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코드와 체결한 구조 6,억 규모의 전기차 배터리 공급 계약이 해지가 됐습니다. SK 같은 경우에도 합작사가 종료가 됐습니다. 거의 추가로 LG 에너지 솔루션 같은 경우에도 계약이 종료가 되면서 좀 리스크가 컸죠. 포드는 간판 차종인 전기 픽업 트럭 F150 라이트닝 생산을 중단하고 수익성이 좋은 하이브리드 차와 내형 기관에 집중하겠다. 중급의 지금 규제라든가 자금 이동이 빡빡하구나. 이제 막 올라오던 전기차 기업들은 다 망하는 겁니다. 그래서 파산하는 전기차 기업이 늘고 있습니다. 네, 4부 시작하겠습니다. 2차전지 2 기업은 무식하게 사오세요.
큰 돈 됩니다. 최근에 2차전지에 좀 여러 가지 소음이 많습니다. 근데 그 안에서도 기회를 볼 수 있다면 관심을 가져야 되지 않을까 생각을 하고요. 명확하게 이번에 2차전지 무슨 이슈가 있었고 무슨 문제를 어떻게 해결하면 될지 정리해 드리니까 영상 끝까지 꼭 시청하시길 바라겠습니다. 일단 최근에 포드발 연세 충격이 일어났습니다. 제 여기 깊게 쓰진 않았는데 SK 같은 경우에도 합작사가 종료가 됐습니다. 거기에 추가로 LG 에너지 솔루션 같은 경우에도 계약이 종료가 되면서 좀 리스크가 컸죠. LG 에너지 솔루션이 미국 완성차 제조사 포드와 체결한 구조 6,억 규모의 전기차 배터리 공급 계약이 해지가 됐습니다.
근데 이게 뭐 내가 다른 데다가 맡길 거야 이게 아니라 전기차를 안 만들게 됐으니 해지를 할 거야 이거거든요. 그래서 경쟁사 대비 뭐 기술력이 안 좋아서 뺏긴 건 아니다. 해지된 계약 규모는 9조 6,30억 원으로 LG 에너지 솔루션 최근 매출액에 28.5%입니다. 5%입니다. 그까 2020 뭐 4년이나 아니면은 뭐 최근이 실적 기준이고 앞으로 실적은 더 성장이 나올 부분이기 때문에 이러 이거에 대해서 너무 깊게 시작할 건 아니다라고 생각을 하고 포드는 간판 차종인 전기 픽업 트럭 F150 라이트닝 그러니까 픽업 트럭이라는 거는 우리가 흔히 알고 있는 뭐 한국에서 렉스턴이나 뭐 칸이라고 생각하시면 됩니다.
생산을 중단하고 수익성이 좋은 하이브리드 차와 내형 기관에 집중하겠다. 그래서 안 만들겠다는 거죠. 전기 픽업 트럭을. 근데 그럴 만요. 제가 알려 드릴 겁니다. 판매 부진의 차세 전기 픽업 트럭 T3와 전기 상용 개발도 취소했습니다. 그래서 안 만드니까 배터리 규모를 뭐 계약을 해지를 한 거죠.데 궁금한 거는 포드 전기차가 그렇게 별로야라고 물어볼 수 있어요. 근데 해제한 이유가 있습니다. 기본적으로 그까 이게 그냥 전기차 만들기 싫어 이게 아니라 잘 팔렸으면 했겠죠. 근데 망했다라는 거예요. 왜 망했나? 실제 미국은 땅덩어리가 큽니다.
그러다 보니까 우리 대한민국에서 쓰는 SUV나 아니면은 뭐 승용차 정도로 달릴 수 있는 거리 나오지만 짐을 실을 수가 없어요. 그니까 그 짐을 이만큼씩 실고 간단 말이에요. 보통 일주일 뭐 아니면은 뭐 막 며칠씩 가는 경우 많기 때문에. 근데 그 짐을 다 싣고 가려면 일반적인 SUV나 승용차로는 못 가는 경우가 많아요. 보통 미국에선 그래서 실용성 있고 효율적으로 쓰기 위해서 픽업 트럭을 많이 씁니다. 그래서 기본형이 이미 F150 라이트링이 5만 달러예요. 그 기본형만 기본적으로 6천만 원이 넘어갑니다. 근데 고급형은 1억이 그냥 넘어가요.
