저자: 미상 · 외국인
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2021년 워런 버핏 버크셔해서웨이 포트폴리오 분석 영상이며, 특정 자산의 향후 가격 방향에 대한 예측은 없음. 포트폴리오 구성: 미국 주식 보유 규모 약 2,700억 달러, 47개 종목, 상위 10개 종목이 85% 차지. 애플 비중 약 50%. 현금 포함 시 총 자산 약 4,150억 달러, 현금성 자산 약 1,450억 달러로 사상 최고 수준이며, 진행자는 버핏이 시장 고점에서 매수를 자제하고 있다고 해석. 최근 분기 변화: 매도 종목은 JP모건, 웰스파고 등 금융주, 배릭골드(완전 매도), 화이자(완전 매도). 비중 축소는 애플 -6%, GM -10%, 웰스파고 -59%, 리버티 라틴아메리카 -10% 등. 신규 매수는 버라이즌 86억 달러, 셰브론 40억 달러, 마시앤드매클레넌 5억 달러, SSP그룹 3.64억 달러 등, 제약주 비중 확대는 크로거·T-모바일 등. 성과: 2021년 기준 1년 수익률은 S&P500 16%에 비해 버크셔 7.65%로 열위, 3년은 S&P 40% 대비 버크셔 33%, 5년은 S&P 약 100% 대비 버크셔 101%로 비슷. 진행자는 최근 버크셔 주가가 하락세로 전환했다고 언급. 진행자는 종목별 가격 방향에 대한 예측이나 매매 권유를 하지 않았으며, 포트폴리오 분석과 과거 성과 설명에 그침.
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안녕하세요 여러분, 다시 찾아왔습니다. 방금 데이터가 공개되어서 워런 버핏의 2021년 포트폴리오를 살펴볼 수 있게 되어 매우 기쁩니다. 굳이 소개할 필요가 없는 분이지만, 워런 버핏은 아마 세계에서 가장 위대한 투자자일 겁니다. 순자산은 약 850억 달러이고, 11살이라는 어린 나이에 투자를 시작했습니다.
이번 영상에서는 2021년 최신 변동 사항을 포함해 버크셔 해서웨이 포트폴리오 전체를 살펴보겠습니다. 포트폴리오에 대한 흥미로운 성과 데이터도 함께 다룰 예정입니다. 다만 이 자료는 미국 주식 보유 현황에 대한 데이터라는 점을 기억해 주세요. 따라서 부동산, 채권, 금, 암호화폐 같은 것은 포함되지 않습니다. 물론 어차피 포트폴리오에 담고 있지 않은 것들이기도 합니다.
영상이 도움이 되셨다면 좋아요를 눌러 주시면 정말 감사하겠습니다. 그럼 편하게 앉아서 함께 보시죠. 여기 2021년 워런 버핏의 주식 포트폴리오가 있습니다. 이 순서로 살펴보겠습니다. 먼저 2021년 포트폴리오를 직접 보고, 다음으로 최근 변동 사항을 보겠습니다. 어쩌면 이 부분이 더 중요할 수 있는데, 무엇을 사고파는지, 어디에 투자하고 어디서 자금을 빼는지 알 수 있기 때문입니다. 마지막으로 포트폴리오 성과에 대한 정보로 마무리하겠습니다.
드럼roll 부탁드립니다. 이것이 2021년 버크셔 해서웨이 포트폴리오입니다. 보시다시피 이 포트폴리오의 현재 가치는 약 2,700억 달러이고, 47개 종목으로 구성되어 있습니다. 순위는 왼쪽에서 오른쪽으로 매겨져 있는데, 1번, 2번, 3번, 4번 순서입니다. 여기서 목록을 아래로 내려가며 보지는 않겠습니다. 또한 이 포트폴리오의 85%가 상위 10개 종목으로만 이루어져 있다는 점도 참고해 주세요.
워런 버핏은 분산투자를 크게 좋아하지 않는다고 여러 번 말했습니다. 몇 개의 좋은 기업을 찾아 대부분의 자금을 거기에 투자하는 쪽을 선호한다는 것입니다. 그렇다면 무슨 결론을 내릴 수 있을까요? 지금 보면 1번 종목인 애플이 포트폴리오의 약 50%를 차지하고 있습니다. 따라서 애플에 무슨 일이 생기면 이 포트폴리오는 큰 타격을 입게 됩니다.
