🎉'주식분할 후 사볼까' 브로드컴, 앞으로 40% 더 오른다고?

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브로드컴이 주식분할(10:1 추정) 후 월요일부터 거래 시작, 분할 후 접근성 상승. 로젠블랫이 목표가를 1650→2400달러(약 45%↑)로 상향, 향후 약 40% 상승 가능 주장. 2026 회계연도 매출 성장률 10%대 후반, EPS 약 75달러 전망. 2024 회계연도 매출 성장 약 44%, AI 매출 100억 달러 이상 목표. 뱅크오브아메리카는 주식분할 후 12개월 평균 상승률 약 25%(S&P500 약 12%) 주장, 메리어스리서치는 필수 AI 보유주로 평가. 주가는 1년간 약 100%, 올해 53% 상승, 월가 매수 의견 84%, 평균 목표가 1925달러(133% 상승여력) 언급.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 오늘은 브로드컴을 준비했습니다. 브로드컴은 다음 주 월요일부터 주식 분할된 상태로 거래가 시작됩니다. 지금까지는 주당 1,700달러 정도라 한 주 사기도 힘들었는데, 분할되면 접근 가능한 가격이 됩니다. 17만 달러 정도가 되는 거죠. 한 주에 300만~200만 원은 부담스럽지만, 20만 원 정도면 한 주는 살 수 있습니다. 그래서 분할 전후로 사야 할지 고민하시는 분들이 많을 것 같아 보고서를 찾아봤습니다.

02. 로젠블랫의 한스 모세스만 애널리스트는 원래 브로드컴에 매수 의견을 유지하고 있었는데, 목표 주가를 150달러에서 240달러로 대폭 올렸습니다. 45.5% 상향 조정이죠. 지금 주가보다 40% 더 오를 수 있다는 이야기입니다. 이 목표가는 월가 최고 수준입니다. 기존 165달러는 평균보다 낮은 수준이었는데, 이번에 최고 목표가를 제시한 겁니다. 매수 의견은 그대로지만 예전보다 훨씬 낙관적으로 돌아선 것으로 보입니다.

03. 브로드컴은 1961년에 설립된 미국의 반도체 설계 기업입니다. 사업은 반도체 솔루션과 인프라 소프트웨어 두 부문으로 나뉩니다. 가장 큰 강점은 강력한 반도체 포트폴리오입니다. 무선 네트워킹, 광대역, 스토리지 등 산업 전반에 걸쳐 17개의 핵심 반도체 제품라인을 보유하고 있습니다. 최근에는 AI 모멘텀이 강화되고 있는데, AI를 구동하는 데이터센터에 최적화된 맞춤형 반도체가 이슈입니다. 올해 AI 반도체 매출만 100억 달러 이상을 달성하는 것이 목표입니다. AI 중심에 있는 반도체 기업으로 많이 알려져 있죠.

04. 분할 기준일은 현지 시각 7월 12일 장 마감 후입니다. 그 시점에 브로드컴 주식을 보유한 분들은 한 주당 아홉 주를 추가로 받게 됩니다. 다음 주 월요일부터 분할 거래가 시작됩니다. 시장의 관심이 큰 이유는 이 일정에 앞서 긍정적인 분석이 나왔다는 점입니다. 분할 이후에도 주가가 더 오를 수 있다는 기대가 깔려 있는 셈입니다.

05. 로젠블랫은 브로드컴의 성장 모멘텀이 매우 강력하고, 이것이 계속될 것으로 봅니다.

06. - **AI 인프라 네트워킹**: 맞춤형 반도체인 ASIC 수요가 지속되고 있습니다. - **기업용 소프트웨어 시너지**: 2026 회계연도에는 매출이 10%대 후반 성장하고, 주당순이익(EPS)은 75달러에 이를 수 있다고 봅니다.

07. 현재 월가 추정치와 비교하면 차이가 큽니다. 2024 회계연도 매출 성장률은 월가에서 44%로 보고 있고, 이는 AI 모멘텀으로 성장이 크게 가속화된다는 뜻입니다. 내년에도 10%대 성장이 점쳐지고, 그 다음 해에도 10%대 후반 성장이 가능하다는 것이 로젠블랫의 전망입니다. EPS 추정치도 올해 48달러 정도인데, 내년과 내후년에 75달러까지 높아진다고 보니 매우 공격적인 전망입니다.

08. 매출 가이던스도 주목할 만합니다. 브로드컴은 올해 매출 가이던스로 510억 달러를 제시했고, 월가는 515억 달러 정도로 예상합니다. 전년 대비 44% 성장한 수치입니다. 로젠블랫은 AI 매출이 예상보다 급증하고 있고, 작년 말 인수한 VMware와의 통합 시너지도 이미 발생하고 있어 가이던스가 조만간 상향될 것으로 봅니다.

09. 분할 발표 이후 주가는 약 15% 이상 올랐습니다. 올해 들어서도 53% 상승했고, 작년에는 100% 올랐습니다. 이미 성장과 분할 모멘텀이 어느 정도 선반영되었다는 생각도 들지만, 그럼에도 분할 이후 추가 상승을 기대하는 목소리가 많습니다.

10. 분할 효과에 대한 과거 데이터도 참고할 만합니다. 뱅크오브아메리카는 과거 주식을 분할한 기업들을 분석했는데, 분할 발표 후 12개월간 이들 기업의 주가 상승률은 평균 25%를 넘었습니다. 같은 기간 S&P 500은 평균 12% 정도 올랐으니 두 배 이상입니다. 1980년대부터 보던 기간을 2010년 이후로 줄여도 S&P 500을 웃도는 성과였다고 합니다. 메리어스리서치도 브로드컴을 반드시 보유해야 할 AI 주식 중 하나로 꼽았습니다. 분할 후 접근성이 좋아지는 만큼 기대를 걸 만하다는 평가입니다.

11. 현재 월가 애널리스트 44명 가운데 37명이 여전히 매수 의견을 내고 있습니다. 매수 비율은 84%입니다. 평균 목표 주가는 주당 1,925달러로, 현재 주가 대비 133%의 상승 여력이 있다는 뜻입니다. 이미 많이 오른 주가임에도 월가는 부담스럽지 않게 보는 모양입니다.

12. 참고로 알아두시면 좋을 내용들입니다. 투자 판단은 본인이 직접 하시기 바랍니다.