🔥 나스닥, 4개월만에 사상최고치 경신 ! 함께 버티신 분들 모두 고생 많으셨습니다

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나스닥 지수가 신고가를 경신했고 QLD는 아직 -3%(약 1.5% 상승 필요) 남았다고 주장. 4개월 조정 후 반등 국면으로 보며, 미국-이란 협상과 유가 하락을 호재로 봄. 반도체는 아직 웅덩이 구간이라 평가. 환율은 당분간 1300~1500원 박스권 예상, 장기적으로 달러 강세를 봄. 달러 자산 축적과 금·비트코인 분산을 제시.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 안녕하세요. 웅덩이 매매법으로 레버리지 ETF를 장기 투자하고 있는 디벨롭몽입니다. 오늘도 계좌부터 공유하면서 영상을 시작하겠습니다. 어제 나스닥 종합지수가 신고가를 기록했고, 오늘은 우리가 투자하고 있는 나스닥 지수도 신고가에 도달했습니다. 4개월 동안 최대 -12% 웅덩이를 파 줬고, 지루한 횡보로 기간 조정을 4개월이나 거쳐 왔습니다. 이 4개월의 웅주 기간 동안 여러분 자산이 제자리걸음을 하는 동안에도 모두 고생 많으셨습니다. 앞으로도 저와 함께 최소 7년 이상 이렇게 지속해 나가시면 됩니다.

02. 먼저 나스닥 일봉을 보겠습니다. 삼각수렴을 상방 돌파한 이후 강하게 상승이 나오고 있습니다. 반대로 하방 이탈이 나왔다면 강하게 하락하면서 새로운 저점 갱신이 나왔을 가능성도 있었습니다. 그래서 상방 돌파냐 하방 이탈이냐를 보고 대응했다고 생각해 주시면 됩니다. 강한 상승과 함께 나스닥 100 지수도 신고가를 경신했습니다. 보시다시피 7월 말 최저점 기준 약 -12% 하락했고, 4개월 동안 지루한 웅덩이 행보가 이어졌습니다. 이번에도 저와 함께 버티신 분들이 계실 것이고, 처음으로 버틴 분들도 계실 겁니다. 이 과정은 앞으로도 계속될 것입니다. 하락폭도, 하락 재료도, 하락 기간도 그때그때 다를 것입니다. 이것을 리스크 관리와 함께 견뎌 내고 반복하면서 자산을 점점 우상향시켜 나간다고 생각해 주시면 됩니다.

03. 현재 시장은 매크로에 따라 언제든 다시 떨어질 수 있으니, 그 가능성만 염두에 두고 잠시 쉬어 가는 구간에 진입하면 됩니다. 현재 시장의 매크로 리스크는 전쟁, 높은 유가, 높은 국제 금리와 인플레이션, 금리 인상 우려입니다. 오늘은 이 악재들을 함께 살펴보겠습니다. 이 악재들이 아주 조금이지만 해소되고 있기 때문입니다. 악재가 해소될수록 미국 증시는 더 상승할 수 있습니다.

04. 매크로 리스크의 근본 원인인 미국-이란 전쟁 상황부터 보겠습니다. 오랜만에 미국-이란 전쟁 이슈에서 긍정적인 소식이 나오고 있습니다. 제가 기다리던 호재입니다. 아직 일희일비하면 안 되고 쓸데없는 노이즈에 휘둘려서도 안 되지만, 오랜만의 호재라 공유드립니다. 먼저 이란이 미국에 해상 봉쇄와 전면 공격을 중단하면 7일 이내 호르무즈 해협을 재개방하겠다고 제안했다는 소식이 나왔습니다. 현재 미국에서 UN 총회가 열리고 있는데, 미국과 이란이 만나 3시간 동안 대화를 나눴다고 합니다.

