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예 11시 14분 지나고 있습니다. 코스피는 9포인트 가량 조정 약세니까요. 조정이라고 보면 되는 거죠. 생각할 수 있는 조정인데 코스닥에 이제 변동성이 커지게 코스닥은 1.5% 12% 하락이라 조정법이 큽니다. 미국 시장부터 보면 빅테크들이 실적 좋게 나오면서 분위기 좋다고 그렇죠. 두툼합니다. 지난주도 좀 약했는데요. 미국 상황 주요 지표 흐름부터 체크해 주십시오 일단 금요일 장에서 미국에서 나온 거는 그 기내 인플레이션 데이터하고 소비자 심리 지수 이렇게 두 가지가 가장 주목이 되었고요 부채 한도협상은 여전히 교차 상태에서 시장에 도움이 되지 못했습니다.
일단 미시간 대학교에서 매달 조사하는 기대 인플레이션의 1년짜리가 있고 5년짜리가 있는데 1년짜 그 지정학적 리스크 측면은 제가 오늘 안 가져왔습니다만 5월 19일날 있는 G7 미팅에서 미국이 중국을 향해서 어떤 메시지를 구체화하느냐요 정도가 가장 주력이 될 것 같고요 그 나머지 것으로서는 내일이죠. 화요일 날 중국 지표가 나옵니다. 중국의 4월 산업 생산지표 고정자산 투자 포함해서 소매 판매 등이 나오는데요. 이전 3월 달 데이터가 좀 나빴기 때문에 상대적으로 4월은 좀 높아질 것으로 예상이 되고 있는데 4월 산업 생산은 한 10% 초반 중반 소매 판매는 20% 이상을 보이고 있는데 이게 좀 잘 나오면 시장에 단기적으로 조금 분위기는 좋아질 것 같다는 생각이 들고요 미국의 지표는 뭐 그다지 서프라이즈 할 건 없을 거 같고요 4월에 소액 판매 핵심만 이런 것도 전월이 마이너스였기 때문에 플러스로 부호가 바뀌는 경우는 보시면 되겠고 마지막으로 실적은 그 월마트 정도 보시면 미국이 경기에 대해서 소비자들이 어떻게 반응하고 있는가를 우리 시간으로 19일 아침 18일로 나오고 it에서는 어플라이드 머치로 반도체 장비 회사가 19일 날 저녁이니까 오전이니까 20일 날 우리나라 시장은 토요일 날 발표가 되겠습니다이 정도면 체크하시면 될 것 같습니다.
당면한 사실 연화는 미국에 부채한 입장이 계속 교체한 상태이기 때문에 바이든 대통령이 g7도 안 가셨다 이렇게 뭐 베스트인을 치는 거거든요. 그게 이제 계속 좀 시장을 괴롭히는 이슈이거든요. 그 부분은 본부장님 어떻게 보세요. 괴롭힐 것 같습니다. 괴롭힐 것 같고요 역발성으로는 크게 이슈가 안 되면은 그리고 5월 말에 혹시라도 부채협상이 조금 타결이 되면 양보해서 그러면 6월부터 분위기가 좋을 텐데 어느 것도 낙관할 수 없기 때문에 시장은 이젠 반반 반신반이 하는 거죠. 그런 분위기에서 오늘 5월 15일 날 이젠 그 실적이 다 공시하지 않습니까 그러니까 오늘 기점으로는 한 몇 시 정도는 또 실적에 대한 평가가 일어날 수 있는데 큰 매크로 시장 전체적인 변수로는 작용을 못할 거기 때문에 좀 지지부진한 흐름이 당분간 이어지지 않을까라고 예상할 수 있겠습니다.
