어가 진짜 무서워진 건 AI 때문이야. 원래 팔란티어에는 두 개의 핵심 플랫폼이 있었어. 하나는 고담. 정부와 군용이야. 이름도 배트맨 도시 고담에서 따왔어. 어두운 곳에서 악당을 찾는다는 의미지. 다른 하나는 파운드리. 이건 일반 기업용이야.이 두 개로 20년 동안 사업했는데 솔직히 적자 투성이었어. 시장에서는 정구한테만 의존하는 회사가 돈을 벌 수 있겠어? 이런 반응이었거든. 2022년 말 주가가 6달러까지 떨어졌어. 근데 전환점이 왔어. 2023년 4월 팔란티어가 AIP를 출시해. 인공지능 플랫폼의 약자야.
원래는 데이터를 넣으면 사람이 분석해야 했거든. AIP는 여기에 AI를 붙인 거야. 우리 재고 중에 가장 위험한게 뭐야? 이렇게 물어보면 AI가 바로 답을 줘. 이 순간부터 주가가 미쳤어. 6달러에서 2025년 11월에 207달러까지 3년 만에 20년 적자 회사가 AI로 날개를 단샘이지. 자, 여기서 더 중요한 건이 회사가 지금 일한 전쟁에서 정확히 뭘 하고 있느냐야. 핵심은 매입은 스마트 시스템이야. 쉽게 말하면 전쟁의 두뇌야. 하늘에 떠 있는 드론 우주에서 찍는 위성 사진. 레이더 지상 정보원들을 보고서이 모든 데이터가 매입분으로 들어와.
그러면 AI가 실시간으로 분석해서 여기를 쳐라라고 표적을 찍어 주는 거지. 비유하자면 전쟁터 위에 떠 있는 전지전능한 눈이야. 현재 미국방구에서만 2만 명 넘는 사용자가이 시스템을 쓰고 있고 이라크, 시리아, 예맨 공습에서 실전 투입이 확인됐어. 이번이란 공습에서도 당연히 핵심적으로 쓰이고 있을 거야. 더 흥리로운 건 팔란티어가 2024년 10월부터 이스라엘 국방구와도 공식 파트너십을 맺고 있다는 거야. 이란도 이걸 알아. 2025년 6월 이스라엘이이란 핵시설을 공습했을 때이란 정부가 팔란티어를 직접 이름 걸고 비난했거든. IAEA 쉽게 말하면 전 세계 핵을 감시하는 UN 기구가이란 핵시설 사찰 데이터를 팔란티어 AI로 분석하고 있었는데이라는 그게 공습의 빌미가 됐다고 보는 거지.
소프트웨어 회사가 국가간 전쟁의 한가운데서 이름이 불려나온 거야. 근데 진짜 문제는 따로 있어.이란 폭격이 시작된 바로 그날 펜타곤에서 앤스로픽이라는 AI 기업을 미군 시스템에서 완전히 퇴출시켰어. 클로드라는 AI를 만든 곳인데 채지피의 경제자라고 보면 돼.이 클로드가 팔란티어 메이븐 시스템 안에서 돌아가고 있었거든. 미군 기밀 네트워크에서 작동하는 유일한 AI였어. 근데 엔스로픽이 우리 AI로 대량 감시하거나 자율 무기 만드는 건 안 된다고 선을 그은 거야. 칼은 팔았는데 사람은 찌르지 말라고 한 셈이지. 결국 해그세스 국방장관이 전투원들이 빅테크 눈치를 보는 일은 없을 것이라고 선언하면서 앤스로 픽을 잘라버렸어.
근데 중요한 건 누가 들어와도 결국 팔란티어의 매입은 플랫폼 위에서 돌아간다는 거야. 팔란티어는 스마트폰이고 클로드는 앱이야. 앱이 삭제돼도 스마트폰은 그대로잖아. 오히려 새 앱을 깔아야 하니까 중요성만 더 커진 거지. 여기서 팔란티어 CEO 알렉스 카프가 한 마디 박았어. 논란이 생겼다고 플러그를 뽑는 회사를 전투원이 목숨 걸고 믿겠냐? 핵심은 이거야. 조건다는 AI 기업은 이제 펜타군에서 설 자리가 없어. 처음부터 군과 한 몸으로 움직여온 팔란티어만 남는 구조가 된 거지. 대체 불가능성이 오히려 증명된 셈이야. 자, 그럼 제일 중요한 질문으로가 보자.
