[투자이야기] 2025년 12월 나스닥 100 자산배분 전략 | 금리 사이클 분석

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안녕하세요. 스토피아 채널의 제입니다. 2025년 12월 나스닥백 자산배분 다산 배분 비중 전략은 연준의 기준 금리의 위치와 방향을 나타내는 코스틴이 달 모형에서 현재 기준 금리 국면을 파악을 해서 현재 리밸런싱에서 저가 매수 고가 매도를 패시브로 리밸런싱하는 투자 전략을 얘기하고요. 공개 영상에서는 패시브 자산 배분 투자 전략 위주로 알려 드리고 있어요. 현재 오른쪽에 금리 인하 사이클 A, B, C, D에서 BC 구간의 최후반부에 있는 상황이에요. 아직 C가 온 건 아니고 BSC의 가장 극 후반부. 여기 25년 9월 FMC, 10월 FMC, 12월 FMC까지 끝냈죠.

점점 더 금리가 내려가면서 거의 시가 인박한 상황. 현재는 프렉탈적으로 경제기시가 내년 초 정도에 일어나지 않을까 예상을 하고 있고요. 이번 금리 인하 사이클에서 위험 자산에 리스크를 해제하는 자산은 미국체가 아닌 금과 달러라고 2년 전서부터 강조하고 있어요. 오늘 말씀드린 나스닥 지수 같은 경우도 BSC 구간의 마지막에는 이번 사이클에서 최고점까지 상승을 하긴 하지만 상승 이후에는 전체 상승에 대한 되돌림 조정이 일어나기 때문에 큰 하락 조정이 있을 수가 있어요. 최근 따지면 20년 3월에 코로나 위기 때 주가 하락을 볼 수 있죠.

미국 증시 나스닥 PSC 구간 최후반부 나스닥백 차트 보면서 현재 시황을 분석해 드릴게요. 25년 4월 달에 트럼프가 간세 정책을 발표하면서 큰 하락이 있었죠. 어, 이때도 나스닥 지수가 꽤나 많이 하락했거든요. 대략 20% 이상 하락을 했는데 단기간에 급락을 했기 때문에 심리적 충격은 되게 컸어요. 금리 사이클에 B랑 C를 적어 놨거든요. C는 내년 초니까이 정도에 일어날 수가 있겠죠. B는 연준이 기준 금리를 고점에서 첫 번째로 인하하는 날을 말하는 거고요. 이번에는 특이하게 첫 번째 금리인하나와 연달아 금리 인화 한 다음에 수월 멈추고 25년 9월에 금리 인하를 제개했잖아요.

지금 세 번째 금리 인하죠. 저는 25년 9월을 B-라고 생각을 하고 기준을 잡고 있거든요. 25년 4월의 하락은 C랑은 관련이 없는 B에서 C 사이의 상승장 가운데서의 하락이었기 때문에 이때 당시에는 큰 하락이라고 생각할 수 있지만 실제로는 하락장이라고 볼 수 없는 단기적인 급락이었고 또 빠르게 반등을 했죠. 예전에 24년 8월에 엔캐리트레드 청산 때 급락을 한 다음에 반등했던 구조랑 크게 다르지가 않아요. 현재 나스닥백 지수의 상승장이 24년 8월 엔캐리 트레이드 청산한 이후에 저점에서 24년 12월에서 25년 2월까지 세 번의 고점 점선 원으로 표시했어요.

고점 부분 저점 부분. 여기서부터 여기까지 이어지는 상승장의 프렉탈이 25년 4월에 저점에서 상승해서 25년 10월 말서부터 지금까지 이어지는 상승장과 프레타적으로 유사하거든요. 24년 8월에 하락장도 금리 사이클 가는 별개인 단독 이벤트에 인한 급락장이었잖아요. 엔르트 청산이라는 마찬가지로 25년 4월에도 금리사이크 하락장이 아닌 관세 이슈율이란 단기적인 하락장이었기 때문에 두 상승장에 프랙탈이 유사하게 나타나는 흐름도 있는 거 같아요. 앞으로는 시 이벤트에서 제대로 된 하락장이 시작될 수 있는데 그 하락장의 길이나 깊이가 지난 25년 4월보다도 더 클 수 있다는 걸 염두하면서 지금 고점 부근에서 위험 자산의 비중을 조금씩 줄여 넣어서 이익 실현 하는게 패시브 자산 배분의 목표라고 할 수 있고요.

최근에는 미국 증시를 투자할 때 SMP 500이나 나스닥에 투자하잖아요. 일반 계좌에서는 미국에 상장된 ETF를 투자하지만 개인 연금이나 IRP 같은 비가세 계좌에서는 국내에 상장된 ETF를 투자하게 되는데 최근에 하나 자산 운영에서 원큐 미국 대표 지수 ETF 내종이 출시가 완성이 됐거든요. 와이페이 모으라고 문구를 붙일만큼 원큐 ETF의 수수료가 경쟁사 대저 수준을 유지하고 있어요. 아무래도 ETF로 장기 투자하면은 수수료도 신경이 쓰이는 부분이기 때문에 개인 연금이나 IRP에서 투자하실 때 참고하시면 될 거 같고요. 원Q 미국 SMP 500은 SMP 500 지수에 투자하는 ETF죠.

