저자: 돈재이DONJAY · 한국인
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월 100만원 정립식 투자 시 TQQQ와 QLD 10억 도달 기간을 2000년 이후 QQQ 종가 기반 추정 백테스트로 비교. 닷컴버블·금융위기 등 하락장 때문에 TQQQ 평균 도달 기간이 약 10년 4개월로 QLD보다 유리하지 않다고 분석. 결론적으로 QLD 정립식이 가성비가 더 좋다는 입장이며, TQQQ는 시장 판단이 가능한 사람에게만 적합하다고 함. 과거 데이터 기반이며 수익률 수치는 참고용이라는 점을 강조.
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매달 100만 원씩 TQQQ에 정립식으로 투자하면 도대체 얼마나 걸려 10억을 만들 수 있을까요? 제가 그 계산을 직접 해 봤습니다. 영상 끝까지 보시면 "아, 돈재이는 TQQQ가 아니라 QLD에 투자하는구나"라는 걸 아실 수도 있을 것 같습니다. 안녕하세요, 돈재이입니다. 저는 지금 QLD로 투자를 진행하고 있는데요, QLD뿐만 아니라 QQQ로 월 100만 원씩 투자하면 얼마만에 10억을 만들 수 있을지도 알아본 적이 있습니다. 이번에는 TQQQ입니다. 정말 많은 분들이 요청해 주셨습니다. TQQQ는 나스닥 100을 3배로 추종하는 3배 레버리지 상품이죠.
이 상품은 상승과 하락에서 그만큼 완벽한 대칭을 보여줍니다. 하락할 때는 너무 많이 빠지고, 상승할 때는 너무 많이 올라가죠. 이 TQQQ를 매달 정립식으로 투자하면 어떨까요? 3배 레버리지로 투자하면 정말 수익이 높아질까요? 한번 알아보겠습니다.
기본적으로 실제 데이터를 기반으로 분석했습니다. 다만 TQQQ는 2010년에 상장했기 때문에, 그 이전 구간은 추정치를 쓸 수밖에 없었습니다. QQQ 종가를 기준으로 잡아 계산한 값이라는 점을 미리 알려 드리겠습니다.
계산 방식은 이렇습니다. 2000년 2월 11일부터 매달 100만 원씩 정립식으로 투자한다고 가정했고, 매월 첫 거래일에 투자하는 것으로 잡았습니다.
2000년에 투자를 시작한 분부터 2016년에 시작한 분까지, 모두 10억 원에 도달했습니다. 여기서 주의 깊게 봐야 할 시점들이 있는데, 먼저 2000년에 투자를 시작한 경우를 보겠습니다. 바로 닷컴 버블 시기입니다.
물론 투자 초창기에 닷컴 버블을 만났으니 "그래도 운이 좋았네"라고 생각하실 수 있습니다. 그런 지적을 계속 해 주시는 분들이 있어서, 나중에 10억을 만든 다음에 닷컴 버블을 맞으면 어떻게 되는지도 따로 영상으로 찍어 올리겠습니다. 기대해 주세요.
이 경우 닷컴 버블을 맞았을 때 월 100만 원씩 투자하면 약 12~14년 정도가 걸리는 것을 볼 수 있습니다. 제가 예전부터 말씀드린 내용이 있는데, 닷컴 버블은 엄밀히 말하면 한 번만 맞은 게 아닙니다. 회복이 다 되기 전에 2007년, 2008년, 2009년 이어진 미국 금융위기를 한 번 더 맞았거든요. 그러니까 원투 펀치를 맞은 셈입니다.
그 결과 10억을 만드는 시점이 2014년 8월, 2014년 8월, 2014년 10월 정도로 나타났습니다. 핵심은 언제 투자했느냐와 상관없이, 닷컴 버블이나 금융위기처럼 역사적으로 남을 만한 하락장을 두 번 맞으면 회복에 시간이 오래 걸릴 수밖에 없다는 점입니다. 투자 기간(14년 6개월, 13년 6개월, 12년 8개월)이 중요한 게 아니라, 10억에 도달하는 시점이 비슷하다는 게 중요합니다.