팔란티온은 방산주가 맞아? 여기서 결정적인 차이를 이해해야 해. 로키드 마틴, 레이시온 같은 전통 방산 기업은 하드웨어를 만들어 미사일, 전투기, 레이더 직접 철을 구부리고 폭약을 채우는 회사들이야. 팔란티어는 다르지 미사일 한 발도 안 만들어. 대신 그 미사일을 어디에 쏠지 결정하는 소프트웨어를 만들어. 시장은이 차이를 확실히 반영하고 있거든. 팔란티어 시가 총액 3,280억 달러. 한국돈 약 470조원이야. 이게 얼마나 큰 거냐면 로키드 마틴이랑 노스록 그루먼을 합친 것보다 커. 미사일 한 발 안 만드는 소프트웨어 회사가 세계 최대 무기 업체 두 개를 합친 것보다 비싼 거야.
밸류에이션을 보면 더 확실해. 팔란티어의 선행이 114배야. 로키드 마틴은 22배 다섯 배가 넘는 차이지. 시장이 팔란티어를 전통적인 방산주로 보고 있는게 아니라 고성장 AI 기업으로 보고 있다는 증거야. 실적이 이걸 뒷받침해. 2025년 4분기 매출 14억 1천만 달러. 전년 대비 70% 성장. 미국 상업 매출은 137% 폭증했어. 2026년 가이던스는 매출 71억 8천만 달러에서 72억 달러. 전년 대비 61% 성장 전망이야. 핵심 계약도 봐야 해. 첫 번째 메이븐 스마트 시스템 계약. 원래 4억 8천만 달러짜리가 13억 달러로 확대됐어.
두 번째 미군과 100억 달러 한국돈 14조원짜리 10년 장기 계약. 세 번째 나토가 매입은 시스템을 공식 채택했어. 6개월 만에 조달 완료. 나토 역사상 가장 빠른 무기체 도입이야.네 번째 골든돈 미사일 방어 프로그램. 총 1750억 달러짜리 프로젝트에서 팔란티어가 AI 아키텍처를 담당해 하나만 빠져도 팔란티어 없이는 안 돌아가는 구조가 완성되고 있는 거야. 그러면 실제로 전쟁이 터졌을 때 주가가 어떻게 움직였는지 볼까? 팔란티어가 상장한게 2020년 9월이다. 데이터가 많지 않아. 2021년에 바이든이 시리아란 이라회에서 친일한 민병대를 두 차례 공습했는데 주가는 공적도 안 했어.
연준이 금리 올리면서 성장주가 다 박살나던 시기거든. 전쟁이고 뭐고 금리 앞에서는 답이 없었어. 근데 2022년 2월 24일 러시아가 우크라이나를 침공한 그날 팔란티어는 하루 만에 13.4% 급등했어. 메타 컨스텔레이션이라는 전장 분석 시스템을 우크라이나에 직접 제공하면서 현대전에서 AI의 가치를 실전으로 증한 거지. 근데 반전이 있어. 당시 팔란티어는 적자 기업이었거든. 기대감만으로 오른 주가는 그해 12월에 5달러 대까지 밀렸어. 사상 최적. 전쟁 테마만으로는 못 버틴다는 교훈이야. 근데 지금은 완전히 달라. 흑자 전환의 AIP까지 장착한 상태거든.
2025년 6월 이스라엘이이란 핵시설을 공습했을 때는 이미 연초 대비 85% 올라 있었고 당일 3% 추가 상승에 그쳤어. 전쟁 프리미엄이 이미 반영돼 있었기 때문이야. 지금 주가는 약 135달러, 고점 207달러에서 35% 빠진 상태야. 전쟁 테마만으로는 버틸 수 없고 실적이 받쳐 줘야 해. 근데 지금 팔란티어는 그 실적이 있어. 그게 2022년이란 결정적으로 다른 점이야. 여기서 궁금한 거 쏟아질 텐데 내가 먼저 정리해 줄게. 전쟁 끝나면 팔란티어 떨어져. 단기적으로는 조정 가능해. 근데 미군 100억 달러 10년 계약 나토 도입 상업 매출 137% 성장 이건 전쟁이 끝나도 사라지지 않는 구조적 계약이야 지금 사도 돼?
