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요즘 속 가지고 계신 분들은 조금 짜증이 나실 겁니다. 한때 260달러 부금까지 갔던 슬체 지수 세배의 레버리지 ETF가 최근에 100달러 초반까지 내려왔습니다. 자, 여기서 먼저 말씀드리고 싶은 건 반도체 미래가 끝나지 않았다라는 거죠. 오히려 AI, 데이터 센터, 자율주행, 로봇스, 뭐 스마트폰, 국방, 전력 관리까지 앞으로 우리가 만들 거의 모든 첨단 산업에는 더 많은 반도체가 필요할 겁니다. 다만 반도체의 미래가 밝다는 것과 수속이 다음 달에 다시 250달러를 돌파한다라는 건 좀 다른 이야기일 순 있죠. 속은 반도체라는 좁고 변동성이 큰 산업의 일간 세배 레버지를 붙인 아주 위험한 상품입니다.
부자로 만들어 주기도 하지만 자금이 묶기게도 만드는 상품이에요. 그래서 저는 지금 속 투자자들에게 필요한 건이 시간을 어떻게 통과할 것인가에 대한 플이라고 생각을 합니다. 특히 올해는 속 투자자들이 정말 힘들만 했어요. AI 관련 주식들이 크게 흔들리면서 리오폴드가 만든 AI 집중 Hund sitational awaren에서도 7월 한 달 포트폴리오 가치가 60%가 넘게 급락을 했죠. 결국 마진콜과 유동성 문제로 대부분의 상장 주식 포지션을 처분하고 레버리지를 해소해야만 했습니다. 여기에 한국 투자자들은 원달러 환율까지 미친놈처럼 움직였죠.
그러니까 올해 속술 투자자들은 뭐 여러모로 억가를 많이 당했다라고 봐도 과언이 아닙니다. 굉장히 어려운 자산을 가장 어려운 시기에 들고 있었다 이렇게 봐도 되겠습니다. 제가 반도체 자체를 긍정적으로 보는 이유는 AI는 HBM 같은 메모리도 필요하고 네트워크 반도체도 필요하고 전력 반도체도 필요합니다. 설비 투자 증가율이 앞으로 둔화될 수 있다라는 우려가 나오기는 하지만 반도체 장기 전망은 여전히 긍정적입니다. 변동성은 원래 각오해야 되는 거고요. 자, 현실적인 사례를 한번 들어 보도록 할게요. 내가 만약에 30살 직장인이야. 음. 근데 슬스를 내가 한번 인생 바꿔 보겠다고 들어갔어.
그런데 220달러 정도 평단가에 2천만 원 어치를 거치식으로 들어갔다고 한번 가정을 해 볼게요. 30살액이 2천만 원 투자는 굉장히 큰 돈입니다. 아시죠? 지금 가격을 편의상 110달러로 한번 잡아 볼게요. 그럼 평가 금액은 대략 1천만 원이 되는 거죠. 원금의 절반이 사라졌다라고 생각을 해 보겠습니다. 그런데이 사람이 매달 새롭게 투자할 수 있는 돈이 85만 원이라고 가정을 해 볼게요. 저는 여기서 2천만 원을 한 번 더 구해서 물타기를 하세요라고 말씀드릴 수는 없어요. 반대로 지금이 1천만 원이어도 야 이거라도 건지고 빨리 도망가세요.
그렇게 말씀드리진 않을 겁니다. 30살이고 빚이 투자했고 생활비가 따로 있고 반도체 장기 성장에 대한 투자 가설이 아직 남아 있다라고 한다면 시간을 내편으로 만드는게 제일 좋죠. 이미 속레의 비중은 너무 커졌기 때문에 앞으로 들어오는 85만 원까지 전부 속에 넣지는 않을 거예요. 의외죠. 제가 만약 30살의 직장인인데 속수 220달러 2천만 원치가 오너가 된 상태다. 그럼 저는 새 돈을 이용해서 포트폴리오를 정상화하는데 쓸 거예요. 예를 들어서 85만 원 중에서 속은 20만 원, 30만 원 정도만 추가를 하고 나머지는 오히려 S&P 500 같은 근본 있는 지수 ETF에다가 돈을 넣을 거예요.
