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삼성전자 어디까지 갈지 감도 안 놓니다. 지금 레포트에서도 또 목표한 상향 조정이 한 차례 더 있었죠. 그러면 이슈 다뤄보고요. 추천주까지 알려 드리겠습니다. 체크인스타 토마토 투자 클럽의 김민준 전문가와 알파 경제 김종일섬 모셨습니다. 어서 오세요. 안녕하십니까? 예. 그러면 두 분과 함께 나눌 이슈 볼까요? SK 하이닉스 얘기입니다. 미국의 ADR 상장 준비가 착착 진행이 되고 있습니다.이 수순님은 한 8월쯤 이제는 한 달 반 정도 남겨 둔 거 같은데 그렇다면은 재료가 이미 좀 반영이 된 건지 아니면은 앞으로도 이로 인한 레벨업이 계속해서 이어질지 그렇게 된다면은 시가 총액 1위는 시간 문제다라는 이야기에 근거가 될 수도 있을 텐데요.
SK 하이닉스의 투자 전략에 대해서 전체적인 이야기 나누겠습니다. 음. 앞서서 저희 지난주 후반에 제가 두 분께 똑같이 SK하이 아닉스 시총이 할 수 있을까요라고 질문을 드렸더니 동일하게 한 때 1위가 될 수는 있겠어요라고 또 답을 주시기는 했는데 김민 전문가님 ADL 상장 일정이 SK 하이닉스에 밑을 영향 어떻게 보시나요? SEC에서 뭐 6월 말 이야기도 좀 있더라고요. 빠르게 해 줄 수도 있다. 어 내일 새벽에 나옵니다. 네. 그런데 뭐 그 뭐 지켜봐야 될 거 같고요. 뭐 이제이 부분이 기정 사실로 좀 선반영된 건 맞는데 뭐 자금 유입의 명분도 있겠죠.
일정 부분. 그런데 중요한 것은 가장 뭐 다른 부분은 다 차지하더라도 마이크론 대비 약간 밸루에이션이 좀 전평가받은 그런게 있었죠. 어, 해소 명분이 좀 될 거 같습니다. 접근성의 용이라는 표현을 좀 써야 될 거 같고요. 어쨌든 뭐 ADR는 직접 투자가 가능한 쪽이니까 미국에 계시면 그래서 저는 뭐 밸류에이션 할인소 명분이다 이렇게 좀 정리를 하고 싶고요. 자금 유입도 일정 부분 이루어질 겁니다. 그렇다고 해서 이것이 수급의 장세이기 때문에 지금 단기적으로 수급 장세에서 조금 득을 보는 것이지 중장기 관점에 SK하닉스의 주가 상승 동력에 몇 %나 차지할 것이냐?
100이라면 저는 뭐 많이 주면 1, 20% 정도 보고 있고요. 뭐 단지 SK닉스가 지금 본업도 잘하고 있고 영업익률도 높기 때문에이 부분이 더 중요하지 않나 보고 있고 이제 가장 지금 반도체 시장에서 좀 기울어진 운동장으로 가고 있어서 불편합니다만은 [콧방귀] 이건 증권사의 상품 문제가 좀 저는 있었다고라고 보여지고 있고 단지 본만 자체 놓고 보면 문제는 없죠. 여러분들 잘하고 있고 실적 잘 지키고 있고 건강한 의견도 그렇습니다. 언 어느 정도의 정점 논리가 잘리할 것인가 이게 가장 중요해요. 저는 반도체에 관해서 계속 뭐 2, 3년간 지금 우호적인 표를 드렸고 내년 시장에도 우호적인 뷰를 갖고 있습니다.
다 동의하고요. 그럼에도 불구하고 ASAS가 언제 정점일까에 관해서는 예단하고 있지 않습니다. 계속 주적 관찰하고 있고 우리가 산업을 개인의 역량으로서 예단한다는 것은 결코 있을 수 없는 일인 거 같습니다. 그래서 저는 양쪽의 가능성을 모두 열어 놓고 추적 관찰하고 있고이 부분이 가장 중요하다고 정리를 좀 해야 될 거 같고 그다음에 하이닉스도 더불어서 한 코멘트 더 해 드리자면 뭐 이번 주 이번 달에 남은 매크로가 PC 정도밖에 없습니다. 어 근데 이제 환율이 빠르게 내려오지 않으면 하이닉스도 결코 이겨낼 수 없어요. 그렇기 때문에 지금 환율이 뭐 1600원을 넘어가 1700원 전망도 또 있더라고요.
