저자: 고원 · 한국인
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전일 증시 상승 마감과 옵션 콜 유입으로 단기 하락 배팅 종결을 주장. AI 수익성 우려 속 반등을 근거로 하락 조정은 마무리 국면이라 보고, 마이크론·인텔·샌디스크·SOXL·코어위브·아이렌·아이온큐·로켓랩에 대해 매수 타점과 목표가 제시. 다만 10년물 금리 하락은 위험 회피 신호로 보고 연말~내년 초 더 큰 하락 가능성을 경고하며 V자 반등 이후 마지막 랠리 뒤 엔딩 다이어고널 패턴을 예상.
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반갑습니다. 고원입니다. 오늘은 뉴욕 장 분석을 드리겠습니다. 영상 시청에 앞서 좋아요와 구독, 댓글은 언제나 큰 도움이 되고 있습니다.
전날 증시는 전반적으로 상승 마감했습니다. 옵션에서도 전날 풋 감마는 감소하고 콜 감마는 증가하는, 전형적인 강세 패턴이 나왔습니다. 콜옵션이 들어오고 있는 시장이었기 때문에, 단기적으로 하락 배팅이 끝나고 있는 구간이라는 점을 인지할 수 있습니다.
최근 하락의 가장 큰 이유는 같은 맥락으로 계속 말씀드린 "AI가 돈을 못 번다"는 우려입니다. 데이터센터 기업들이 2030년까지 8.5조 달러를 투자해야 하는데, 잘해야 3.6조 달러 정도만 벌 것으로 보이니, 투자 대비 수익이 나지 않는다는 것입니다. 이러다 기업들이 부도날 수 있다는 우려감 때문에 코어위브를 포함해 여러 종목이 하락했습니다.
하지만 어제 젠슨 황이 "네오클라우드 관련주들의 재무 건전성은 매일 개선되고 있다"고 언급하면서 반등에 성공했습니다. 거래량이 상당히 들어왔고, 옵션 시장에서도 콜옵션이 유입되고 있다는 점은 첫 번째 호재로 볼 수 있습니다.
어제는 이미 과매도 구간이었습니다. 마이크론 기준으로 하락 패턴이 나왔고, 캔들이 볼린저 밴드 하단을 개장부터 이탈하는, 차트상 전형적인 과매도 자리였습니다. 그래서 어제는 "지속적으로 매도하고 도망쳐야 한다", "지금은 폭락장 시작이 아니지만 아직은 매수할 때가 아니다"라고 계속 말씀드릴 수밖에 없었습니다. 이미 하락이 상당 부분 진행되었기 때문에, 전날 종가 대비 -2% 정도 한 번 더 밀리더라도 지지받고 올라가면서 신고가에 도전할 것입니다. 횡보 후 올라가든, 눌렸다 올라가든 상승 방향은 같습니다.
기관들은 월·화요일 무렵 풋옵션을 매수하며 하락에 배팅했습니다. 샌디스크 기준으로 10월 12일, 13일 경 콜옵션을 매도하고 풋옵션을 일부 매수하는 모습이 나왔습니다. 그러나 이후 풋옵션이 매도되고 콜옵션 매수가 늘어나면서, 옵션 시장에서도 하방 배팅이 어느 정도 끝났음을 확인할 수 있습니다. 악재가 있었지만 기관급 투자자들은 이미 하락 배팅 규모를 축소한 상태라고 볼 수 있습니다.
단기 패닉셀이 한 번 더 나올 수 있으니 하방을 완전히 열어 둘 수는 없지만, 직전에 돌파하지 못했던 상승 추세선 부근에서 지지받을 가능성이 높습니다. 이제 더 밀려도 매수할 수 있는 자리가 나오는 것입니다.
직전에 급하게 올렸던 갭 상승은 모두 메웠고, 위에는 아직 갭 하락 구간이 남아 있어 이를 다시 메우러 올라갈 가능성이 큽니다. 선물 지수 기준으로 이 자리를 지지받으면 반등이 나오는 자리로 해석할 수 있습니다. 15분봉으로 확대해 보면 파란색 화살표 자리가 그 지점이며, 실제로 지지받고 올라가고 있습니다. 따라서 단기적으로 A-B-C로 끝나는 조정은 마무리된 것으로 볼 수 있습니다.
