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2025년부터 현재까지, 2024년부터 현재까지, 2023년부터 현재까지, 2022년부터 현재까지. 아니 2020년부터 현재까지, 2015년부터 현재까지 누적 성과는 항상 TQQ가 우였습니다. 그래서 이런 질문을 하죠. 속술은 쓰레이냐? 도발적이죠. 하지만 꼭 필요한 질문입니다. 그런데 바닥 직후 속이 더 세게 튀는 구간도 분명히 있었어요. 올해 4월 이후 지금까지 2011년 6월부터 2022년까지. 결론부터 말씀드립니다. 저점에서 모은다면 아주 훌륭한 자산입니다. 하지만 장기 보유했을 때 더불어서 주력으로 사용한다면이는 부적합할 수도 있어요.
오늘은 왜 그런지 논리로 확인하겠습니다. 세 가지 축으로 볼게요. 레버리지 구조, 섹터 집중도, 사이클 민감성, 그리고 두 개의 도구가 있습니다. 매수와 매도 전략. 목표는 하나입니다. 속수를 쓰레기처럼 쓰지 않는 법. 속술을 제대로 사용하는 법. 속술과 TQQ는 하루 변동률의 세배를 추종합니다. 그리고 매일 초기화되죠.이 초기화가 복리를 왜곡하기도 합니다. 이것이 변동성 끌림이죠. 간단한 수학입니다. 기초 지수가 100에서 110을 갖다 100으로 돌아오면 원지수는 본전입니다. 세 배라면 다르죠. 100에서 130을 갔다가 94.7로 7로입니다.
본전이 아니에요. 아니, 오히려 5.3% 손실이 났습니다. 변동이 클수록 끌림은 더 커집니다. 속수는 TQQ에 비해서 변동성이 더 큽니다. 따라서 끌림도 더 큰 거죠. 요점은 이겁니다. 같은 세배라도 변동성이 더 크다 하면 장기적으로론 분리할 수 있어요. 속은 반도체에 집중하고 있습니다. 공급망, 제고, 설비 투자, 수요 사이클 한꺼번에 영향을 받는 거죠. 반면 TQQQ는 지수에 분산되어 있습니다. 플랫폼, 클라우드, 소프트웨어, 반도체까지 포함하고 있죠. 집중되어 있는 속술은 상승장에서 폭발적으로 상승할 수 있습니다. 하지만 하락장에서는 동일하게 폭발적으로 하락할 수 있죠.
요점은 이겁니다. 속술은 집중되어 있고 변동성이 훨씬 더 큽니다. TQQ는 분산되어 있고 진폭이 속에 비해서 약하죠. 시간이 갈수록 변동성이 더해질수록 TQQ의 분산의 힘이 더욱 커집니다. 바닥 직후에 속이 더 빠르게 오릅니다. 변동성이 더 크기 때문이죠. 재고 조정이 끝나고 경기가 회복하고 가격이 반등할 때 반도체는 민감하게 폭발할 수 있습니다. 여기에 세배해 버리지라면 수익이 크게 확대될 수 있는 거죠. 그래서 초기 스퍼트 TQQ보다 속이 더 유리한 거예요. 하지만 시간이 지나면 변동성 끌림이 누적됩니다. 초기 상승에 더 유리했던 속술의 우위가 점점점 줄어드는 거죠.
속술의 약점입니다. 낙폭이 깊고요. 회복하는데 시간이 오래 걸립니다. 여기서 멘탈이 무너질 수 있는 거죠. 레버리지는 상승장에서 이익을 앞당길 수 있습니다. 반면 하락장에서는 손실을 앞당기죠. 속수는 특히 그렇습니다. 섹터 지수이기 때문이죠. 그래서 전략이 필요합니다. 구조에 대한 이해가 먼저고요. 규칙이 필요한 거죠. 계획 없이 매수하고 계획 없이 매도한다. 특히 몰빵한다. 레버리지의 이런 것은 금지입니다. 최악의 경우라도 손실이 - 50%를 넘지 않도록 미리 비중과 분할 매수 계획을 설계해야 되죠. 이러한 계획이 먼저 갖추어졌을 때 그 후에 들어가야 합니다.
속은 저점에서의 회복력도 크고 고점에서의 하락률도 큽니다. 가장 간단한 방법은 저점에서 사고 고점에서 파는 거죠. 하지만 그건 불가능합니다. 그래서 우리는 저점을 끝까지 따라가며 매수할 겁니다. 완벽한 바닥, 완벽한 천장은 절대로 마칠 수 없습니다. 그러나이 방식이면 속의 장점은 최대한 누리고 치명적인 단점은 줄일 수 있죠. 이제 이것을 숫자를 이용해서 매수 매도 규칙을 보여 드리겠습니다. 첫 번째 규칙은 이런 겁니다. 종가가 60, 120, 2011 이동 평균선 아래면 최근 60, 120, 200 영업일에 평균보다 싸게 사는 거죠.
