저자: 디벨로몽 · 한국인
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트럼프 관세 판결 등 불확실성은 노이즈일 뿐이며 미국 주식은 더 오를 것이라고 주장. ISM 서비스업 PMI 52.4(8개월 만의 최고), ADP 고용 호조로 경기 침체 우려 완화. 셧다운은 결국 종료될 가능성이 높고 종료 후 상승했다는 과거 패턴 강조. 비트코인·이더리움은 50주선 지지와 공포 구간에서 반등 시도 중이며 4년 저항선 돌파 후 눌림으로 본 시나리오를 유지. 이더리움 평단가를 3,750달러까지 낮추는 분할 매수 전략을 제시.
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안녕하세요. 웅덩이 매매법 레버리지 ETF 장기 투자자 디벨롭몽입니다. 일주일 정도 외부에서 노트북으로 작업해야 해서 마이크는 40만 원짜리를 쓰고 있는데, 음질이 좀 좋지 않을 수 있으니 양해 부탁드립니다. 이더리움 마이너스 때문에 목소리가 안 좋은 것은 절대 아니니 오해 없으셨으면 합니다. 오늘도 계좌를 먼저 공개하고 시작하겠습니다.
왼쪽 미국 직투 계좌는 3억 8,500만 원 수익 중이고, 오른쪽 ISA 계좌는 3,800만 원 수익 중입니다. 두 번째 미국 직투 계좌는 3,200만 원 수익과 차익이고, 마지막으로 이더리움이 4,400만 원 손실입니다. 현재 기준으로 총 4억 5천만 원 정도 수익 중인 상황입니다.
어제도 증시의 오름과 내림을 뉴스 제목에 끼워 맞추려는 기사들이 많이 보였습니다. AI 거품론이 다시 나온다, 트럼프 관세 철회 기대감이 있다 같은 제목들이죠. 냉정하게 보면 주가에 큰 영향을 주지 못하는 재료들이고, 자연스러운 오름과 내림일 뿐입니다. 지금은 여러 재료로 불확실성이 큰 상황이라 장 막판에 차익 실현 매물이 나온 것도 보이셨을 겁니다.
그래도 우리는 본질을 봐야 합니다. 미국 정부가 셧다운 중이라 이번 주 고용 보고서 발표가 없다고 말씀드렸죠. 12월 금리 인하에 대한 불확실성을 해소해야 하는데, 이 불확실성이 다음 달까지 이어질 수 있습니다.
평소에는 크게 보지 않던 어제 ADP 민간고용 보고서에 시장이 집중했습니다. 개인적으로는 다행이라고 보고 있습니다. 예상보다 강한 수치가 나왔고, 제가 가장 중요하게 보는 경기 침체 우려가 어느 정도 줄었기 때문입니다. 다만 민간 고용 보고서라 신뢰도는 낮으니 참고 정도로 보시면 좋겠습니다. 그래도 고용이 잘 버텨주고 있고, 미국 경제가 버티고 있다고 생각해 볼 수 있습니다.
어제는 ISM 서비스업 PMI도 발표됐는데, 52.4%로 최근 8개월 만에 최고치를 기록했습니다. 50을 넘으면 경제 확장 국면을 뜻하니, 미국 서비스업은 여전히 강하다고 볼 수 있습니다. 특히 신규 주문이 크게 늘었다는 점이 눈에 띕니다. 금리 인하로 서비스업에 숨통이 트였다는 점도 확인할 수 있었습니다.
어제 시장이 주목한 뉴스를 쉽게 정리해 보겠습니다. 미국 연방대법원에서 트럼프 행정부의 관세 부과가 적법한지, 즉 대통령 권한으로 가능한 것인지를 법적으로 따지고 있습니다. 만약 위법이라는 판결이 나오면 우리나라를 포함한 다른 나라들에 부과한 관세가 모두 철회될 수 있습니다.
