AI 투심 악화에 미 증시 덜컹… 나스닥 6개월 만에 최악의 하루

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미국 증시가 AI 트레이드 식재 속에 크게 흔들렸다. 금요일 마감 기준 다우는 1.09%, S&P 500은 1.82% 하락했고, 나스닥은 3% 가까이 급락해 6개월 만에 최악의 하루를 기록했다. 발단은 아마존과 인텔의 실적 부진이다. 아마존은 매출과 이익이 컨센서스를 밑돌았고 잉여현금흐름도 두 분기 연속 마이너스였다. 인텔은 PC 시장 위축 여파로 장중 30% 넘게 폭락했다. 필라델피아 반도체 지수는 7% 넘게 밀렸고 엔비디아는 시총 1위를 애플에 내줬다.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. AI 트레이드가 차갑게 식었습니다. 어닝 서프라이즈를 내놓을 것으로 예상됐던 빅테크 기업들이 기대에 미치지 못하는 실적을 내놓자 수익성 우려가 커지면서 AI 투자 심리가 얼어붙었습니다. 설상가상으로 그나마 기대하던 엔트로픽 상장과 관련해서도 신용등급을 받지 못할 것이라는 비관적인 전망까지 나오면서 반도체주가 줄줄이 미끄러졌습니다.

02. 금요일장 마감 기준으로 다우지수는 1.09%, S&P 500은 1.82% 떨어졌습니다. 특히 나스닥 지수가 3% 가까이 급락하면서 6개월 만에 최악의 하루를 보냈습니다. 월간 기준으로도 나스닥 지수는 지난해 3월 이후 가장 부진한 월간 성적을 기록했습니다.

03. 나스닥 지수는 목요일 하루 동안 5% 넘게 빠졌고, S&P 500 역시 0.93% 하락했습니다. 다만 기술주에서 나온 자금이 우량주로 이동하면서 다우지수는 1.7% 상승해 상대적으로 선방했습니다.

04. 빅테크 기업들은 목요일 장 마감 후 발표된 인텔과 아마존의 실적에 일제히 하락했습니다. 아마존은 3분기 매출과 이익이 시장 컨센서스에 못 미치는 어닝 쇼크를 기록했고, 막대한 자본 지출로 잉여현금흐름이 두 개 분기 연속 마이너스를 기록하면서 1% 넘게 하락했습니다. 인텔은 주력 사업인 PC 시장 위축 탓에 장중 30% 넘게 폭락하기도 했습니다.

05. 이에 반도체 주가도 무더기로 하락했습니다. 필라델피아 반도체 지수는 7% 넘게 급락했고, 엔비디아 주가도 4% 넘게 내려가며 시가총액 1위 자리를 애플에 내줬습니다. 시가총액 상위 기업들을 보면, 인텔발 역풍으로 브로드컴 주가가 5% 넘게 급락했고, 스페이스X 관련주 역시 6% 넘게 떨어졌습니다. 메타는 S&P가 신용등급 전망을 부정적으로 하향 조정했다는 소식에 1% 넘게 밀려났습니다.

06. 다만 경기 방어주에는 여전히 순환매가 들어오고 있습니다. 일라이 릴리는 금요일장에서도 3% 넘게 오르며 또다시 사상 최고치를 기록했습니다.

07. 기술주 투자 심리가 약해진 가운데 미국 중간선거를 둘러싼 정치적 불확실성도 AI 투자에 부담 요인으로 작용하고 있습니다. 여론조사에서는 민주당에 유리한 결과가 나올 가능성이 점쳐지고 있습니다. 특히 민주당이 상하원을 모두 가져가면 데이터센터와 AI 규제가 강화될 수 있다는 관측이 나옵니다. 실제로 뉴저지 민주당 의원들은 하원 주도권을 다시 확보할 경우 데이터센터 건설과 AI 산업에 대한 규제 강화를 최우선 과제로 삼겠다고 밝혔습니다.

08. CNBC의 짐 크레이머 증시 전문가도 이번 주 기술주 상황이 더 나빠질 수 있다고 전했습니다. 데이터센터 건설에 반대하는 정치인들이 대거 등장해 관련 프로젝트를 중단시키려 할 수 있다면서, 그중에서도 네오클라우드 기업들이 크게 빠질 수 있다고 경고했습니다.

09. 중간선거 이후 이란 전쟁이 다시 확전될 가능성이 제기되는 점도 시장에는 악재입니다. 트럼프 대통령은 최근 이란과의 협상이 진행 중이라는 점을 인정하면서도 추가 공격 가능성을 시사했습니다. 이란의 군사력 대부분을 무력화했지만 곡위선을 포함해 한두 곳의 시설에 추가 공격이 필요하다는 입장입니다. 네타냐후 이스라엘 총리 역시 트럼프 대통령에게 중간선거 직후 이란과의 전쟁을 즉각 재개할 것을 촉구했다는 보도가 나왔습니다.

10. 민주당이 현재 판세대로 상하원을 모두 차지하는 블루웨이브를 일으킨다면 이란 전쟁 장기화를 막는 법안들이 나올 수도 있습니다. 하지만 트럼프 대통령은 자신을 '미스터 비토'라고 칭하며 거부권 행사를 예고하고 있어 실제 입법까지는 시간이 걸릴 전망입니다.

11. 전쟁 재개 경계감에 금요일장에서 국제유가는 상승세를 보였습니다. 호르무즈 해협에서 유조선 피습 사건이 발생한 점도 영향을 미쳤습니다. 월간 기준으로도 상승폭이 가팔랐습니다. 10월 한 달 동안 WTI는 15% 넘게 급등했고, 브렌트유 역시 10% 가까이 올랐습니다.

12. 기술주 중심의 폭락세가 나타나면서 안전자산인 채권으로는 계속해서 매수세가 들어오고 있습니다. 10년물 국채 금리는 한 달 동안 0.36%포인트 하락했는데, 이는 2023년 12월 이후 최대 월간 하락폭입니다. 2년물 금리 역시 0.2%포인트 가량 떨어졌습니다.

13. 일각에서는 이번 중간선거 이후 기술주 하락세가 더 가팔라지면 국채 금리로 안전자산 매수세가 유입될 가능성이 있다고 보고 있습니다. 다만 재정적자나 AI 채권 발행 등 상방 압력 요인이 아직 완전히 사라진 것은 아니어서, 금리 하락세가 계속 이어질지는 지켜볼 필요가 있습니다.