저자: 웅덩이매매법 · 한국인
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나스닥 주요 지지선 하방이탈로 2억 증발; 코위브 등 AI 약한 고리 우려와 AI펀드 청산 찌라시, 유가 100달러 돌파를 하락 요인으로 지목. 공포지수 18로 극단적 공포구간 진입, 중단기 매수 타이밍 3개·중장기 2개 관찰, 현금 보유 강조. 2018·2022년 같은 하락장 가능성을 조심스럽게 언급하나 상승 추세 가능성을 더 높게 봄.
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보시다시피 며칠 동안 2억이 증발했습니다. 금융 자산 20억 달성이 정말 쉬운 게 아닌 것 같습니다. 10억 달성 구간에서도 꽤 오래 걸렸는데, 20억 달성도 역시 쉬운 건 없나 봅니다. 나스닥은 결국 주요 지지선들에서 다 하방 이탈이 포착되었습니다. 전고점 돌파 지지 실패, 중단기 상승 추세선 하방 이탈, 하락 추세 상단선 하방 이탈까지 나왔습니다.
볼파 지지 실패가 나왔을 때 이제 단기 오질 구간이 끝나고 웅줍 구간으로 바뀔 것 같다는 영상을 올려 드렸고, 이후 하방 이탈과 함께 노아의 방주 필수라는 영상도 올려 드렸습니다.
전고점 돌파 신고를 했을 때 확률적으로 더 오를 가능성이 높다고 봤지만, 떨어져도 홀딩해야 한다는 영상을 공유드렸었습니다. 그러나 결국 이 돌파가 휩소, 즉 속임수였고 이후 세 개의 주요 지지선에서 하방 이탈이 나왔습니다. 그래서 리스크 관리로 관점이 바뀌었고, 바뀐 관점을 바로 여러분께 영상으로 공유드렸습니다. 이렇게 관점을 시원하게 공유하는 사람은 없다고 봅니다.
그렇다면 어제 하락한 이유는 뭘까요? 이 부분은 짚고 넘어가야 합니다.
**첫째, 코어위브 쇼크 재부각입니다.** 며칠 전 코어위브 쇼크 사태가 이틀 만에 다시 부각되었습니다. 코어위브는 쉽게 말해 AI 연끌족이라고 생각하시면 됩니다. 부동산에서 연끌족이라고 부르는 사람들은 소득 대비 과도한 부채를 일으킨 사람들, 즉 금리가 오르면 버티지 못하는 사람들을 말하는데, 코어위브가 바로 그런 약한 고리에 해당합니다. 지금 금리가 오르니 이 약한 고리에서 우려가 나오는 상황입니다.
그리고 매스컴에서 문제 삼는 악재가 하나 더 있습니다. 코어위브 공동 창업자 세 명이 지난해 3월 IPO 이후 매도한 주식만 모두 33억 달러라는 겁니다. 개인적으로는 이를 기관들의 매스컴 공포 조장으로 보고 있습니다. 2023년과 2024년에도 매도를 했고, 내부자 매도는 엄청 큰 악재가 아니기 때문입니다.
결국 AI에서 문제가 터지면 코어위브 같은 약한 고리에서 터질 가능성이 실제로 높습니다. 이런 부분은 주의 깊게 계속 체크해야 합니다.
**둘째, 찌라시 수준의 헤지펀드 청산설입니다.** 확정된 소식은 아니고 찌라시입니다. 그래도 시장이 워낙 민감하니 공유드립니다. 지난 7월 웅덩이에서 레오폴드 청산 사태 기억나시죠? 반도체 폭락과 당시 기준 최저점이었던 시기였습니다. 이번에도 아직 찌라시이긴 하지만 AI 펀드가 청산되었다는 이야기가 돌고 있습니다.
