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좋아요. 구독 간밤에 필라델피아 반도체 지수는 2% 넘게 상승을 하면서 지금 반도체주 대표주라고 볼 수 있는 삼성전자와 sk하이닉스 역시 오늘은 주가가 좀 잘 가고 있습니다. 최근에 그런데 주가 흐름이 그렇게 좋지는 못했던 걸로 보이고 있는데이 부분 어떻게 보셨나요네 그 지난 간밤에 이제 마이크로니 6% 가량 급등하면서 이제 필라델피아 반도체 지수가 2.7% 가까이자 급등을 했었죠. 그렇지만 최근에 이제 반도체 바닥론이 조금 더 탄력을 받고 있는 거 같아요. 반도체주들이 워낙 오랫동안 좀 바닥권에서 좀 조정을 받아왔고 박스권에 좀 긴 시간 동안 갇혀 왔었는데 좀 바닥 탈피할 수 있는 모멘텀들 또한 계속해서 좀 부각이 되고 있고요 AI 쪽 반도체라던지 아니면 뭐 차량용 반도체 쪽에서도 계속해서 모멘텀이 나와주고 있고 또 지난주 금요일에 이재용 회장이 이제 미국 일정에서 돌아왔죠.
관련해서 협력이 또 있었고요 정말 많은 이제 기업들의 이제 글로벌 주요 기업들의 경영자들을 만나고 왔는데 특히 뭐 AI뿐만 아니고 반도체 관련해서도 계속해서 정말 많은 만남을 가졌고 이번 일정에서 삼성이 정말 많은 공을 들이고 노력을 많이 했다라는 점이 느껴지는 것 같아요. 뭐 22일 동안 무려 뭐 20여명이 넘는 그런 글로벌 기업들의 ceo들과 만남을 가지면서 좀 많은 얘기들이 오갔을 것 같고요 여기에 따른 또 뉴삼성에 대한 미래 전략에 반드시 또 포함될 수밖에 없는게 이런 반도체 특히 뭐 이런 시스템 반도체나 차량은 반도체 쪽들이 반드시 또 포함될 수밖에 없기 때문에 관련해서도 국내 증시에서도 또 관련된 기업들 모멘텀을 또 밥 충분히 받아갈 수 있을 거라고 그렇게 보고 있고 그래서 오늘 또 들려왔던 소식 중에 웨스턴 디지털이 SK 하이닉스와 이제 컨소시엄을 꾸려서 키옥시아 인수를 할 것이라는 내용도 있는데 이것 또한 마찬가지로 국내 반도체 시장에는 좀 더 호재로 작용하지 않을까 좀 이렇게 보고 있습니다.
반도체와 관련해서 사실 긍정적인 소식이 계속 들려오긴 하지만 주가 발을 맞추지는 못하고 있는 것으로 보입니다. 이와 관련해서도 삼성전자와 sk하이닉스의 재고 자산이 50조원에 가까운 수준이긴 합니다. 이런 가운데 지금 반도체 진정한 바닥은 어디라고 좀 보시나요네 삼성전자 반도체 재고자산이 1분기 말로 보면 이제 한 31조 32조원에 가까운 수치를 기록했고요 지난해 말에 이제 29조원을 기록했던 것보다 한 2조 9천억 원 정도 이제 증가를 했는데 여기에 또 더해서 sk하이닉스의 재고자산도 한 17조원 가량을 기록을 했죠. 물론 재고 자산이 좀 줄어들지 않은 거는 아쉬울 수 있지만 지난해와 비교했을 때는 좀 상대적으로 그래도 증가폭이 좀 크게 늘어나지 않았다는 점은 좀 긍정적으로 볼 수 있을 것 같고요이 삼성전자가 또 지난 4월 초에 이제 적극적인 감산을 발표했는데이 반도체 사이클을 좀 분석한 내용들을 보면 이제 올해 중반 정도에는 좀 저점을 형성하고 이제는 좀 반등을 할 가능성이 매우 높다는 분석들이 계속 나오고 있어요.
여기에 더해서 이제 반도체 경기와 밀접한 모바일 기기라던지 컴퓨터 등에 이제 교체 뭐 수요나 주기가 이제 뭐 올해 중반 정도에는 저점을 찍을 가능성이 높다라고 계속해서 나오고 있기 때문에 관련해서 이제 뭐 자연스럽게 반도체 가격 삼성전자의 감산과 이런 사이클이 좀 반등을 하면서 자연스럽게 이제 반도체 좀 가격이 상승을 하게 된다면 반도체 경기 회복세를 좀 떠받칠 수 있는 요인으로 충분히 작용할 수 있을 것 같고요 삼성전자가 이제 앞으로는 뭐 시스템 반도체 쪽에서도 경쟁사인 뭐 tsmc를 좀 강력하게 공격할 수 있는 무기를 좀 장착했죠이 gaa 기술을 3나노부터 적극적으로 접목을 하면서 이제는 뭐 4나노 때만 하더라도 조금 뒤쳐져 있던 삼성이 이제는 뭐 3나노 1.4 단어가 되면 충분히 tsmc도 역전할 수 있을 것 같다라는 그런 시장의 전망 그리고 삼성전자에 좀 자신감을 볼 수가 있겠고요 뭐 지속적으로 이런 tsmc 향 고객사들을 빼앗아 오고 있죠.
