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미국 반도체 기업 프로드 컴이 제의 엔비디아가 될 조짐을 보이고 있습니다. 인공지능 연산에 필요한 반도체 집 개발에 나서면서 시가 총액이 단수의 1조 달러를 돌파했는데 시장은 삼성전자와 SK 하이닉스에 수가 될 것으로 분석하고 있습니다. 증권부 신재경 기자와 이야기 나와 보겠습니다. 신기자이 인공지능 반도체 시장은 지금 엔비디아가 장악하고 있는데 브로이 도전장을 내밀었다 이렇게 보면 되겠습니까네 브로드컴은 실 표에서 구글과 메타 등 빅테크 기업에 맞춤형 인공지능 반도체를 만들어 주는 주문형 반도체를 개발 중이라고 밝혔는데요. 어 현재는 빅테크 기업 대부분이 엔비디아의 GPU 의존하고 있는데 문제는 엔비디아의 칩이 비싸고 공급 안정성이 떨어질 수 있다는 점입니다.
그래서 빅테크 기업들은 자체 인공지능 반도체를 만들려고 하는 건데 시장은 브로드컴의 제품이 당장 엔비디아를 대체하기보다는 보완재에 가까울 것으로 보고 있습니다. 어 디아의 GPU 인공지능 분야 전반에 걸쳐 포괄적인 역할을 수행한다면 브로드 컴이 빅테크 기업과 개발 중인 반도체는 특정 연산에 특화돼 직접 경쟁관계는 아니란 이유에서입니다. 예를 들어서 구글에는 검색 기능에 특화된 반도체를 메타에 소셜 네트워크 기능에 특화된 인공지능 반도체 칩을 만들어 공급하게 되는 겁니다. 이렇게 맞춤형 반도체를 사용하게 될 경우 mbdi 범용 반도체를 쓰는 것보다 비용을 아낄 수 있다는 장점이 있습니다.
이런 기대감에 브로드컴의 주가는 5일 만에 30% 넘게 올랐고 나스닥 시가총액 순위도 12권 안으로 진입했습니다네 그럼 엔비디아와 경쟁 관계는 아니다. 그러면 이제 증권가에서 임 그 인공지는 반도체 시장에서 브로드컴의 역할에 주목하는 점은 어떤 겁니까 일단 맞춤형 반도체가 반도체의 쓰임새가 점차 늘어날 것으로 예상하는 점을 주목하고 있는데요. 구글과 아마존 애플 등 인공지능 산업에 필요한 대규모 데이터 센터를 운영하는 하이퍼 스케일러 기업들이 주문형 반도체 도입을 추진하고 있습니다. 브로드컴은 구글과 메타 바이트댄스 등 현재 확보하고 있는 고객사를 대상으로 한 인공지능 서버의 유효 시장이 오는 2027년에 최대 900억 달러 우리돈 130조원 규모로 커질 것으로 전망했습니다.
증권업계 취재를 종합하면 어 클라우드 업체들의 주문형 반도체 채택이 늘어나고 있고 또 도입이 더욱 가수화 될 것이라며 브로드 컴을 주목해야 한다는게 대다수 중론입니다. 이런 가운데 국민 연금도 브로드컴의 대한 투자를 늘리고 있습니다. 국민연금은 올 3분기 브로드컴의 대한 투자 비중을 전분기 대비 1.24% 늘렸는데요. 흥미로운 부분은 국민연금이 엔비디아 비중을 더 늘리지 않은 것으로 추정된다는 겁니다. 현 시점에서 오를만큼 오른 엔비디아다는 브로드 컴이 더 높은 수익을 낼 것으로 판단한 걸로 보입니다네 이게 맞춤형 반도체도 고대역폭 메모리 그러니까 hbm이 들어가죠이 삼성과 하 하이닉스에 어 어떤 좀 호재가 될 걸로 보이는데 어떻습니까네 그렇습니다.
어 엔비디아의 GPU SK 하이닉스에 hbm이 들어가는 것처럼 맞춤형 반도체에 hbm이 사용됩니다. 어 시장은 hbm 생태계가 확대 둔다는 측면에서 삼성과 하이닉스에 수혜가 있을 것으로 예상하고 있는데요. 실제 6세대 고대역폭 메모리인 hbm 4부터는 빅테크 업체들의 맞춤 제작 요구가 많아지고 있는 상황입니다. 지금은 엔비디아와 AMD 등 hbm 공급처가 한정돼 있지만 추명 반도체를 쓰는 곳이 많아지면 공급처 다변화될 것으로 보입니다네 주도주 관점에서 보면 미국 증시를 이끌어 나갈이 기업에 브루드 컴이 새로 등장한 건데 어 어떻게 보면 이제 국내 증시에 좀 시사하는 바가 큰 거 같습니다.
그렇습니다. 수익률도 수익률이 미국 증시가 활력이 있는 거는 주도주 바이 활발하기 때문인데요 혁신 기업이 끊임없이 나오면서 투자자들이 몰리고 기업이 성장하는 선순환이 일어나고 있습니다. 10년 전에 애플과 모빌 버크셔 해서웨이 등이 미국 증시 시총 상위 종목에 이름을 올렸다면 지금은 엑손 모빌과 버크셔의 자리를 지금 보시는 것처럼 엔비디아와 아마존 테슬라 등이 대체하고 있습니다네 반면 국내증시는 혁신 기업 수가 극히 적고 시총에 지각 변동이 활발하지 않은 측면이 있습니다. 10년 전이나 지금이나 삼성전자와 SK 하이닉스 현대차가 부동의 상위 자리를 지키고 있고 삼성전자는 2000년부터 무려 25년 동안 시총 1위 자리를 유지하고 있습니다이가 같은 역동성의 차이가 미장과 국장의 주가 레벨과 수익률 격차로 이어진다는 지적입니다네 여기까지 듣겠습니다. 증권부 신재근 기자였습니다.
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