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안녕하세요. 주토피아 제입니다. 2026년 5월 SMP 500 투자 전략 알아보겠습니다. 본 영상은 주기적 자산 비분 투자 전략에 따른 2026년 5월 자산 비랙터 분석을 바탕으로 이야기를 풀어 가겠습니다. 자산 비분이 아닌 트레이딩 매매 활용하지 마시기를 당부드릴게요. 주기적 자산 비분 비준 전략은 연준의 기준 금리 위치와 방향을 나타내는 코스테이 달걀 모형을 기본으로 해서 현재 기준 금리 국면에서 저평가돼 있고 앞으로 고평가가 될 자산들을 저가 매수하고 현재 기준금 구면에서 고평가된 자산들을 이익 실현하면서 저가 매수 고가 매도를 패시브 리밸런싱으로 반복하는 투자를 얘기하고요.
공개 영상에서는 패시브 투자 위주로 알려 드리고 있어요. 현재 기준금리 국면에서 BSC 마지막 후반부 C 직전이라고 볼 수 있는데 26년 하반기 중간 선거 전에 조정이 올지 그리고 그게 C가 될지 거기에 대해서는 주가의 흐름이나 안전자산인의 흐름을 바탕으로 추적을 해 봐야 될 것 같고요. 지금은 주가가 사상 최고치를 경신하면서 강하게 상승하고 있는데 금리 사이클 국면에서는 이익 실현 하는 국면이기 때문에 적절한 장기 투자 비중을 보유한 채로 나머지 상승군에 대해서는 이익시 하는 관점을 유지하고 있어요. 이번 금리 사이클 리스크 해치는 금과 달러로 한다고 3년 전서부터 말씀을 드렸고요.
미국체는 인플레이션 사이클이라 이번 사이클에서는 배제된다고 말씀을 드렸어요. CNN 공포 탐욕지스 5월 15일 기준으로 알아볼게요. 현재 탐욕 부분에 있고요. 1년 추세를 살펴보면 먼저 25년 하반기까지 작년 4월서부터 시작된 거죠. 132일 동안 31% 상승하는 상승장이 있었어요. 상승장의 전연적인 특징은 극심한 탐욕 75에서 일정 기간 동안 상승의 정점을 이루거든요. 75 이상을 유지하지 못하는 순간부터 고점은 올리지만 보조 지표는 하락하는 하락 다이버전스 구간이 있고요. 여기서도 SMP 500 공포탐 지수는 하락하는 거 볼 수 있죠.
어, 근데 실제로는 주가 지수는 계속 상승했었거든요. 하락 다이버전스 160이라는 긴 기간 동안 8% 정도 상승을 했었고요. 그다음에는 하락 국면이 시작이 됐다가 3월 31일에 미국과 이란의 긴장 상태가 극단화됐을 때 저점을 찍고 휴전 협상 이후로 반등을 크게 해서 현재 46일간 19% 상승한 상황이에요. 전에 있었던 25년 4월 이후에 상승장보다 상승폭은 더 큰 상황이고 한 달 전에 분석했을 때는 50을 넘지 않았거든요. 공포 탐욕 지수가 50을 넘어서서 유지하는 순간에는 강세 공면이라고 볼 수 있고요. 공포 탐욕 지수가 거의 63까지 올라왔는데 75는 도달하지 못했잖아요.
한번 이렇게 75 전까지 상승했다가 50 근처까지 내려왔다가 다시 상승하는 국면 그러니까 여기라고 볼 수 있거든요. 1년 전에 잘려서 그런데 이렇게 크게 올라왔다가 75에는 도달하지 못하고 50 근처에서 바닥을 다지고 다시 한번 제차 상승에서 75로 도달한요 국면이 바로 이어질지 아니면 이런 식으로 다시 하락할지 거기에 대해서는 상황을 지켜봐야 될 거 같아요. SMP 500일봉 차트 지난주 금요일 기준으로 살펴보면 25년 4월 이후에 여기 저점이었죠. C랑은 관계 없는 저점이고 여기서부터 반등을 크게 해서 9월 달에서부터는 고점 분배 구간을 거치고 조정이 나왔고 202를 이탈했단 말이에요.
여기까지는 조정액이 전염증의 특성이었는데 지난 분석들에서도 강조드렸지만 60MA와 120MA 데드 크로스가 나면은 하락장이 확정되는 건데 데드 크로스 나기 직전에 휴전 협상이 나와 가지고 상방으로 극적으로 돌파를 하면서 지금 상승세를 크게 이어간 상황이고요. 한 달 전에는요 저항선 구간에 있었거든요. 공포탐수도 50 이하였고요. 이때까지만 해도 데드캡 바운스 이후에 하락할 가능성, 그러니까 베어마켓 랠리 가능성이 있었던 상황인데 지금은 전고점까지 돌파하면서 베어마켓 랠리가 아닌 어 새로운 상승세를 이어가고 있고 지금의 상승세가 너무 강하고 5MA를 넘지 않는 선에서 22ma의지지 테스트를 한 번도 하지 않고 올라가고 있기 때문에 한 번쯤은 22ma의 지지를 테스트를 해야 되거든요.