amd나 퀄컴 뭐 암바렐라나 모빌아이 같은 페미스 기업들의 수주 물량들을 tsmc로부터 가져오고 있고 또 이번에 또 미국 방문했을 때 엔비디아의 젠슨왕 ceo를 만났는데 관련해서 뭐 향후에는 뭐 현재 이제 엔비디아 같은 경우 tsmc의 수주를 맡기고 있는데 새로 나온 이제 GPU 칩들 같은 경우에 삼성전자에도 한번 수주를 맡길 수 있지 않을까라는 좀 기대감도 계속해서 확대가 되고 있죠. 그렇기 때문에 뭐 앞으로는 이런 반도체 시장 전반적으로 좀 반등하는 흐름을 이제는 좀 기대해 볼 수 있는 타이밍이지 않나 좀 이렇게 말씀드리겠습니다네 감산효과와 더불어서 지금 저점을 중반초에 형성하고 반등할 수 있을거다라고 말씀해 주셨는데 사실 오늘 좀 흐름을 보면요 대형주와 소 부장들의 희비가 좀 엇갈렸습니다.
대형수라고 볼 수 있는 sk 하이닉스 상승 탄력이 지금 대단한 상황인데 소부장주에는이 흐름이 가지 못하는 것 같아요. 원인이 뭔가요네 아무래도 실적 시즌에 대한 뭐 실적 우려가 좀 있을 수밖에 없고요 뭐 기판 일부 이제 반도체 종목들이 좀 부진한 실적들을 내놓으면서 조금 부진한 흐름이 계속되고 있는데 뭐 그동안에 이런 반도체 관련한 부진으로 인한 수급적인 회복에 대한 또 시간도 필요할 수밖에 없겠고요 뭐 다만 뭐 삼성전자나 sk 하이닉스 같은 이런 우리 반도체 섹터의 대장주들이 먼저 상승을 좀 하고 나면 그 다음에 좀 자연스럽게 섹터 전반적으로 좀 수급이 확산되면서 이런 반도체 소장 쪽으로도 충분히 좀 이런 온기가 확산될 것이다라고 보고 있고요 너무 걱정할 필요는 없다라고 좀 말씀을 드리고 싶어요.
반도체 시장이 이제 막 좀 바닥을 다지고 반등을 시작하는 좀 초입 구간이기 때문에 회복기에 또 초입 구간이기 때문에 추가적인 뭐 하락이나 조정보다는 좀 더 반등에 더 무게를 두는 것이 맞다라고 보여지고요 늦어도 올해 하반기쯤에는 이런 반도체 섹터가 좀 투자에 좀 가장 유망한 산업이 되지 않을까라는 전망도 계속해서 나오고 있죠. 실적이나 주가 사이클 전망대를 보게 되면 가장 투자에 유망한 산업으로 이제 반도체가 회복기 초입에 반등을 막 시작하는 위치에 좀 위치에 있기 때문에 앞으로 이런 현재 구간에서 뭐 다소 조정을 받더라도 중장기적으로는 충분히 기다려 볼 만 하다라고 말씀을 드리겠고 삼성이나 SK 관련해서도 삼성전자 또 이번 이재용 회장의 미국을 방문하면서 여러 이제 글로벌 기업들의 ceo들을 만났듯이 앞으로 좀 계속해서 관련한 뉴삼성 관련한 모멘텀도 계속해서 나올 것 같고요 뭐 시스템 반도체나 차량용 반도체 관련해서도 테슬라 ceo도 만났고 엔비디아 ceo도 만났고 sk도 이제 뭐 관련해서 뭐 그 인수 소식도 들려오고 합의 있기 때문에 계속해서 반도체 섹터에서는 좀 좋은 소식들이 들려오지 않을까 투자 확대 소식 m&a 관련 소식 계속해서 좋은 이슈들이 많기 때문에 이제는 반도체 쪽에 좀 힘을 실어 볼 수 있는 타이밍이다라고 말씀을 드리겠고 뭐 신규 진입하시는 분들도 편안하게 접근 가능하시다 그리고 기존에 보유하고 계신 분들도 차분히 좀 반등 기다려 보시는 것을 추천드리겠습니다.
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