팔란티어는 주가가 문제가 아니다

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2일전 팔란티어 라이브 팟캐스트를 진행하였습니다. 이름하여 국방 개혁이라는 무거운 주제를 가지고 네명의 스피커들이 의견을 교류하는 토론 장이었는데이 한 시간짜리 팟캐스트를 정리해 보면서든 생각은 팔란티어 주가도 주가이 팔란티어 아는 기업은 미국이라는 나라 즉 미국 주식에 혹은 지수에 투자를 하고 있는 사람이라면 매우 감사해야 하는 기업이 아닌가라는 생각이 들기도 했습니다. 오늘은 팔란티어 a 데이터 기술과 그들의 큰 비전이 무엇인지를 알아보겠습니다. 해당 토론에 참여한 네명의 인물은 각각 생커 팔란티어를 포함해 마이크 갤러거 전 미화원 이원 또 고비니 아는 국방 소프트웨어 기업의 CEO 그리고 국방 정책 분석가가 참여해 미국의 국방 역사와 앞으로의 방향에 대해 심도깊게 이야기를 하는데요.

그들이 나누는 이야기 중 냉전 이전에는 상업 보험과 국방 개혁의 발전 속도가 비슷했다는 이야기로 시작되며 현재의 상업 그리고 국방 기술의 발전 속도가 차이가 왜 나는 것이며 이것을 해결하기 위해 어떤 일들을 해야 하는가에 대한 의견을 나누게 됩니다. 1900년대 초기 라이트 형제 항공기는 곧바로 정부 계약 및 항공계 설계및 제조로 이어져 1차 세계 대전 때 더 개발된 엔진 자재 또는 발전된 공기 역학이 적용된 면 기술의 발전을 거듭하게 됩니다. 레이더와 라디오 통신의 부분도 국방부와 함께 연구서 그 기술의 발전 속도가 비슷했는데 냉전 이후로부터 엄청난 분리를 보게 된다고 파티어 티오 시커가 지적하게 되죠.

인터넷은 국방의 판로 인터넷의 기반이 마련되었지만 군은 더욱 기밀 통신 쪽에 관심을 가진 반면 다른 상업 기업들 당시 aol 및 넷스케이프는 더욱 열린 방향으로 발전을 해 지금 구글과 아마존이라는 괴물 기업에 등장하기까지 이르게 되었습니다. 지금의 시장을 이끌고 있는 반도체 기술 또한 미국방부 나파에서 초기 투자가 이루어져 초소형 전자 기기에 개발로 시작돼 특수한 목적의 어플리케이션에 투자가 되며 현재 상업 그레이드의 반도체는 못 미치는 수준 지금 국방 시스템에서는 더 구식의 반도체 기술에 의존하고 있는 상황이라고 하죠. 저와 같은 엔비디아 투자자들이 환영할 만한 인사이트를 엿볼 수 있는 부분이 있는데요.

현재 엔비디아의 정부 관련 매출은 1% 미만 수준 이며 과거 60년대 후반에 인텔 매출의 95% 아폴로 프로그램일 정도였다고 합니다. 엔비디아의 매출 1% 미만 정도가 정부 매출이다 것은 엔비디아는 아직도 잠재 고객이 넘쳐난다는 이야기죠. 엔비디아는 그동안 지속해서서 AI 외치며 모든 국가가 각자의 데이터 센터를 구축해야 한다고 이야기했습니다. 자 다시 팔란티어 국방개혁 이야기로 돌아와서 기술의 시작 개발 그리고 완성의 템포가 상업 국방에서 는 동등하게 가져갔던 과거와는 달리 기술의 시작과 개발이 국방의 목적에서 시작을 하더라도 그 결실을 제대로 맺는 곳은 결국 상업 부문이 되는 현재의 상황이라는 것이죠.

아까 예로 들어 드렸던 인터넷 반도체 말고도 시암 싱커가 예를 드는 것으로 스페이스 엑스가 있습니다. 일론머스크의 민간 기업 스페이스 엑스가 우주 산업에 본격적으로 뛰어들고 나서 킬로그램당 운송 비용이 정부 주도의 시절 대와 비교해 평균 20배 정도가 저렴해진 것을 확인할 수 있죠. 이에 대한 가장 근본적인 이유는 전시 상황에서 만큼의 긴급성이 적용되고 있지 않아서라고 트가 이야기합니다. 시간적 제한이 확실한 과거 전시 상황에선 적보다 효율적이게 더 일찍 기술을 완성하지 못하면 죽음으로 종결이 나는 반면 현재 부동의 1위 국방력을 자랑하는 미국의 국방부는 시간적 제한이 비교적 없고 여유롭다는 것이죠이는 벤처 캐피탈에서 비슷한 상황을 엿 수 있습니다.

실리콘밸리에서 속 인 기술혁명을 볼 수 있는 이유는 a 라운드 투자를 받고 나서 그다음 B 라운드 때까지 산물을 제시하지 못하면 결국 그 회사는 죽는 것이나 마찬가지인 전시 상황과 비슷한 수준의 다급함 긴급성을 가지고 있다라는 것입니다. 즉 현재 미 국방부는 혁신의 정신은 없이 그냥 천문학적인 돈을 투입함으로써 그 국방력을 유지하고 있는 것뿐이라는 것이죠. 긴급성이 제대로 탑제된 마인드셋의 부제만 아니라 과한 보안등급 관리 또 서로 나눠져 있는 국 국방 정부 조직 또 국제 오피스 등의 문제 때문에 지난 5여년 동안 국방부와 협업하고 싶어하는 기업들이 엄청나게 많았으나 제대로 성사가 된 것이 드물다고 이야기를 하죠.

