🤘브로드컴, 세계적 수준의 AI 기업..."주가 저평가"

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이제 주목 2겹으로 넘어가 보도록 하겠습니다. 자 오늘 브로드컴 준비했습니다. 브루드 컴도 AI 수조로 딱 묶여 있고 월가에서 브로드 컴에 대해서 되게 긍정적으로 봐요 연초에도 올해 기대되는 반 반도체 지뭐 AI 주 했을 때 브로드컴 계속이 이름에 올렸었거든요. 그래서 오늘 브로드컴 가지고 나왔습니다. 간밤의 브로드컴 5.6% 올랐습니다. 야 브로드컴은 세계적 수준의 AI 플레이어야 근데 주가는 걸 을 못 하고 있어 뭐 이런 월가의 평가들이 오늘 나왔습니다. 오늘 티디 코엔의 매튜 람세이 애널리스트가 투자의견을 높였어요. 그동안 중립이였는데 요걸 시장 수익률 상회 매수로 높였습니다.

목표 주가도 1400 달러에서 1달러로 7% 상향 조정했습니다. 브로드컴 작년에 100% 올랐고요 올드 어서도 한 20% 올랐는데 여기에서 10% 이상 더 오른다라고 이야기를 하고 있습니다. 자 브로드컴 어떤 회사냐 1961년에 설립된 미국의 반도체 기업이고 어 뭐 반도체 솔루션 쪽 약간 광범위한 반도체를 취급을 하고 있고 인프라 소프트웨어 이렇게 부문은 사업 부문은 요렇게 구분이 됩니다. 그동한 브로드컴은 통신용 반도체 부문에서 상당한 경쟁력이 있고 강점이 있는 회사로 알려졌었는데 아 이제는 약간 더 광범위한 반도체 분야에서 어 다 강점이 있다라는 이제 평가를 받고 있죠.

브로드컴은 간밤에 월가에서 한 400개 투자 의견들이 막 올라왔거든요. 코멘트들이 이유는 AI 인프라 활성화를 주제로 해서 주주 설명회를 개체를 했습니다. 여기에서 긍정적인 이야기들이 많이 나왔어요. 먼저 AI 애플리케이션을 실행하는 어 데이터 센터에 최적화된 이제 브로드컴의 맞춤형 칩 그리고 스위치 네트워킹요 집 기술 우리 되게 우수해 아는 걸 이제 강조를 한 거죠. 그러면서 우리가 세 번째 AI 칩 고객을 확보했다이 소식의 월가가 환호를 한 겁니다. 지금 브로드컴의 AI 칩 반도체는 어디에 납품이 되고 있느냐 핵심 고객이 알파벳 그리고 메타입니다.

그런데 세번 이제 대형 고객을 확보한 거 같아요. 근데 누구라고는 밝히지 않았는데 월가에서는 적의이 가능성을 봤을 때 누구일 것이냐 막 다들 이제 분석들을 하는데 어 세 군데로 압축이 됐어요. 틱톡의 모회사 바이트댄스이거나 아마존이나 애플일본 컴은 올해 AI 매출을 한 100억 달러 이상 달성할 것으로 예상을 해요. 그래서 전체 반도체 매출에서 35% 이상을 AI 칩 반도체에서 낼 거다라고 하는데 작년에 한 15% 수준이었으니 AI 칩중 매출이 엄청나게 성장할 거라는 걸 어 회사 측에서도 자신감을 좀 드러내고 있죠. 근데 뭐 신규 고객까지 확보했으니 날개를 단 거 같습니다.

자 우리 티드 코엔 아까 그 애널리스트 뭐라고 했느냐 일단 반성을 했어요. 그난 중립 의견이었고 했냐면 지난 2년간 브로드컴이 시장 수익률을 50% 이상 상해 왔다요 sox 이게 시어즈 반도체 etf 있데 요거를 이제 반도체 시장 수익률로 아니 좀 보고 있죠. 그래서 이걸 50% 이상 사용했기 때문에 우리는 정확 우리는 신중론을 펼쳤다데 구체적으로 정확히 표현하자면 우리는 잘못된 편에서 있었다 컴은 낙관 눈이 맞는데 우리는 잘못된 편에서 있었어 시장 수익률 너무 상해서 그런데 이런 이번 행사나 그동안의 어떤 성과들을 보면서 브로드컴의 지속 가능성과 다양성에 대해서 우리는 확신하게 돼서 이제 의견을 바꿨다라고 이야기를 하고 있는 거죠.

그러면서 AI 컴퓨팅 네트워킹 소프트웨어 성장을 바탕으로 해서 매출과 마진 성장 잠재력을 우리는 확신했다 아마 월가 의 컨센서스 브로드컴의 가이던스 이런 거 다 높아질 것 같아 상향 주정 될 것 같아라고 이야기를 하면서 자 우리가 성장 잠재력 있다라고 계속 얘기하는데 요걸 뒷받침할 단기 촉매제 한 세 가지나 되네라고 이야기를 하고 있습니다. 첫 번째 앞서 이야기했던 맞춤형 AI 칩 사업에서 세 번째 고객을 추가했다는 거 이거 매우 긍정적이야 이거 성장 잠재력을 입증하는 거야라고 하면서 브로드컴은 근데이 마진을 훼손시키고 싶어하지 않는다고 해요.