좋은 기업들을 발굴하고 또 후배 리포트들이 쓴 종목 가운데 중요한 것들은 해석을 해주시고 그러는데 오늘은 어떤 기업을 좀 볼까요네 엔터하고 반도체 소 부장 그 다음에 2차전지 중에서 하나 가져왔습니다. 일단 엔터 중에서는 YG 엔터테인먼트가 실적을 발표했죠. 실적이 잘 나왔습니다. 실전 내용을 제가 여기서 하나하나 말씀드리라는 건 아니고 그 내용상 봤을 때 좋아서 목표 주가를 상향한 곳이네 군데나 나왔어요. 목표주가의 그 절대 치는 좀 차이가 온도 차이가 있습니다만은 8만원 초반부터 82,000원부터 96,000원까지 이렇게 있습니다만 목표 주가는 상향하는 많이 있었어요.
그러면 가장 목표주가 높았던 nh부터 하나하나 핵심만 말씀드리면요 일반적으로 아시는 블랙핑크 인지도가 글로벌 사이즈로 간다라는 것을 방점을 두고 핵심에다가 베이비 몬스터라고 신인 나오는 것이 여름부터인가 대비가 목전에 두었다 이런 식으로 봤을 때는 이분은 상당히 긍정적으로 봐서 이젠 당연히 아티스트가 아니기 때문에 기존에 썼던 할인 요인이 없었다 이렇게 봐서 멀티플을 35배까지 높였더라구요 이렇게 하면은 9만 원 중반까지도 목표주가 나오는 거고요 두 번째 리포트는 그 정도는 아니더라도 9만원 초반까지 보는 리포트가 있는데 92,000원 이것도 역시 똑같습니다.
블랙핑크 그런데 이분은 베이비 몬스터가 아직 반응이 안 됐다 반영이 되면은 그러면 이제 의미가 있다 이런 얘기를 했고 그 다음에 교보증권에서는 9만원 했는데 비슷한데 구체적으로 뭐 어디 어디 투어할 때 규모가 달라지고 있고 그래서 어닝이 접하는데 목표 주가는 왜 9만 정도밖에 안 잡았냐 목표 per이 아주 27명을 봤을 때는 리레이팅까지는 아직은 안 준 거 같아 리레이트가 주느냐 안 주냐에 따라서 9만원 이하 또는 9만원 넘는 이런 목표주가 달라지는 것 같고요 조금 이제 가면은 맨 마지막에 봤을게요 하나에서 나온 리포트를 아주 멋있었습니다.
잘 키운 땀 하나 그런데 아직까지는 최대 업사이드자 또 다운사이드 변동성이 있는 거는 아직 끝 블랙핑크 하나다 이런 얘기를 해서 이분 역시 멀티플은 앞전에 한 것처럼 낮은 25배 치니까이 하나는 표주가 가장 낮죠. 82,000원 그래도 지금 주가보다는 없어야 되어 있습니다만 숨고르기를 할 수 있다 이런 느낌을 보여주는 것 같아요. 전반적으로 그런 분위기 정도면 장이요 디펜시브하고 좀 이렇게 어느 한 섹터가 큰 2차전지 뭐 이런 거 다 흡수하거나 반도체주가 어닝이 바로 도와주고 이런 분위기는 아니지 않습니까 이런 측면에서는 엔터테인 같은 실적이고 또박또 아직은 기대할게 있는 주식은 뭐 올라가는 속도는 차이가 있더라도 시세가 아직 금방 꺾일 가능성보다는 그 상향에 더 무게를 두는 것이 타당하지 않을까라는 동감을 해서 보여드리는 겁니다.
물론 뭐 섹터 쪽을 반도체나 it 지역으로 이제 오래 하셨고요 반도체 뭐 수요일이나 생산 케파 이런 걸 쭉 보셨는데 이제는 걸그룹 이름도 외워야 될 그죠. 시대가 그렇게 됐습니다. 그만큼 이제 k엔터케이의 컨텐츠 산업이 글로벌 산업으로 이제 커가고 있다는게 아니니까 예 관심을 가진 필요가 있겠죠. yg엔터를 엔터 가운데 봐주셨고요 그 다음에는 knj라고 했습니다. 반도체에서 소재해주고요 식각할 때 쓰이는 소재가 있다고 하시면 되는데요. src라고 있는데이 회사가 원래는 그 하이닉스에 올라가다가 삼성향으로 반도체 소재가 들어가는게 본격화된 작년부터예요.