이 부분을 더 깊이 보고 싶다면 영상을 잠시 멈추셔도 좋습니다. 이제 대부분의 사람들이 잊어버리는 항목을 하나 추가하겠습니다. 바로 버크셔 해서웨이의 현금 보유액과 현금성 자산입니다. 이것을 보세요. 현금과 현금성 자산을 추가하면 포트폴리오가 어떻게 달라지는지 보입니다.
그러면 전체 가치는 4,150억 달러가 되고, 가장 큰 비중은 현금이 됩니다. 이것이 애플에서의 비중에 어떤 영향을 미쳤는지도 보입니다. 이제 애플 비중은 3분의 1 이하로 떨어졌습니다. 제 입장에서는 이것이 포트폴리오의 역학을 완전히 바꿔 놓습니다. CNBC에 따르면 현금 보유액은 약 1,450억 달러이며, 제가 알기로는 이 회사의 현금 보유액 사상 최고치입니다.
포트폴리오를 볼 때 이상적인 기준은 순자산일 것입니다. 포트폴리오에 항목을 하나 더 추가할 때마다 실제 그림이 보이기 때문입니다. 따라서 이상적으로는 보유한 부동산, 상품 등 모든 자산을 함께 볼 수 있어야 합니다. 그래야 돈이 실제로 어디로 가고 있는지 보입니다. 그리고 현금 항목을 더하는 것만으로도 이 포트폴리오가 얼마나 달라지는지 알 수 있습니다.
현금 보유액을 조금 더 분석해 보겠습니다. 이것은 버크셔 해서웨이의 몇 년간 현금 보유 추이입니다. 2019년 무렵부터 보면 실제로 많이 사들이지 않고 있고, 현금이 쌓이고 있으며 지금은 사상 최고치에 가까워졌습니다. 그래서 이것이 그가 경제를 어떻게 보는지에 대해 많은 것을 말해 준다고 생각합니다. 그는 주식이 최고가일 때가 아니라 할인되어 있을 때 사는 것을 좋아한다고 알려져 있습니다.
이번에는 포트폴리오의 85%가 상위 10개에 있었습니다. 이것은 상위 10개 기업만 보여 주고, 나머지는 모두 따로 모았습니다. 그래서 이 포트폴리오의 대부분이 상위 10개에 집중되어 있다는 것을 볼 수 있습니다. 최근에 레이 달리오의 브리지워터 어소시에이츠 포트폴리오를 다뤘는데, 427개 종목이 있었습니다. 여러 가지 포지션이 있었고, 그중 수백 개는 아주 작은 포지션이었습니다. 사실 컴퓨터가 멈출 정도여서 전부 나열할 수도 없었습니다. 케빈 오리어리의 포트폴리오도 있습니다. 「샤크 탱크」에 나온 그의 OS 쉐어스 투자 자문사 포트폴리오인데, 여기도 260개의 서로 다른 포지션이 있습니다. 그래서 이 수백 개의 작은 포지션을 어떻게 관리하는지 늘 궁금합니다. 그런 점에서 세계 최고의 투자자 중 한 명이 단순하게 가는 것을 좋아한다는 사실이 저에게는 아주 신선하게 느껴집니다.
주식시장은 성급한 사람에게서 인내심 있는 사람에게로 돈을 옮기는 장치입니다.
이제 최근 변동 사항을 볼 차례입니다. 이 부분이 가장 가치 있는 경우가 많은데, 그의 사고 과정을 볼 수 있기 때문입니다. 그는 어디에 투자하고 있을까요? 돈은 어디서 빼고 있을까요? 무엇을 사고 있고, 무엇을 팔고 있을까요? 살펴보겠습니다.
먼저 무엇을 팔았을까요? 이것이 목록입니다. 금융서비스 그룹, JP모건 체이스, 그리고 또 다른 은행이 보입니다. 분명히 여기서 금융서비스 포지션은 하향 조정되고 있습니다. 배릭 골드는 몇 분기 전에 매수했던 종목인데, 애초에 매우 작은 포지션이었기 때문에 아주 이상한 매수였습니다. 다음 분기에 줄였고, 이제는 완전히 매도했습니다. 그래서 거의 쓸모없어 보입니다. 제 생각에는 이것이 홍보성 행보처럼 보입니다. 그가 본인과 회사를 여기저기 언론에 노출시켰기 때문입니다. 그리고 지난 분기에는 제약회사 몇 곳을 샀는데, 이 부분은 잠시 뒤에 이야기하겠습니다. 다만 화이자는 그가 정리하기로 결정한 종목입니다.