다만 추가 상승이 나오려면, A-B-C 이후 1-2-3-4-5 파동으로 하락하는 구조라면 하락 파동이 하나 더 남아 있을 수 있습니다. 나스닥 본선물에서 -2% 정도 더 밀려도 괜찮다고 말씀드린 이유가 이 때문입니다. 이미 지지선을 두세 번 만들었기 때문에, 한 번 더 빠져 준다면 강한 지지선에서의 매수 타점이 되고 상승도 강하게 나올 것입니다. 선물 지수가 3만 포인트 위를 직접 돌파하면 이후 3만 8백~3만 1포인트 이상까지 상승할 수 있는 자리입니다.
다만 11월, 12월, 내년 1~2월까지 계속 강세장을 기대하기보다는, 리스크가 있는 시장으로 봐야 합니다. 최근 마이크론, 삼성전자 실적 발표가 나왔고, ASML, TSMC 실적까지 모두 나왔습니다. 그런데 이 실적들이 나왔을 때 관련주들이 폭등하지는 않았습니다. 반대로 "AI 관련주들이 돈을 못 번다"는 우려가 잠깐 나온 시장이었습니다. 이런 우려감은 계속 나타날 수밖에 없습니다.
또한 과거 코로나 시기, 서브프라임 모기지 사태, AI 버블 사태 때 모두 10년물 국채 금리는 올라간 것이 아니라 내려갔습니다. 경기 침체와 둔화 우려 속에서 위험자산을 팔고 안전자산인 국채를 사야 한다는 심리가 깔려 있었기 때문입니다. 2024년 7월 블랙데이급 대폭락 때도 국제 시장은 5월부터 7월까지 미리 비중을 줄이고 안전자산에 투자하고 있었습니다.
따라서 전날 10년물 국채 금리가 하락했다고 해서 증시가 오르는 것이 아니라, 국채 금리가 내려갈수록 증시에는 오히려 악재가 될 수 있다는 점을 계속 체크해야 합니다. 결국 올해 연말에서 내년 초 사이에 이번 하락보다 더 큰 하락이 한 번 나올 가능성이 큽니다. 그래서 마지막 상승 랠리는 따라갈 수밖에 없지만, 현재 구간은 엔딩 다이아고널 패턴의 마지막 구간일 가능성이 있다고 인지하시면 됩니다. 지금은 하락이 종결되고 V자 반등이 나오는 패턴으로 진입하고 있으니, 이후 급등 구간까지는 보실 수 있다고 해석하시면 됩니다.
**인텔** 저점을 지지받는 캔들이 나왔고, 거래량도 상당히 들어왔습니다. 여기서 한 번 더 밀리더라도 매수 타점이 나오는 자리입니다. 매수하실 분들은 90달러, 80달러까지 눌려도 되니 분할로 타점을 잡으시면 되고, 100달러를 돌파하면 바로 잡고 130~140달러까지 홀딩하시면 됩니다. 2주 뒤 실적 발표가 있어, 횡보 후 실적 전에 급등할 가능성도 높습니다. 인텔 역시 갭 하락이 많은 종목이라 직전 갭 상승 구간을 메운 것처럼 다시 갭을 메우며 올라갈 가능성이 충분합니다. 90, 80달러는 강한 매수 타점이고, 100달러 돌파 매매도 가능하며, 보유자분들은 걱정하지 않으셔도 되고 추가 매수로 평단을 맞춰도 되는 자리입니다.
**마이크론** 어제 풋옵션 거래 일부가 매도되었고, 오늘은 콜옵션이 매수되는 모습이 보입니다. 어느 정도 저점을 잡았다고 볼 수 있고, 거래량이 상당하며 장대 양봉이 나온 자리입니다. 800달러 중반에서 지지받는다면, 800달러 초반~중반은 눌려도 매수 가능한 자리입니다. 800달러에서 840달러까지 바로 갈 가능성은 높지 않지만, 횡보하더라도 충분히 매수 타점이 됩니다. 평단이 높으신 분들은 매수하면서 평단을 충분히 낮추셔도 되는 자리입니다. 950달러를 돌파하면 1차 목표가는 1,000달러로 열어 두고, 돌파 시 목표가를 상향 조정하며 지켜보시면 됩니다. 800달러 이탈이 없다고 보신다면 추매로 평단을 낮춰 1,000달러까지 끌고 가실 수 있습니다. 이 전략은 최근 SOS 인버스 AS를 진행하면서 손실을 수익으로 전환했던 것과 동일한 방식입니다.
