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안녕하세요. 추토피아 채널의 제입니다. 2025년 11월 원달러 환율 분석가 전망해 보겠습니다. 오늘 본 영상은 조기적 자산 배분 투자 전략에 따른 2025년 1부는 연준의 기준 금리의 위치와 방향을 나타내는 코스천의 달걀 모형을 바탕으로 현재 국면에서 유리하지만 앞으로 분리해지는 자산은 이익 실현 비중 축소하고 현재 분리하지만 앞으로 유리해지는 자산은 매수 비중 확대하면서 패시브 리밸런싱으로 저가 매수 고가 매도를 반복하는 자산 배분 투자를 말하고요. 공개 영상에서는 패시브 투자 전략 위주로 다루고 있어요. 현재 기준 사이클에서 첫 번째 금리나 B와 경제 위기 C 사이에 BC 구간에 최후반부에 있는 상황이고 위험 자산도이 부분에서 랠리의 최고점을 찍고 조정을 받죠.
위험 자산이 조정이 시작되면 얼마 후에 경제 위기 시 연준이 긴급의로 금리를 50bp 이상 내리는 비컷을 하면서 경제 회기가 시작됐는데요. 이번 경제 회기가 비컷이 될지 아닐지는 확실하게 알 수 없지만 긴급회의와 비컷의 준화는 긴급한 금리 인하가 되면 경제기 시 구간으로 진입하는 순간이라고 볼 수 있어요. 현재는 프렉탈 분석에 의해서 25년 말에서 26년 초에 경제기 C 구간 예상하고 있고 A, B, C, D까지가 금리나 사이클인데 이번 금리나 사이클에서는 리스크 해치는 미국체를 제외하고 금과 달러로 한다고 2년 전사부터 말씀드리고 있어요.
현재 발생 중인플레이션은 자산 배분에도 여러 가지 영향을 미치는데 TLT의 자산 배분 비중을 확대하지 않는 점도 그 중에 하나지만 원달러 환율에서도 인플레전 사이클만의 고유한 특징이 나타나거든요. 오른쪽에는 원달러 환율의 월봉 차트 5월 달에 알려 드렸던 차트인데요. 98년 IMF 때 그리고 2009년 글로벌 금융위기 때 2020년 코비드 19 때 원달러 환율은 피크를 찍어 왔고 IMF서부터 코비드 19까지는 원달러 환율의 고점이 낮아지고 저점이 높아지는 삼각 수렴 형태로 수렴을 했는데 환율이 가장 강했던 시기는 2014년 전후 이쪽 부근이었던 거 같아요.
전점 저점도 높아졌지만 고점이 최초로 높아지면서 코로나 때 높아진 거죠. 2022년에 미국의 기준 금리 인상기 때 전 세계적으로 달러 강세 구조가 유지되면서 원화가 특히 약세가 되면서 22년도에는 150원 정도까지 올라간 적이 있어요. 이렇게 IMF 이후 이어진 삼각 수렴을 돌파한 순간부터는 환율은 더 이상 삼각수렴하거나 장기적으로 고점이 낮아지는게 아니라 장기적으로 저점과 고점이 동시에 높아지는 우상향 패턴을 그릴 수 있고 이게 인플레이션 사이클의 특징이라고 할 수 있어요. 인플레이션 사이클에서는 붉은색 상승 채널을 중심으로 환율이 움직이고 있는 상황이고 제가 5월 달에도 환율이 바닥으로 내려가고 있을 때 채널 그려 드리면서 여기서 반등해서 앞으로 경제기 시 구간에서는 채널의 상단까지 도달할 수 있다.
이런 식으로 말씀을 드렸던 거 같고요. 이거는 크게 본 인플레이션 사이클이고이 안에는 금리 인하 사이클이라는 5년짜리 작은 사이클이 따로 있는데 2018년부터 20년에 이어진 금리화 사이클 확인하면 상승 채널을 그리고 상승하다가 C가 인박했을 때 고점을 돌파하고 채널 상단을 돌파하면서 오버쇼층이 일어났어요. 이번에는 금미나 사이클 상승 채널이 여기 있거든요.이 사이클 안에서 움직이고 있지만 경제 C에서는 그리고 신고가를 달성할 것이다. 오버슈팅이 되기 때문에 1,500원 이상 올라갈 수 있는데 한계점은 인프레션 사이클의 상단 채널이 될 것으로 보이고 이게 연말 기준으로 1,600원에서 1,650원 사이거든요.
1,600원 정도면은 글로벌 금융익기시기의 고점과도 일치하기 때문에 제가 거의 1, 2년 전부터 환율의 큰 흐름 알려 드릴 때 이번 위기에서는 여기까지 도달할 거라고 말씀을 드렸던 거 같아요. 2025년 11월 기준 주봉 차트로 원달러 환율 분석해 드릴게요. 두 달 정도에 한 번씩 분석하고 있었는데 기존 분석들 보면은 이런 구간에서 다 적절하게 방향성을 잡아들렸던 거 확인할 수 있고 궁금하시면 지난 영상을 참고하시면 되고요. 이번 주 영상에서는 원달러 환율의 진행상항 살펴볼게요. 2018년서부터 20년까지 환율은 금리 인하 사이클에서 ABC 채널을 그리고 보라색 채널이에요.
