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네 키워드로 있는 시장입니다. 오늘 is 김태성 본부장과 함께합니다. 본부장님 안녕하십니까네 안녕하세요네 바로 첫 번째 키워드 보도록 하죠. 미국이 드디어 기준금리 인하를 시사했습니다. 어떻게 보면 이번 달이 마지막 동결인 거 같은데 그렇죠. 자 그런데 여러 가지 얘기 중에 7월달 회의에서 인하가 논이 됐었다는 얘기도 있었어 그니까 했으면 이날에 했을 법 한데 어쨌든 금융 시장은 9월 달에 이날에 100% 반영하고 있습니다. 자 전반적으로 이런 발언의 의미는 어떤 거일까요. 과거는 과거일 뿐인 거 같고요 앞으로가 이제 더 중요한 거 같은데 현실적으로 지금 많은 투자자분들이 이제 9월에는 이제 확정적으로 금리 인하가 어 진행이 될 가능성이 높다라고 그니까 이미 금리 인하가 되었다라고 보고 시장에서는 플레이가 진행이 되는 거 같습니다.
참 어제 오늘 일본에서도 그렇고 미국에서도 그렇고이 금리에 대해서 여러 가지 이야기가 좀 나오고 있는데 데 정말 다행스러운 부분은 그동안의 어떤 불확실성인 요소가 우리나라 지수도 그렇고 반도체 it 기업들의 주가에도 그렇고 글로벌 지수와 글로벌 빅테크 기업들에게도 먼저 이제 선반용 된 거 같아요. 그래서 어느 쪽이든 우선이 불확실성이라는 것이 모두 없어지는 쪽으로 코멘트가 나오다 보니 특히나 이제 파울 장의이 비둘기파적인 이제 발언이 시장이 이제 불을 좀 지혀 줬었던 그 반등이 나올 수 있는 구간에서 발언까지 겹쳐지다 보니 어제 상승세가 굉장히 좀 두드러진 그리 오늘 우리나라 증시도 지속적으로 좀 강한 모습을 보이고 있는 이유도 금리 인하에 대한 기대감이 한껏 지금 부풀어 오른 상황이다 좀 보시면 될 거 같은데 이제 여기서 이제 우리가 고려해야 될 부분은 이제 타이밍 싸움인 거죠.
9월 달에 금리 인하가 정말로 결정이 되고 나서도 시장이 갈 것이냐 아니면 그전에 오르기 때문에 우리가 지금 공격적으로 트레이딩 해야 될 것이냐이 고민을 좀 안고 계속 이제 플레이를 할 수밖에 없는 지금 시점이 아닐까라는 의견을 드리도록 하겠습니다네 김태성 무장이 되게 핵심적인 발언을 했던 거 같습니다. 월 달에 금리를 인하하면 그때 전방위적으로 국내 증시가 어떤 영향일까 매우 중요해 보이는데 그런데 국장이 이런 시각이 있습니다네 연준이 한 2년 2년 정도 됐죠. 인플레이션은 일시적일 것이다 인플레이션 트랜지 리를 얘기했다가 양측이 소년이 되지 않았습니까 그죠.
그래서 이번에는 고영이 집중하고 있는데 혹시 고영도 섣불리 판단했다가 이날의 개했다 인플레이션을 더 폭등하면서 5점을 만들지 않을까 되게 신중할 거 같아요. 그래서 9월 달에 인하를 하더라도 유럽처럼 매파적 인하가 되지 않을까라는 우려감도 있는데 그거에 대해서 어떻게 생각하세요. 그래서 이제 참 분위기가 중요한 거 같아요. 그러니까 이제 방어적인 기재를 뛴 인하야 아니면 선제적인 대응을 생각하는 하냐 이게 이제 참 중요할 거 같은데 우선은 뭐 실상은 다 숫자들이 까져 봐야 알겠습니다만 파울 연준의 지금 현재 스탠스를 놓고 봐서는 어 위기에 따른 어떤 금리 인하하기다는 현재적으로 이젠 인플레이션이 그들이 원하는 대로 잘 잡혔음 반응하는 그런 인하로 가닥을 좀 잡고 있는 상황이라서 저는 우리가 미리 예측할 필요는 없는 거 같아요.
