저자: 미상 · 한국인
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최근 나스닥 하락 속에서도 전기차 투자는 유효하다고 주장. 캘리포니아 전기차 점유율과 판매 증가, 테슬라 모델Y의 독일·중국 판매 1위, 테슬라의 마진 우위를 근거로 제시. 루시드는 사우디 공장 가동과 그래비티 출시를 상승 촉매로 꼽고, 팔란티어는 3분기 연속 흑자와 캐시우드의 매수를 근거로 하락을 매수 기회로 봄.
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안녕하세요. 최근 나스닥이 하락하면서 전기차 종목들도 일제히 떨어지고 있는데요. 그렇다면 지금 전기차 투자는 시기상조일까요? 전혀 아닙니다. 미국에서 대표적으로 전기차 전환이 빠른 캘리포니아를 보시면, 지금 전기차 시장 점유율이 엄청나게 늘어나고 있습니다. 전년도 대비 전기차 판매는 계속 상승하고 있고, 2021년 전체 판매량을 올해 2분기 판매량이 거의 맞먹고 있습니다. 결국 이 추세는 캘리포니아를 넘어 다른 주로 점점 퍼져나갈 겁니다. 그래서 캘리포니아라는 지표를 본다면 전기차 투자는 확실한 미래가 맞고, 거기서 확실하게 두각을 드러내는 차종이 모델 Y와 모델 3입니다.
그렇기 때문에 현재 전기차 투자에서 가장 중요한 기업은 당연히 테슬라가 될 겁니다. 미국뿐만 아니라, 럭셔리 내연기관차가 모여 있는 독일에서도 테슬라 모델 Y가 당당하게 베스트셀링을 차지하고 있습니다. 결국 지금 테슬라를 우리가 주목해야 할 이유는, 앞으로의 미래가 전기차이고 지금 마진이 가장 잘 나오는 기업이 테슬라이기 때문입니다. 내연기관차든 리비안이든 루시드든, 마진을 플러스로 돌리는 기업이 테슬라처럼 성공을 거두게 될 겁니다. 테슬라는 전기차 시장에서 엄청난 매출을 일으키면서 지금의 시가총액을 제대로 증명하고 있고, 많은 전기차 스타트업들이 기술력을 바탕으로 쫓아오고 있지만 테슬라의 물량은 전혀 따라오지 못하고 있습니다.
전기차로 테슬라만큼 시간당 매출을 일으키는 기업은 전혀 없는 상태입니다. GM 같은 기존 레거시 기업들은 전기차 생산에서 엄청나게 고전하고 있고, 프로테라처럼 수요가 작은 전기차 섹터는 화산의 위험에 계속 노출될 수밖에 없습니다. 현재 FSD가 유럽에서 판매는 되고 있지만 아직 실행되고 있지는 않습니다. 하지만 테슬라의 컴퓨터는 자동으로 유턴도 하는 시대가 오고 있고, 점차 소프트웨어의 정밀도가 높아지고 있다는 뜻입니다. 만약 포드 같은 기업이 테슬라의 FSD를 사용한다면, 더 이상 포드의 전기차는 포드 차라고 말할 수 없게 되고 테슬라에 완벽하게 종속되는 것입니다. 그렇기 때문에 현재 레거시 기업들이 테슬라를 이길 뚜렷한 방법이 보이지 않습니다.
미국과 유럽뿐만 아니라 중국에서도 모델 Y가 당당하게 1등을 유지하고 있습니다. 테슬라가 시도하는 무선 충전이 메인이 될지는 확실히 모르겠지만, 적어도 테슬라는 성장을 멈추지 않는 기업이라는 뜻입니다. 월가 기관들의 목표 주가를 보시면 150달러를 말하는 곳도 있고, 어떤 곳은 350달러를 말하기도 해서 격차가 꽤 큽니다. 다만 인도든 인도네시아든 여러 국가에서 현재 테슬라를 원하고 있는 것은 팩트입니다. 사이버트럭에 과연 솔라 루프가 정착될지 안 될지, 테슬라의 여러 신기술은 계속 도입되고 있습니다.
테슬라의 가격 전쟁은 아직 끝나지 않았기 때문에, 신생 전기차 기업인 루시드와 리비안, 그리고 레거시 기업들도 이 가격 압박에서 벗어날 수 없는 상태입니다. 하지만 이 가격 압박을 버텨내고 살아남는 전기차 스타트업이 된다면 엄청난 성장이 기대되는 것이 전기차 종목들이 아닐까요. 루시드의 경우 목표 주가가 굉장히 많이 떨어졌습니다. 9달러, 8달러, 10달러... 우선 두 자릿수를 돌파하는 것이 가장 중요해 보입니다.