사실 가격 자체가 너무 비싸죠. 가격이 비싼만큼 효율이 나면 좋겠지만 일단 가격 자체가 비싼 거부터가 접근하기가 어려워요. 오케이. 가격 체크했어. 넘어갑니다. 가격 괜찮다 치자. 픽업 고객들은 가성비 실용성 중심 구매 성향이 강합니다. 왜? 멀리 가고 많이 싣고 가는 거에 되게 민감한 분들이에요. 픽업 트럭을 선택했다는 건. 근데 전기차 특성상 장거리가 안 되죠. 왜? 배터리가 오래 못 가니까. 근데 거기에 만약에 짐까지 실는다. 주행 거리가 감소합니다. 그러면 우리가이 휘발류 같은 경우에는 가솔린 같은 경우에는 휘발류도 실어서 갑니다.
그래서 가다가 어 기름 다 됐어. 그러면은 뭐 트렁크에서 꺼내 가지고 기름 탈탈 넣고 또 가면 돼요. 근데 전기차는 뭡니까? 정말 오랜 시간 동안에 전기차 충전소가 없거나 전기차 충전이 안 된다 그러면은 가다 멈춰야 돼요. 있다고 해도 시간이 오래 걸립니다. 충전하는데 우리가 기름을 그냥 넣으면 끝나잖아요. 근데 전기차는 최소 뭐 2, 30분은 있어야 되니까 효율이 없다라고 느끼는 거예요. 오래 가지도 못하고 멀리 가지도 못하는데 전기차 충전한데 시간도 걸리고 그럼 효율과 가성비를 사하는 분들 입장에서는 좀 변론데 사할 수도 있죠.
그래서 충전 인프라 부족하고 그니까 대한민국은 인프라가 넘치죠. 근데 중요한 건 땅 땅이 작잖아요. 그러니까 사막을 달릴 일도 없고 보통 이제 미국 같은 경우에 이런 거도 있어요. 지금부터 주요소 없으니까 뭐 지금 길은 미리 뭐 채워오세요. 사 오세요. 뭐 이런 길도 있단 말이에요. 한국은 그런 길이 없잖아요. 그러니까 미국 특성상 전기차는 안 맞다. 만약에 픽업 트럭을 탈 상황이라면. 그래서 우리는 아 F150 라이트링이 왜 망했는지 알 수가 있는 거죠. 이건 전기차가 망한게 아니라 그냥 타게팅에 실패한 거예요. 그래서 현실적인 부분에서 전기 픽업 트럭 수요가 늘어날만큼 효율이 안 나와서 망한 거다라고 볼 수가 있는 거죠.
아, 확인됐습니다. 그 이번에 계약 종류한게 정확히 뭔가요? 어 그래서 계약에 대해서 명확하게 알아봤습니다. LG 에너지 솔루션 계약을 정확하게 확인하는 거고요. 포드랑 원래 LG 에너지 솔루션이랑 코치 그룹이랑 세시서 조인트 벤처를 차리려고 했는데 그게 무산됐습니다. 그래서 그냥 109GWC 규모에 13조 규모의 공급 계약을 LG 에너지 솔루션드 포드가 맡긴 거예요. 아 그렇구나. 그래서 두 가지로 나니다. 첫 번째는 A 물량. 이게 3 34기W고요. 이게 2026년도부터 바로 공급되는 겁니다. 그래서 기존 모델에 들어가는 거고요.
그다음 비물량이 이제 75GW이 훨씬 크죠. 이게 취소된 거예요. 근데 이거는 2026년도부터가 아니라 2027년도부터 공급되는 물량입니다. 차세대 신규 플랫폼 모델에 들어가는 물량이에요. 그래서 이번 공시로 해지된게 B물량 75GW 구조쯤 되는 거. 포드가 차세대 모델 개발을 드롭하면서 해당 물량이 소멸된 겁니다. 그럼 여기서 알 수 있는게 뭡니까? 아, 내년 실적이 바로 꺾이는게 아니라 내 후년 실적이 꺾이는 거구나. 그러면은 우리가 좀 과민 반응한 것도 있다라는 거예요. 내년에 만드는 거는 그대로 가는데 내 후년에 만들어지는게 바로 못 가는 거예요.