그니까 지금 수급이 들어오면 들어온 대로 플레이를 하시고 또 어느쪽 어느 쪽인 이제 더 강한 것이냐 그것을 좀 고민을 하면서 섹터와 종목에는 집중을 하시는게 개인 투자자 분들에게는 훨씬 더 지금은 현실적인 이야기인 거 같고 이걸 금리 이나를 하네 안 하네 또 한다면 어떤 이유 때문에 하네 안 하면 또 어떤 것 때문에 안 하네 그걸 미리 예측하면서 플레이를 하면 사야 할 때 못 사고 팔아야 할 때 못 팔 저는 경우가 있다는 생각이 들어요. 그래서 일단은 큰 틀에서 그래 9월 달에 금리 인하은 충분히 할 가능성이 높고 그러면 우리가 지금 현재 시점에서 집중해야 되는 섹터와 종목이 어디인가요 여기에 좀 더 포커스를 맞춰서 매매 전략을 좀 짜셔야 되는 8월이 아닐까라는 정리 한번 드리겠습니다네 맞죠.
그러니까 본부장님 말씀대로 섣불리 예측과 전망을 하면 안 되는 시기입니다. 그런데 다음 FM 시까지 한 6주 정도 남았거든요. 근데 9월 달이 기준 금리 인하가 된다면 우리가 전망을 하지 않더라도 다양한 시나리오로 대비는 할 필요가 있는데 예를 들어 9월 달에 인하를 한다 그건 디폴트고 그런데 매파적 인하 즉 이번 인하가 마지막일 수 있다라고 했을 때 우리 증시의 영향과 인하를 한다 그런데 계속해서 할 수 있다 연주는 지금 뭐 연내 한 두 번에서 세 번까지도 시장을 바라고 있는데 그랬을 때는 약간 좀 다를 것 같은데이 두 가지의 시나리오의 대비는 어떨까요.
이게 지금 가장 중요한 거 같아요. 그 9월 달에 한다는 건 모두 이제 인정이 되는 받아들이는 상황 그런데 이젠 9월 달에 시작을 하고 이번으로 끝날 것인지 아니면 한 번 더 혹은 두 번 더 할 것이냐에 따라서 이제 투심이 굉장히 이제 많이 달라질 수 있을 것 같은데 저는 이럴 때일수록 그냥 최악을 생각하는게 맞습니다. 그냥 9월 달에 한번 하고 많은 걸로 투자자분들이인지를 하고 플레이를 하는게 맞고요 그러다가 만약에 10월 달에도 할 수 있다 11월 달에도 할 수 있다 그런 이야기가 나오게 되면 그때에 맞춰서 저는 발을 맞춰서 움직이는게 맞지 않을까라는 생각이 들어서 저는 지금 9월 어떤 이제 인하에 대한 확정은 가지고 있지만 연내 다 횟수에 대한 부분은 굉장히 부정적이거나 종목을 살 때 우리가 100주를 샀다면 지금은 50주 아니면 30주 이렇게 사면서 매수 매도는 그대로 하되 비중을 조절을 하시는 매매를 하시면서 6주 동안 저는 포트폴리오를 좀 잘 관리만 하고 있다면 그 이후에 분명히 기회는 저는 또 올 것이다라는 생각이 들거든요.
아직 결정되지도 않는 미래에 대해서 너무 기대감을 가지고 올해 상반기처럼 매매한 것처럼 주도주는 반드시 갈 거야 난 이번에도 100주를 살 거고 아니면 더 좋아질 수 있으니 자금을 더 끌려와서 150주 200주 이게 이제 위험한 거고요 불확실성이 아직 남아 있는 상황이라서요 매수 매도는 그대로 하되 대신에 비중을 좀 조절하시면서 가시는게 지금은 가장 좋지 않을까라는 의견 드리겠습니다네 본부장님 얘기를 쭉 들어보니까 지금은 지금은 과한 기대를 지양할 때다 것으로 기결 할 수 있을 것 같습니다. 자 두 번째 키워드 보도록 하겠습니다. 자 두 번째 키워드는 역시 기승전 비디입니다.
자 엔비디아 같은 이런 무거운 주 식이 이렇게 없앤 다운이 있다라는 것은 참 고무적인 자 AI 버블이 또 어제 급등으로 좀 수면 아래로 내려가는 것인가요 어 저는 AI 버블로 계속 나올 가능성이 높습니다. 엔비디아에 이제 한국 가이던스가 정확하게 나오기 전까지는 저는이 버블런 대해서 오늘 완전히 사라졌다고 이야기하기에는 평가를 하기에는 너무 이르다는 생각이 들고 있고요 실질적으로 AI 한다 그래서 굉장히 많은 기업들이 엄청나게 많은 자금을 빠른 시간 안에 쏟아 부었습니다. 그러다 보니까 이번 2분기 실적에서 뭐 인풋 대비 아웃풋이 좀 나와야 되는데 아웃풋이 안 나온 기업들이 굉장히 많아졌거든요.