어느 정도의 마진을 꼭 유지하기 위해서 그런 이제 어 어떤 방향성이 있는데 뭐 이런 것들을 고려를 했을 때 소금이요 소규모에 맞춤형 실리콘 프로그램에 전념할 가능성은 낮아 대형화 될 거라는 거죠. 그래서 이쪽 부분에서 어 상당한 매출 성장이 있을 거다라고 이야기를 하고 있고요 두 번째 뭐 이거 빅 m& 였죠. vm 웨어를 78조원 정도의 어 인수를 했죠. 브로드 컴이 근데이 vm 웨어가 뭐 서버 가상화 시장에서 글로벌 1위 기업이라고 합니다. 그래서요 vm 웨어를 인수하면서 성장 측면 그리고 운영 비용의 효율화 이런 측면에서 이제 시너지 효과가 날 거야 한 100일 정도 됐거든요.

인수한지 그래서 이제 그런 부분도 어 분명히 성장의 촉매제가 될 것이고 자 마지막 그냥 브로드컴의 경쟁력 뭐 이런 걸 다 차치하고 반도체 업황 자체가 2024년에서 2025년 완만한 성장세를 기록할 것으로 본다 어항도 좋고 경쟁력도 있고 m& 모멘텀 이에 대한 그까 성과 이런 걸 고려했을 때 아 브로드컴은 성장할 수밖에 없다 이렇게 이야기를 하고 있습니다. 오늘 행사를 했으니까 다른 곳에서도 의견들이 코멘트가 남았을 거예요. 베어드의 트리스탄 계란은 뭐라고 이야기를 했냐면 브로드컴은 다양한 방법으로 AI 상호 연결의 비용과 전력 사용량을 낮추고 있다 그래서 이런 기술적 성과를 내면서 높은 총 마진을 계속해서 이끌고 있다라고 이야기를 하고 있습니다.

그러면서 그동안 브로드 컴이 AI 사업에 어 투자를 좀 너무 좀 적게 하는 거 아니야 뭐 이런 우려가 있었지만 있었지만 리소스를 전략적으로 할당하고 뭐 분배하면서 계속해서 경쟁력을 높이고 있어 이러한 거 비용 낮춰 주고 전력 사용량 낮춰 주고 정말 적제 적수에 그냥 딱 집중할 때 집중해서 투자하고 이게 결국은 핵심적인 AI 기술이야 브로드 컴에라고 이야기를 하면서 브로드컴은 AI 네트워킹 분야에선 정말 세계적인 수준의 기술력을 보유하고 있어 그런데이 기업에 대한 평가는 B 가치로 여전히 평가를 받고 있어 그래서 다른 AI 기업들과 비교했을 때 여전히 너무 저렴해라고 이야기를 하고 있고요 레이몬드 제임스의 쓰리니 파니 쓰리니 파주리 애널리스트는 어 이번 행사에 대해서 이야기를 하면서 데이터센터 및 AI 시장을 위한요 브로드컴 제품의 어떤 폭 그런 깊이이 부분에 대해서 나는 깊은 인상을 받았다 그러면서 생성 AI 가까운 미래의 회사 반도체 부분의 핵심 성장 동력이 될 것이다 브로드컴 너무 좋다라고 이야기를 하고 있습니다.

저는 브로드컴 주가를 보면서 사실은 더 많이 놀랐습니다. 뭐 작년에 100% 올드로 21% 상승하고 있는데요. 2014년 2013년부터 장기 차트를 딱 놓고 봤을 때 그냥 완전 차트가 그냥 이래요. 어 그래서 2013년부터 지금까지 한 11년 12년 요걸 봤을 때 2018년과 2022년을 제외하고 계속 플러스 수익률을 기록을 하고 있고요 그 조정을 받은 2018년도에도 1% 하락에 그쳤고 2022년에도 15% 하락에 그쳤습니다. 근데 상승할 때는 뭐 기본이 그냥 뭐 20% 30% 막 이러더라고요 그래서 아 브로드컴은 계속해서 이렇게 성장하고 이런 기업이구나 건 그동안에 주가 흐름을 봐도 좀 나오더라고요 그래서 월가에서 평가가 대체로 긍정적이에요.

36명 중에 28명이 매수 니다. 78% 그리고 어이 평균 목표 주가 이렇게 주가가 많이 오른 데는 목표 주가가 현재 주가보다 낮은게 많잖아요. 근데 평균 목표 주가가 130 달러에 형성되어 있어요. 추가 상승 여력 여전히 한 14% 있다라고 들 보고 있습니다. 그래서 어 드컴 우리가 AI 요즘 막 수주 하면 뭐 엔비디아 탁 나오고 뭐 뭐 탁 나오고 막 이러는데 아 로드도 계속 수해 주고 우리가 모르는 에 막 계속 올랐다는 거 있었는데 브로드 컴도 저희 그 관심 목록에 딱 해놓고서는 한번 같이 봐야 되지 않을까라는 생각이 좀 듭니다