현금성 자산으로 보내는 것도 괜찮습니다. 왜냐면 지금이 사람에게 필요한 건 평단가를 빠르게 낮추는게 아니라 속 하나 때문에 내 인생 전체가 흔들리지 않는 구조를 만드는게 핵심이기 때문입니다. 그리고 속이 크게 회복해서 내가 감당할 수 있는 가격대까지 올라온다면 그때 일부를 정리해서 QLD나 1배수 반도체 ETF로 옮기는 것도 생각해 볼 수 있겠죠. 저는 탈출이라는 말을 꼭 본전 오면 전략 매도라고 생각하지는 않아요. 세 배에서 살아나면서 두 배나 1배수로 내려오는 것도 훌륭한 탈출이다라고 생각을 합니다. 제가 마치 TQQ로 스윙 투자를 끝내면 QLD로 내려오는 것과 같은 이치입니다.
특히이 영상을 보시고 또 속쓸이 이렇게나 많이 떨어졌으면 지금이 타이밍 아니야 군침 흘리시는 분들도 계실 겁니다.이 변태들. 그런데 저는 그런 분들에게 속만 보지 말라고 말씀을 드리고 싶어요. 반도체의 레버리지를 걸고 싶은데 세 배짜리가 부담스러우실 수 있다면 PRH ultra세미컨uct터스 USD라는 두 배짜리 상품도 있어요. USD는 Dow Jones US 세미컨uct터 인덱스의 일간 수익률 두 배로 목표로 하고 있고 2007년도부터 존재했던 근본 있는 상품입니다. 반도체 기업들 잘 담고 있습니다. 그니까 두 배라고 안전하다는 건 아닌데요.
두 배라는 중간 지점도 존재한다이 말입니다. 레버리지는 배율이 높다고 상위 호환이 아니거든요. 그리고 저는 처음부터 반도체 투자를 시작하는 사람 또는 이제 관심을 막 가지신 분들이라면 SMH라는 정말 좋은 ETF가 있어요. 레버리지가 없는 1배수짜리 반도체 ETF고 한 26개 정도 가지고 있습니다. SMH 차트 한번 보고 오세요. 기가 막힙니다. 반도체라는 좁은 산업을 골랐다는 것 자체가 이미 시장 전체보다 공격적인 선택이거든요. 거기에다가 굳이 레버리지를 붙일 필요는 없죠. 내 통장에이 현상이 일어나 봐야 아 내가 생각했던 위험 감수 능력과 실제 내가 감당할 수 있는 능력이 다르구나라는 걸 알게 됩니다.
상승장에서 쏙 하루에 10%씩 우습게 올라갔거든요. 그럼 누구나 세 배짜리를 견딜 수 있다고 생각을 해요. 진짜 내 돈 끄릇은 - 30%를 찍어 봐야 알 수 있어요. 내가 잠을 못 자는지, 일을 못 하는지, 뉴스만 찾아보고 있는지, 손절 버튼에 손이 가는지 이런 것들은 직접 경험을 해 보셔야 됩니다. 저는 이런 경험도 투자자들에게 너무 중요하다고 생각을 합니다. 그래서 지금 소스를 가지고 계신 분들은 좀 긴 호흡으로 가셔야 된다고 생각을 합니다. 환율도 흔들리고 AI 주식도 무너지고 레버리지를 과도하게 사용했던 거대 펀드조차 마진콜 맞고 포지션 정리당했거든요.
여러분들만 힘든게 아니다라고 말씀을 드리고 싶어요. 생활이 흔들리지 않고 앞으로 계속 돈을 벌 수 있는 젊은 투자자라면 공포 때문에 지금 모든 걸 결정하기보다는 시간을 충분하게 가져가야 되지 않나라고 생각을 합니다. 대신 이번 경험을 통해서 다음 투자에선 배율를 좀 조절하실 필요가 있겠죠. 자, 그러면 속에 물려 계신 분들이 지금 저에게 제일 많이 하는 질문이 뭐냐면 그래서 제 평단까지 다시 올 수 있을까요라는 질문입니다. 아까 220달러를 샀는데 현재 110달러라고 가정한다면 - 50%에 온 거잖아요. 근데 여기서 중요한 숫자가 있죠.
