저자: 수페TV진행자 · 한국인
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ETF 보수(총보수)가 장기투자 수익률에 큰 차이를 만든다는 내용. QQQ 보수 0.2%, QQQM 0.15%, SPY 0.09%, VOO/IVV 0.03%, TQQQ 0.95%를 비교하고, 1억 원 투자 시 20년 누적 보수 차이가 수백만~수천만 원에 달한다고 설명. 같은 지수를 추종하는 ETF는 자산규모보다 보수가 낮은 상품 선택을 권장. 가격 방향에 대한 예측은 없음.
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안녕하세요, 돈을 공부하는 남자 수페TV입니다. ETF 투자를 하다 보면 가끔 놓치는 게 있는데, 바로 수수료입니다. 내가 얼마나 수수료를 내고 있는지 알고 계신가요? 장기투자를 하려면 이 부분을 정말 중요하게 봐야 하는데, 오늘 그 차이를 분석해 보겠습니다. 시작하기 전에 이런 영상을 계속 받아보고 싶으시다면 구독과 좋아요, 그리고 공유 부탁드립니다. 여러분의 응원이 저를 행복하게 합니다. 감사합니다.
ETF 투자를 하면 당연히 보수가 얼마인지 알아야 합니다. 찾는 방법은 간단합니다. etf.com에 들어가서 상단 검색창에 내가 투자하는 ETF 티커를 입력하고 엔터를 누르면 여러 정보가 나옵니다. 영어라 부담스러울 수 있지만 운용사, 상장일, 보수(Expense Ratio), 자산 규모 정도만 알면 됩니다. 오늘은 그중 수수료를 보겠습니다. QQQ의 보수는 0.2%입니다. 많은 걸까요, 적은 걸까요? 계산해 보겠습니다.
ETF의 보수는 따로 청구되지 않습니다. 운용사가 자동으로 떼 가기 때문에 우리가 직접 신경 쓸 필요는 없습니다. 다만 얼마를 떼 가는지는 알아야 하죠. 1억을 QQQ에 투자했다고 가정해 보겠습니다. 보수가 0.2%이니 1년에 20만 원입니다. 이를 하루로 나누면 약 550원입니다. 하루에 1억을 투자하면 QQQ는 550원씩 떼 가고 있는 셈입니다. 1년 뒤 1억 2000만 원으로 매도했다면 20% 수익입니다. 이때 나는 얼마의 수수료를 낸 걸까요? 550원에 200일을 곱하면 약 11만 원입니다. 그런데 이 11만 원이 따로 빠져나간 것이 아니라 QQQ의 가격 안에 이미 녹아 들어가 있습니다. 따로 계산할 필요는 없지만, 보수가 이만큼 떼 가고 있구나 하고 인식하셔야 합니다.
자산 규모 상위 ETF들은 보수가 얼마일까요? 1위는 당연히 SPY입니다. 자산 규모가 가장 크고, 보수는 0.09%입니다. 그리고 지금 보니 독보적으로 높은 것이 QQQ인데, 0.2%의 보수를 내고 있습니다. QQQ를 대체할 만한 ETF가 거의 없어서 보수를 안 내리고 독불장군처럼 높게 책정되어 있습니다.
범위를 넓혀서 종류별로 보수를 확인해 보겠습니다. 보수가 가장 낮은 ETF는 보통 지수 추종형입니다. S&P 500 지수나 다우존스 지수를 추종하는 ETF들은 0.03~0.09%의 보수를 받습니다. 중간 정도인 IWM은 러셀 2000 지수를 추종하고, QQQ는 나스닥 100을 추종합니다. IAU는 금을 추종하는 ETF인데 0.2% 안팎입니다. 그리고 보수를 가장 많이 내는 건 테마형 ETF입니다. SKYY는 클라우드 산업에 투자하는 ETF이고, TQQQ는 3배 레버리지 상품입니다. TQQQ의 보수는 0.95%나 됩니다. 보수가 높은 상품은 대부분 0.9%대입니다. 가장 낮은 0.03%와 0.9%를 비교하면 0.92%p의 차이가 생깁니다. 이 차이가 얼마나 큰 돈 차이를 만드는지 계산해 보겠습니다.
TQQQ와 VOO를 비교해 보겠습니다. 총보수는 VOO가 0.03%, TQQQ가 0.9%입니다. 1억을 투자한다고 가정하면, 1년 차에 VOO는 3만 원, TQQQ는 90만 원을 냅니다. 1년 만에 87만 원 차이가 납니다. 연도가 지날수록 차이는 더 커집니다. 5년 차에는 TQQQ가 약 400만 원, VOO는 약 15만 원을 냅니다. 20년 장기투자를 가정하면 TQQQ는 누적 약 900만 원, VOO는 60만 원 정도를 냅니다. 30배가 넘는 차이입니다. 그만큼 내 수익이 더 많이 빠져나가는 겁니다. 그래서 저는 레버리지 상품을 장기투자용으로 추천하지 않습니다. 보수 문제도 있고, 등락이 큰 상품이라 변동성에 따른 손실도 크기 때문입니다. 장기투자하시는 분들은 반드시 보수를 확인하시기 바랍니다. 레버리지 상품과 지수 추종 상품을 비교하는 건 다소 극단적이지만, 차이에 따라 얼마나 더 뜯기는지 알려드리고 싶었습니다.