다음은 그가 비중을 줄인 종목들입니다. 이것은 포트폴리오에서 각 종목이 차지하는 규모와 맞물려 있습니다. 가장 큰 포지션인 애플을 6% 줄인 것을 볼 수 있습니다. 음, US뱅코프는 사소한 변화입니다. 제너럴모터스는 10% 줄었습니다. 웰스파고는 이 페이지에서 아마 가장 큰 변화일 텐데, 59% 줄었습니다. 스노우 에너지는 약 30% 줄었고, 리버티 라틴 아메리카는 10% 줄었습니다.
그리고 이것이 그가 새로 돈을 넣은 기업들입니다. 상위 세 곳이 보입니다. 이들은 상대적으로 새로 편입된 제약회사 포지션이었는데, 그가 이 포지션을 20%, 30% 그리고 크로거에서는 10%, 34%, 이어서 117%까지 늘렸습니다. T-모바일도 성장했습니다. 이들은 워런 버핏에게 완전히 새로운 종목들입니다.
이번 분기의 큰 거래는 베라이즌 86억 달러, 셰브론 40억 달러, 마시앤드맥레넌 5억 달러, SSP그룹 3억 6,400만 달러 매수입니다. 그러니 계속 지켜봐 주세요. 이 새로운 포지션들을 더 자세히 설명하는 별도의 영상을 만들 가능성이 높습니다. 남들이 탐욕스러울 때 두려워하고, 남들이 두려워할 때 탐욕스러워지라는 말이 있습니다.
이제 이 포트폴리오의 성과 데이터로 마무리하겠습니다. 먼저 분기별 차트가 있습니다. 2018년 4분기까지 거슬러 올라갑니다. 여기서 무엇을 말할 수 있을까요? 전형적인 워런 버핏 스타일로, 매 분기 꾸준히 성장하고 있습니다. 물론 2020년 1분기 팬데믹 때문에 큰 하락이 있었고 거의 모든 것이 떨어졌지만, 그 이후에는 꽤 강한 성장이 있었고 2020년 4분기에는 신고가가 나왔습니다.
그다음은 S&P 500 대비 성과입니다. 5년, 3년, 1년 차트를 차례로 보겠습니다. 위쪽의 보라색 선이 S&P입니다. 아래쪽 파란 선이 버크셔 해서웨이입니다. 5년 동안 S&P는 100% 가까이 올랐습니다. 워런 버핏은 101%를 얻었습니다. 그러니 5년 동안은 거의 비슷하게 유지되었습니다. 3년을 보면 격차가 줄어들기 시작한 것을 볼 수 있습니다. S&P는 40% 올랐고, 워런 버핏은 33% 올랐습니다. 그리고 1년 성과로 가까이 가 보면 차이가 정말 큽니다. S&P는 16% 올랐는데, 버크셔 해서웨이는 7.65%만 올랐습니다. 그러니 S&P가 버크셔 해서웨이의 두 배 수준이고, 꽤 큰 차이입니다.
시장이 문을 닫더라도 10년 동안 보유해도 기쁠 만한 것만 사라는 말이 있습니다.
여러분, 여기까지입니다. 이번에는 2021년 워런 버핏의 주식 포트폴리오를 깊이 살펴보았습니다. 그가 기록적인 현금 보유 수준을 유지하고 있다는 점이 흥미롭습니다. 제 생각에는 남들이 겁을 낼 때 그는 기꺼이 탐욕스러워질 준비가 되어 있습니다. 가장 큰 매수는 베라이즌으로 86억 달러였습니다. 그는 화이자를 제외한 모든 제약회사 포지션을 늘렸는데, 화이자는 팔았습니다. 웰스파고에는 분명히 만족하지 않는 것으로 보입니다. 그리고 그의 포트폴리오 성과는 S&P와 매우 비슷했습니다. 다만 최근에는 하락세로 돌아서기 시작했습니다. 많은 내용을 다뤘고, 여러분께 도움이 되었기를 바랍니다. 사실 제가 부탁드릴 것은 하나뿐입니다. 영상이 도움이 되었다면 꼭 좋아요를 눌러 주세요. 정말 큰 힘이 됩니다. 놓치고 싶지 않은 다음 영상에서 뵙겠습니다. 그럼 안녕히 계세요.
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