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AI를 구동하데 있어서 가장 큰 화두는 전력 인프라가 되지 않을까? 효성 준공업뿐만이 아니라 최근에는 각각 전력 기업들, 전선 기업들 이런 것들이 부각이 나타나고 있다. 3년을 바라보고 매달 정치으로 모아간다면 어떤 걸 가져갈까요? 저는 그중에서 하나만 고르라면 데이터 센터와 반도체 공작이 늘면서 전력 수요가 앞으로 많이 늘어날 수 있다는 전망이 나오고요. 동시에 저희가 또 전력 관련해서 관심이 많이 가고 있거든요. AI 시대에는 반도체보다 전력 부족이 오히려 더 중요한 문제가 될 수도 있을까요? 어, 저는 내년에 관심 있게 보고 있는 것이 전력과 통신입니다.이 분야가 굉장히 중요하다라고 보여지는데요.
지금 데이터 센터를 짓는 것이 초반에는 GPU가 부족해서 데이터 센터가 딜레이됐다라면 이제는 전력이 부족해서 딜레이되는 시대가 도래를 했습니다. GPU라든지 HBM 물론 아직까지 부족하긴 하죠. 그렇지만 더 큰 부족은 전력이 된다라는 거죠. 그래서 이제 트럼프 대통령의 행정 명령을 통해서 어, 데이터 센터들이 스스로 전력을 조달하라라고 명령을 내렸죠. 그러다 보니까 하이퍼스킬러들이 스스로 전력 회사들과 공급 계약을 맺고 있죠. 우리가 이제 뭐 아마존 같은 경우도 그렇고 일런 머스크 같은 경우도 그렇고 특히 뭐 복합 활력 발전소를 어 직접 짓겠다라는 등 아니면 SMR에 대해서 투자를 늘리는 등 뭐 이러한여 그 얘기들이 계속해서 흘러나오고 있습니다.
어 우리가 이제 우리나라 이제 전력 인프라 관련주들도 최근에 주가가 견조하게 움직이고 있는데요. 초고압 변합기라든지 초고압 케이블 이런 것들이 이제 굉장히 중요성을 띄게 됩니다. 여기서 한 가지 우리가 좀 봐야 되는 것은 원래 이제 전력 인프라는 누가 담당하는 거죠? 전력 회사들이 담당하는 겁니다. 근데 최근에 우리 이제 뭐 변합기라든지 이런 쪽에 주문을 주는 쪽들을 보면 하이퍼스킬러들이에요. 직접 쓰려고 하는 기업들이 직접 전력까지도 발주를 주고 있다라는 거죠. 그렇기 때문에 지금은 데이터 센터 같은 경우는 한 2, 3년이면 짓는데 전력은 2, 3년이 안 되잖아요.
그러다 보니까 지금 뭐까지 지금 나오는 거죠? 우리가 연료 전지라든지 비상용 발전기라든지 선박 엔진이라든지 이런 것까지 범력에 사용되는 모든 카테고리가 다 지금 시장에서 관심을 끌고 있는 겁니다. 이런 정도로 전력이 지금 현재 가장 큰 화두인데 전력은 안타깝게도 우리가 찍어낸다고 될 수 있는 문제는 아니고 아무데나 그냥 뭐 전신 좀 박아 가지고 해결할 수 있는 문제가 아닙니다. 그래서 우리가 이제 AI를 구동하데 있어서 가장 큰 문제, 가장 큰 화두는 전력 인프라가 되지 않을까 조심스럽게 말씀드릴 수가 있겠습니다. 미국 비테크 기업들이 한국 업체의 초고합 변합기를 직접 대규모로 주문하고 있습니다.국의 전력기들이 세계에서 주목받는 이유를 따로 알 수 있을까요?
어 우리가 이제 우리나라 1등 기업은 효성중공업입니다. 최근에 이제 빅테크 기업으로부터 한 3,억 규모 뭐의 수조를 받았죠. 근데 이제 효성중업이 글로벌 시장에서 놓고 보면 그렇게 점유율이 높은 기업은 아닙니다. 그런데 이제 질문하신 것처럼 지금 이제 우리나라 기업들에게까지 이렇게 수주가 들어오고 있는 거죠. 소인 낙수 효과입니다. 근데 이제 왜 우리나라한테 이렇게 들어오느냐라는 거죠. 중요한 것은 두 가지가 있습니다. 미국에서 현지 생산이 가능하다. 표성 중고 같은 경우 멤피스 공장을 이제 지금 어 짓고 있는 상태죠. 현지 생산이 가능하다.