**샌디스크** 어제 1,300달러를 지지받고 반등에 성공했습니다. 직전 하단 추세선에서 명확히 지지받았고, 거래량도 들어왔습니다. 풋옵션 매도와 콜옵션 유입도 확인되었기 때문에, 급하게 떨어졌던 1,600달러까지는 충분히 상승할 수 있습니다. 1차 목표는 1,600달러, 2차 목표는 1,800달러입니다. 단기 악재로 1,100달러까지 한 번 더 눌린다면 그곳은 꼭 잡아야 하는 자리입니다. 눌려도 올라가고, 횡보해도 올라간다고 보셔야 합니다.
다만 한 번 더 눌릴 수 있다고 계속 말씀드리는 이유는, 본선물 기준으로 아직 조금 더 눌릴 우려가 남아 있기 때문입니다. 예멘 후티 반군이 사우디 아람코를 공격하겠다는 이슈를 계속 흘리고 있어서, 실제로 공격이 이뤄지면 단기적으로 증시가 또 밀릴 수 있습니다. 따라서 최대 리스크까지 염두에 두시고 대응하셔야 합니다. 다만 아람코 공장이 실제로 폭파되거나 원유 수송량이 줄어드는 등의 악재가 없다면, 지지받고 올라갈 가능성이 높고 단기 패닉셀이 한 번 더 나오더라도 치고 올라갈 가능성이 높다고 해석하시면 됩니다.
**슈퍼 마이크로(SMCI)** 이 차트는 닷컴 버블 시절의 차트와 현재 차트가 매우 비슷하게 움직이는 모습입니다. 당시에도 바로 무너지지 않고 반등이 나온 뒤, 신고가를 가지 못하고 무너졌습니다. 따라서 여기서 전고점까지 올라가더라도, 혹은 무너지는 패턴이 나오더라도, 현재 구간에서 580~590달러까지 상승 가능하다는 데이터가 있습니다. 거래량도 상당히 들어왔습니다. 개장 갭 하락을 빠르게 뛰어넘은 자리가 많아, 이제는 눌려도 올라갈 가능성이 충분히 열려 있습니다. 직전 갭 상승 구간을 모두 메우고 내려왔기 때문에 밀리기보다는 상승 확률이 높습니다. 최대 하락은 470~490달러까지 열려 있지만, 어제 490달러를 지지받았기 때문에 1차 매수 타점으로 안내드렸습니다. 470달러까지 밀려도 반등이 나올 것이므로, 눌렸다가 가든 바로 올라가든 목표가는 580~590달러로 열어 두시면 됩니다. 차트상으로는 A-B-C 상승 파동이 나온 상태입니다. 현재 가격대는 90달러 초반이며, 최대 하락은 80달러 초반까지 열려 있지만, 그 아래로 내려가더라도 패닉셀이 아니라 타점을 한 번 더 잡고 올라가면서 150~170달러를 바라보는 자리입니다.
한편 SMCI 이전에 여러 번 하락을 경고했던 유튜버가 이제는 "올라간다"고 말한다면, 그 말의 신빙성도 높아질 수 있다고 볼 수 있습니다.
**속스(SOXS, 인버스)** AS가 잘 된 것으로 보여 마음이 편합니다. 구독자님들과 멤버십 회원분들은 이 구간에서 차익 실현을 하셔도 됩니다. 고점에서 장대 음봉이 나왔기 때문에 단기적으로 눌리러 내려올 것입니다. 이후 다시 타점이 나오면 안내드리겠습니다. 좋은 AS로 마무리되어, 유사한 패턴으로 위로 올라간다고 하더라도 최소 30달러 초반~중반까지는 내려올 수 있어 현재 구간에서는 패스하시면 됩니다.