최근 언론이 주목하는 루시드 모델은 단연코 사파이어입니다. 지금 속도가 엄청나게 빠른 차량이기 때문입니다. 리막, 코닉세그 같은 슈퍼카와 포르쉐 테슬라 모델 S 플래드를 비교하면, 가성비는 테슬라 모델 S 플래드가 좋고, 성능만 본다면 사파이어가 확실히 장난이 아닙니다. 그리고 최근 루시드 숏 스퀴즈에 대한 기사들이 계속 올라오고 있는데, 이유는 간단합니다. 공매도가 워낙 높기 때문에, 이것이 줄어야 주가가 두 자리로 올라갈 수 있습니다. 공매도를 떨어뜨릴 가장 큰 희소식은 사우디 공장이 다음 달부터 본격적으로 가동된다는 소식입니다. 생산량이 늘어난다는 뜻이고, 속도에 대해 불만을 가지신 주주분들도 계신데, 사우디는 일정이 계속 앞당겨지면서 엄청난 스피드를 보여주고 있습니다. 사우디 연간 생산은 5천 대로 잡혀 있고, 이를 믿고 생산 가이던스 만 대를 유지한 것이 아닐까요. 애리조나 공장은 계속 확장 중이고 최종 완성은 2028년이며, 물량이 터지는 시점은 2024년에서 2025년으로 잡고 있습니다. 미국에서 사우디 물량 인도는 아직 그렇게 크지 않고, 현대에서는 2,000대, 나중에 4,000대까지 올린다고 합니다. 그렇기 때문에 루시드의 공매도를 박살 낼 곳은 미국이 아니라 사우디 술탄의 형이 운영하는 중동 지역이라고 봐야 할 것 같습니다. 본격적으로 생산이 시작되면 영업이 얼마나 잘 될지가 더 중요한데, 술탄 형이 영업 부분에서 어느 정도 좋은 성과를 보여줄 것이라는 기대감은 있습니다.
하지만 궁극적으로 무엇보다 중요한 것은 그래비티입니다. 2025년이 되면 캐딜락을 비롯해 엄청나게 많은 전기차 SUV가 쏟아지고, 주행거리든 마력이든 점차 좋은 스펙들이 나오고 있습니다. 그렇기 때문에 11월에 공개되는 그래비티가 특별한 차별화 포인트를 보여줘야 앞으로 루시드 주가 상승에 엄청난 도움을 줄 차량이 되지 않을까요. 이 차량들의 시장 자체가 굉장히 작습니다. 그리고 루시드가 성공하려면 대량 생산에 반드시 성공해야 하고, 그래비티 다음에 저가형 모델이 나온다고 하는데, 루시드 에어 판매에는 한계가 있기 때문에 넥스트 모델을 얼마나 빨리 내놓을 수 있느냐가 승부의 관건이 될 겁니다.
팔란티어는 3분기 연속 흑자를 보여줬음에도 엄청난 폭락이 나왔습니다. 최근 엄청난 상승세를 보였던 팔란티어가 나스닥 하락과 함께 그 이상으로 떨어지는 차트를 볼 수 있습니다. 여기서 중요한 점은 팔란티어의 펀더멘털에 문제가 없다는 것이고, 주가 하락은 오히려 투자자 여러분에게 기회가 될 수 있습니다. 현재 팔란티어의 목표 주가는 대부분 상향된 상태이고, 특히 캐시 우드가 다시 한번 팔란티어를 매수하고 있습니다. 8월 8일자로 ARKK에서 팔란티어를 매수했고, ARKF에서도 현재 팔란티어를 사고 있으며, ARKW에서도 팔란티어 매수 버튼을 누르고 있습니다. 8월 9일자 기록을 봐도 캐시 우드는 계속 팔란티어를 매수하고 있습니다. 결국 캐시 우드는 지금이 팔란티어 주가가 떨어졌을 때 매수 기회라고 보는 것 같고, AI 리더가 팔란티어라고 판단해 지금 주가를 디스카운트로 해석하고 있는 것이죠. 현재 알렉스 형께서는 팔란티어의 플랫폼을 여러 기업에 판매하고 있습니다. 여기서 투자자분들이 주가 하락과 상관없이 주목할 점은, 고객이 계속 늘어나고 있고 계약을 계속 따내고 있으며, 영업이익도 계속 흑자를 기록하고 있다는 것입니다. 또 다른 파트너십을 발표하면서 매출도 계속 추가되고 있습니다. 현재 의료 섹터에서 데이터 분석으로 확실한 두각을 드러내고 있고, 에어버스를 비롯한 제조업에서도 두각을 나타내고 있습니다. 결국 팔란티어의 플랫폼이 여러 산업으로 스며드는 과정이고, 그렇기 때문에 단기적인 주가 하락보다는 앞으로 보여줄 포텐셜과 나올 매출 계약을 주목해서 봐야 하지 않을까요. AI 부분에서 여전히 우리가 주목할 기업은 팔란티어가 맞습니다. 오늘도 좋은 하루 되시고, 안녕히 들어가세요.
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