여기부터가 진짜 중요합니다. 같은 지수를 추종하는데도 보수가 다른 ETF들이 있습니다. S&P 500 지수를 추종하는 대표 ETF는 SPY, VOO, IVV 세 가지입니다. 이 셋은 같은 지수를 추적하지만 보수가 다릅니다. 자산 규모가 가장 큰 건 SPY인데, 보수는 0.09%로 가장 높습니다. IVV와 VOO는 0.03%로 상대적으로 낮습니다. SPY는 규모가 크고 사람들이 많이 찾으니 굳이 보수를 내리지 않고 있는 겁니다. 같은 지수를 추종하는데 SPY에 투자한다면 VOO나 IVV에 투자하는 것보다 1억 기준 1년에 60만 원을 손해 보는 셈입니다. 꼭 알고 투자하시기 바랍니다. 따라서 S&P 500을 추종하려면 IVV나 VOO를 추천드립니다.
두 번째는 나스닥 100 지수 추종 ETF입니다. QQQ와 QQQM이 있는데, 자산 규모는 당연히 QQQ가 큽니다(약 2,110억 달러). 보수는 QQQ가 0.2%, QQQM이 0.15%입니다. 같은 지수를 추종한다면 보수가 낮은 QQQM이 더 바람직합니다. 1억 기준 약 50만 원의 차이가 생깁니다. 예전 영상에서 QQQM이 저렴하니 그쪽을 투자하라고 말씀드렸더니, 자산 규모가 작은데 괜찮냐는 댓글이 많았습니다. 그때 앞으로 규모가 커질 테니 걱정하지 말라고 했는데, 벌써 36억 달러까지 커졌습니다. 똑똑한 투자자들은 이미 QQQ가 아니라 QQQM에 투자하고 있습니다.
세 번째는 러셀 2000 지수 추종 ETF입니다. 대표적으로 IWM과 VTWO가 있습니다. 보수는 IWM이 0.19%, VTWO가 0.08%입니다. 1년에 1억 기준 약 110만 원의 차이가 나고, 2~3년이 지나면 220만 원, 330만 원으로 차이가 계속 커지니 장기투자하시는 분은 보수가 낮은 걸 선택하시기 바랍니다. 앞의 IWM은 블랙록에서 만든 것이고, V로 시작하는 건 뱅가드에서 만든 것입니다. 자산 규모는 IWM이 크죠. 블랙록은 일찍부터 상품을 만들어 시장을 선점했고, 뱅가드는 이를 벤치마킹해서 비슷한 상품을 더 싸게 내놓은 겁니다. 그러니 같은 지수라면 더 싼 쪽을 투자하는 게 당연히 바람직합니다.
QQQ와 QQQM 중 QQQM에 투자하라고 말씀드리면, 수익률 차이가 나지 않을까 걱정하시는 분들이 있습니다. 작년 12월부터 지금까지 약 1년간의 차트를 가져왔습니다. 보시면 QQQM과 QQQ의 선이 거의 겹쳐서 똑같이 보입니다. 수익률 차이가 거의 없습니다. 그러니 보수가 낮은 쪽을 선택하는 게 더 합리적입니다. 다만 자산 규모가 너무 작고 거래량이 없는 ETF는 배제할 필요가 있습니다. 활발히 거래되는 상품이라면 QQQ 대신 QQQM에 투자하셔도 좋습니다.
마지막으로 국내 버전도 하나 살펴보겠습니다. 국내에 상장된 나스닥 100 추종 ETF를 보면 미래에셋자산운용, 한국투자신탁운용, KB자산운용 등이 있습니다. 국내 버전에서는 시가총액을 볼 필요가 있습니다. KB스타 나스닥100은 시가총액이 1,700억 원 정도밖에 안 됩니다. 1,000만 원 이상 투자할 계획이라면 타이거 미국나스닥100 같은 상품이 더 바람직할 수 있습니다. 보수도 0.1% 정도로 더 저렴한 경우가 많습니다. 제가 연금 계좌용으로 소개해 드린 것도 한국투자신탁운용 상품입니다. 제가 선택하는 것처럼 여러분도 자신의 기준에 맞춰 ETF를 선택해 보시기 바랍니다.
지금까지 수페TV였습니다. 감사합니다. 성공투자 하세요.
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