**아이렌(IREN)** 최근 코어위브와 마찬가지로 많이 밀렸습니다. 그러나 이 정도면 충분히 많이 밀린 것입니다. 특히 코어위브는 연속해서 거래량이 상당하게 들어왔고, 추세 반전형 캔들이 확정적으로 나왔습니다. 60달러에서 지지받으며 공포성 매도가 끝났기 때문에, 반등이 빠르게 나오면서 80달러 초반~중반까지 충분히 올라올 수 있습니다. 1차 목표는 80달러, 2차 목표는 100달러로 잡으시면 됩니다. 호위 물량을 가지신 분들은 70달러를 돌파할 때 돌파 매매를 하며 비중을 늘리시면 됩니다.
아이렌 역시 과매도 상태이며, 차트 패턴이 코어위브와 동일합니다. 하나의 하락 쐐기형 패턴에서 거래량이 들어오면서 하락세가 종결되고 있는 구간입니다. 뚫고 올라가면 31달러 돌파 매매가 가능하고, 1차 목표 40달러, 2차 목표 45달러로 열어 두고 대응하시면 됩니다. 지금 밀리더라도 추가 매수 타점이지 매도할 자리가 아닙니다. 아이렌의 최대 하락은 23~25달러 사이, 20달러 초반까지 열려 있지만 여기까지 눌려도 걱정하지 않으셔도 됩니다.
**아이온큐(IONQ)** 아이온큐는 옵션에서 30달러 아래 풋 감마가 거의 없습니다. 즉 유상증자 이슈로 하락이 나온다면 이미 그 아래로 더 떨어졌어야 했는데 그렇지 않았습니다. 댓글에서 유상증자 이슈로 더 떨어지는 것 아니냐는 우려가 있었는데, 2025년 7월 초에도 아이온큐는 유상증자를 했습니다. 그때 유상증자 후 주가가 쭉 빠졌냐 하면 그렇지 않았습니다. 유상증자 직후 고점 대비 20% 하락이 나오긴 했지만, 여기서 -2%를 피하겠다고 손절가를 잡고 대응했다면 이후 폭등을 놓쳤을 것입니다. 지금 아이온큐는 그런 자리입니다. 더 빠지더라도 23~25달러 정도이며, 여기서 눌리면 타점을 잡아야 하는 자리입니다. 패닉셀이 한 번 더 나오더라도 그래야 위로 치고 올라갈 때 60달러가 보이는 자리입니다. 지금 35달러를 돌파하면 충분히 돌파 매매 타점이 나오며, 1차 목표 45달러, 2차 목표 60달러로 열어 두고 가시면 됩니다. 1차 매수 타점은 32달러 정도였으니, 이 가격에 매수하신 분들은 현재 모두 수익 구간입니다.
**로켓랩(RKLB)** 어제 거래량이 들어오면서 망치형 캔들을 만들고 전날 종가를 마감했습니다. 이 구간의 피보나치 1.618 라인에서 지지받고 반등이 나온다면 1차 목표 70달러, 2차 목표 100달러로 열어 두실 수 있습니다. 보유자분들은 57달러를 돌파할 때 돌파 매매를 진행하시면 됩니다. 단기 최대 하락은 40달러이니 걱정하지 않으셔도 됩니다.
로켓랩도 A-B-C로 떨어지는 패턴입니다. 앞서 설명드린 코어위브와 같은 패턴입니다. 나비타스, 세레브라스와 같은 패턴이라는 말씀이 있었는데, 섹터가 다른 모든 종목들이 같은 시기에 같은 악재로 동시에 개장 갭 하락이 나왔기 때문에, 결국 동일하게 움직인 뒤 동일하게 상승할 것으로 보시면 됩니다.
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오늘 영상은 여기서 마무리하겠습니다. 멤버십을 통해서는 실시간으로 오늘 어떤 종목이 매수, 매도, 관망인지, 타점이 나오는 핵심 종목 분석을 함께 공유드리고 있습니다. 옵션과 데이터를 매일 분석하고, 여러 핵심 종목을 같이 안내드리고 있으니 도움이 필요하시면 많이 활용하시면 좋겠습니다. 지금은 매수할 시기라고 안내드리는 자리이니 참고하시기 바랍니다. 영상 시청해 주셔서 감사합니다.
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