- 50%를 회복하려면 + 50%가 아니라 사실은 100%가 올라야 돼요. 110달러가 다시 220달러가 돼야 되잖아요. 그러니까 레버리 투자에서는 손실이 커진 다음부터 시간이 훨씬 더 중요해집니다. 반도체가 언젠가는 오르겠지만으로는 조금 부족하고요. 내가 그 회복을 기다릴 시간과 현금 흐름을 가지고 있느냐가 중요합니다. TQQQ만 해도이 정도까지 짜릿하진 않거든요. 속이 유달리 섹터가 좁아서 그렇습니다. 그러면 여기서 제가 속스는 언젠가 무조건 220달러를 갑니다. 잘 믿으세요. 구독, 좋아요, 알림 설정 이게 아니라 얘가 일간 세 배를 목표로 하잖아요.
그러니까 단순히 물 타기를 무한정한다고 생각하지 마시고요. 내 포트폴리오의 목적이 자산 증식이 돼야 되는데 평단 낮추기가 되어 버리면 고통스러워집니다. 그러니까 앞서 말씀드린 것처럼 85만 원을 쏙에다가 계속 넣으시는게 아니라 일부만 넣으시고 자산을 쌓는 형태로 50만 원 정도는 보내셔야 돼요. 본전이 올 때까지 SP 500들을 계속 모아 나간다라고 생각을 하시면 됩니다. 그리고 미국 지수 전체가 공격을 받아서 전체적으로 계저가 빠지는 건 신경 쓰지 않으셔도 됩니다. 그건 어차피 장기 성장성을 보고 가는 거기 때문에 괜찮아요. 30살이라는 나이는 여기서 엄청난 무기가 되는 거죠.
이번에 1천만 원 잃었다고 가정하면 큰 돈이지만 절대 가볍게 볼 돈 아닌 거 알아요. 하지만 매달 85만 원을 앞으로 내가 10년 동안이어서 투자할 수만 있다면 원금 1억이 넘어요. 연봉이 오르고 투자금이 더 커지면 그때 속 매수 수량을 조금 더 늘려가면서 전략을 짜보는 것도 괜찮겠죠. 그리고 본전이 왔을 때는 적절하게 일부를 정리해서 그 돈을 두 배짜리로 보내거나 또는 QLD로 보내는 것도 괜찮은 전략이 되겠죠. 자, 지금 같은 시기에 시장은 여러분들을 탈락시키려고 막 흔들 거예요. 여러분들을. 근데 여러분들의 주식을 흔드는게 아니라 사실 감정을 흔드는 겁니다.
반도체 산업도 여러분들이 주식을 샀는지 여러분들 평단가가 몇인지 알게 모여요. 그러니까 내가 지금 가지고 있는 속을 220달러라는 숫자에 내 인생을 거시면 안 됩니다. 앞으로 돈도 벌고 투자금도 계속 만들고 투자 가설이 살아 있다면 충분한 시간을 주면 되는 겁니다. 특히 올해가 환율도 힘들고 AI 관련주도 흔들리고 별 일이 다 있었기 때문에 긴 호흡으로 저랑 같이 가시면 됩니다. 제가 장담커인데 제가 가지고 있는 QLD 평단가랑 매수 환율이 지금 구독자 여러분들보다 훨씬 더 높다라고 장담을 합니다. 근데 저는 QLD를 길게 보고 계속 수량을 늘리고 있거든요.
속술도 마찬가지입니다. 반도체를 사랑한다면 꾸준하게이어서 투자하시면 됩니다. 본전이 오느냐가 중요한게 아니라 본전이 왔을 때 여러분들이 뭘 할 것인가 그걸 한번 고민해 보시면 좋겠습니다. 걱정하지 말고 투자하세요. 미국은 신입니다.
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