이런 이야기가 도는 이유는 공개된 포트폴리오가 레오폴드와 비슷하기 때문입니다. 6월 말 기준으로 3위 코어위브, 2위 네비우스, 1위 블루에너지입니다. 그 외에도 거의 대부분이 AI 종목이고, 일부 레버리지도 끼어 있다는 리스크가 있습니다. 실제로 지금 헤지펀드들은 AI 주식을 계속 매도하고 있고, 매도한 자금을 경기 방어주로 옮기고 있습니다. 이것이 나스닥과 반도체가 유독 더 하락하고, 반대로 다우와 SCHD가 더 버티는 이유입니다.
**셋째, 유가 100달러 재돌파입니다.** 개인적으로는 인플레이션 악재를 두려워하고 있기 때문에 유가 100달러 돌파는 굉장히 큰 악재로 봅니다. 유가와 금리가 오르면 기업들의 비용이 증가하고, 비용이 늘면 투자가 위축될 수 있습니다. 그러면 반도체나 데이터센터 전력 기업들에게 악재가 되겠죠. 몇 달 전부터 걱정했던 매크로 악재, 특히 본질적인 원인인 전쟁이 증시를 끌어내리고 있습니다. 제가 우려했던 매크로가 증시를 끌어내리는 형태죠. 그래도 우리는 이미 공부를 통해 대비를 해뒀습니다.
이제 극단적인 공포 구간에 진입했습니다. 어느새 공포지수가 18까지 내려왔는데, 과거 극단적 공포 구간인 20 아래로 내려갔을 때 주식시장이 어디에 있었는지 살펴보면, 단기적으로는 웅덩이, 중장기적으로는 웅덩이 그 어딘가였습니다.
따라서 우리가 최저점을 맞출 수는 없으니, 슬슬 확률 높은 매수 타이밍에서 매수 비중을 결정해야 합니다. 다만 이 극단적 공포 구간이 무조건 최저점을 의미하진 않습니다. 참고만 해야 하는 지표라고 볼 수 있습니다.
역대 최고 공포 TOP 3를 보면, 1위는 2020년 3월 23일 코로나 폭락장 최저점입니다. 2위는 2008년 글로벌 금융위기 때였고, 3위는 작년 관세 쇼크 때였습니다. 지금 공포지수 18이 과연 어디까지 떨어지게 될까요? 작년 관세 폭락을 능가하는 공포가 찾아올까요?
가장 가까운 극단적 공포 구간인 작년 관세 폭락대를 보면, 검정 네모 칸이 4월 관세 쇼크 응접 구간입니다. 저는 그때 거기서 응접을 했고, 오른쪽 ISA 계좌로 처음 응접했던 기억도 납니다. 그런데 사자마자 바로 플러스가 되었을까요? 아닙니다. 4월 9일 관세 쇼크 최저점 당시 제 계좌를 보면, ISA 계좌는 -21%로 떨어져 있었고 미국 직투 수익은 거의 다 증발했었습니다. 그러나 지금 웅덩이 그 어딘가에 있음에도, 1년이 지난 지금 62%라는 굉장히 높은 수익률이 유지되고 있습니다. 심지어 최저점의 평단가가 아니라 무릎 근처에서 샀기 때문입니다. 그러니 버티면서 확률 높은 구간에서 응접하면 되는 겁니다. 이번에도 응접한다는 말씀을 시원하게 드립니다.
그런데 대부분 개인 투자자들의 가장 큰 실수가 무엇이냐? 너무 빠르게 현금을 다 소진한다는 겁니다. 아직 나스닥은 고점 대비 -6%밖에 하락하지 않았습니다. 최악의 경우 -50%까지 하락할 수 있는데, 현금이 없으면 어떻게 버티고 기회를 잡겠습니까? 절대 너무 빨리 모든 현금을 소진하면 안 되고, 항상 찐반 등에서도 현금을 남겨 두는 습관이 필요합니다. 그리고 확률 높은 매수 타이밍이 왔을 때, 최저점이 아니더라도 분할 매수를 해야 합니다.
