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역시나 이제 돌고 돌아서 슈드라는 얘기가 나오는 이유가 다 이것 때문이다. 이렇게 어 볼 수가 있습니다. 자, 여러분 돌고 돌아서 슈드라고 아시나요? 요즘 장애는 슈드가 또 다시 또 인기를 얻고 있는데요.이 화려하지 않지만 폭락장에서 살아남는 기업들을 대거 모아 놓은 ETF인 슈드가 요즘 어 뜨고 있습니다. 물론 여러분들도 아시다시피 상승장에서는 역시나 엔비디아나 반도체, AI, 나스닥으로 투자자들의 관심이 몰리잖아요. 그래서 지금 보면 성장주가 많이 올라가는이 주가가 빠르게 올라가는 시기에는 연 정도의 배당을 주는 슈드는 답답해 보일 수가 있습니다.
어, 저도 예전에 이렇게 조금 슈드를 답답하게 봤었거든요. 어, 그래서 실제로이 기술주 중심 상승장에서는 슈드가 SMP 500이나 나스닥보다 수익률이 뒤쳐질 수 있습니다. 어 뒤쳐졌었고 그래서 조금 어 슈드가 이제 끝난 거 아니냐 이렇게 살짝 어 핀잔도 받기도 했었죠. 하지만 시장의 변동성이 커지기 시작하면 상황이 달라지죠. 지금같이 일한 전쟁이 일어나고 그다음에 뭐 국제 효과가 변동이 있고 금리를 다시 올려야 되냐 내려야 되냐 이렇게 어 변동성이 커질 때 그럴 때 이제 슈드의 이런 진가가 발휘되는 시기가 오는 겁니다. 왜냐하면이 고평가 성장주는 미래 이익을 미리 주가에 선반영하잖아요.
그래서이 금리가 오르거나 여러분들 아시죠? 경기 전망이 나빠지면 아직 실현되지 않은 미래 이익의 가치를 크게 할인하면서 할인되면서 주가가 급락하게 되는 거죠. 반면에 슈드는 이미 돈을 벌고 있고 그 돈으로 주제에게 어 배당까지 하는 기업이 많죠. 그래서 현금 흐름이라고 하죠. 프리캐시플로우라고 FCF라고도 하는데요. 그런 기업들이 많은게 어 슈드에 어 들어 있는 기업들의 장점이죠. 그래서이 폭락장에서 어 슈드의 핵심은 단순히 배당을 받는다가 아니고요. 어 시장이 미래의 꿈을 의심하기 시작할 때 야 미래의 성장성을 할 수 있어? 데이터 센터 지을 수 있어?
막 이렇게 의심할 때 현재의 현금을 벌어들이는 기업들의 가치가 다시 어 부각되기 시작합니다. 그래서 요즘 지금 연초 대비 수익률 보면은요. 어 슈드가 지금 23.59%고요. V5가 13.33% 33% 그러니까 SMP 500 그다음에 나스닥백인 QQQ가 17.7% 이렇게 어 수익률이 오히려 올해에는 슈드가 좋았다 이렇게 볼 수 있고 이거는 배당까지 주니까 어 더 이렇게 배당을 많이 주니까 좋았다고 이렇게 볼 수가 있죠. 그래서 저도 지금 한 주씩 모으는 거 있거든요. 토스 증권에서 어 슈드 한 주씩 모으기로 해서 한 1년 정도 모았는데요.
어 지금 12% 수익이 났습니다. 그리고 3% 또 배당을 어 받고 있죠. 그래서 쏠쏠하다. 나름 이렇게 한 주씩 모아갔는데도 수익도 나고 서서 이렇게 모아가고 있다. 이거는 제가 꾸준히 할 생각이고요. 여러분들도 뭐 슈드 뭐 내가 그렇게 막 어 배당주를 좋아하진 않지만 그래도 조금 해 보겠다 하시면 그냥 한 주씩만 주에 한 주씩만 사는 것도 나쁘지는 않은 거 같다 이렇게 어 말씀드리고요. 그래서 슈드를 좀 얘기를 해 보려고 합니다. 자 슈드의 최근 배당률은 3.3%고요. 운용 보수는 0.06% 06% 그다음에 뭐 포트폴리오 ROE가 27%라고 합니다.