60일선 아래에 있다면 2, 3일에 걸쳐서 분할 매수합니다. 또다시 120일선 아래에 있다면 2, 3일에 걸쳐서 분할 매수하고요. 200일선 아래에 있더라도 2, 3일에 걸쳐서 분할 매수합니다. 매도 규칙은 이렇습니다. 핵심 아이디어는 평균보다 비싸게 판다. 주가가 상승 추세에 놓여 있을 때 60일선 위에 있으면 1차 매도합니다. 120일선 위에 있어도 2차 매도합니다. 200일선 위에 있으면 3차 매도합니다. 두 번째 규칙은 이런 겁니다. 전고점 기준 반토막이 났을 때 1차 매수를 합니다. 그리고 20% 하락할 때마다 2차, 3차, 4차 매수를 하는 거죠.
매도 전력은 이렇습니다. 추종 지수인 쏙 전고점을 회복하면 1차 매도를 합니다. 그 후 100% 상승 시마하다 2차 3차 매도를 하는 거죠. 댓글에서 이런 글들을 종종 봅니다. 속술은 언젠간 오를 거야. 열배가 될 때까지 절대 안 팔 거야. 죄송하지만 그 가격은 다시 안 올 수도 있어요. 기초 지수가 전고점을 계속 갱신한다 해도 속수는 변동성 끌림으로 인해 내 목표 주가에 영원히 도달하지 않을 수도 있습니다. 설사 온다고 해도 문제는 됩니다. 시간을 소모하는 거죠. 그동안의 기회 비용이 커집니다. 그래서 우리는 이렇게 정합니다. 규칙대로 판다.
이정표에서 판다. 평균 위에서 판다. 그리고 정한 비중을 지킵니다. 최악의 경우에도 -50%의 손실을 방어할 것. 비중과 분할로 설계할 수 있죠. 이것이 생존 법칙입니다. 장기 투자의 적합한 레버리지는 분산하면서 성장해야 합니다. 예를 들면 TQQQ와 같이 속수은 반도체라는 섹터에 집중되어 있습니다. 따라서 하락할 때는 매수하고 상승할 때는 매도하는 규칙이 꼭 필요하죠. 복잡하지는 않습니다. 이동 평균선을 이용하거나 특정 상승률 혹은 하락률을 기준으로 매매를 하는 거죠. 체크리스트입니다. 속수를 매매하기 전에 총 비중을 어떻게 가져가야 할지를 정해야 됩니다.
속쓸과 같은 섹터 레버리지는 총 자산의 최대 20% 이내에서 보유해야 합니다. 둘째로는 매매 원칙을 정해야 합니다. 이동 평균선을 기준으로 매매를 할지 아니면 수익률로 매매를 할지 먼저 정해야 되죠. 매수든 매도든 절대 몰빵 투자는 없습니다. 나의 예측이 설사 틀리더라도 살아남을 수 있는 길을 마련하는 거죠. 보유 중이라도 체크는 필요합니다. 기초 지수가 전고점을 회복하는지 항상 체크를 해야 되고요. 매수전 계획했던 매도 시그널이 오는지를 체크해야 됩니다. 수익률이 100%를 넘어가는지 혹은 이동 평균선을 터치하고 있는지를 확인해야 하죠.
자주 할 필요는 없습니다. 일주일에 한두 번이면 충분합니다. 정리하겠습니다. 속은 쓰레기가 아닙니다. 규칙 없이 다루면 쓰레기처럼 보일 뿐이죠. 우리는 규칙을 정했습니다. 하락을 끝까지 따라가며 매수하고 큰 수익이 났을 때부터 매도한다. 이것이 우리의 규칙이죠. 간단합니다. 언제든 재사용이 가능합니다. 더불어 멘탈을 지켜주시죠. 덧붙입니다. 최근 공개되는 13F 보고서를 보면 여러 대가들이 반도체 관련 보유를 확대하고 있습니다. 섹터는 여전히 살아 있습니다. 하지만 섹터가 살아나도 레버리지 상품을 계획 없이 보유한다면 계좌는 쉽게 무너질 수 있습니다.
예측이 아니라 대응. 평균 아래에서 사고 평균 위에서 판다. 정해진 규칙대로 매매를 한다면 이보다 좋을 순 없겠죠. 오늘 영상은 여기까지입니다. 여러분들의 성공적인 투자 기원합니다. 감사합니다.
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