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알파벳에 이어 아마존과 인텔까지 기대에 못 미치는 실적을 줄줄이 발표하면서 뉴욕 증시가 큰 폭으로 하락했습니다. 진정되나 싶었던 AI 투자 우려가 다시 고개를 들었죠. 미국 자산운용사 복회 캐피탈 파트너스의 창립자는 인텔 주가 하락에 주된 원인으로 기존 주력 사업이었던 PC의 둔화를 꼽았는데요. AI가 생산적인 기술이라는 것은 분명하지만 완전히 자리 잡기까지는 생각하는 것보다 훨씬 더 오랜 시간이 걸릴 것이라고 경고했습니다. 2000 and 1990s you know they were the PC vendor and I don't think it's a surprise to anyone that PC sales are kind of off especially given the price of memory.
PCs need a lot of memory. They need drives. Most of us like solid state drives now and they're really expensive. So that shortage in NAND and DRAM is causing PC sales to slow and thus PC sales uh or PC processor sales to slow. No surprise. But what I think we really have here is everybody's kind of piling on these missing PC sales and saying AI isn't what I thought it was back in June and July.
I think most investors thought that by now AGI would be here, you know, would be seeing ticks up in unemployment because the machines would be smarter than we are and theyd be taking our jobs. And guess what? that hasn't happen. I don't think that's ever happen. I'll put that in the ground. 미국 자산관리 회사 베세머 트러스트의 CEO는 시장에 대해 여전히 낙관적이라며 지금이 매수 기회가 될 수 있다고 말했는데요.
AI에 대해서도 긍정적인 시각을 유지하고 있다며 다만 보다 장기적인 관점에서 바라볼 필요가 있다고 강조했습니다. AI build over time bumpy ride. Weve seen that despite the strength in the overall indices this year there already has been a lot of volatility. So I think this is a continuation of that. There are these pockets of opportunity that may be tied somewhat to AI but are also a bit unique.
I would say defense, cyber, uh types of um companies in the more mainstream economy that are benefiting from the AI buildout and becoming more productive. Um but it's really a mix of both those growth oriented assets and I'd say defensive assets here as well. Uh I'm actually encouraged with the tenure around 5% it [목을 가다듬음] is providing that defensive role in portfolios.
중동 갈등 각종 지정학적 불확실성에 유가는 높은 변동성을 이어가고 있습니다. 미국 자산운용사 알파인노즈의 파트너는 지금이 에너지 섹터에 투자하기에 매우 어려운 시기라고 말했는데요. 다만 장기적인 관점에서 보면 여전히 매력적이라고 평가했습니다. increases consumption trade ultimately going to be in demand. Now the question of timing and everything else and the problems that you're seeing because of the refining what's been hit in refining in between Russia and Ukraine, all of those things bake more inflation into the cake longer because the product prices are higher.
That's much harder to solve than a high oil price. So there's a lot going on under the surface. I still think that energy is not a bad place to be. infrastructure that does well under any circstances even commity think on those people AI 트레이드가 차갑게 식었습니다. 빅테크들이 줄줄이 기대를 밑내는 실적을 내놓으면서 그간의 빗잔치를 감당할 수 있겠냐는 우려가 커지자 투심이 얼어붙었는데요.
AI라면 무타재지도 않턴 월가도 고개를 돌리고 새로운 먹거리를 찾아서 분주에 움직이고 있습니다. 관련한 소식 임선우 캐스터와 집합보겠습니다. 네. 빅테크 기업에 대해서 월가의 평가가 점점 냉정해지고 있네요. 그렇습니다. 먼저 메타가 도마에 올랐는데요. SP는 메타 신용 등급 전망을 안정적에서 부정적으로 낮춰 잡으면서 내 후년까지도 현금 흐름이 적자를 넣지 못할 걸로 내답봤습니다. 가뜩이나 빅테크 중에서도 신용 등급이 나자 더 높은 가상 금리를 추고 회사체를 찍어내고 있는 상황인만큼 이번 신용 등급 전망 하향은 메타의 자금 조달에 악영향을 미칠 걸로 보이고요.