그리고 PR이 8.4배 4배 이렇게 나와 있다고 합니다. 6월 말 기준이라고 하고 있고요. 폭락장에서 어 잘 견딜 수 있는 이런 어 ETF다 이렇게 어 볼 수 있고요. 그래서 결론부터 먼저 얘기하면은요. 현금을 버는 기업에 이렇게 지금 어 슈드는 투자를 합니다. 배당에 투자를 하지만 배당 기업이 당연히 현금을 벌어야 배당을 주니까요. 그리고 배당할 능력을 선별합니다. 그래서 높은 배당률이 아니라 현금흐름 부채 ROE 배당 성장으로 거르는 규칙 기환의 시스템으로 갖고 있고요. 그다음에 솔림을 또 제한합니다. 어, 개별 종목 4% 그다음에 업종은 25% 상한을 두면서 한 종목의이 포트폴리오 전체를 어, 좌우하지 못한다.
그래서 이렇게 어, 골고로 나뉘면서 방어적으로 투자할 수 있는게 어, 이렇게 슈드의 장점이다 이렇게 볼 수가 있습니다. 그래서 이제 상승장에서는 답답하고 변동성 장세에서는 휴드가 달라집니다. 그래서 같은 ETF인데 평가가 정반대로 갈리는 이유가 어, 이것 때문이거든요. 상승장에서는 당연히 소해가 되죠. 왜냐 성장주 위주로 엔비디아나 반도체나 AI 나스닥 집중으로 이렇게 올라가기 때문에 이렇게 그렇고요. 그다음에 연 배당은 상대적으로 답답해 보일 수가 있습니다. 아까 앞서 말씀드렸죠. 네. 변동성 장세에서는요.이 고평가 성장주는 미래 이익에 지금 어 주가에 반영되죠.
이것도 다 어 말씀드렸죠. 근데 슈드는 안정적으로 배당을 주기 때문에 오히려 이런 변동성 장세에서는 재평가 받게 어 된다 이렇게 어 볼 수 있습니다. 그리고 이제 이유를 하나 더 들어 드리자면이 포트폴리오 중심이 필수 소비와 현금 흐름입니다.이 FCF라고 했잖아요. 그래서 어 6월 말 기준 이렇게 보면은이 정보 기술이 9.23% 금융이 10.05% 그다음에 산업제가 11.5% 에너지가 14.07% 필수 소비제가 20.38% 헬스케어가 20.7 72% 이렇게 어 되어 있습니다. 그래서 헬스케어랑 필수 소비제이 두 업종만 41%이기 때문에 안정성을 어 가져갈 수가 있다.
그러니까 경기가 나빠져도 어 사 사람들은 이제 의학품을 사고 그다음에 생활용품을 쓰고 통신비를 내고 에너지를 소비하잖아요. 그래서 실적이 어 급격히 무너질 가능성이 낮은게 지금 슈드의 어 이렇게 방어적인 장점이다 이렇게 볼 수 있습니다. 그래서 슈드가 담고 있는 기업들 대표적인 기업들 가져왔거든요. 뭐 에보트 그다음에 암젠, 머나이티드 헬스 그다음에 코카콜라, 펩시콜라, PNG, 홈디포, 쉐브론, 버라이즌 이렇게 갖고 있는데요. 슈드는이 주가가 안 떨어지는 ETF가 아니라 폭락이 와도 사업 자체가 무너지지 않는 기업의 비중이 어, 높은 편이다.