그러다 보니까 이제 버블 론이 생긴 건데 이게 그럼 3분기로 가면 갈수록 해소가 될 것이냐 아닙니다. 우리가 AI 시대 AI 시대 외치고 있지만 우리가 스스로 실제 생활해서 AI 우리에게 어떤 직접적인 영향을 주는게 많아졌는지 좀 생각을 해 볼 필요는 있을 것 같아요. 뭐 이건 개인 성향에 따라서 상황에 따라서 좀 다를 수 있지만 아직 저는 그렇게까지 크게 작년에 저의 삶과 지금의 저의 삶이 크게 달라진 것을 못 느꼈거든요. 그러면 결국엔 아직까지는 a 아고 AI 아고 하는 산업이 성장을 더 해야 되고 확장을 더 해야 되고 접근성을 더 높여야 되는 그런 과제가 남아 있는 상황이기 때문에 버블런 대해서는 계속 노이즈는 있을 겁니다.
그런데 이걸 이제 덮어 줄 수 있는 건 뭐냐면 당연히 기업들의 실적일 겁니다. 만약에 디아가 다가오는 실적 가이던스에 우리가 생각한 것보다 더 좋은 가이던스를 내놓는다면 당연히 법 블러는 잠시 수면 아래로 내려갈 수 있겠죠. 하지만 그렇지 못하다면 계속 노이즈가 있을 가능성이 높아서 지금은 AI 시대이지만 저는 실적까지 좀 포함을 해서 실적주 위주로 포트폴리오를 관리를 해야 살아남을 수 있지 않겠는가라는 의견을 드리도록 하겠습니다. 알겠습니다. 자 그럼 마지막 키워드 또 점검해 보도록 하겠습니다. 자 바이어로 8월입니다. 8월 8월은 사실 잭슨 홀이라는 큰 이벤트가 있어서 시청자 여러분 잭슨이라는 것은 학술회 있데 이럴 때 지난 15년 동안을 복기해 보면 Q 2도 발표가 됐고요 또한 목표 인플레이션 평균 인플레이션 타겟이라는 것도 발표가 됐고 그러니까 8월 달을 바라볼 때 기대가 좀 크면 좀 실망 있었고 우려가 좀 크면 또 호정 기대가 긍정적이었고 또 그랬습니다.
최근에 중동발 리스크가 붉어지고 있잖아요. 그러면 약간 우려섞인 시각으로 시작을 하는 거 같은데 어떻게 봐야 될까요. 지금 시장에서 만약에 단기적으로 충격을 줄 수 있는 요인이 뭘까라고 생각을 해보면 이제는이 중동 리스크 하나 남았다 생각이 들거든요. 왜냐면 7월 달 들어오면서 엄청나게 많은 이슈가 있었 있었습니다. 빅테크의 조정이 트럼프 전 대통령의 피격부위 좀 금리 이야기까지 나오면서 또 슈퍼 위크라스 있을 만큼의 실적 시즌이 지금 엄청나게 많이 지금 나온 상황에서 모두 이벤트들이 잘 소화가 됐단 말이에요. 근데 이제 어제부터 지금 불거진 중동의 리스크 같은 경우에는 단발적으로 끝날 리스크로 보여지지 않습니다.
조금 더 지금 심화될 가능성이 높다고 시장에서 판단하는 거 같아요. 그래서 저는 이쪽에 대한 관심도는 가지셔야 되는데 문제는 이슈는 알겠는데 이걸 통해서 어떤 종목을 어떤 타이밍에 지금 매매를 해야 되느냐 이게 아마 많은 고민일 거 같거든요. 그 실질적으로 어제 한국 석유라는 이제 흥국 석유처럼 석유차 들어가는 종목군들이 강세였습니다. 시간 내에도 강세였고 오늘도 이렇게 주도주가 강하게 출발을 했을 때 테마주도 원래 약한 모습을 보이는게 일반적인거든요. 근데 주도주와 함께 여전히 이쪽에 대한 시세도 지금 살아 있는 상황이라서 저는이 리스크에 대해서는 우리가 조금은 심도 있게 파볼 필요는 있다 대신에 테마 적으로 움직이기보다는 테마 플러스 실적까지 있는 종목 그리고 명분까지 있는 쪽을 저는 체크를 해야 되지 않을까라는 생각이 들어서 그 기준으로 본다면 STX 그린 로직스든지 대한 회원처리 좋은 선택이 되지 않을까라는 의견 한번 드려보도록 하겠습니다네 해운 쪽에 관련돼서 우리가 좀 집중을 해야 되겠군요.
