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반갑습니다. 구독 좋아요 눌러 주시고 캔보자 되시기를 바라겠습니다. 자 미증 씨가 3연타 악재를 맞으면서 아주 또 폭락을 했습니다. 자 그러나 대폭락 뒤에는 항상 기회가 아 따라왔다. 자이 부분은이 차트를 펼쳐 놓고 보면은이 답이 다 나와 있죠. 답이 다 나와 있습니다. 자, 최바닥이 어딘지는 알려고 하면 안 된다. 아, 내려가는이 흐름이 진행이 되면은 우리가 예상을 하고 있는 부분보다 더 내려갈 수도 있고 자, 여기선 더 내려가겠지라고 하는 이런 어, 자리에서 갑자기 돌려낼 수가 있습니다. 만약에 돌려낸다 그러면 자, 이런 부분 때문에 내려왔지만 이미 먼저 많이 내려왔잖아.
이제 올리겠다. 기억 가치 대비해서는 너무 지금 우려가 크게 주가에 반영이 됐다. 이렇게 해 버리면 뭐 할 말이 없는 거죠. 자, 아무튼 요런 상황인데 지금 정말로 어 좀 반도체 부분, AI 투자 부분은 좀 많이 좋지 않습니다.이 분위기 자체가 환경이 좀 많이 좋지 않다. 이렇게 좀 볼 수 있고 자, 항서제약 같은 경우에는 어, 신약이 우선 심사를 받았다라는 소식이 나왔죠. 자, 이처비와 항서는 뭐 뗄 뗄 수 없는 이런 관계다 보니까 항서에 좋은 소식이 나오면 HB 주가에 뭐 영향을 좀 주는 경우들이 좀 많이 있죠. 자, 이런 부분들 좀 보겠습니다.
자, 정말 미국 정시이 반도체죠. 반도체가 아, 3연타 정말 원투 스트레이트를 제대로 얻어맞고 넉다운이 되어 버린 상황이다. 카운트를 세고 있죠. 주심이 하나, 둘, 셋, 아홉 가지 못 일어나면 너는 어 게임 오바 뭐 이렇게 되는 거죠. 컨트롤 치면은. 자, 지금 보시면 자, 3대 원인이 뭐 어제 장으로 보면은요 부분인데 반도체로만 보면은 자, 첫 번째가 알파벳이죠. 알파벳에서 현금 흐름이 -90억 달러 이상으로 잉여 현금 흐름이이 마이너스로 전환이 되었다. 이게 첫 번째 1타 원 그다음 2. 아마존 AI 투자비가 부담스럽다. 작년에는 148억 달러 플러스였는데 이번 연도에 보니까 3분기에 뭐 400억 달러 이상 마이너스로 인형 현금 흐름이 마이너스로 전환했죠.
자, 데이터 센터 케펙스 투자를 정말로 많이 한 상황이다. 자, 그런데 잉여 현금 흐름이 -420억 달러 정도 되니까 정말 어마어마하게 돈을 많이 썼구나. 자, 그러면 앞으로 계속해서이 데이터 센터 케펙스 투자를 할 수 있을까라는 이런 의려가 있겠죠. 이런 의려가 있다. 이렇게 돈을 많이 또 투입했는데 수익을 이만큼 효율적으로 만들어 낼 수 있을까라는 이런 의구심들이 많이 커지게 되었죠. 여기에서 이제 알파벳에서 먼저 어 이거 불안한데 하다가 아마존이 어 이거 진짜로 정말 심각하다. 요렇게 원터 스트레이트가 나왔고 이게 제일 큰 부분이다라고 볼 수 있는데 여기에 뭐 인텔 실적 전망까지 났죠.
실적은 잘 나왔습니다. 3분기는 잘 나왔는데 4분기 매출 가이던스가 예상치보다 아 상당히 좀 낮게 나왔죠. 예상치가 172.9억 9억 달러 어인데 가이던스를 155억 달러로 내놨다. 근데 이거는 뭐 사실 어쩔 수가 없는게 자 인텔은 PC가 많이 팔려야 됩니다. 컴퓨터가 CPU 만드는 회사죠. 컴퓨터가 많이 팔려야 되는데 지금 메모리 가격이 정말 대폭등을 했죠. HBM도 폭등했지만 범용 딜램도 대폭등을 했기 때문에 비싸게 사와 가지고 내가 싸게 팔면은 적자를 보면서 내가 팔아야 된다. 손해 보는 정사는 할 수 없죠, 기업이. 그러다 보니까이 공급이 부족하고 수연은 늘어난 상황이다 보니까이 가격이 엄청나게 되었죠.