여기 안에서 우상향을 한다. A 전으로 저점을 한번 찍고 B전으로 저점과 고점을 찍고 이때 상승 채널을 살짝 이탈했다가 다시 하락 상승 채널 하락까지 더 저점까지 하락을 하죠.이 이 구간을 거쳤다가 다시 한번 반등하면서 시 구간 때는 전고점 돌파, 상승 채널 돌파, 오버슈팅이 되면서 환율이 최고점에 이른다. 이게 지난 사이클에서 확인할 수 있는 프랙타이고요. 이번 사이클 때도 확인해 보면 A가 23년 8월, 그리고 B가 24년 9월, C가 26년 초라고 가정할게요. 그렇게 됐을 때 A 주변에서 저점 과거 사이클과 같은 거 확인할 수 있고 B에서 저점과 고점 그리고 고점이 금이나 사이클 상승 채널의 ABC 채널 상단을 돌파한 거 확인할 수 있고요.
거짓 돌파가 되면서 밑으로 다시 하라. 그리고 상승 채널 하단을 이탈하죠. 과거에도 일어났던 일이에요.이 부분이 현재 이거라고 할 수 있고 여기서 바닥을 다시 지지하고 올라가서 환율이 경제일기까지 계속 상승한다. 전거점도 당연히 돌파할 것이고 ABC 채널 상단 돌파 1485원 이상으로 갔을 때는 1,600원 정도까지 환율이 열려 있다. 이렇게 큰 흐름을 보실 수 있고 이거는 제가 일괄대게 1, 2년 동안 환율 분석 콘텐츠에서 예상해서 그때그때 적절하게 알려 드렸어요. 이렇게 환율이 고점일 때는 다시 하락할 거다. 저점에서는 다시 상승할 거다.
어, 예전 영상들에 다 기록이 돼 있고. 어, 저는 본격적인 달러 매수는 여기 디프리전 사이클이잖아요. 디프리전 사이클에 상단을 돌파했을 때 2022년 킹 달러 구간 이러면서 인플레이션 사이클에 붉은색 상승 채널이 생기고 나서부터 하단을 리테스트 한 다음에 다시 올라왔을 때 재돌파가 일어났을 때 23년 초서부터 달러를 모아가야 된다고 영상에도 남겨 놨고 실제로도 매수를 했죠. 80원 정도 평단으로 매수가 돼 있고 최근에는 24년 9월 기준으로 원달러 환율 저점 알려 드렸고 B 이후의 고점에서는 고점 부분 안내해 드렸고 가장 최근에는 25년 7월 전으로 1370원 정도까지 떨었을 때 다시 한번 채널 상단으로 상승할 거기 때문에 달러를 더 모아가실 분들은 모아가도 된다.
이런 식으로 알려 드린 적 있죠. 직전 영상에서는 한 달 반 전일 건데요. 1420원 정도였거든요. 1420원 정도에서 매수를 할 수 있다. 앞으로 올라갈 거기 때문에 1,500원 이상으로 그렇게 말씀을 드렸던 부분이고 현재 그대로 진행이 되고 있어요. 원달러 환율은 25년 말에서 26년 초에 신고가를 달성할 가능성이 점점 높아지고 있고 상승의 힘이 점점 가속화되고 있고 이평선이 다 정별되면서 정거점을 돌파하면은 크게 변동성이 커질 수 있는데 1475원에서 외한 당국에 구두 개입이 있었죠. 그래서 진정을 시켰지만 여기 보시다시피 윗꼬리 달고 내려왔지만 바로 다음 주에 고점까지 상승했죠.
외한국의 구두 개입으로는 막을 수 없는 금리나 사이클의 흐름이기 때문에 원달러 환율은 예정된 길을 갈 거예요. 만약에 당국의 개입으로 인해서 좀 진정이 되는 상황이라면 그때는 오히려 달러를 모아갈 수 있는 좋은 기회가 될 수 있는 거죠. 달러가 한두 끝 없이 오르는 건 아니고 이렇게 C에서 쭉 올라서 붉은색 상승 채널의 상단에 도달하면 미국이 본격적인 금리 인하와 양쪽 완화도 시행할 수 있을 거 아니에요. 뭐 그런 식으로 유동성이 풀리게 되면 단로 환율이 다시 폭락을 해요. 채널 하단까지 이탈을 할 거기 때문에 1,300원대로 아마 내려올 거예요.
1600원대에서. 근데 지금 현재로서는 경제시 구간에는 신고가와 오버슈팅까지 경로가 남아 있기 때문에 아직까지는 달러에 대해서 강세 기조로 투자를 이어가면 되는 거고요. 현재 위치 과거 사이클과 비교할 수 있게 붉은색 원으로 표시했는데이 부분이죠. B 이후에 채널 고점 돌파에서 저점 이탈까지이 부분을 돌파한 순간에서 전고점에 가까운 부분 딱이 정도라고 할 수 있죠. 20년 1월 2월 정도. 20년 3월에 경제기가 닥쳤다는 걸 감안하면 현재 경제기까지 얼마 남지 않았구나.뭐 몇 개월밖에 안 남은 거죠. 그런 거를 환율 차트에서도 확인할 수 있는 거 같아요. 좀 더 자주 자세하게 원달러 환율에 분석과 점막을 .
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