그런데 반도체 장비는 반도체 소재는 좋은데 한편으로 매출 중에서 그 2차전지 향이 있었거든요. 근데 의사가 2차전지에서는 사업을 하나 개발했습니다. 2차 전지향으로 들어가는게 있어요. 그래서 오늘은 목표주가 올라간 이유가 2차전지로 새로운 산업으로 진출했다는 것 때문에 목표주가 올라가서 tp가 25,000원으로 지금 17,000원 주가 되는데 상향 리포트에서 가져왔습니다. 한태사 가져오는데 일단 실정은 잘 나왔습니다. 보시면 src 윙 이게 반도체 소재거든요. 보시면 800 189억 중에서 136억이니까 이게 핵심이죠. 하지만 한 50억 되는 것이 2차전 예정이 디스플레이가 있었는데 디스플레이는 흑자 전체 왔다 갔다 하는데이 디스플레이 말고 다른 쪽으로 들어간다는 얘기입니다.
어쨌든 실제 자체는 얘네들이 하고 있는 것이 삼성이나 하이닉스의 다이렉트로 공급하거든요. 그럼 애프터 마켓이라고 합니다. 삼성이나 하이닉스가 여유가 있을 때는 장비 예산을 통해서 봤는데 소재를 이제는 여유가 없다 보니까 장비 업체를 제외하고 바로 이런 소재 업체한테 바로 다이렉트로 하게 되면 우리 knj라든지 또는 월덱스 이런 회사들이 금전적인 효과를 보는 거죠. 그래서이 knj의 마켓 쇼가 늘어나고 있다 이게 핵심이 실적이 나왔고요 하나 중요한 건 실적 전후에서 공시가라는게 있는데 2차전지 부품 생산용 자동화 장비 수주를 해서 126억이 회사가 매출이 아주 크지 않기 때문에이 정도면 상당히 의미가 있거든요.
lg에는 실적은 내년부터 반영이 되기 때문에 올해보다는 내년도 실적에 상향 조정이 있어 가지고 멀티플이 높아지면서 목표주가 올라갔다 그런데 이게 발표되고 나서 주가 하락했어요. 근데 그거는 과민한거다 이렇게 말을 하는 거죠. 결론적으로는 반도체에 들어가는 아까 sic라는 삼성전자 마켓이 들어간다는 거 하고 실적 좋았고 2차전제는 새로운 산업도 나가기 때문에 멀티플이 좀 과거보다 높아져야 된다 이렇게 말씀을 드릴 수 있겠고요 지금 pr이 오래 기준으로 8배 아홉 배 내년 뒤에 6배니까 어 좀 소규모 회사에 대한 멀티플 디스카운트 잡더라도 뭐 앞자리가 바뀌는 정도의 업사이드는 충분히 남아 있다라고 볼 수 있겠습니다네 반도체 소 부장 쪽에 케이엔제이었고요 2차전지 한기현 말씀해 주신다고 그랬는데 어쨌든 대체적으로 조금 이제 조정해 보게 좀 깊어지는 그런 쪽이지 않습니까 양극재를 중심으로 많이 올라갔고 그만큼 조정을 받고 있는데요.
다시 이제 어느 정도 기관 조정이건 추가 조정이 있고 나서는 다시 한번 관심이 가질 때가 올 수도 있겠죠. 그럴 때 그 시기가 언제 올 것이냐라고 봤을 때 양극재가 다시 올 수도 있겠습니다만 상대적으로 덜 관심을 받았던 음극재 또는 수직 계열화가 잘 되어 있고 회사의 그 어떤 래피테이션 이슈가 없는 그런 주식을 본다면 포스코홀딩스하고 나노신소재가 다음에 관심사항이 될 수 있지 않을까라고 생각이 들고요 오늘은 포스코홀 징수보다는 나노 신세를 말씀을 드리겠습니다. 나노신 소재는 음극재에 들어가는 도전제회사입니다. 일단 나노신소재 자체는 리포트가 최근에 나온게 없습니다.