이와 관련된 영상도 업로드했습니다. 저도 지금 아무 때나 분할 매수하지 않습니다. 현재 중단기적으로는 약 세 개 정도의 매수 타이밍을 보고 있고, 중장기적으로는 약 두 개 정도의 매수 타이밍을 보고 있습니다. 하락폭은 매번 다르고 하락 기간도 매번 다릅니다. 그러나 모든 웅덩이는 결국 기회로 활용해야 합니다. 굉장히 중요한 매수 타이밍 영상이니, 월요일이 되기 전에 꼭 보시기 바랍니다. 고정 댓글에 영상 링크를 달아 두겠습니다.
개인적으로 이번 웅덩이가 최악으로 간다면 2018년 웅덩이 또는 2022년 웅덩이와 비슷하게 가지 않을까 조심스럽게 생각하고 있습니다. 예측은 무의미하니 참고만 해 주셔야 하며, 하락장으로 가지 않을 가능성이 조금 더 높다고 보고 있습니다. 실제로 2022년 저점 10월부터 지금까지 4년 동안 AI 강세장이 지속되면서 우상향 중입니다. 그러나 그 우상향 중에도 크고 작은 웅덩이는 매번 찾아왔습니다. SVB 파산 사태, 미국 신용등급 강등 사태, 이스라엘-하마스 전쟁, 엔캐리 트레이드 청산 우려, 관세 쇼크, 미국-이란 전쟁 등이 그랬습니다. 이런 악재들도 하락장으로 연결되지는 않았습니다. 최악으로 간다면 하락장이 되겠지만, 우리는 최선을 바라되 최악을 대비한다고 생각하시면 됩니다.
**2018년 시나리오**를 먼저 보겠습니다. 4분기 급락으로 -22% 웅덩이가 있었습니다. 제가 2018년을 언급하는 이유는 그때 매크로 상황이 지금과 비슷한 부분이 있기 때문입니다. 연준 의장 교체, 금리 인상 단행, 똑같이 트럼프가 대통령이었다는 불확실성, 국채 금리 상승까지 말이죠. 이때 나스닥 2배 레버리지 QLD는 고점 대비 -43% 하락했습니다. 이 부분을 미리 각오해 두면 됩니다. 그리고 이때 DB증권 주봉에서 웅주 매수 신호가 최저점에서 포착되었습니다. 대다수와 다르게 이럴 때 매수 비중을 크게 높일 수 있고, 그렇게 자산 격차를 벌릴 수 있습니다.
**2022년 시나리오**는 하락장이었습니다. 지금과 비슷한 매크로, 즉 전쟁과 인플레이션, 금리 인상이 있었는데요. 이때 하락장은 제가 인생을 바꿀 수 있었던 시기였습니다. 그러나 1년짜리 계단식 하락장이었고, 정말 고통스럽고 지쳤던 하락장이었습니다. 1년 동안 -37% 하락했고, 나스닥 2배 레버리지 QLD는 1년 동안 무려 -64% 하락했습니다. 이에 대한 각오를 미리 해두면 되고, DB증권 응접 신호를 보면 최저점은 아니지만 분할 매수를 해야만 하는 시기였다는 게 보일 겁니다.
2022년에 제가 대략적으로 매수 비중을 높였던 시기들이 있는데, 그럼에도 2022년 10월 31일 최저점에서는 -40% 손실, 계좌 기준 -7,100만 원을 봐야 했습니다. 이걸 1년 동안 견뎌내면서 응접해야 합니다. 응접을 해도 계좌는 계속 증발하고 더 떨어집니다. 이걸 버텨내야 한다는 것을 미리 명심하셔야 합니다. 물론 이번에 하락장까지 갈지는 모르지만요. 그러나 견뎌내니 인생이 바뀌었습니다. 끝나지 않을 것 같던 2022년 웅덩이도 끝났고, 현재까지 4년 동안 AI 강세장이 찾아왔습니다. 평범한 제가 인생을 바꿀 수 있었던 것이 바로 그 하락장 기회였습니다. 제가 왜 웅덩이는 다 기회라고 말하는지 이제 아시겠죠?