아, 그러다 보니까 아, 너무 좀 2027년도 실적에 예상치가 떨어지겠지만서도 그래도 어느 정도 앞으로 시간도 남아 있고 그래도 2차전지 그 당시에는 성장성이 더 가파르지 않을까라는 기대감이 있는 거죠. 그래서 명확하게 좀 더 확인을 해 보면 2026년부터 공급되는 34GW 물량은 유효합니다. 그래서 2025년 대비 2026년 유럽 가동률은 당연히 개선이 되겠죠. 그래서 유럽 총 생산이 80GWC가 가능하고 가동률을 천천히 올리고 있는 상황에서 다 생산했으면 약 35.9GWC가 달이 높았습니다. 한 45% 정도. 근데 이번 2027년도 계약이 해지가 되면서 23.4GWC로 2027년에 아마 가동률은 예상보다 좀 지연될 걸로 예상이 되죠.
그러니까 가동률이 안 오르는게 아니라 지연내는 거예요. 예상보다 느려지는 겁니다. 그래서 2027년 공급이라 2027년 예상치 실적이 줄어들겠지만 성장을 위한 과정인 거죠. 왜? 옥 가리긴 거예요. 전기차로 살아남을 기업이랑 애매하게 발단 걷다가 빼는 기업이랑 이번에 나닐 수밖에 없는 거거든요. 근데 그래도 업항이 해 볼 만한 업항이에요. 싸워 볼 만한 업항이다. 왜 싸워 볼 만한 업항이냐? 사실 전기차가 힘들고 2차 현지가 힘들었던 이유는 중국 때문이었거든요. 중국이 돈을 막 쏟아부니까 경쟁하기가 너무 어려웠어요. 근데 이번에 어떻게 됐냐?
업항이 전부 다 나아졌습니다. 왜? 중국의 돈이 이동하기 시작했습니다. 전기차에서 다른 곳으로. 그래서 중국이 내년 1월 1일부터 2026년도 전기차를 구매하면 전액 100% 감면되던 취득세가 절반으로 면제된다라고 보도했습니다. 그래서 이제는 100%가 아니라 절반만 면제가 됩니다. 자동차 취득세는 차량 가격의 10%로 내년부터는 전기차 취득시 5%를 세금으로 납부를 해야 됩니다. 원래 전액 납부이 면제였는데 절반은 이제 내야 합니다. 그 와중에 중국은 2023년부터 신 에너지차 구매 보조금을 일단 폐지를 했어요. 근데 이구신으로 옛날 거 이제 최신권 바꾸는 지원금은 나옵니다.
얼마? 2만 위한 한 400만 원쯤 돼요. 그러면은 과거에 나오던 보조금 대비해서는 적을 수밖에 없는 거고 그러다 보니까 점차 전기차에 들어가던 지원금이라든가 정부의 돈이 빠져나가고 있는게 느껴지죠. 어딘가로 세고 있어요. 이제는 전기차을 밀어 줄 만한 이유가 많이 부족하다. 왜? 성장할만큼 성장했으니까. 그래서 중국이 전기차 성장을 위해 쏟아붙던 지원금을 점차 줄여 나가고 있는 상황입니다. 이외에 중국 자동차 업체들은 완성차 업체들이 차값을 낮추기 위해 부품 가격을 계속 깎았습니다. 그래서 하청 업체들한테 압박하고 뭐라 그러고 비 걸고 해 가지고 어떻게든 가격을 내렸어요.데 근데 가격을 내린 것까지도 오케인데 납품한 업체들한테 대금을 200일 그니까 6개월도 넘게 연체를 하다가 주는 경우도 많았죠.
근데 여러분 하청 기업들은 돈이 안 많아요. 한 번 돈이 잘못 빌리면 파산하는 기업도 많습니다. 근데 6개월 넘게 밀려서 돈 주고 이런 겁니다. 그래서 야 이러면은 중국의 하청제 다망하겠다. 이러면은 중국 경제가 잘못하면 얘네 때문에 무너지겠다라고 생각을 한 거죠. 그래서 완성차 업체들이 하청 업체들의 고혈을 빨아 낮은 차량 가격으로 점유율을 비성상적으로 끌어올리는 구조였습니다. 그까 옛날에는 이렇게 해도 나라가 눈감아 줬어요. 그래 그렇게 해서라도 성장하고 점유를 끌어 올려라. 근데 이제는 야 중국 정부는 업계에 과도한 가격 경쟁을 중단해라.