저는 그러기는 좀 어렵다라고 판단하고 있지만 어쨌됐건 환율이 지속적으로 상승하게 된다면 하이닉스도 결코 순탄하게 증시 상승 낼 이어갈 수는 없다는 것까지 더불어서 정리를 좀 해 드리겠습니다. 네. 그러면 삼성전자와 SK 하이닉스 다 주가가 나란이 많이 올랐잖아요. 업사이드는 어떤 종목이 있다고 더 크다고 보세요? 김윤 전문가님 업사이드는 하이닉스가 더 클 것 같습니다. 왜냐면 배추와 무만 파는 기업은 배추와 무만 팔기 때문에 좋을 때는 더 좋아요. 아 그래서 시총 1위 이야기도 있지만 그렇다고 해서 안정적인 캐시우가 하나 더 있는 삼성전자의 안정적인 캐시카우가 요즘 들어서 디램랜드 이야기가 나오고 있죠.
음 휴대폰입니다. 휴대폰만큼은 성장산업이 아니고 지속적으로 돈을 벌어다 주고 있었어요. 안정적인 캐시우가 있고요. 그렇기 때문에 등락 과정은 하이닉스가 더 높을 거고요. 어 등락 과정의 자체는 좀 더 삼성전자 낮을 겁니다. 단지 이제 그러면 올라가는 주가 퍼포먼스도 하이닉스가 더 좋을 것이냐이 부분도 동의해야죠. 비슷한 수치를 맞추려면 제 주관적인 순전이 주관적인 이야기입니다만은 삼성전자는 추가적인 파운더리 수주가 조금 더 퍼포먼스를 하이닉스와 맞춰 주지 않을까 정리를 해 드리겠습니다. 단기로 보냐, 장기로 보냐, 단기 탄력으로 보냐 뭐 이런 거에 따라서 좀 달라지겠네요.
그래서 두 종목 비교까지 같이 해 봤는데 이사님은 그럼 ADR 상장 뭐 지금 어느 정도로 좀 반영돼 있다고 보세요 줄까요? 뭐 이미 8, 90%는 반영되지 않았을까요? 그다음에 지금 뭐 40조 정도 들어온다 그러면 2, 3% 정도 뭐 추가적으로 발행한다는 것인데 뭐 그 정도의 영향이 얼마나 있을지 그다음에 이제 가격 변동이 크게 생기면 어 미국 쪽이 올라가면 우리나라가 따라서 올라갈 거라고 생각하시는 분들이 많은데 미국 쪽이 올라가면 미국 팔고 한국 거 삽니다. 그래서 그런이 차익 거래가 발생할 가능성이 오히려도 높기 때문에 우리가 기대하는 것처럼 뭐 SX에 편입되고 우리 시장에 있는 종목 전체가 다 SX로 편입되는 거면 뭐 그럴 수도 있죠.
근데 만약에 미국에 상장된 ADL만 SX로 편입되는 것이라면 그 효과 제한적일 수밖에 없고요. 어 우리 시장에서 안 오르고 미국 시장에서만 오른다. 미국 시장 거 때려서 우리 시장거 살 거고요. 우리 시장이 많이 오르고 미국 시장 내린다. 반대 현상 나타낼 겁니다. 그래서 뭐이 ADR 성장한다고 해서 뭐 갑자기 우리나라 종목의 밸류에이션이 크게 바뀔 가능성을 굉장히 높게 보시는 거 같은데 뭐 상징적 의미는 있겠지만 저는 뭐 그렇게 크게 있을 것 같지 않아서 그 기대는 이제 좀 낮추시는게 좋을 거 같고요. 그렇다면 이제부터 SK닉스가 잘되기 위해서는 시장에서 우려하는 건 이제 분기가 가면 갈수록 그 상승률이 떨어질 거기 때문에 이익 증가율이 떨어질 거기 때문에 어 그런 측면에서 어떤 대응을 할 수 있느냐 계속 삼성전자와 마이크론에 앞서서 신제품 개발하고 추가적으로 부가 가치를 높일 수 있을 만한 그런 어 노력들을 계속 할 수 있느냐가 이제 관건이 될 거 같은데 그건 뭐 지켜봐야 되겠죠.