또 다른 문제로는 국방부에서는 최종 상태에 대한 완벽한 이해가 되지 않은 상태에서 프로젝트를 실비 정산 계약 즉 정해진 예산이 아닌 입찰자가 마음껏 비용을 청구하며 프로젝트를 진행해도 되는 아주 안일한 방식의 계약으로 프로젝트가 진행되기 때문에 그 비효율은 더욱 심화가 된다는 겁니다. 제조 생산 그리고 공급망은 별개의 것으로 취급하려는 국방부의 마인드이 마인드부터 고쳐야만 기술의 혁신을 볼 수 있다고 주장하는네 명입니다. 적을 탐지하고 사살하고 또이를 평가하는 킬 체인이라는 전쟁 수행 역량을 별개로 취급하는 것이 아니라 무기 제조 시설 생산 영량 그리고 공급망과 같은 서플라이 체인을 킬 체인에 일부로 같이 통합해서 바라봐 줘야 앞으로의 3차 세계 대전을 방지할 수 있다라는 겁니다.

평화에 금이 가기 시작하는 시점은 2인자가 1인자에 대적할 수 있을 만한 영향이 갖춰지기 시작할 때라고 봐야겠죠이 힘의 격차를 지금보다 더욱 벌려 버리려는 팔란티어 티오가 주장하는 국방 개혁의 기본 마인드셋 있니다. 자이 부분은 역시 팔란티어 가장 전문적으로 다를 수 있는 분야이 이건 마치 역사의 흐름에 있어 미국이 세계 패권을 유지하기 위해 나서줘야 하는 기업 단 한 곳이 있었는데 그 기업에서 제대로 나서준 상황으로 저는 보입니다. 지금 국방 개혁에 등장한 가장 중요한 부분이라고 생각되는 킬체인과 공급망을 따로 분리해서 받아들이는 마인드셋이 아닌이 모든 것을 총괄하여 바라볼 수 있는 관점을 제시해 주는 것 즉 올바른 데이터와이 데이터가 각 의미하는 것이 무엇인지에 대한 정확한 이해 또이 이해를 바탕으로 알게 되는 문제와 원인 그리고 해결책의 제시까지 즉 온톨로지가 형성됨으로써 통합을 이루는 것에는 팔란티어 지난 오사마 빌라의 암 할때부터 20여년을 갈고 까운 데이터 핸들링의 분야입니다.

인발가공 있고 기 계획된 과정의 절차를 잘 밟았는지 또 향후 5년의 계획에 부합하게 가고 있는지를 기준으로 평가를 하는데 또 이런 관료주의적인 평가 방식 때문에 각 부서들이 예산 사감을 방지하기 위해서 과도하게 비용을 집행하는 등 상상을 할 수 없는 엄청난 비효율이 실제 발생하고 있을 것입니다. 이런 비율적인 평가방식 대신에 실제 어떤 가치를 창출했고 또 효과적인 임무를 달성했는지 주유 포인트로 자리를 잡아야 한다고 이야기합니다. 여기서 등장한 가치 또 효과적인 임무 달성 또한 모한 개념일 수 있지만 제대로 된 온톨로지를 기반으로 한다면 정확하게 어떤 가치를 창출해 냈는지 또 얼마나 효과적인 임무 달성을 선보였는지 그 기준이 제대로 잡히게 되면서 올바른 수행 평가가 이루어질 수 있게 되겠죠.

현재 국방의 부분에 있어 다양한 계약을 따내며 실질적인 변화를 가져오고 있는 팔란티어 아는 기업이 국방 개혁이라는 아이디어를 의회와 국방부에 제출을 하게 되면 그들은 눈여겨 보게 될 것이고 곧이 총체적인 변화는 팔란티어 기준으로 시작을 하게 될 것이니 이런 기반을 마련하게 되는 플랫폼인 팔란티어 얻게 될 수익은 사실 부수적이고 저는 개인적으로 이런 기업이 미국의 국방을 더욱 탄탄하게 잡아주며 냉전 이전 때 보아왔던 상업부 과 국방의 기술 발전 속도가 맞춰질 것이라는 생각에 미국의 패권은 앞으로도 계속 변함이 없겠다라는 생각과 동시에 저처럼 미국 주식에 자산의 대부분을 투자하고 있는 분들에게는 팔란티어 주가를 떠나 매우 긍정적인 거대한 흐름이 아닌가라는 생각을 하게 됐습니다.

팔란티어 이제 내일 실적 발표가 나오게 되죠. 현재 대부분의 시장 참여자들은 컨센서스를 상회하는 성적을 내주긴 하지만 그 서프라이즈의 정도가 올라온 주가만 그은 아니라 하락을 할 것이라고 예상을 하는 듯 하는데요. 만약 주가가 하락을 한다고 하더라도 이런 거대한 비전을 가지고 국가의 패권을 좌우하는 기업이라면 단기적인 노이즈에 의해 주가가 하락을 하는 것은 큰 찬스로 받아들여 줘도 되지 않을까라고 생각합니다. 지금까지 테크 피였습니다. 시청해 주셔서 감사드립니다.