긍정적인 요인은 인플레이션 둔화입니다. 반대로 부정적인 요인도 있습니다. 트럼프 대통령이 패소하면 다른 법적 수단으로 관세를 다시 부과할 가능성이 높고, 그러면 또 다른 관세 불확실성이라는 악재가 될 수 있습니다. 트럼프가 승소하면 지금처럼 관세 부과를 이어가는 것이고요. 현재 대법관들 중 부정적인 시각이 많고, 전문가들도 트럼프의 패소를 전망하는 분위기입니다. 그러니 패소하면 다른 법적 수단으로 관세가 다시 나올 수 있다는 각오 정도는 미리 해두면 됩니다.
이것도 새로 나온 불확실성 재료 중 하나입니다. 하지만 이는 저와 여러분이 통제할 수 없는 영역입니다. 큰 관점에서 본질에 집중해서, 미국 주식은 그래도 더 올라간다고 보고 장기 투자 원칙을 그대로 유지하면 됩니다.
어제 트럼프 대통령의 발언도 나왔습니다. 주식 시장이 3% 정도만 떨어지면 바로 끌어올리는 트럼프 대통령이죠. 그는 지난 9개월 동안 주식 시장이 신고가를 계속 달성했고, 앞으로도 더 많은 신고가를 달성할 것이라고 말했습니다. 그리고 지금 셧다운 장기화로 주식 시장이 타격을 받고 있다고도 했습니다.
심지어 어제 선거에서 진 것도 민주당의 셧다운 때문이라고 말했습니다. 어제 치러진 중간 평가 선거에서 공화당이 민주당에게 사실상 완패했습니다. 이러면 내년 11월 중간선거도 공화당의 승리를 장담할 수 없습니다. 트럼프에게 이 선거에서 이기는 것이 최우선 목표입니다. 자신의 정책을 밀고 나가려면 중간선거 승리가 꼭 필요하기 때문입니다. 그래서 곧 셧다운이 끝날 가능성이 높다고 봅니다. 현재 셧다운은 36일째로 트럼프 1기 때의 최장 기록도 넘어섰습니다. 이것이 유동성 경색 리스크로 이어지고 여러 악영향을 주고 있기 때문에, 아무리 민주당 탓을 하더라도 결국 논의를 거쳐 종료될 가능성이 점점 높아집니다.
어제는 민주당이 셧다운 종료를 위해 트럼프에게 회의를 제안했다는 사실도 밝혀졌습니다. 민주당은 공화당과 셧다운을 끝내고 위기를 해결하기 위해 언제 어디서든 직접 만나 논의할 준비가 되어 있다고 밝혔습니다.
셧다운으로 단기적인 웅덩이가 생겼습니다. 코인은 단기 웅덩이 정도가 아니라 많은 사람이 털려 나가는 폭락이 있었죠. 결국은 해소될 것이고, 과거 데이터를 보면 셧다운이 끝난 뒤 주식장은 1년 뒤 더 높은 확률로 상승했습니다. 자세히 보면 셧다운이 종료되면 2주 뒤부터 상승하기 시작하는 것이 눈에 보일 겁니다.
따라서 셧다운으로 웅덩이가 파이면 웅줍, 즉 기회 포착에 집중해야 합니다. 그런데 여러 비관론이 들려오니 실제로 하락장 초입 같아서 매수 버튼을 못 누르거나, 반대로 더 떨어질까 봐 못 누르게 됩니다. 핵심은 AI 버블론이든 관세 불확실성이든 금리 인하 불확실성이든 셧다운 비관론이든, 이것을 최대한 오래, 많이 무시하는 것이 투자 성공 여부를 가른다는 겁니다. 다 결국 지나갈 소나기이고 노이즈일 뿐입니다. 그런데 대다수는 결국 이것에 털려 나가죠.