이렇게 어, 볼 수 있습니다. 경기가 무관하게 이렇게 가을 수 있고요. 그다음에 두 번째는 배당률이 아니라 배당할 능력을 봅니다. 슈 슈드는. 그래서이 배당의 함정이라고 있거든요.이 주가가 반토막 나도 나도 이렇게 배당금이 그대로라면 여러분들 배당 수익률은 오히려 두 배가 되거든요. 그래서 주가가 만약에 50% 빠졌어요. 근데 배당 수익률이 어 3%였으면요. 50% 빠지면 6%로 만약에 배당이 똑같으면은 어 늘어나는 이렇게 나와 있죠. 근데 그게 어 매력적으로 보이지만 그거는 착각이다. 성장을 못 하면은 어 좋지 않다. 그래서 슈드는 어떻게 하냐?
4단계 필터를 갖고 있습니다. 10년 이상 연속적으로 어 배당을 주냐 이거를 체크를 하고요. 그다음에 현금 흐름 대비 부채가이 빚이 빚으로 배당 주는 거 아닌가? 이것도 한번 체크를 하고 그다음에 자기자본 이익률 ROE도 보거든요. 그래서 자기자본 이익 자기 자본으로 얼마나 이익을 만드는가 이것도 보고 그다음에 5년 배당 성장률 이거를 어 체크를 합니다. 그래서 배당을 늘려올이 체력이 있었는가 이거를 보고 있습니다. 그래서 이렇게 체크를 하는게 어 정말 괜찮은 거 같고요. 그다음에 이제 슈드의 진짜 경쟁력은 뭐냐? 현재 배당률이 아니고요.
앞으로 이제 배당할 가능성이 높은 기업을 자동으로 선별하는 시스템이다 이렇게 볼 수 있습니다. 그래서 개인 투자자가이 100개의 기업의 현금흐름 부채 ROE 배당 내역을 매년 직접 분석하기 어렵죠. 네. 슈드는 이제 지수 규칙에 따라서이 작업을 매년 어 대신해 주죠. 그래서 후복은 스크린 이렇게 스크린하고 그다음에 재무 건전 평가하고 배당 지속성 평가 그다음에 전기 리밸런싱으로 이렇게 슈드를 관리한다.이 ETF를 관리한다 이렇게 볼 수 있고요. 그리고 세 번째 장점은 뭐냐? 한 종목 한 업종에이 몰빵되지 않는다 이렇게 볼 수 있습니다.
그래서 개별 종목 제한은 4% 그다음에 업종 비중 제한는 25%를 해서 업종을 분산할 수 있고 우량 기업을 선별해서 어 개별 종목의 상한을 가지면서 이렇게 분산 투자할 수 있게 휴드는 잘 나온 ETF다 이렇게 볼 수가 있습니다. 그다음에 이제 어네 번째 이유는이 배당은 심리적 수학적 완충 장치가 된다. 수학적으로는 그렇게 크진 않아요. 20%가 빠지면 어 배당을 만약에 3% 준다 이렇게 하면은 어 3%가 플러스 되는 건데요. 중요한 거는 이것보다 심리가 중요합니다. 여러분들 주식 투자할 때도 물론 수학적 계산도 중요하지만이 심리 계산을 못 하면은 여러분들 주식자 주식을 대부분 실패를 하거든요.
그래서 이게 심리가 중요한데이 심리 조절을이 배당이 할 수 있게 도와줍니다. 왜냐 주가도 원래 SMP 500이나 나스닥 대비이 변동성 장세에서 좀 완만하게 움직이고 그다음 배당까지 주기 때문에 심리적으로 지금 주가가 무관하게 현금이 들어오기 때문에 좀 마음이 어 놓입니다. 그래서 기술주는이 주가가 올라야만 수익을 실현할 수 있지만 배당주는 주식을 팔지 않아도 현금 흐름이 발생합니다. 그래서 장기 횡보장에서 버틸 수 있게 해 주는 힘이거든요. 이거를 여러분들 직접 느껴 보셔야 아 이게 무슨 말인지 아 아실 겁니다. 이거 심리가 진짜 중요한 거고요.