왜일까요? TQQQ 같은 상품은 하락할 때 음(-)의 복리 효과가 엄청나게 작용하기 때문입니다. 그 이후에 내가 쌓아 올린 자산이 상승장을 만나 얼마나 빠르게 올라가느냐가 핵심이죠. 상승장만 만나면 확 올라가고, 하락장을 만나면 확 빠집니다. 결국 언제 투자를 시작했든, 투자 금액이 하락장을 만나면 의미가 없어질 수 있습니다. 그래서 개념적으로는 "상승장에 얼마나 오래 있느냐"가 중요하다고 보시면 좋겠습니다.
2007~2009년에 시작했다면 하락장에 들어가는 셈이니, 결과적으로 저점에 매수하게 됩니다. 이후 나스닥이 꾸준히 올라가는 황금기를 모두 타게 되어, 8~9년 만에 10억에 도달하는 것을 볼 수 있습니다. 2010년, 2011년, 2012년, 2013년 시작 구간도 마찬가지입니다. 이 시기는 역사적으로 꾸준히 잘 올랐던 기간이라 빠르게 10억에 도달합니다.
2015년부터 살펴보면 달성 기간이 갑자기 7년 8개월에서 10년 6개월로 확 늘어납니다. 2021년에 달성한 뒤에는 2025년 8월이 돼야 달성하는 구간도 있는데, 이 기간이 약 4년 가까이 됩니다. 무엇이 이 기간을 만들었을까요? 여러분도 아시는 코로나 팬데믹과, 2022년 금리 인상으로 나스닥이 약세장에 들어갔던 시기입니다. 두 가지 하락이 겹치니 기간이 확 늘어나 버린 것이죠.
따라서 앞으로 아름다운 상승장만 쭉 이어질 것 같다고 생각하신다면, 무조건 TQQQ로 정립식 투자를 해야 한다고 생각할 수 있습니다. 실제로 7~8년 정도에 도달하는 경우가 많으니까요.
평균 도달 시점을 비교해 보겠습니다. - QQQ로 월 100만 원씩 정립식 투자: 평균 약 16년 8개월 - QLD(2배): 평균 약 10년 10개월 - TQQQ(3배): 시작 시점에 따라 7~8년이면 끝나는 경우가 많지만, 전체 구간의 평균 도달 시점은 약 10년 4개월
하락장이 있었던 시기들까지 포함하면 TQQQ의 평균이 생각보다 길어집니다. 그러면 TQQQ와 QLD 중 무엇이 나을까요? 2006년 6월부터 투자를 시작한 경우 약 11년 6개월, 2007년에 시작한 경우 약 11년 1개월이 걸렸습니다. 상승장만 계속 찾아오면 TQQQ가 압도적이지만, 하락장을 만나면 차이가 크게 나지 않습니다. 비슷해지는 거죠.
그래서 제 생각에는 TQQQ 정립식보다 QLD 정립식이 가성비가 조금 더 좋다고 봅니다. 신경을 많이 쓰지 않아도 되고, 머리를 많이 굴리지 않아도 꾸준히 정립할 만한 수준이기 때문입니다. QQQ에서 QLD로 가면 기간이 약 6년 정도 줄어듭니다. 2배 레버리지니 딱 절반으로 줄어 8년 4개월이면 좋겠지만, 복리 때문에 그렇게 되지는 않습니다. 그래도 이 정도 단축은 충분히 의미가 있습니다.
이 데이터를 보면서 느낀 점은, TQQQ는 무지성 정립식으로 가기에는 어렵다는 것입니다. 어느 정도 관리하면서 거래해야 하는 종목에 가깝습니다. QLD처럼 그냥 무지성 정립하기에는 난이도가 더 높다고 느꼈습니다. 그래서 저는 QQQ, QLD, TQQQ 중에서 QLD를 선택했습니다. 이 비교 영상도 2~3개월 전부터 만들겠다고 말씀드렸는데, 먼저 물어봐 주시는 질문들이 많아 그것에 답하다 보니 조금 늦어졌습니다. 이 영상도 곧 올리겠습니다.
아직 10억에 도달하지 않은 2017년 이후 투자자들은 어떨까요? 대략 10~11년 사이가 걸리는 것으로 보입니다. 이유는 간단합니다. 2018년에 미중 무역 갈등과 관세 영향으로 큰 하락이 있었고, 2020년 코로나 사태, 2022년 금리 인상으로 인한 폭락장, 2024년 관세로 인한 하락까지 여러 차례 하락이 있었기 때문입니다. 이런 구간을 모두 계산해 보니 평균적으로 약 10년 9개월이 걸렸습니다.