05. 이에 대해 트럼프는 회담이 아주 잘 진행되었고 매우 생산적이었으며, 아주 가까운 시일 내에 추가 회담이 예정되어 있다고 말했습니다. 또 이란에게는 완전한 파괴와 위대해질 잠재력이라는 두 가지 선택지가 있다고 말하면서, 이란이 위대한 국가가 될 수 있다고도 했습니다. 현재 핵심은 이란이 먼저 제안한 내용에 이란의 동결 자산 해제가 포함되어 있지 않았다는 점입니다. 매체에서는 이란이 여전히 동결 자산과 제재 해제를 요구하고 있다는 보도도 있습니다. 저는 이 부분과 핵 문제가 가장 중요하다고 봅니다. 합의를 위해 동결 자산과 제재를 먼저 풀어 준다는 것은 미국 입장에서 말이 안 됩니다. 미국은 핵 포기까지 얻어내야 동결 자산 해제와 재건 투자도 해 주는 것이지, 자산부터 풀어 주는 것은 말이 안 됩니다.

06. 아무튼 오랜만에 미국과 이란이 대화했고, 다행히 유가는 상승 추세를 멈추고 90달러 아래로 내려왔습니다. 개인적으로는 인플레이션 우려를 낮추려면 80달러 아래로 내려가야 한다고 봅니다. 유가가 생각보다 크게 하락하는 이유도 있습니다. 최근 후티 반군이 사우디를 공격하면서 사우디의 원유 공급 감소 리스크가 있었고, 그래서 유가가 크게 올라 100달러 위까지 갔습니다. 다행히 송유관이 곧 재개된다는 발표가 나왔고, 시장이 이를 선반영하면서 더 하락하고 있다고 보시면 됩니다.

07. 매크로 악재를 다시 정리하면, 지금 전쟁이 해소될 가능성이 조금씩 생기고 있고 그에 따라 유가도 내려오고 있습니다. 이는 인플레이션 재반등 우려를 낮추고 추가 금리 인상 리스크도 줄여 줍니다. 따라서 매크로 악재가 조금은 해소되고 있다고 볼 수 있습니다. 전쟁만 해결되면 굉장히 긍정적인 상황이 될 것으로 보입니다. 다만 아직은 일희일비하지 말고 계속 지켜봐야 합니다.

08. 나스닥이 먼저 신고가를 경신했는데, 우리가 투자하고 있는 나스닥 2배 레버리지 QLD는 변동성 잠식 효과 때문에 아직 신고가를 경신하지 못했습니다. 그럼에도 나스닥이 약 1.5%만 더 오르면, 즉 지금부터 약 3% 정도 오르면 QLD도 사상 최고치를 경신하게 됩니다. QLD는 이번 웅덩이에서 고점 대비 -24% 하락했습니다. 여러분은 이 웅덩이 폭을 저와 함께 견뎌 냈고, 지루한 4개월도 함께 견뎌 냈습니다. 반도체는 여전히 웅덩이 어딘가에 있습니다. 우리가 투자하고 있는 USD는 이번 하락에서 -41% 웅덩이를 파 줬는데, 여기서 전고점까지만 올라가도 벌써 19% 수익률입니다. 제 USD는 이미 큰 수익을 보고 있습니다. 웅덩이에서 싸게 분할 매수했기 때문입니다. 이대로 전고점까지 오르면 훨씬 더 높은 수익을 보게 됩니다. 대부분은 이번에 반도체로 크게 잃고 손절했지만, 우리는 반대로 여기서 기회를 잡았다고 생각하시면 됩니다.

09. 제가 투자하고 있는 유일한 개별 종목인 구글 차트도 보겠습니다. 구글도 QLD처럼 고점 대비 -23% 웅덩이를 파였고, 역시 여전히 웅덩이 어딘가에 있습니다. 여기서 전고점까지만 올라가도 16% 수익률입니다. 저는 이미 구글에서도 수익을 보고 있습니다. 이대로 전고점까지만 올라가도 약 20% 정도의 수익률을 얻게 됩니다. 아무 때나 사지 않고 웅덩이에서 분할 매수했기 때문입니다. 제가 항상 강조하는 것이 바로 이 부분입니다. 아무 때나 매수하는 것이 아니라, 확률 높은 매수 타이밍, 즉 웅덩이에서만 분할 매수해야 합니다. 그러면 전고점까지만 올라가도 이미 계좌는 꽤 높은 수익을 보여 줍니다.