자 근데 또 이런게 있습니다. 과거 꼭 어떠한 인과관계는 없지만 올림픽이라는 아니면 큰 빅 이벤트 후에 지정학적 리스크가 불거졌던 러시아 우크라이나 전쟁도 그렇고 이번에 파리 올림픽이 끝나면 파리 올림픽이 끝나면 중동에서 다시 한번 큰 화약고가 불거질 것이다 이거에 대해서 어떻게 봐야 될까요. 그건 잘 모르겠습니다. 그때 저도 가봐야 아는 내용일 거 같고요 대신에 이젠 지금 워낙 시장이 지금 좋은 좋은 상황이라서 많은 분들이 여기서 이제 좀 실수를 하실 수도 있다 생각이 들어요. 왜냐면 아 이런 악재가 있는데도 시장이 너무 좋은데 그러면 나는 일단 시장이 좋은 쪽만 바라봐야겠다 하실 수 있을 것 같은데 오늘 이제 흐름을 놓고 보면 사실 반도체가 어제 중후반부터 먼저 점 움직였다 보니까 미국 증시 마감 대비 우리나라 증시가 그렇게까진 강하진 않거든요.
근데 여기에 지금 또 같이 앞서서도 말씀드렸다시피 움직이는게 지정 합정 리스크 테마주들이 움직입니다. 그래서 간과할 수 없는데 너무 둘 중에 하나 이게 더 좋다라고 좀 시기보다는 포트 전체에서 70% 여전히 성주랑 실적주를 보시되 한 10에서 20% 정도는 이제는 만약 시장이 하락한다면 요인은이 이슈일 가능성이 높으니까요. 이로 인한 수혜주로 한번 보시는게 저는 합당한 전략이 아닐까라는 의견을 드리도록 하겠습니다. 알겠습니다. 그러면 이제 보내 드리기 전에 마지막 8월 달에 우리가 집중해야 될 섹터와 종목이 있다면 자 김태 본부장이 8월달에 이건꼭 가지고 가자 어떤게 있을까요.
어 저는 일단은 제를 보셔 될 것 같습니다. 오늘 아니면 내일 중으로 코스닥의 시가총액 1위 자리가 지금 이제 확정적으로 바뀔 가능성이 높다고 보여지거든요. 에코프로 그룹주 코프로 비엠이 지금 내려가고 알테오젠이 올라오게 된다면 근데 이제 역설적으로 가는 기업이 가는 흐름이 더 나올 수 있지만 저는 2차전지에 대한 관심도도 이제는 다시 한번 좀 짚어 봐야 된다 아 그래요네 오히려 그러니까 이제 지금 뭐 가는 쪽을 보시는 분들은 당연히 제약 바위로 봐야 될 거 같고 그 다음과 그 다음을 도하시 분들은 이차 전지에 대한 가격적인 메리트도 이제는 무시할 순 없다 그니까 가격적인 메리트가 생겼다는 건 많이 빠졌다는 거잖아요.
근데 여기서부터 보다 이제 더 악재가 나올리는 저는 현저히 좀 확률이 낮지 않을까라는 생각이 들어서 지금 당장의 어떤 흐름은 제약 바요 쪽으로 보시는게 맞지만 그 다음을 생각해 본다면 2차전지에 대한 관심도도 이제는 조금씩 가져봐야 할 때 있고 대신에 높은 가격대 물려 계신 분들에게 2차전지 좋다고 이야기 드리는 거 아닙니다. 그니까 없으셨던 분들 언제 사는게 가장 좋을까라고 고민하셨던 분들에게 지금이 조금은 더 유리할 수 있는 가격대가 아닐까라는 의견을 드리도록 하겠습니다. 자 오늘 김태선 본부장이 참 공격적인 자신감 있는 얘기를 했던 거 같습니다.
코스닥의 시가 청에게 순위가 바뀌는데 역발상적 역발상적 2차 전지주를 좀 더 주목해 보자라는 말씀을 주셨습니다. 제가 계속해서 업데이트 하면서이 부분 점검해 보도록 하겠습니다. 자 오늘 is 김태성 본부장과 함께 있습니다. 고맙습니다
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