원큐 미국 SMP 500 미국제 혼합 50 액티브는 IRP 계좌에서는 안전 자산 30% 룰이 있잖아요. 안전자산 30% 무조건 넣어야 되는데 그냥 채권 자산을 넣으면은 수익률 측면에서 주식형 ETF를 넣고 싶은데 아쉬움이 있잖아요. 여기 안에 절반은 SMP 500이고 절반은 미국 단기체거든요. 따라서 30% 중에서 15%는 미국 SP 500에 투자할 수 있는 거니까 총 85%를 SMP 500에 투자하고 15%만 단기 미국체에 투자할 수 있는 식으로 해서 효율적으로 위험 자산의 비중을 높일 수가 있어요. IRP에서는 안전 자산으로 들어갈 수 있는 ETF라고 할 수 있고 원큐 미국 나스닥백 ETF는 나스닥백에 투자할 수 있고 원큐 미국 나스닥백 미국체 혼합 50 액티브는 나스닥백 절반 미국 단기체 절반 이런 식으로 투자할 수 있죠.

개인 연금과 IRP 원하시는 포트폴리오에 맞춰서 투자할 수 있는 기본적인 ETF 네종이 출시가 돼 있고 요번에 연말 숨매수 이벤트라고네 가지 ETF를 한 주씩 이상 투자를 해서 스크린샷 찍어서 응모를 하면 이런 경품도 준다고 하거든요. 골드바도 있고 실버바도 있고 스타벅스도 있고 하니까 이벤트 페이지 참고하셔서 개인 연금이나 IRP 계좌 있으신 분들은 참여하시면 좋을 거 같아요. 차트상에서 디테일한 프랙타를 함께 분석을 해 볼게요. 두 가지 프렉탈이 유사하다고 했죠. 지금은 고점 구간에 있잖아요. 붉은색 점선원으로 표시된게 고점 구간이고.

먼저 24년 차트를 보면 저점에서 상승한 다음에 붉은색 채널을 그리고 상승을 이어가다가 채널을 거짓 돌파하는 상승이 일어나요. 여기서 고점 분배 기간에 첫 번째 고점이 일어나는 거예요. 첫 번째 고점 이후에는 큰 조정이 있는데 120일선까지 조정이 일어나요. 그리고 조정의 저항선을 돌파해서 두 번째 고점을 만들고 다시 조정을 받았는데 이번에 62m에서지를 받고 다시 한번 올라갔다가 세 번째 고점에서 하락을 한게 24년 말과 25년 초에 프렉탈이에요. 이번에는 두 번째 고점까지 유사하게 진행되는데 저점에서 반등해서 전고점을 넘은 순간부터는 붉은색 상승 채널 그리고 상승했다가 첫 번째 고점 여기 채널을 살짝 돌파하는 거 보이죠?

이때가 10월 FMC였거든요. 최근에는 9월 FMC, 10월 FMC, 12월 FMC마다 지역 고점을 찍고 있어서 저는 10월 FMC 때 분석 영상도 올렸을 것 같은데 여기가 거의 머리 꼭대기 부근이다 이렇게 말씀을 드렸던 거 같아요. 공개 영상에서는 패시브 투자자들 입장에서 24, 26,000 사이에서는 어깨 위에 해당되기 때문에 이익시를 하면 좋겠다. 이런 식으로 일괄되게 얘기해 드리고 있죠. 디테일한 흐름은 완벽하게 알 수 없지만 간단하게 알려 드리면 1차 고점 이후에 하락이 일어났고 하락은 122m 푸른 색선이 122m예요. 지지받고 올라와서 푸른 하락 추세전선 돌파 두 번째 고점까지 일어난 상황이에요.

그리고 마침 12월 FMC가 일어났죠. 12월 FMC에서 더 상승하면 두 번째 고점이 여기가 아니고 좀 더 나중에 일어나겠지만 지금 선물 차트상에서는 하락이 점쳐지고 있거든요. 만약에 꺾여서 여기가 단기 고점이 되면 두 번째 고점으로 확인이 되죠.요 부분과 유사한 위치가 되는 거고요. 25년 1월 달과 비슷한 거예요. 25년에 2월 중순서부터 본격적인 하락장이 시작됐으니까 하락장 시작 한 달 전이라고 볼 수 있죠. 지금 12월 달이니까 1월 초 정도에는 하락장이 시작될 수도 있나? 뭐 그런 식의 프렉탈이 이어질 수도 있다는 거예요.

패시브 투자자들은 디테일한 흐름까지 다 맞출 수가 없기 때문에 24,100에서 26,100 하이에서는 거의 어깨 위에서 머리 꼭대기 부분이기 때문에 이익 실현을 하자. 패시브 투자자는 전부 다 물량을 줄이는게 아니라 지금은 시트 직전이기 때문에 장기 투자할 물량을 남겨 놔요. 예를 들어 위험 자산을 포트폴리오에서 최소 30에서 70까지 투자할 거라 생각하면 최소 30은 장기 투자 물량이라 생각을 하는 거죠. 그렇게 해서 30%를 남겨 놓은 모든 물량을 이익시를 해 놓고서 안전 자산에 세팅하고 C를 기다리는 거죠. 그리고 C에서 위험 자산이 하락하면 그때 다시 비중을 높여서 매수를 하는 거예요.

그런 식으로 패시브 리밸런싱을 하시면 되고 SP 500수에서 3주마다 한 번씩 분석을 해 드리고 나스닥 질수도 기회가 있을 때마다 한 번씩 분석해 드리고 있으니까 영상 참고하시고 패시브 자산 배분에 .