관세를 피할 수 있다. 그런 거고 두 번째 더 중요합니다. 납기입니다. 지금은 우리가 이제 데이터 센터를 짓는 과정에 있어서 어 데이터 센터를 짓고 나서 우리가 실질적으로 그것을 구동하는 것이 필요하는데 그 구동이 뭐가 필요한 거죠? 전력이 필요한 거죠. 전력이 필요하기 때문에 그 전력을 빠르게 짓는 것이 중요하죠. 그럼 뭐가 중요하죠? 기술력이라는 것은 큰 차이가 나지 않습니다. 전력이라는 것은 어떤 저항값만 이겨낼 수 있고 그리고 우리도 이제 기술력이 세계적 기술력이 있기 때문에 여기서 기술력의 미묘한 차이는 중요하진 않아요. 중요한 것은 원하는 시기에 원하는 제품을 납품받는 것이 중요합니다.이 부분에 있어서 우리 한국이 강좌로 등극을 하고 있고 새롭게 인식이 되고 있습니다.
우리 한국 사람들 잘하는 거 있잖아요. 약속 잘 지키는 거 있잖아요. 그런 부분들이 있기 때문에 이렇게 우리 하이퍼스케일러들이 우리한테 직접적으로 줌을 준다라는 거죠. 앞서도 말씀드렸다시피 결국 하이퍼스케일러들이 직접 우리한테 다이렉트로 주문을 주고 있다. 그래서 전력을 채우고 있다. 그런 거 보면 우리가 이제 여러 가지 또 우리가 볼 수 있겠죠. 단순하게 효송 준공업뿐만이 아니라 최근에는 LS1렉이라든지 아니면 뭐 다양한 어떤 기업들이 스스로 우리가 전력 인프라를 만들어 줄 수 있는 그런 부분들이 부각이 되면서 각각 전력 기업들 그다음에 전선 기업들 이런 것들이 부각이 나타나고 있다라고 말씀드릴 수 있겠습니다.
전력 인프라고 하면 이제 범위가 넓잖아요. 뭐 원전 변합기 전선 분야가 굉장히 넓은데 계속 된다면 어디부터 실제로 실적이 좋아지는 건가요? 변합기라든지 송배 전망, 전선 이런 것들은 같이 갑니다. 가장 늦게 오는게 원전이죠. 원전 같은 경우 이번에 우리가 대미 투자 관련해서 관심이 좀 있었죠. 근데 안타깝게도 아직 구체성은 없어요. 근데 결국은 되겠죠. 근데 원전은 우리가 이제 지난 정부, 현 정보 들어서 아직까지 구체성이 없잖아요. 어디에 원전을 어떻게 짓겠다. 체크 원전까지 수주 받았습니다만 아직 그와 관련된 매출가 영업이 수준 없죠.
원전 시대가 앞으로 와야 됩니다. 지금 이제 원전 같은 경우는 어떻게 보면 대안이 없는 상황에서 훌륭한 대안이 될 수 있는 거죠. 그래서 원전주들은 우리가 관심이 뜨겁습니다만 안타깝게도 우리가 이제 실적이 좋아진다라는 부분에 있어서 가장 늦게 좋아지겠죠. 가장 먼저 들어가는 현재 변화기입니다. 전선, 송배정만 이런 것들이 전체적으로 실적을 이끌 것으로 보여주고 있습니다. 수주가 계속 쌓이고 있고요. 뭐 효성 중업 같은 경우 지난해 15조 수주, 올해 12조 수주가 쌓이니까 수주권 계속 매출로 늘어나는 거잖아요. 이게 가장 중요한게 뭐다?
납기다라는 점까지 말씀드렸잖아요. 더나 최근에는 뭐 가원전선의 버스트 같이 초고압 케이블과 관련된 이런 부분들이 두 각이 나타내고 있는 거죠. 그래서 지금은 호항이 계속해서 지속되고 있어요. 이게 2025년서부터 AI 투자가 본격화됐고 그런 것들이 2026년도에 어 이제 설계 단계를 맞췄고 2026년부터 본격적인 매출과 수주가 계속 늘어나는 긍정적인 모멘텀이 계속 늘어날 걸로 보고 있습니다. 따라서 지금 구간에 있어서는 변합기라든지 전선 관련주들에 대해서 지속적으로 내년까지 아니면 내 후년까지 끌고 갈 수 있는 전략이 유효하지 않을까 말씀드릴 수가 있겠습니다.
관련 종목에서 이미 크게 오른 종목도 많은데요. 지금 더 들어갈 수 있는 기업들 있을까요? 어, 저는 나쁘지 않다라고 봅니다. 단지 이제 이것을 어떻게 접근하느냐의 문제예요. 우리가 이제 반도체 같은 경우도 모아가자라고 지난번에 제가 말씀드렸고 전력 인프라 같은 경우도 정립식으로 중기적으로 끌고 가는 것이 저는 유효한 전략이 될 수 있다라고 보여집니다. 이런 것들이죠. 우리가 이제 AI 시대를 골드러시대, 황금 개척 시대로 서부 개척 시대로 부여하면서 누가 황금을 캐느냐? 청바지 곡괭이를 해야 된다. 어 그게 반도체였다가 이제 전력적으로 바뀌고 있는 거 아니겠습니까?