과거의 상승 때도 보면 이렇게 급반등을 한 다음에도 22MA를 터치를 하면서 올라가는 걸 볼 수 있고요. 어느 순간에는 22MA에서 50MA까지 내려오는 순간이 있는데 여기서부터는 상승의 후반부가 시작된다고 보면 돼요. 근데 아직은 50은 커녕형 20까지도 내려가지 않았으니까 조정이 어제 하루 나왔었잖아요. 조정이 이어져서 22ma까지 도달하는지를 먼저 봐야 되고 현재 22MA는 7,257이에요. 50MA는 70,2거든요. 그니까 이번에 조정이 22MA에서 지지를 하냐 52까지 떨어지냐에 따라서 앞으로 상황이 상승장이 강하게 더 이어질 거냐 아니면은 횡보 구간이나 하락 가능성도 생길 거냐에 대해서 갈린길이 될 거 같아요.
앞으로 미래를 알 수 없지만 5MA를 오랜만에 이탈해서 마감을 했고 주봉상으로도 고점에서 단기 과열 캔들이 나왔기 때문에 22ma의 조정이 현재로서는 합당해 보인다. 7,257 여기서부터의 어 반등이 어떻게 나오냐를 보고서 다음 경로에 대해서 생각을 해야 될 거 같고 패시브 자산 배문 투자는 제가 말씀드렸던 것처럼요 고점 머리 꼭대기 부근이라고 했죠. 여기 부근에서는 장기 투자 물량을 제외하고 물량을 축소한 상황이죠. 어, 물량을 축소한 상황에서 하락을 했다면이 하락에서 리밸런식으로 조금 비중을 담게 됐을 거고 그게 반등을 해서 수익이 난 상황일 텐데요.
어, 지금도 머리 위에서 계속 있다고 전 생각을 하기 때문에 이익 실현 해야 되는 구간이고 만약에 리밸런싱을 한다면 동일 비중에서 리밸런싱을 하거나 아니면은 기존에 작업했던 위치보다 더 크게 상승했기 때문에 일정 부분에 비중 축소를 하면서 리밸런싱 하는게 패시브 투자 입장에서는 더 맞다고 보고 있고 패시브 투자자가 비중을 확대할 수 있는 구간은 원래는 시가 지나고 나서 하면 좋은데 지금 C가 언제 올지가 불확실하고 C가 오기 전에도 이번 26년 4월 그리고 25년 4월 마을처럼 급락하는 환경들이 일어났고 이번에도 하락폭이 깊었다가 다시 올라갈 수도 있는 거잖아요.
시랑 관계 없이. 그렇다 보니까 어느 정도 과매도 구간이 일어나면 축소한 비중에 일부를 매수해서 비중을 늘렸다가 다시 반등을 하면은 비중 축소하는 식에 미세 조정을 할 수도 있을 거고요. 어, 전반적으로 미세 조정 없이 큰 틀에서만 투자하고 싶다 하는 경우에는 지금은 비중 확대 없이 너무 장이 좋다고 생각하면 비중 축소는 하지 않고 비중 유지한 상태에서 리밸런십만 기계적으로 하는게 맞는 방법이라고 생각을 하고 있어요. 이번 상승 전에는 22년서부터 이어진 보라색 저항선과 지지선 채널 안에서 움직였었거든요. 저점과 고점이 채널과 맞다했죠.
근데 이번에 채널을 돌파했단 말이에요.이 전후 저점을 이은 PC 지지선은 C에서는 이탈하게 될 건데 그러니까 6,400 이하로는 언젠가는 하락을 할 수 있다는 거죠. 그리고 C선 보라색 2022년 지지선 최소 여기까지는 조정이 나올 수 있거든요. 5천 후반. 그게 언제 나올지를 모른다 뿐이지 언젠가는 나올 수 있기 때문에 지금 상황에 전 단기적인 대응을 하지 않는 경우는 무리한 수격 매선을 하지 않는게 좋고요. 채널을 돌파해서 조정이 나올 거잖아요. 조정이 22MA까지만 나오면 채널의 상단을 리테스트하고 다시 올라가는 형식이 되니까 좀 더 강세장이 이어질 수 있고 만약에 22m 이탈해서 50까지 내려오면 채널 안으로 내려오기 때문에이 돌파가 거짓 돌파로 판명될 수가 있어요.
그렇게 되면은 여기서 행보를 하다가 25년 저점과 26년 저점을 이은 핑크색 선이 이번 AI 버블의 마지막 지지선이라고 보면 되거든요.이 지지선을 이탈하면은 하락장이 시작될 수도 있는 선이라서 여기까지 조정을 받을 가능성이 생기게 되는 거죠. 따라서 지금으로서는 확정적으로 알 수 없지만 먼저 20 EMA를 지지하는지를 봐야 될 것 같습니다. 22 EMA를 지지하지 않고 올라가는 경우에는 원칙대로 비중 유지를 하면서 이익실현 좀 더 자주 자세한 분석 원하시면 유튜브 멤버십이나 네버 프리미엄 콘텐츠를 활용해 주시면 될 거 같습니다. 오늘 영상은 여기서 마치겠습니다. 다음 영상에 찾아뵙겠습니다. 감사합니다.
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