현재 상황에 대해 톰리는 11월 둘째 주까지는 약세를 보이다가 그 이후 연말 랠리가 시작된다고 말하고 있습니다. 개인적으로 시기 예측은 무의미하다고 봅니다. 저도 3분기 웅덩이를 외쳐왔지만, 웅덩이 매매법의 1차 매수 타이밍만 주고 바로 상승해서 대다수에게는 기회를 잡을 틈도 주지 않았습니다. 그러니 단기적인 예측보다는 큰 관점에서 더 올라간다는 것에 집중하는 것이 중요합니다. 한 해 -1% 하락 후 두 자리 수익률로 회복했을 때, 그다음 수익률을 살펴보면 모두 최소 10% 이상 더 상승했다는 것이 보일 겁니다. 그래서 저는 웅덩이를 긍정적인 기회로 바라보려 합니다.
다행히 코인은 중요한 50주 이평선 터치, 극심한 공포 구간 도달, 주봉 RSI 40 도달 구간에서 반등을 시도하는 흐름을 보여주고 있습니다. 이 구간을 뚫고 내려가면 상승 사이클이 끝났을 가능성이 커지고 오른쪽 어깨가 될 수도 있다고 말씀드렸죠. 그럼에도 패닉하지 마시고 냉정하게 시장을 보셔야 합니다. 아직 주봉 마감이 일어나지도 않았고, 여러 데이터를 보면 손절을 하시더라도 지금이 아니라 단기 반등을 준 뒤 과매수 구간에 돌아왔을 때 하는 편이 낫습니다. 단기 투자자들의 실현 손익 비율을 보면, 지금 정도의 패닉셀이 포착될 때는 사이클 종료가 아니라면 매우 좋은 응축 분할 매수 구간이었습니다. 그래서 지금 가장 중요한 것은 사이클이 끝나서 오른쪽 어깨인지, 아니면 상승 사이클이 여전히 유효한지를 체크하는 것입니다.
이더리움도 마찬가지입니다. 제가 이더리움 투자를 시작할 때 세운 시나리오를 다행히 지켜주고 있습니다. 4년짜리 저항선 돌파 후 눌림 웅덩이 말이죠. 여기를 뚫고 내려가면 제가 생각한 투자 시나리오는 끝나기 때문에, 그때는 손절을 생각하게 됩니다.
다만 냉정하게 생각해 보면, 10월에 통과됐어야 할 클라리티 법안이 있습니다. 코인을 증권이 아니라 디지털 상품으로 명시하는 법안이죠. 이 법안이 통과되면 SEC(증권거래위원회)가 코인에 대해 소송이나 규제를 하기 어려워져서 코인이 더 자유로워집니다. 제가 지금 보고 있는 체크포인트 중 하나는 이렇습니다. 셧다운이 끝나고, 이 법안까지 진행되고, 유동성 경색도 풀리고, 양적 긴축(QT)도 끝나고, 금리 인하까지 진행됐는데도 코인이 더 떨어진다면, 기회비용 측면에서 매도가 더 나은 선택일 수도 있습니다.
하지만 아무리 생각해 봐도 코인 사이클이 벌써 끝났을까요? 저는 확률적으로 그렇지 않을 가능성이 여전히 더 높고, 더 상승할 가능성이 높다고 봅니다. 그래서 지금은 인내의 영역이라고 보고 있고, 이더리움 평단가를 3,750달러까지 낮추는 것에 집중하고 있습니다. 꽤 높은 확률로 수익을 볼 수 있다고 생각하기 때문에, 다들 털려 나가고 욕하고 패닉하고 있을 때 냉정하게 기회를 포착해서 수량을 늘리고 평단가를 낮추는 것에 집중하고 있습니다.
항상 기억하셔야 합니다. 대다수가 털려 나갈 때 누군가는 인내하며 기회를 포착한다는 사실을요. 저는 그렇게 자산을 불려 나가고 있습니다. 지금 어떻게 해야 할지 너무 막막하신 분들도 계실 텐데, 오늘 영상이 조금이라도 도움이 되셨으면 합니다.
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