야 이거 미친 거 아니야? 야 그리고 60일 이내에 지급해라 이제. 그래서 전기차한테 좀 어떻게 보면 좀 열어주고 조금 이제 풀어주던 규제들이 이제 빡빡하게 들어오기 시작했고 이제는 돈도 제대 줘야 되는 상황이고 단가라든가 이런 부분들도 옛날만큼은 안 나올 확률이 높습니다. 아, 그렇구나. 중국의 지금 규제라든가 자금 이동이 빡빡하구나. 그럼 어떻게 돼요? 돈 안 넣어 주고 지원 안 해 주니까 이제 막 올라오던 전기차 기업들은 다 망하는 겁니다. 그래서 파산하는 전기차 기업이 늘고 있습니다. 이게 포드만 전기차 안 만드는게 아니라 중국 내부에서도 이제는 야, 나도 안 만들고 못 만들어서 파산한 전기차 기업이 되게 늘었어요.
그래서 중국 최근에 SNS에서 유행하는게 뭐냐면 전기차인대 파산 브랜드 차량을 반값에 싸게 파는 거예요. 그 사례가 되게 늘어나고 있습니다. 예를 들어 뭐 네타라든가 X트레일, 하이파이 등 이미 파산을 전원한 신생 전기차 브랜드가 저점 매수 리스트에 올라 있습니다. 왜냐면 이미 파산했다는 거는 AS도 안 되고 앞으로 미래도 보장이 안 되는 거예요. 그러니까 지금 당장 타고 타다가이 브랜드로 유지되는게 아니라 그냥 이어 타고 나서 갖다 버릴 사람들 타세요. 그 대신에 AS 안 되고 하니까 서비스 없으니까 업데이트도 없으니까 야 절반에 팔게 해서 반값에 파는 겁니다.
그래서 대표적으로 네타 L 310 플래시 차지 프로의 기존 공식 가격은 약 14만9,900원 약 3천만 원쯤이었는데 이거를 1600만 원에 파는 거예요. 실제로. 왜냐면 AS 안 되니까 그냥이 가격에 가져가 하는 겁니다. 중국도 살아남은 전기차 기업과 결국 파산하는 전기차 기업으로 옥석 가르기가 진행되는 거예요. 그러니까 이거는 포드의 문제가 아니라 전기차 업항 전체가 지금 이런 방향으로 가고 있는 겁니다. 옥석가리기 해서 살아남는 기업, 살아남지 못하는 기업이 나눠지고 있는 겁니다. 이해가 됐습니다. 아니 그러면이 돈들 다 어디 가냐?
전기차로 들어가던 돈들 어딘가론 지금 빠져나가고 있는 건데 그 돈이 다 반도체로 가고 있고 다른 데로 가고 있는 거예요. 그래서 실제로 그런 일이 생길 때 보통 억석 가리기가 진행이 되거든요. 그래서 전기차를 보니까 과거에 우리 스마트폰 시장을 보는 거 같다라는 생각이 듭니다. 그게 뭔 소이냐? 옛날에 2007년도 아이폰이 등장을 하고 기존에 휴대폰의 강좌였던 노키아, 모토로라, 블랙베리 다 스마트폰 진출해. 그다음 가전 업체 LG 소니 스마트폰 진출해. 대방 강속기어 HTC 스마트폰 진출해. 다 스마트폰을 진출해서 우리 그때까지만 해도 스마트폰의 선택권이 되게 넓었어요.
지금은 애플서 갤럭시서 물어보지만 그 당시에는 브랜드가 정말 많았습니다. 그래서 노키아 블랙베리는 자체 OS 신비한 블랙베리 OS를 고집하다가 앱 생태기 구축에 실패하고 망했습니다. 그래서 스마트폰 실패했고요. 아이폰은 iOS라는 독점적 생태계를 통해 하드웨어 이익의 대부분을 가져가고 프리미엄 전략이 성공했습니다. 그래서 LG도 망했죠. HTC도 망했고 다 스마트폰 만들던 애들 다 망했어요. 그래서 결국 남은게 뭐예요? 아이폰이랑 갤럭시. 수익 모델이 없는 기업이나 경쟁력이 애매한 제조상 뭐 HTC나 LG 정리가 돼야 결국에는 그 수요 결국엔 어디 1, 2, 3등에 모이는 거예요.