그다음에 하락장에서 주식수를 늘려 줍니다. 그래서 가격이 내려가면 같은 배당금으로 더 많은 어 수량을 매수하고 시장이 회복될 때 늘어난 주식수가 이제 또 복리 효과를 만드니까 계속 배당 재투자하면서 어 늘려갈 수가 있다. 이렇게 볼 수 있습니다. 그래서 배당은 용돈이 아니라 어 주식수를 늘리는 재투자 자금. 그러니까 많이 이렇게 하락했을 때 계속 이렇게 재투자를 하면은 수익이 날 수 있다는 얘기죠. 그래서 여기 나와 있죠. 같은 배당금 어 1,000달러로 매수할 수 있는 수량을 단순 가정시에 예시를 했거든요. 주가가 80달러일 때는 어 12.5주.
그다음에 64에는 64달러 20%로 떨어졌다. 그러면 15.6주. 그다음에 30% 마이너스됐다. 그러면은 17.9주가 어 다시 재투자할 수 있고요. 그다음에 48달러가 됐다. 40% 하락했다. 그러면 20.8주가 8주가 어 다시 이제 재투자할 수 있다. 그래서 66% 플러스가 난다고 하거든요. 그래서 주가가 40% 하락했을 때 같은 배당금으로 늘어나는 수량이 이렇게 어 늘어난다. 그래서 어 폭락장이 배당 제투자에게는 같은 돈으로 더 많이 많은 어 더 많이 사는 구간이 됩니다. 그러니까 이거를 그냥 성장주만 [목을 가다듬음] 투자하는 사람보다이 변동성에 더 이렇게 안전하고 편하게 견딜 수 있다는 얘기죠.
주식이란게 여러분들 맨날 오르는게 아니에요. 이렇게 지금 조정장도 오고 그다음에 폭등장도 오고 횡보장도 오고 다 오거든요. 주식의 역사를 보면요. 그니까 여러분들 그런 거 공부해 보시면은 역시나 우리가이 심리 조절이 중요하거나 그리고 역사를 공부하는게 중요하거나 이걸 느낄 수가 있거든요. 거기에 따라서 이제 어 주식도 있잖아요. 아니면 ETF도 이게 성질이 또 다른게 많이 있습니다. 이런 횡보장이나 어 조정장에서는 역시나 슈드가 어 이렇게 괜찮다 이렇게 어 볼 수 있고요. 그다음에 왜 괜찮냐면 지금 이런 횡고장에서는 역시나 지금 미래 가치에 대해서 의심이 많이 커지잖아요.
그래서 먼 미래의 기대에 덜 우존하는 슈드가 이때는 어 더 이렇게 각광 받는다. 그래서 즉이 고평가 성장주는이 기업 가치가이 먼미래 이익에 대해서 많이 따지면서 선반영이 되어 있기 때문에 이거에 지금 많이 영향을 받을 수가 있거든요. 근데 슈드이 대형 가치주 성격은 이미 이익과 현금흐름이 거의 확보된 확인된 기업 중심으로이 가치 중심으로 가기 때문에 이런 변동성 때 역시나 이제 돌고 돌아서 슈드라는 얘기가 나오는 이유가 다 이것 때문이다. 이렇게 어 볼 수가 있습니다. 그래서 이런 국면에서는 슈드가 상대적으로 유리해지거든요. 여기 나와 있거든.
첫 번째이 장기 금리가 급등할 때 지금 어 10년물이나 30년물 미국채 금리가 계속 올라가고 있죠. 그래서이 할인율 상승으로 성장주의이 밸루에이션이 눌리고 있죠. 그래서 이럴 때 유리하고요. 그다음에 어 성장주의 밸루에이션이 압축되는 기간. 그래서 미래 이익이 어 매겨진이 프리미엄이 줄어드는 기간이죠. 이게 커질수록 슈드가 오히려 상대적으로 유리해진다. 그리고 AI 반도체 솔림이 해소될 때. 어 그리고 다음번 경기 불확실성이 확대될 때. 그다음에 현금흐름 중시 국면이 커질 때 다 이게 조정이 왔을 때 위기가 왔을 때 이렇게 슈드가 좋아진다는 걸 어 볼 수가 있거든요.