이게 이제 엄청나의 가격이 뛰다 보니까 PC 가격이 지금 실제로 한번 알아보시면 정말 많이 비쌉니다. 가격이 정말 엄청나게 올라버렸다. 아, 반도체 가격이 올라가니까 어쩔 수 없는 거죠. 자, 이렇게 되면은 소비자들이 얘는 필수품입니다. 그리고 PC가 지금 당장 빨리빨리 이번에 바꾸지 않으면 나는 안 됩니다. 아. 그런 물건이라면 상관없습니다. 그렇죠? 아무리 비싸도 사야 되니까. 그런데 그런 물건이 아니죠. PC는 아이 너무 비싸데 PC가 조금 느리지만 아 새로 사려고 알아보니까 아 가격이 이렇게 비싸다고? 나중에 사자. 나중에 한 1, 2년 더 쓰고 사야지.
이렇게 되겠죠. 대부분이 돈이 뭐 아주 많은 분들은 아이 가격 그까지 뭐 뭐 옛날에 300하던 거 500 하면은 500에 사면 되잖아. 뭐 이렇게 할 수 있겠지만 전체적으로 보면은 그렇지 않죠. 자, 이런 상황이다 보니까 PC 수요에 대한 둔화가 일어날 수밖에 없다. 그러니까 이제 인터일 같은 이런 PC가 많이 팔려야지 수익이 많이 나는 이런 반도체 기업은 실적 전망이 약화될 수밖에 없다. 자, 이런 부분까지 겹치면서 알파벳 1, 아마존 2, 인텔 스트레이트 원투 스트리트 맞고 그냥 쭉 뻗어버렸죠. 그냥 넉넉 아이고 나중네 이게 정시죠 이게 특히 여기 반도체입니다.
반도체 반도체 선수가 그 넉넉다운이 돼버렸죠. 원투 스트레이트가 이게 솜주목이 날라왔으면 넘어진가 된 아니면 회피 1회자리 회피해 가지고 피하면 되는데 이거는 뭐 회피할 뭐 그런게 아니죠. 그냥 엄청난 주먹이 날랐는데 이게 거의 뭐 핵주먹 수준으로 타이슨 핵주먹 수준엔 어마어마한 강펀치가 세 번 연속으로 지금 나와 버렸다. 자, 요렇게 되다 보니까 지금 넉단이 돼 버린 상황이다. 이렇게 볼 수 있습니다. 그래서 지금이 메모리 가격 상승 상승은 메모리 업체 입장에서만 본다면 호재죠. 그러니까 삼전하고 닉스 삼성전자 이스가 엄청나게 돈을 많이 벌었죠.
근데 완제품을 파는 이런 기업들은 또 그렇지 않죠.이 비싸게 사와 가지고이 조립해서 팔아야 되는데 최종 엔드 유저가 안 사 줘 버리면 뭐 답이 없는 겁니다, 이거는. 자, 요런 상황이다. 그래서 지금이 반도체에 대한 우려가 아주 정말 많이 커진 상황이 되어 버렸죠. 그래서 지금이 반도체 장비주들도 뭐한 6, 7% 빠지고 M비디아도 4%, 마이크로 5%, AMD도 10%나 빠졌죠. 인텔은 28%나 폭락을 했고 자 요런 상황으로 어 지금 급락이 나왔습니다. 자, 엄청난 급락이 나왔죠. 자, 그런데 이제 한 가지 호전이 있죠. 정말 많이도 빠졌네.
반도체 상황이 안 좋아서 정말 많이도 빠졌다. 이제 너무 많이 주가가 빠져서 주가에 반영이 되었다. 요렇게 되면은 이제 반등이 나올 겁니다. 아, 근데 지금이 상황을 봤을 때 특히나 뭐 인텔도 인텔이지만이 빅테크들의 현금 흐름이 마이너스로 전환이 너무 심한데 거기다가 이제 완제품 판매 PC 판매가 확 크게 줄어들 걸 예상하고 있는 이런 부분들을 보면은이 보용 딜램이 가격이 뭐 계속 오를 수 있을까? 그 AI 투자를 한 기업들이 저렇게 마이너스 현금흐름이 심각한데에 돈을 빠르게 수익해서 다시 수학을 할 수 있을까? 이런 부분에 대한 의구심들이 계속 좀 더 지속이 될 수도 있는 상황이다.