10. 이번 웅덩이에서 가장 큰 비중을 매수한 시기는 7월 29일, 이번 웅덩이의 최저점입니다. 그 시점에 매수 비중을 가장 크게 높였고, 그 외에도 소액 분할 매수를 계속 진행했습니다. 우리는 이번 웅덩이에서 이렇게 기회를 포착했습니다. 그리고 이번 4개월 웅덩이에서 마지막으로 매수한 시기는 그저께 월요일이었습니다. 상방 돌파가 나오는 것을 보고 마지막 매수로 대응했습니다. 이렇게 이번 4개월 웅덩이를 마무리했고, 이제 단기 오즐 구간에 진입합니다. 기다리면 다시 금방 기회가 오게 되어 있습니다.

11. 오늘 정말 중요한 내용이 하나 있습니다. 어제 하워드 막스의 메모가 나왔습니다. 하워드 막스는 미국 국채 금리 상승에 대응한 재무부의 장기채 바이백에 대한 메모를 작성했습니다. 이 메모의 핵심을 살펴보겠습니다. 하워드 막스가 현재 상황에 대해 말하는 핵심은 드로켄밀러와 동일합니다. 지금 미국 국채 금리 상승에 재무부가 개입하는 것은 응급 처치일 뿐이며, 병을 치료할 수는 없다는 것입니다. 메모에는 부채와 금리에 대한 이야기, 그리고 그렇다면 어떻게 투자해야 하는지까지 담겨 있습니다.

12. 현재 상황을 보면, 미국 30년 국채 금리가 5%를 돌파했고 재무부는 장기채 바이백을 확대했습니다. 그러나 하워드 막스는 이것이 증상 완화일 뿐 근본적인 해결책이 아니라고 말합니다. 그렇다면 근본 원인은 무엇일까요? 케빈 씨가 말한 요인과 상당히 비슷합니다. 높은 인플레이션, 막대한 미국의 재정 적자, 미국 정부의 장기채 공급, 그리고 AI 자본 수요, 즉 하이퍼스케일러들의 장기채 발행으로 장기채 공급이 매우 많아졌다는 것입니다. 하워드 막스는 지금 시장이 30년물 국채 금리 5.5%여야 소화할 수 있다면, 이것은 위기가 아니라 그냥 청구서라고 말합니다. 현재 상황에 대한 청구서라는 것입니다.

13. 그렇다면 여러분이 가장 궁금해하시는 부분이 나옵니다. 그렇다면 겁먹고 미국 주식을 팔아야 할까요? 하워드 막스는 아니라고 말합니다. 미국 기업들의 경쟁력은 넘사벽입니다. 현재 문제는 미국 기업이 아니라 정부의 재정 정책과 달러 가치 하락, 즉 화폐 가치 하락이라는 것입니다. 결국 주식도 달러로 표시되고, MMF나 미국채도 달러로 표시됩니다. 따라서 지금 달러 가치와 화폐 가치 하락에 대비해 위험을 분산하고 헤지하려면 금, 부동산, 비트코인에 투자해야 한다는 것입니다. 주식은 결국 미국보다 나은 곳이 사실상 없기 때문에, 달러 리스크를 분산할 수 있는 금이나 코인이 최선이라는 뜻입니다. 저의 포트폴리오도 이런 방향으로 바뀌고 있습니다. 매크로, 사이클, 차트를 함께 봤을 때 미국 주식과 달러 현금 비중을 가지고 가되, 달러 하락에 대비해 헤지된 자산에 분산하는 것입니다.

14. 이 내용은 제가 자주 보여 드리는 화면과 연결됩니다. 자본주의 시스템을 이해하면 결국 달러 가치도 하락하기 때문에 자산을 보유해야 하고, 자산가로서 평생을 살아가야 한다는 것입니다. 용돈을 벌기 위해 투자하는 것이 아니라, 자산가로서 평생 살아가면서 점점 자산을 불려 나가는 것입니다. 이것이 자본주의 시스템의 본질입니다.

15. 환차손으로 고통받는 분들이 많으신 것 같습니다. 많은 분들이 환차손 때문에 힘들어하고 계시는데, 제 관점을 시원하게 공유드리겠습니다. 단기적인 환율 움직임에 일희일비할 필요는 없습니다. 우리는 한국에 살고 있습니다. 환율이 내려가야 우리 삶이 덜 고통스럽습니다. 물가 상승으로 고통받지 않으려면 그래야 하기 때문입니다. 이것이 이해되지 않으신다면, 당분간 1,300원에서 1,500원 사이에서 박스권으로 움직일 가능성이 높다고 생각하시면 됩니다. 정확한 시기나 가격대까지 맞출 수는 없지만, 큰 틀에서는 당분간 이렇게 움직일 가능성이 높습니다. 그렇게 생각하고 투자하시면 됩니다.