그래서 이렇게 볼 수가 있고요. 그래서 역사적으로도이 변동성과 낙폭이 상대적으로 낮았습니다. 그래서 어 SP 500 다우스 아 SP 다우존스 지수의 과거 분석에서는 SCHD가 슈드가이 추종하는 다우존스 미국 배당 100 있잖아요. 백지수가 미국 광범위 주식 시장 지수보다 변동성과 낙폭이 최대 낙폭이죠. MDD가 어 상대적으로 낮은 이런 위험을 어 보였다고 하거든요. 근데 뭐 이게 어 무조건 맞는 건 아닙니다. 장 과거 백테스트를 어 본 것이고요. 이게 앞으로 무조건 맞는다는 거는 아니지만 그래도 이런 역사가 어 있었다 이렇게 어 볼 수가 있고요.
그래서 왜 돌고 돌아서 슈드인가? 투자자는 여러분들이 상승장마다 새로운 주도주를 찾아갑니다. 유행은 바뀐다는 말이 있죠. 그래서 AI가 오르면 AI ETF를 사고 반도체가 오르면 반도체 ETF를 사고 전기차가 오르면 전기차 ETF를 삽니다. 그리고 주도주는 또 바뀝니다. 그런데 사업은 계속되죠.이 이 코카콜라는 계속 음료를 팔고 PNG는 생활 용품을 팔고 제약 회사는 의약품을 만들고 통신 회사는 통신비를 받습니다. 장기 투자의 가장 큰 위험은 수익률이 조금 낮은 것이 아닙니다. 폭락장에서 겁을 먹고 전략 매도에 시장을 떠나는 것이거든요.
네. 이런 거를 그래도 줄여 줄 수 있는게 흔들림이 어 덜한게 어 저는 슈드라고 봅니다. 그래서 여러분들의 심리 조절도 어 슈드가 잘 해 줄 수가 있고요. 그래서 여러분들에게 어 많이 그리고 초보자들이 하기에도 어 좋은 ETF다 저는 어 그렇게 어 보고 있습니다. 그래서 여러분들이 뭐 다음에 이제 주도주를 이제 AI 엔비디아냐 삼성전자나 SK 하이닉스나 이거 마이크론이나 이런 거 맞추지 못해도 계속 보유할 수 있고요. 안정적으로요. 그다음에 시장이 흔들려도이 포트폴리오에서 포기하지 않게 해주는 ETF가 바로 슈드이고 그다음에 배당과 우연 우량 기업이라는 근거가 뚜렷하고 그래서 이제 추가 매수에이 명분을 만들 수 있게 하죠.
그래서 이런 여러 가지 여러분들 심리와 그다음에 안정성을 갖친게 슈드이기 때문에 여러분들이 뭐 꾸준히 가져가셔도 나쁘지 않다. 물론 SMP 500이나 나스닥백이 뭐 수익률이 더 좋을 수도 있겠지만 이렇게 흔들릴 때마다 여러분들의이 마음을 어 이렇게 달래 주는 ETF는 역시나 슈드이고 그다음에 흔들릴 때마다 안정성이 어 이렇게 결과로도 높은 ETF가 슈드였다 이렇게 볼 수 있습니다. 다음 편에서는요.이란 전쟁이 왜 슈드에게 호재인가? 왜 슈드를 수혜밖에 만드는가? 이란 전쟁 수웨 ETF가 왜 슈드인지 한번 얘기해 드리도록 하겠습니다. 여러분들 좋아요랑 구독 한 번씩 눌러 주시고요. 하이프도 한 번씩 부탁드립니다.
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