이렇게렇게 볼 수 있습니다. 그래서 지금 아주 큰 호재는 엄청난 낙폭과대 기억 가치 대비해서 너무 빠졌다 이런게 쓸 수 있고 그런데 또 악제는 추가적인 지속적인 투자가 일어나기가 좀 쉽지 않겠는데 요런 부분이 충돌하는 그런 상황이다. 자 이렇게 좀 볼 수 있겠습니다. 그러나 지금 뭐 3닉스 우리나라의 입장에서 본다면 3닉스 실적은 내년도까지는 무조건 좋습니다. 올해보다 무조건 더 좋다. 서프라이즈 서프라이즈 서프라이 계속 나올 겁니다. 매출 영업이 사성 사성 최대 사성 최대 사승 최대 계속 나올 겁니다. 이렇게 왜냐 SK닉스 얘기했죠?
삼성 전자도 HBM 28년까지 완판, 29년까지 완판 이렇게 돼 있기 때문에 실적은 계속 좋을 겁니다. 추가적으로 29년 이후까지 계속 투자를 지금처럼 많이 할 거냐 요런 부분에 대한 우려가 아 지금 시장을 크게 짓누르고 있다. 그래서 반도체에 대한 이런 의구심이 이렇게 계속 커지는 상황에서 해소가 잘 되지 않는다. 그러면 주가가 정말 많이 하락했다라는이 낙폭과대요 부분이 이제 반등의 계기가 될 가능성이 크다. 요렇게 좀 볼 수 있겠습니다. 자, 그러면 이게 반도체 부분이 다시 강한 반응이 나오지 못한다. 그러면 새로운 스타에 출연이 일어날 수 있습니다.
이젠 내가 앞장설 때인가 내 차례인가 뭐 이렇게 될 수 있겠죠. 반도스 정말 많이 올랐다. 많이 먹었다. 자, 그럼 다음에 새로운 스타가 탄성을 해야 되겠구만. 그게 어디가 될지 모릅니다. 바이오가 될지 예. 아니면은 지금이 상황에서는 내 수주가 최고야 하고 내 수주 쪽으로 돈이 벌려서 수업으로 밀고 올라가 버릴지 아니면 지금 이런 분위기면 그동안 많이 밀렸던 바이오는 경기가 안 좋아도 계속 사람들이 아프면 뭐 병원 가야지. 약 사먹가야지. 별 수 있어. 요렇게 치료받을 거잖아. 이렇게 될 수 있겠죠. 아니면 그동안에 많이 내렸던이 반도체 대비해서 상당히 먼저 조정을 받았던 기계나 조선 요런 적이 자 우리는 이런 부분하고 크게 관계 없는데 나는 일단 많이 얻어맞았으니까 내가 이제 추도 시정을 주도하겠다.
그쪽으로 돈이 몰려서 수급이 몰리면 또 그렇게 될 수도 있겠죠. 자, 어떻게 될지 정말 정말로 무시무시한 증시고 안개속 증시다. 자, 그러나 항상 이런 폭락이 나오고 나면 반드시 나왔던게 상승은 반드시 나왔습니다. 반드시 차트를 보면은 그러지 않았던 적이 단 한 번도 없었다. 예, 차트 일봉으로 보지 마시고 주봉으로 한 10년, 20년치 확대해서 보시면 보입니다. 그래서 이미 주가가 많이 내려간 상태에서는 너무 이렇게 위축이 되는 거는 좀 바람칙하지 않다라고 좀 생각이 됐고. 자, 그리고이 채비 입장에서는 자, 채비가 아, 금요일 몇 시간에 갑자기 급등이 나왔죠.
근데 지금 급등이 왜 나오는지 아무런 내용도 없습니다. 아무도 알 수 없죠. 이제 뭐 월요일이나 다음 주 대면은 이제 결과는 나옵니다. 시원인지 C2인지. 금요일 날이 올라갔던 주가가 뭔가 좋은 소식을 알고 올라간 건지 아니면은 어떠한 루머에 휘둘려서 주가가 움직인 건지 이거는 다음 주에 무조건 밝혀집니다. 다음 주는 시온인지 싫인지 나오겠죠. 초에 나오느냐 아니면은 다음 주 말에 나오느냐 뭐 둘 중에 하나가 될 겁니다. 시장이 이제 반도체가 이렇게 저렇게 되든 말든 아 HB 입장에서는 아이 그거 뭐 나오고 뭐 상관없어 뭐 망하라 그래 뭐 PC 안 팔리면 뭐 가격 떨어지 뭐 그런 거지 뭐 반 떨어지면 뭐 나오면 상관 이렇게 될 수 있는게 바로 쪽이죠이 상황인데 자 이차비는 간남에 대한 부분 자 시원시 이게 현재로서는 가장 주가에 큰 영향을 주는 이벤트라고 볼 수 있습니다.