결국에는 그 이익들이 1, 2, 3등의 수급에 몰리면서 그 기업들만 살아남고 성장세가 가파르게 이어진다라고 보는 거죠. 그래서 아까 얘기했죠. 전기차를 한참 키워 넣은 다음에 나머지 돈은 다 반도체로 갔다. 그래서 지금은 반도체 키우고 있는 중이에요. 전기차는 이미 컸고 그래서 이제 옥석가리기 진행하고 있는 거고 중국 정부가 반도체 기술 자립을 위해 최대 100조원 규모의 추가 정책 자금 투입을 검토하고 있고요.이 100조가 진짜로 현실화되면은 단일 국가 기준으로는 역대 최대 수준의 반도체 지원 프로그램이다. 미국의 반도체 지연법인 칩스법을 통해 집행 죽인 규모에 근접하는 수준으로 중국이 돈을 거의 때려붙고 있습니다.
그래서 중국이 반도체를 단기 경기 부양 수단이 아니라 중장기 국가 전략 산업이다. 이거는 중국을 살리기 위한 산업이기 때문에 돈을 100조씩 꽂아넣어야 돼요라고 얘기를 하고 있는 겁니다. 그래서 전기차 같은 돈들이 다 지금 반도체로 빠지고 있는 상황이다라고 보시면 될 거 같아요. 그래서 결론 내드리겠습니다. 결론이에요. 포드의 F150 라이트링 철수는 현실적인 효율을 원하는 그냥 고객 타게팅에 실패한 거예요. 얘는 그냥 얘가 잘못한 거예요. 그리고 산업의 성장기에는 점유를 몰는 기업들의 옥석가리기가 나오고 난 다음에 탑 3에 집중합니다.
아까 얘기했죠. 스마트폰 보여 드렸죠. 갤럭시 애플에 결국 집중된다. 과거 스마트폰처럼 대량 출시 이후 삼성 애플로 집중되는 구조입니다.이 차전지도 똑같아요.이 차전지가 중국의 보조금이 거의 4기였는데 이제는 끝나고 반도체로 넘어갔기 때문에 이제는 전기차 2차전지에서 결합을 만하고 전기차 2차전지가 성장하는 구간에 있기 때문에 이렇게 옥서가 끝난 다음에는 메인급으로 성장세가 이어질 확률이 높다라고 보고 있습니다. 다만 2027년 실적 전망치가 조금 꺾였다라고 볼 수가 있는 거겠죠. 그래서 우리는 중장기로 본다고 한다면 저는 2차전지 기업을 하나 꽂기보다 저는 ETF 중심으로 보는게 중요하다라고 생각합니다.
그래서 나는 평균적인 ETF를 원한다. 타이거 2차전지 탑 10. 그리고 나는 포스코 홀딩스에 조금 더 비중이 들어가 있는 ETF를 원한다. 코덱스 2차전지 산업. 그다음에 LG 에너지 솔루에 조금 더 비중이 들어가 있는 ETF 원한다. 타이거 2차전지 테마 해서이 중에 골라서 관심을 두면 좋을 것 같고요. 2차전지나 전기차는 캐짐을 끝내고 이제는 전기차 기업들도 옥석가리 끝내고 망할 기업들 망하고 메인급으로 집중되면서 2차원지 성장이 중장기적으로 이어질 확률이 높다라고 보고 있으니까 저는 2차 전지는 단기적으로 보지 말고 길게 최소 1, 2년 보고 관심을 두면 좋지 않을까 말씀을 드립니다.
그래서 여러분들한테 제가 좀 신사임당 유튜브를 통해 구독자분들이 조금 더 나은 시장에 대한 방향성 또는 수익을 도와드리려고 노력을 많이 했습니다. 항상 부족하지만 제가 매번 새로운 내용 그리고 여러분들이 알 수 없는 내용을 가져 가져오기 위해 노력을 하고 있습니다. 항상 시청해 주셔서 감사드리고요. 좀 부족했거나 좀 더 많은 정보를 알고 싶다 하시면 제가 김동석의 리얼 주식 유튜브에서 여러분들한테 알려 드리지 못했던 또는 더 하고 싶은 얘기들을 많이 올려 드리고 있으니까 유튜브 꼭 찾아보시고요. 저희 신사임당 유튜브 제 구독자분들을 위해 다음번에 또 찾아와서 좋은 내용 전해 드리도록 하겠습니다. 너무 감사드리고요. 다음 번에 뵙겠습니다.
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