앞으로는 주식 거래가 점점 쉬워지고 빨라지고, 레버리지 사용도 늘어나면서 오르락내리락이 더 심해질 것 같습니다. 그렇다면 TQQQ가 더 불안정할 수 있다는 생각이 듭니다. 그래서 돈재이는 기본적으로 QLD에 투자합니다. 다만 너무 많이 하락했을 때는 TQQQ를 조금 담아 수익률을 아주 약간 더 끌어올리는 정도로만 접근하고 있습니다.
TQQQ를 정립식으로 투자하고 싶다면 두 가지를 꼭 기억하셔야 합니다. 1. 앞으로 닷컴 버블처럼 큰 버블이 터질 것인가? 2. 버블이 터진 이후에 장기적으로 우상향하는 호황기가 찾아올 것인가?
이 두 가지를 보는 것이 가장 중요합니다. 만약 버블이 터진다고 예상한다면, 버블이 터진 뒤에 들어가 장기 우상향을 누리는 전략도 좋은 방법일 수 있습니다. 다만 이것은 시장 상황을 계속 보면서 움직여야 하는 전략입니다. 시장에 꾸준히 관심을 두고 시장 상황을 날카롭게 분석할 수 있는 분이라면 TQQQ로 투자해도 괜찮다고 봅니다. 그렇지 않다면 QLD를 가져가는 편이 마음이 훨씬 편할 것입니다.
QLD도 닷컴 버블 같은 큰 하락을 만나면 쉽지 않습니다. 그래도 TQQQ보다 난이도가 낮고, 매번 관심을 가지고 들여다보지 않아도 되며, 노력 대비, 고통 대비 수익률이 좋습니다. 그래서 이런 점이 더 낫다고 생각하신다면 QLD로 투자하시면 됩니다. 이것저것 필요 없고, 아무 생각 없이 안정적으로 돈을 늘리고 싶고 시간 여유가 있다면, QQQ가 최고일 수도 있습니다.
이렇게 데이터를 보면 우리가 막연하게 알고 있던 것과 다른 점이 많다는 걸 느끼실 수 있습니다. 재미있는 얘기를 하나 드리면, 나스닥 100은 연평균 수익률이 약 16% 정도라고 알려져 있고, QLD는 약 25%, TQQQ는 약 43.5% 정도라는 이야기가 많습니다. 하지만 이것은 TQQQ의 실제 상장일인 2010년 이후 기준입니다. 2000년부터 TQQQ로 투자했다고 가정하면 연평균 수익률은 31% 정도밖에 나오지 않습니다. 닷컴 버블과 금융위기라는 큰 하락을 그대로 포함했기 때문입니다.
물론 그 두 번의 하락을 빼고 이야기하는 것도 이상하니, 대략 30~35% 정도라고 말씀드릴 수도 있습니다. 하지만 이렇게 대략적으로 계산하는 것과 실제 데이터를 가지고 비교해 보는 것은 차이가 굉장히 큽니다. 앞으로도 실제 데이터가 있는 자료를 가져와서 많이 말씀드리려고 합니다.
많은 분들이 "이 수익률은 어떤 추정치로 잡으셨냐"고 물어보시는데, 사실 추정치는 중요하지 않습니다. 앞으로의 수익률이 어떻게 될지는 아무도 알 수 없습니다. 과거에 실제로 있었던 데이터를 가지고 "미래에도 이런 일이 있을 수 있겠구나" 정도로 생각하는 것이 우리가 할 수 있는 최선입니다. 그래서 전체적인 방향성을 보는 것이 중요하고, 세세한 수치 자체는 생각보다 중요하지 않을 수 있습니다. 실제로 딱 맞아떨어지는 경우는 거의 없으니까요.
앞으로도 데이터를 바탕으로 도움이 될 만한 내용을 계속 전해 드리겠습니다. 보고 싶으신 분들은 구독과 좋아요를 눌러 주시면 감사하겠습니다. 장기적으로 투자하시는 데 도움이 되는 내용들도 열심히 다뤄 보겠습니다. 여러분의 성투를 언제나 응원하고, 10억을 빨리 만드시기를 바랍니다. 구독자 중에는 100억 이상을 원하시는 분들도 계시는데, 원하시는 목표를 모두 이루시기를 빌면서 저는 이만 돈재이였습니다.
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