반도체 이제 중국도 견제를 받아야 되고 다양한 반도체들이 나오다 보니까 그니까 전력 인프라 같은 경우는 저는 소위 장을 담궈야 된다라고 봐요. 그러니까 지금 올라간 것들라고 볼 수도 있겠죠. 그리고 앞으로 목표 주가가 좀 작을 수도 있죠. 그렇지만 지금 꾸준히 정립식으로 모아간다라면 저는 이게 굉장히 긍정적인 모멘텀이 된다라고 보는 거죠. 우리가 과연 지금부터 지금 이제 시청자 여러분들 한번 고민해 보시죠. 3년을 바라보고 내가 매달 정치으로 모아간다면 어떤 걸 가져갈까요? 반도체일까요? 전력일까요? 제약 바이오일까요? 로봇일까요?
뭐 다 대답이 다를 겁니다. 저는 그중에서 하나만 고르라면 전력 인프라입니다. 전력 인프라가 3, 4년을 두고 우리가 꾸준히 투자하는 방법으로서는 가장 유효할 수 있다라는 거죠. 이게 등락을 이용해서 매매한다라는 것은 쉽지 않을 수도 있습니다. 등락을 이용하는 거보다는 짧게 벌려면 오히려 반도체적이 빠르겠고요. 길게 벌려면 전력 인프라가 정립식으로 모하기 좋다 이렇게 정리하겠습니다. S도 많이 기대하고 있는 거 같은데요. 공급하고 저장하는 것 이건 어떻게 보시나요? 뿐만이 아니라 우리가 연료 전지라든지 앞서 언급드렸던 뭐 선박 엔진이라든지 아니면 비상 발전기라든지 이런 쪽들에 대해서 관심을 계속 가지셔야 돼요.
지금은 데이터 센터는 완성돼 가고 있는데 전원이 부족해지는 거 아니겠습니까? 그러니까 뭐라도 해야 되겠죠? 원전 이전에 우리가 할 수 있는 건 뭐죠? 신재생과 가스터인 화려 뭐 이런 거죠. 그다음에 이제 우리가 ESS 같은 경우도 전자하지만 필요한 것은 연료 전지 같은 경우고 또 비상을 도입해서 UPS라든지 비상용 발전기도 어 추가적으로 도입이 돼야 된다는 거죠. 왜냐면 안정적으로 24시간 데이터가 돌아가야 되기 때문에 그런 부분들에 있어서 전력 인프라는 무궁무진해질 것 같아요. 그리고 수납 거기서 올 거 같아요. 우리가 지금 같은 경우 결국은 두산피 PS셀부터 시작해서 연료 전지서부터 시작해서 G엔 에너지까지 비상 발전기까지 돌고 선박 엔진도 돌고 있는 거 아니겠습니까?
지금 이제이 방송을 시청하실요 지음에는 계속해서 전력과 관련된 효성 증거가 가운전선 뭐 산일 전기 대한전선 이런 것도 중요하긴 하겠습니다만 그 외에 종목들이 계속해서 수납매가 돌고 있습니다. 저는 이런 점을 강조드리고 싶어요. 한 업종 내에서 수납매가 돈다라는 것은 그만큼 업정이 강하다라는 겁니다. 최근에 반도시 소부장 내에서 수납 돌고 있잖아요.이 반시 소부장이 굉장히 강한 거예요. 그래서 전력 인프라 쪽에 대해서는 지금 단순히 ESS를 넘어서 오히려 2차전지보다 오히려보다 새롭게 부각되고 있는 새로운 어떤 저장 장치에 대한 부분들 엔진과 관련된 부분들 이런 쪽에 조금 더 관심을 기울이신다라면 기존에 우리가 고정 관념을 갖고 있는 거보다 새로운 분야에서 오히려 시세 내기가 더 좋습니다.
그리고 수익이 더 좋아질 수 있습니다. 그런 부분들을 긍정적으로 보시는 것이 좋지 않을까 싶습니다. 제가 지금 강조드리고 싶은 것은 에어클래스 강의를 한번 좀 관심 있게 좀 검토를 해 보실 필요가 있습니다. 최근에 제 유튜브에서도 그 강의 내용을 살짝살짝 보여 드리고는 있는데요. 어, 여러 가지 종목들 최근에 뭐 상당히 긍정적으로 보여집니다. 하나 엔진, 뭐 가운 전선, G엔C 에너지, 아모텍, 뭐 이수페터시스 이런 것들 다 저희가 리포트를 읽어 드렸거든요. 어, 그런 것들을 여러분들이 한번 어, 링크를 통해서 관심 있게 한번 확인해 보시기를 권고해 드리도록 하겠습니다. 감사합니다.
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