역대급 재팟 상장을 기대하고 있는 앤스로픽에 대한 전망은 더욱 좋지 않습니다. 블랙스톤은 엔스로픽의 IPO 이후 주요 신용 평가서로부터 투기 등급인 정크본드를 받을 걸로까지 예상을 했는데요. 앞서 시장 대비를 계기로 등급이 오를 걸로 전망했던 것과 비교해 보면 태도가 180도 바뀌었을만큼 오히 시선이 냉랭해지고 있습니다. 네. 그리고 엔트로픽과 마찬가지로 IPO를 준비 중인 오픈 에어 역시 자금 조달의 난항을 겪고 있다고요. 네. 과잉 투자 불안이 커지면서 자금 확보가 녹록지 않죠 최근 투자 유치 목표 금액을 기존 300억 달러에서 한 달 만에 200억 달러로 대폭 낮춰잡았는데요.
상장으로 기업 가치가 더 뛰기 전 마지막 기회라며 끝까지 투자자들을 유혹해 봤지만 그나마 낮춰잡은 목표치에도 못 미치는 고작 110억 달러의 약정을 확보하는데 그칠만큼 AI 테마주 폭락으로 충격을 받은 시장을 설득하는데는 한계가 있었던 걸로 보입니다. 그도 그럴게 투자자들은 빅테크들의 AI 투자 성과를 요구하고 있지만 오히려이 주주 환원은 뒷걸음질치면서 15년 만에 최저치를 기록하고 있을 정도인데요. 자사주 매입은 지난 수년 동안 주당 순익을 부풀려온만큼 이런 효과가 사라지게 되면서 시험대가 한층 더 까다로워지는 모양세입니다. 네.
상황이 이렇다 보니까이 월가에서는 AR 트레이드 리스크 대비하려는 움직임이 나타나고 있다고요. 네. 네. 막대한 투자에 상응하는 수익을 거둘 수 있을지에 대한 의구심이 커지면서 주식과 채권 가격 하락은 물론이고 AI 반도체 GPU 사용료 하락에 따른 손실까지 대비하려는 수요가 나타나고 있는데요. 코어웨 주가 하락에 배팅하는 풋 옵션 거래량은 지난달 4상 최고 수준으로 급증한 뒤 여전히 높은 수준을 유지하고 있고요. 빅테크들의 채무리행 위험에 대비한 CDS 프리미엄도 지난 한 달간 일제 오르면서 5년 만에 최고 수준을 기록했습니다. 역의 리스크 회피를 위한 새로운 금융 상품까지도 등장하고 있는데 점프 트레이딩은 최근 AI, GPU 사용료가 급락할 경우 데이터 센터, 운영 업체 등의 손실을 줄일 수 있는 파생 상품 거래에 나섰고요.
큰 손 서스퀘 하나도 흐름에 동참하고 있을만큼 월관은 AI 보험 찾기에 또 열을 올리고 있습니다. 네. 그런데 반면에 AI 말고 새로운 곳에서 기회를 타는 움직임이 나타나고 있어요. 네. 네. 먼저 금으로도 시선이 쏠리고 있습니다. 최근 금값은 위험회 심리가 커지는 상황에서도 함께 하락하는 이례적인 상황 속에서 원스당 4,000달러 아래로까지 내려갔는데요. 그럼에도 월가의선 지금이 저가 매수 계획란 의견 나오고 있습니다. UBS는 해당 가격대에서 구조적인 매수세가 유입되 하락을 제한할 걸로 예상하면서 특히 중앙은행들의 금 매입 기조가 지속될 걸로 내답하는데요.
연간 매입량이 최대 1,000톤에 이일 것이라는 기존 전망을 유지를 했고요. 시장 연준의 추가 기출간서 재평가하고 실제 금리가 하락하면 근값이 다시 상승할 수 있다고 예상하고 있습니다. 그렇군요. 그런가 하면 이익증 가율이 기술 업종이 두 배 달하는 것도 있다고 하는데 여긴는 어딘가요? 네. 대표적인 것이 제 에너지 기업들인데요.이 널뛰는 국제 효과가 더을 톡톡히 보고 있습니다. 오죽하면 월가가 목표 주가를 높이는 속도보다도 주가가 오르는 속도가 더 가파를 정도인데요. 대표적인 예로 JP 모그는 올드러 쉐브론의 목표가를 여섯 차례나 고쳤으면서 어 최근 240달러까지 노표고요.
석유공용 액선 모빌의 주가는 월가의 평균 목표가를 진정에 넘어섰습니다. 셋에 따르면 SMP 500 에너지 기업들의 3분기 순익은 130% 가까이 늘어날 걸로 예상이 되는데네 기술 업종에 약 두 배달할만큼 커지는 AI2 우려를 피해갈 피난처로 또 주목을 받고 있습니다. 네. 참고해 봐야겠습니다.
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