자, 이런 와중에 항서 유방암 우선 심사 자 받았다. 이런 소식이 나왔죠. 자, ADC 레이캉 치투마합이 유방 1차 치료 허가 아 신청 접수가 되었다. 중국 NPA 우선 심사의 편입이었다. 이런 소식이 나오는데 자 그런데이 부분은 사실 거 리보세런입도 아니고 합리 중합도 아니기 때문에 ADC 표적하 HL2 표적 ADC 치료제죠. 자, 이런 상황이다 보니까 사실 HB하고는 크게 관계 없습니다. 관계 없지만 그래도 항서기 이런 좋은 소식이 나왔다라는 소식이 뉴스를 통해서 나와주면은 이거는 HB 입장에서는 아, 그래도 심리적인 부분에서 상당히 또는 수급적인 부분에서 좋은 영향을 미칠 수 있는 부분이다.
이렇게 볼 수 있고 HB 입장에서 보면 자 간남일차 리복 합넬 이제 10월 9일대 신청했기 때문에 11월 8일까지 이제 결과 나올 거니까 거래일로 보면은 11월 6일이 마지막이죠. 자 11월 6일 다음 주입니다. 다음 주 월요일부터 금요일요 사이 어느 상황에 C1이냐 C2냐이 소식이 나오겠죠. 그리고 HB이 블로그에 공지상으로 올라올 걸로 예상이 좀 됩니다. 자, 이게 제일 중요한 상황이다 H는 현재이 부분이 제일 중요합니다. 제일 제일 중요한 상황이다 이렇게 볼 수 있겠습니다. 그래서 지금 같은이 상황은 반도체 부분은 아 정말로 안개 속을 헤쳐 나가고 있는 이런 분위기로 갈 수밖에 없는 상황이고 상대적으로 바이오 쪽은 자 요런 시장 분위기소에서 바이오는 우리나라 바이오 저렇게 정말 먼저 많이 내려가 있는데 우리나라 바이오는 크게이 부분이 영향을 미칠 만한 상황은 아니다 아니다.
이렇게 좀 볼 수 있습니다. 근데 지금 우리나라가 이렇게 정시간 바이오도 반도체고 음식도 반도체고 증권도 반도체고 조선도 반도체고 아 뭐 뭐 있습니까? 또 하여튼 뭐 전부 다 아 너 반도체 해. 너 반도체잖아. 반도체 너 빙글해 아이스크림 아 너 반도체 만든다고 해. 반도체 아이스크림 어시했다 그래. 그냥 뭐 요런 분위기죠. 그냥 오버지로 그냥 다 그냥 엎드어. 단체기 연놈들 이런 분위기로 가고 있다. 이런 분위기로 가고 있는 가장 큰 이유는 제가 봤을 때는 신용입니다. 신용. 신형이 많이 올라와 있는 상태다 보니까 아 이제 겁박을 해서 털어낼 때 찍어 누르면 신용 반대 운용이 쏟아지니까이 지수 내리고 어 지수 가지고 끌어내리면서 프로그램이 매도가 나오게끔 유도하면은 뭐 나머지 종목들 수업이 얼마 받쳐주지 않는 종목들은 뭐 기억 갖치고 나바리고간에 그냥 밀고 내려갈 수 있는 거죠.
지금 그런 분위기로 완전히 유도하고 있는 장이다. 이렇게 봅니다. 이런 식으로 내려온 덩달아 내려온 조목들은 잘 찾아보면은 정말 진주 덩어리들이 막 흙속으로 막 밀어놓고 있는 이런 분위기다. 제목이요 진주이 잘 잡아 놓으면 나중에이 진주가 가격이 확 올라가는 이런 상황이 때가 되면 나올 겁니다. 자, 요런 상황이다. 이렇게지 볼 수 있겠습니다.
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