뭐 이제 H밴부터는 약간 뭔가 분위기가 좀 바 바 바 바 바 바 바뀐 부분들이 분명히 있고 뭐 한 달 상간 차이긴 합니다만 삼성전자한테 계속 약간 밀리는듯한 모습도 보여주고 있잖아요. 그래서 그런 치면 놓고 봤을 때 저는 아 일단 그 이슈는 대부분 반영됐기 때문에 지금부터는 그냥 드라이하게 보는게 좋겠다라고 말씀드리겠습니다. 보통은이 ADR하고 본주하고 장기로는 커플링인데 단기는 롱숏이 가능한 거예요? 아니요. 계속 날마다도 가능합니다. 예전에 한전이라든지 포스코 같은 종목군들 맨날 그거 체크했었어요. 양쪽에 그 가격이 얼마나 벌어지는지 벌어지자마자 그러면 외국인들이 실제로 반대 매매하면서 계속 롱을 하죠.
그래서 근데 장기적인 추세는 같이 가나? 아, 장기적인 추세는 당연히 같이 가는데 그거는 이제 펀더멘탈로 가는 것이지 예를 들어서 ADR이 계속 올라서 본주가 따라간다 이런 건 경우가 없고요. 그래서 그 단기적으로 나타나는 그런 주가 차이. 주가 차이는 계속 어, 어떻게 보면 차이거래 기회를 만들어 줄 가능성이 높다고 보셔야 될 것 같습니다. 음. 네. 알겠습니다. SK 하이닉스 투자하실 때 고려할 사항이 하나 더 늘어난 거 같습니다. 장단점이 있고요. 이렇게 또 오늘의 이슈를 다뤄봤는데요. 그러면 계장 이제 10분여 남겨 두고 있습니다.
주요 뉴스를 보고 오겠습니다. 네. 개장의 중요한 프리마켓 뉴스 정리해 드리겠습니다. 먼저 첫 번째 소식 살펴보실 텐데요. 주가가 천억이만인 동전주의 전체 시가 총액이 8조원에 달하는 것으로 집게됐습니다. 다음 달부터 동전주에 대한 상장 폐지 요건이 시행되는만큼 해당 종목들은 퇴출 대상의 노일 위기에 처했는데요. 거래소에 따르면 지난 19일 기준이 국내 증시 상장사 가운데 주가가 1,000원 미만인 동전주들은 21 어 219개로 집계가 됐습니다. 전체 상장사들 가운데 7.6%에 해당하는 규모인데요. 해당 종목들이 주가를 올리지 못해서 상장이 폐지될 경우에 8조 1342억 원 규모의 시가 총액이 시장에서 이탈하게 된다는 점을 짚었습니다.
네. 앞서서 금융당국이 시장에 대한 건전성을 높이기 위해서 투기성 거래 대상이 쉽게 되기 쉽고 변동성이 큰 동전주에 대해서 상장 규정을 개정한 바가 있었는데요. 이에 따라서 다음 달 1일부터 주가가 30거래일 연속 1천억 미만인 경우 관리 종목으로 지정되고요. 이후에 90거래일 중이 45거래일 연속 주가가 1,000원 이상을 지키지 못했을 때 주가 미달 상태를 보고 상장을 폐지할 수 있도록 했습니다. 네. 두 번째 소식은 한매차의 단독보도입니다. 정부의 지역 균형 발전 드라이브와이 지방자치 단체의 공세적인 러브컬이 맞물리면서 대기업들의 호남권 투자가 범토가 본격화되고 있습니다.
배터리와 우주 항공 히토류 수소까지 미래 신산업을 중심으로 해서 대기업 실무진들이 이미 실사를 맞췄거나 수개월째 사업성을 정밀 타진 중인 것으로 확인됐는데요. 최근에 국내의 주요 대기업들을 포함한 수십여 기업이 호남 지역의 광역과 기초 자치 단체 및 전남광주 통합 특별시의 막바지 투자 유치를 위해서 진행 중이라고 합니다. 하나 에로스페이스는 이미이 전남 순천 율촌 산업 단지 스페이스허브 발사체 제재 센터를 가동 중임에도 광향과 순천 여수를 잇는 광향만권과 고흥일대에 대한 추가 투자 가능성을 살펴보고 있습니다. 전남 고흥계 우주 발사체 산업 인프라와 나로 우주 센터를 중심으로 형성되고 있는 우주 산업 클러스터와의 연계 효과도 장점으로 거론되고 있습니다.