16. 다만 10년 이상 장기적으로 보시면, 예를 들어 2035년에 이 영상을 본다면 환율은 지금보다 더 올라가 있을 가능성이 있다고 봅니다. 저는 이 관점을 가지고 있습니다. 또한 저는 원화를 달러로 바꾸고, 달러로 표시된 자산을 평생 모은다는 마인드입니다. 금융 위기나 하락장, 폭락장이 찾아오면 안전 자산인 달러가 폭등하고, 그러면 환율도 폭등합니다. 그때 미국 주식이 일생일대의 기회를 줄 때 미리 달러로 환전해 두지 않으면 환율이 너무 높아서 기회를 잡을 수 없습니다. 장기 투자, 자산가, 경제적 자유를 말로만 외치지 말고, 정말 평생 자산가로 살아간다고 생각하며 관점과 마인드를 완전히 바꾸셔야 합니다.

17. 멤버십 회원님의 댓글을 소개하겠습니다. 내년 금융 자산 3천만 원이 목표라고 적어 주셨습니다. 텔레그램을 몇 달 보니 주린이도 보기 쉽게 잘 정리해 주신다고 하셨고, 1억이 되는 그날까지라는 목표를 적어 주셨습니다. 장기적으로 나아가시면 3억, 5억, 10억으로 우상향하게 되실 겁니다. 그 과정에서 하락장이 찾아오겠지만, 지금처럼 견디며 기회를 잡으면 됩니다.

18. 이번에 반도체를 손절하고 여전히 마이너스인 분들도 많고, 결국 털려 나간 분들도 많습니다. 반대로 극소수의 웅주러들은 대다수가 던진 주식을 헐값에 주워 담았습니다. 그래서 제 팬딩 호기시판을 보면 몇억 이상 금융 자산을 이미 이루고, 100% 이상 수익률을 가진 분들이 정말 많습니다. 자본주의는 경쟁 사회입니다. 부자라는 것도 상대평가입니다. 내 자산이 다른 사람들보다 상대적으로 많아야 부자가 되는 것입니다. 그래서 남들보다 싸게 사려고 노력하고, 남들보다 많이 사려고 노력하고, 남들보다 자산을 더 불리려고 노력해야 합니다.

19. 이번 4개월 웅덩이가 끝나 가는데, 많은 분들이 "얼마 떨어지지도 않았는데 웅덩이냐"는 댓글을 주셨습니다. 조정에는 하락폭으로 보는 가격 조정이 있고, 기간으로 보는 기간 조정이 있습니다. 이번 가격 조정은 나스닥 기준 -12%였고, 이번 기간 조정은 나스닥 기준 약 4개월이었습니다. 대다수는 기회를 포착하지 못하고 이런저런 핑계를 댑니다. 그리고 이렇게 다른 사람들과의 격차는 더 벌어집니다. 잘하면 개인 계좌와 법인 계좌를 합산한 금융 자산이 올해 20억을 달성할 가능성도 다시 생겼습니다. 이는 제가 통제할 수 없는 영역이라 희망일 뿐입니다. 시장이 이대로 쭉쭉 상승해 주면 올해 20억이 되는 것이고, 시장이 빌어지거나 다시 떨어지면 내년에 달성하면 될 뿐입니다.

20. 지금 여러분도 주변에 비슷한 자산을 가진 사람들과 경쟁해야 합니다. 5년 뒤 그 사람보다 훨씬 더 자산을 불려 나가야 합니다. 냉정하게 말해서, 그래야 경제적 여유를 얻을 수 있습니다. 주변 사람들보다 점점 뒤처지면 자본주의에서 하위권에 머무르게 됩니다. 이 자본주의 시스템의 본질을 꼭 깨닫기를 바랍니다. 저와 함께 장기적으로 확률 높은 매수 타이밍에서 자산을 모아 가며 불려 나가 보고 싶으신 분들은 고정 댓글을 확인해 주시기 바랍니다.