이번 웅덩이에서도 여러분의 선택이 미래를 결정합니다. 2022년 제 과거 선택이 지금의 인생을 바꿨듯이 말이죠. 다만 대부분은 중간에 포기하고 중도 탈락할 겁니다. 인간의 본능이 그렇게 진화되어 왔기 때문입니다. 그러나 지금은 한 번뿐인 소중한 인생입니다. 언제까지 허덕이며 살 건가요?
머리로는 여러분도 이미 알고 있습니다. 하락장 웅덩이는 결국 기회라는 사실을요. 그러나 벌써부터 예민해지고 짜증 내고 지쳐 있습니다. 반대로 이성적으로만 보면 오히려 좋아해야 합니다. 내 인생을 바꿀 수 있는 기회이기 때문입니다.
10년 뒤 증시가 더 하락해 있을 것 같나요? 저는 10년 뒤 AI가 우리 삶을 얼마나 어떻게 바꿀지 상상도 안 갑니다. 지금 AI 챗봇 하나만 있어도 삶이 얼마나 편합니까? 뭘 만들어 달라 하면 다 만들어 주고, 이미지도 다 만들어 주고, 백테스트도 다 해 주고, 사업 관련 계산이나 세금 계산도 다 해 주고, 궁금한 건 알아서 계산해서 알려 줍니다. 삶의 질이 엄청 올라간 걸 느낍니다. 이게 10년이 지나면 어디까지 발전해 있을까요? 결국 주가는 실적과 경제를 따라갑니다. 멀리 보면 웅덩이는 기회입니다. 10년 뒤 지금보다 더 올라 있을 가능성에 배팅하는 거죠.
그러나 중단기적으로는 웅덩이가 계속 파입니다. 지금처럼 AI 과잉 투자 우려, AI 파산 우려, 인플레이션, 금리 인상, 중간선거, 전쟁 등의 우려가 있습니다. 그러니 그런 우려를 이겨낼 최소한의 시간이 필요합니다. 그래야 수익을 볼 확률을 극도로 높일 수 있습니다.
저는 이번에도 여러분과 함께 하락을 막아내겠습니다. 누구도 이렇게 시원하게 공개하지 않습니다. 저는 동반자이자 선의의 경쟁자로서, 여러분과 함께 가면서도 여러분보다 더 오래 버틴다는 마인드입니다. 자주 보이던 댓글이 안 보일 때마다 아쉬우면서도, 경쟁을 통해 함께 위로 간다고 생각합니다. 여러분도 저와 함께하시면서 디벨롭몽보다 더 오래 버틴다고 경쟁해 주시기 바랍니다. 그러다 보면 함께 상향 평준화가 될 거라 생각합니다.
다들 지금 너무 스트레스 받지 않으셨으면 합니다. 매번 겪어야 할 웅덩이입니다. 그냥 그러려니 하셨으면 좋겠습니다. 그리고 이 스트레스가 주변에 전달되지 않기를 바랍니다. 항상 긍정적으로 행복하게 살아가다 보면, 결국 다시 상승 구간은 찾아오기 마련입니다. 오랜만에 여러분이 걱정하실 것 같아서 일요일에 영상을 업로드하는 것 같습니다.
코로나도 결국 회복되었고, 22년 인플레이션, 전쟁, 금리 인상도 회복되었고, 25년 관세 폭락도 회복됩니다. 그리고 26년 미국-이란 전쟁도 회복되었고요. 이번에도 결국 회복될 겁니다. 이걸 기회로 삼는 극소수 웅러가 되기를 진심으로 바랍니다.
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