네. LS 그룹도 호남권 투자 확대를 유력하게 검토하고 있는 것으로 알려지고 있고요. LG 에너지 솔루션도이 전남 광향만권이 경제 자유구역날 배터리 신공장 투자 타당성을 검토한 것으로 파악됐습니다. 이외에도 삼성물상까지의 투자 가능성을 검토하고 있는데요. 투자 검토가 구체화되면서 일부 대기업들의 경영지는 이미 후보진내에서 미개발 농지까지 직접 밟으면서 산업 인프라와 입지 여건을 점검하는 고강도 현장 실사를 마친 것으로 파악됐습니다. 네. 다음 소식입니다. 오늘 7월부터 9월까지 적용되는 3분기 전기 요금이 현재 수준으로 유지됩니다.
연료비 조정 단가가 기존과 같은 KW당 5원으로 정해졌고 기본 요금과 전력 요금 등 다른 항목들도 조정되지 않는데요. 한국 전력은 3분기 연료비 조정 단가를 kW당 5원으로 유지한다고 밝히면서 현재 적용 중인 최대 7플 5원이 그대로 이어지게 됩니다. 이번에는 연료비 조정 요금뿐 아니라 기본 요금, 전력량 요금, 기후 환경 요금도 별도로 조정하지 않기로 했는데요. 이에 따라서 7월부터 9월까지 전기 요금은 2분기와 같은 수준으로 유지됩니다. 네, 일단 3분기의 연료비 조정 단가의 경우 한전의 재무 상황과 연료비의 조정 요금 미정액이 상당한 점들을 고려했을 때 결정된 것으로 풀이되고 있습니다.
네, 다음 소식입니다. LG 에너지 솔루션의 중국난직 원통형 배터리 공장의 풀가동 상태를 회복했습니다. 테슬라의 전기차 판매 회복세와 중국 시장의 수요 증가가 맞물리면서 업항 반등 신호가 나타나고 있다는 분석인데요. 지난해까지 2년 연속 역성장한 테슬라의 글로벌 전기차 판매가 올해는 상승세로 돌아설 가능성에 주목하고 있습니다. 미국의 정부 보조금 축소 영향에도 불구하고 유럽과 기타 지역에서의 판매 회복이 전체 판매 성장을 견인할 것이라는 전망이 나오는데요. 일단 주요 시장에서 공격적인 인센티브 정책과 자율주행 기대감 역시나 수요 회복에 대한 요인으로 꼽히고 있습니다.
네. 글로벌 투자 은행 골드만스 역시나 테슬라의 올해 2분기 글로벌 차량 인도량 전망치를 기존 40만5,000대에서 42만 대로 상향 조정했습니다. 네. 마지막 소식은 한매차의 단독보도입니다. 3천당 제약이 해외 투자자를 대상으로 세계 매출 1위 항암제 키트루다를 경구제로 개발하겠다는 청사진을 제시해서 시장에 관심을 모았었는데요. 실체 검증이 필요하다는 지적이 나오고 있습니다. 키트루다를 보유한 머는 경고제 개발 관련 논의 여부에 대해서 사실 무근이라고 밝혔는데요. 회사가 제시한 핵심 데이터는 임식 표시에 불가한 것으로 확인될 투자자들의 주의가 요구되고 있습니다.
네. 한배차 추제 과정에서 해당 연구가 정식 비임상 단계가 아닌 개념 연구 수준이라고 회사측은 설명했는데요. 시장에서 확산한 풍문과이 회사가 해외 투자자 대상의 IR 자료에서 쓴 일부 표현을 고려했을 때 온도차가 있다는 분석이 나옵니다. 미국에 본사를 두고 있는 글로벌 제약사 머는 국내 시장에서 제기된 3천당 제약의 S패스를 활용한 키트루다 경구제 개발 관련 논니셜에 대해서는 사실 무근이라고 공식 부인했습니다. 다만 한매츠 보도기 때문에 이와 관련돼서는 추가적인 팩트 체크 필요하겠습니다.
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