고점 대비 35% 빠져서 매력적으로 보일 수 있어. 근데 선행 PER 114배야. 한 번의 몰빵은 절대 하지 마.이 내용 관련해서는 이전 영상 참고해죠. 엔스로픽 빠진 자리 누가 채워? 오픈 AI랑 XAI가 경쟁 중이야. 누가 들어와도 팔란티어 메이븐 위에서 돌아가 플랫폼의 지위는 오히려 강화돼. 실제로 공습 직전인 2월 26일에 UBS가 팔란티어를 중립에서 매수로 업그레이드 했고 월가 애널리스트 평균 목표가는 188달러야. 현재 주가보다 40% 가까이 높은 수준이지. 아직이 의견을 철해한 증권사는 단 한 곳도 없어. CT 그룹은 목표가를 260달러까지 올렸거든.
시나리오로 정리해 줄게. 시나리오 A. 현재 수준에서 수주에서 수개월 장기와 가능성이 가장 높아. 미국과 이란간 직접 충돌이 이어지면서 매입은 사용량이 폭증하고 추가 계약 가능성도 열려 팔란티어의 가장 유리한 시나리오야. 시나리오 B. 조기 종전.이란 체제가 빠르게 전환되면 방산주 전체가 단기 조정받을 수 있어. 근데 100억 달러 육군 계약, 나토 상업 매출 성장. 이건 전쟁과 무관하게 굴러가는 엔진이야. 시나리오 C 확전. 최악이야. 헤즈볼라 후까지 가세하고 사우디 UA 석유 시설까지 타격당하는 경우지. 주가가 150달러 뚫으면 글로벌 경기 침체 우려가 터져.
매크로가 무너지면 전쟁 템하고 소형 없어. 다만 역설적으로 확전될수록 팔란티어 기술 의존도는 더 높아죠. 단기 주가는 빠져도 계약 규모는 커지는 구조야. 정리할게. 결국 팔란티어는 단순한 방산주가 아니야. CIA가 키운 회사가 빌라덴을 추적하고 20년 적자를 버텨내고 AI로 부활해서 지금이란 전쟁에 둔뇌 역할을 하고 있는 거지. 거기다 엔스로픽 태출까지 터지면서 오히려이 회사의 대체 불가능성이 증명됐어. 투자자별로 정리해 줄게. 이미 보유하고 있는 사람. 지금 고점 대비 35% 빠져 있는 상태야. 전쟁 장기와 시나리오에서는 반등 가능성이 높아.
섣불리 던질 자리는 아니야. 다만 선행 PER 114배라는 밸루에이션 부담은 항상 머릿속에 넣어두어 신규 진입을 고려하는 사람. 135달러 부근이 고점 대비로는 매력적으로 보일 수 있어. 근데 한 번에 몰빵하지 마. 전쟁 상황이 어떻게 흘러가냐에 따라 변동성이 극심할 수 있거든 분할 매수로 접근하는게 안전해. 장기 투자자 팔란티어의 핵심 가치는 전쟁이 아니라 AI야. 미육군 100억 달러 10년 계약. 나토입 상업 매출 137% 성장. 이건 전쟁이 끝나도 사라지지 않는 구조적 성장이야. 다만 리스크도 분명해. 밸루에이션 부담, 엔스로픽 태출후 매입은 시스템 AI 그체 과정에서 생길 수 있는 공백.
그리고 트럼팬 정부와의 정치적 밀착이 정권 바뀌면 리스크가 될 수 있다는 점까지 꼭 같이 봐야 해. 결국 투자는 남들이 공포에 떨 때가 아니라 본질을 읽을 줄 알 때 기회가 와. 공포 속에서 구조를 보는 사람이 결국이기는 거야. 참고로 팔란티어 주가가 최근 왜 이렇게 빠졌는지 공매도 세력이 뭘 노리고 있는지는 이전 영상에서 자세하게 다뤘거든. 오늘 영상이랑 같이 보면 그림이 훨씬 선명하게 보일 거야. 꼭 같이 봐 줘. 오늘 리포트 괜찮았다면 좋아요 눌러 줘. 더 알고 싶은 종목은 댓글로 남겨 주면 내가 제대로 분석해서 다음 영상에서 풀어 줄게. 매일 업데이트되는 핵심 정보대 하나도 빠짐없이 챙겨 줄테니까 구독, 알림 설정해 두고 우리 함께 경제적 자유까지 가보자고.
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