그리고 사실은 한 석 달 전 두 달 전에 나온 리포트가 신안에서 나오기 157,000원인데이 당시 주가가 13만원이고 지금도 빠졌어요. 당장에 쉽지 않아 보이죠. 주가 미리 반영된 거예요. 그런데 이거는 나노신소재 말 그대로 CNT 카본을 다루는 나노튜브라는 이게 있습니다. 도전제는 뭐냐면요 전기를 잘 통하게 하는 음극재가 역할을 잘하게 하는 역할을 하는데 이거에 들어가는 것이 cnt서리인데 한국에 이런 회사가 지금 별로 없는 거죠. jo는 거의 소재를 원죄를 만드는 회사이고 우리는 그걸 받아와서 받아와서 분산제랑 같이 해 가지고 순월의 형태로 cnt를 만드는 회사입니다.
이렇게 보시면 될 것 같아요. 그래서 뭐 여러가지 있습니다만은 핵심은 말이죠. 음극재는 뭐로 만들죠. 흑연을 가지고 만들어요. 그러면은 이제 그 성능이 밀도가 높아지는 거거든요. 밀도가 높아 보면은 그 이제는 그 스페이스에서 여유가 생기게 되고 그럼 그만큼 양극재를 더 집어넣을 수도 있기 때문에 실리콘 음극재가 지금 5%에서 향후 10% 이렇게 올라가면은 밀도와 충전 속도가 개선되는 거거든요. 근데 문제는 실리콘을 다 해결될 것 같잖아요. 실리콘이 들어가면서 실리콘 팽창이 일어나서 리튬이 많이 들어오니까 실리콘이 팽창한 일으키거든요.
그러면서 오히려 거꾸로 영향이 나쁘게 영향을 미칩니다. 그래서 팽창 이슈로 잡아주는 것이 도전제가 들어가는 거예요. 그 역할을 CNT 조전자가 역할을 하는 거기 때문에 실리콘 응급제가 확대되면 될수록이 snt 카본 단어 튜브 도전제가 더 많이 사용되는 거고 그래서 우리 업사이가 있다라고 개념적으로 아시면 되겠고요 그래서 그래파이트 대신 이거 시간이 바쁘니까 넘어가는데 실리콘을 집어넣으면 300%가 팽창이 됩니다. 이렇게는 안 되거든요. 그래서 이거를 30% 이내로 낮추는데 CNT 조정제가 어느 역할을 하는 거죠. 뭐 코팅이라든지 바인드라든지 다른 역할도 있습니다만 오늘은 cnd 조전제가 그런 역할 이렇게 해야지 실질적으로 우리는 리튬을 활용하는 거기 때문에 리튬의 숫자를 확보하는게 중요하거든요.
그래서 이것을 팽창을 좀 막으면서 충방전 과정에서의 이슈들을 해결하는데 도움을 주는 CNT 나노튜브가 중요하게 되겠습니다. 구체적으로 말씀을 이렇게도 말씀드리겠어요. 실리콘 응급자라는 거는 5% 첨가하고 10% 첨가하고 하면은 첨가하지 않을 때보다도 30% 또는 70% 이상의 효율이 좋아진다라고 그러는데 팽창이 되니까 이게 cnt가 들어간다 이렇게 말씀을 드리면 되겠고요 그래서 그렇게 되면은 CNT 나노튜브 회사가 많지가 않기 때문에 우리의 멀티플을 내년 25년도 기준으로 하면 말이죠. 지금 주가 금요일 주가 기준으로 14조 14 1조 4천 정도의 시가총액인데 제가 봤을 때는 여기서 한 10% 이상의 조정이 있게 되면은 아마 멀티플로 접근할 수 있는 접근 range로 들어오지 않을까라고 생각이 들어서 오늘 이후부터는 아마 관심 종목에 느는 것이 좋을 것 같습니다.
김장률에 투자 업데이트 이번 주 체크해 봐야 될 이슈와 함께 관심종목 3곳을 소개를 해주셨습니다. 유니스토리 자산운용 김장열 투자 전략 본부장 함께 했습니다네 감사합니다
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