저자: 돈재이DONJAY · 한국인
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SOXL 최고가 매수 후 10년 보유 백테스트 결과를 TQQQ와 비교. 거치식은 2007~2017 구간만 마이너스(약 -6%), 평균 연복리 SOXL 약 31%·TQQQ 약 37%. 정립식(매월 최고가 매수 가정)에서는 SOXL이 유리한 면도 있다고 설명. 반도체는 AI로 장기 수주가 늘어 사이클이 약해질 수 있어 전망이 좋다고 봄. 다만 3배 레버리지 변동성과 섹터 리스크 주의 강조. 본인은 QLD·SOXL 대신 TQQQ 하락 시 매수 전략 보유.
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지난 금요일 나스닥과 국내 주식이 모두 폭락했습니다. 그러다 보니 최고가에 들어간 게 아닐까, 끝물에 들어간 게 아닐까 우려하시는 분들이 많습니다. 저도 QLD를 투자하고 있어서 이 흐름에 관심이 많고, 특히 금리가 올라가고 있어서 2022년 같은 금리발 폭락이 올까 봐 주의 깊게 보고 있습니다. 이 부분은 나중에 더 분석해 보겠습니다.
계속 물어보셨던 반도체 3배 레버리지 SOXL을 최고가에 매수하면 어떻게 되는지 이야기해 보겠습니다. 저번 주에 SOXL에 들어가셨는데 최고가 아닐까 걱정되는 분들이 계시죠. 결론부터 말씀드리면 걱정 안 하셔도 될 것 같습니다. 제가 10년 동안 투자했을 때 어떻게 되는지 보여 드리겠습니다. 물론 마이너스가 나는 구간도 있고, 왜 그런지도 설명드리겠습니다.
많은 분들이 지금 주가가 최고점에 온 것 아니냐고 우려하십니다. 많이 올랐으니까요. 그런데 하필 3배 레버리지 반도체에 들어갔으니, 나중에 큰 폭락이 오면 망하는 것 아니냐는 걱정이 드실 겁니다.
최고가에 매수했을 때 거치식과 적립식으로 나눠서 과거 백데이터 기준으로 알아봤고, 10년 단위 롤링 수익률을 사용했습니다. SOXL은 2010년에 상장됐기 때문에 그 이전 기간은 기존 데이터를 바탕으로 한 추정치로 계산했다는 점 양해 부탁드립니다. SOXL과 TQQQ를 함께 비교하겠습니다.
2007년부터 2017년, 2016년부터 2026년까지 총 10개 구간을 봤습니다. 2026년은 아직 말일이 지나지 않아 5월 6일 기준입니다.
10개 구간 중 마이너스가 나는 구간은 단 한 곳, 2007년 투자 구간입니다. 미국 금융위기 때 워낙 많이 빠져서 회복을 다 못 한 모습이죠. 지금 금융위기 수준의 하락이 올 것 같다면 우려할 필요는 있습니다. 하지만 너무 걱정하실 필요는 없습니다. 버티면 수익률은 올라가니까요. 2, 3년 더 버틴다는 생각만 하시면 됩니다.
주의 깊게 볼 부분은 수익률의 등락입니다. 2,000%대에서 시작해 3,000%까지 올랐다가 다시 2,000%, 4,000%, 1,000%, 500%, 다시 4,000%로 오르내립니다. 10년 단위 수익률인데도 업앤다운이 심합니다. 반도체는 확실히 경기 사이클을 탄다는 걸 알 수 있습니다.
반면 TQQQ는 반도체보다 넓은 기술주 전체를 담고 있어서 잘될 때 쭉 잘되고, 안 될 때도 비슷하게 안 되고, 성장할 때도 비슷하게 성장합니다. 결과적으로 TQQQ가 SOXL보다 더 안정적입니다. TQQQ도 3배 레버리지지만 SOXL의 변동성이 더 커서, 안정감이 필요하다면 TQQQ가 낫습니다.
2007년~2017년 구간을 보면 SOXL은 반도체 회복이 안 되어 -6.2%였지만, TQQQ는 기술주 반등에 성공해 481%를 기록했습니다. 반도체는 하나의 섹터라서 언제 성장하고 회복할지 예측하기 어렵습니다. 섹터가 돌아가며 주도하기 때문에, 범주가 넓은 TQQQ가 위기에서 회복할 확률이 높습니다.
전체 평균 수익률은 SOXL이 약 2,150%, TQQQ가 약 2,800%입니다. 연평균 복리 수익률로는 SOXL 약 31%, TQQQ 약 37%입니다.
1억을 거치식으로 투자했을 때 최종 금액을 보면, 마이너스 구간의 SOXL은 9,400만 원이 됐습니다. 하지만 버티면 됩니다. 물론 바로 그 금액이 나오는 것은 아닙니다. 투자 시작 시점이 2007년과 2009년 바닥에서 시작한 경우는 다르니까요. 그래도 시간이 지나면 상승한다는 건 알 수 있습니다. TQQQ가 훨씬 안정적인 모습을 보여 줍니다.
SOXL로 투자했을 때 10배를 벌지 못한 구간은 총 다섯 구간입니다. 나머지 일곱 개 구간에서는 10억 이상, 즉 텐베거를 달성했습니다. 많은 분들이 텐베거를 원하시는데, SOXL에 투자하고 버티면 가능성이 있다는 뜻입니다.
TQQQ는 5.8억 한 구간만 10억 이하이고 나머지는 모두 10억 이상입니다. 즉 아홉 개 구간에서 텐베거 이상을 얻을 수 있습니다.
텐베거를 20년 동안 두 번만 해도 대단한 성과입니다. 예를 들어 1억으로 시작해 10년 후 10배인 10억, 다시 10년 후 10배인 100억이 되는 셈입니다. SOXL이나 TQQQ로 딱 두 번 10배를 이루면 20년이면 되는 수치입니다. 부자가 되는 게 생각보다 쉬울 수도 있겠습니다.
다만 이 과정은 결과만 보여 드린 것이라, 과정에서는 정말 괴롭고 고통스러운 시간을 겪으셔야 합니다. 개별주를 고르는 어려움보다 고통을 견디는 어려움이 더 크다고 생각합니다. 그래서 겉보기에는 쉬워 보여도 매우 어려운 투자입니다.
SOXL에서 가장 많이 번 구간과, 지금처럼 반도체 성장이 무서운 시기에 주의 깊게 볼 구간도 있습니다. 최저 구간과 최고 구간을 비교하면 TQQQ의 최저가 더 높고, 최고도 더 높았습니다. 지금까지 기준으로는 TQQQ가 더 나은 투자입니다. 하지만 앞으로는 모릅니다. 반도체가 기술주보다 훨씬 더 나은 구간이 올 수도 있으니 앞으로의 전망을 봐야 합니다.
이번에는 정말 재수 없는 상황을 가정해 봤습니다. 10년 동안 매월 최고가에만 투자하는 경우입니다. 한 달에 투자 가능한 날이 20일이라고 하면, 매번 가장 높은 날을 골라야 하는데 그 확률은 굉장히 낮습니다. 그걸 120번 연속으로 해야 하는 상황이죠. 그만큼 재수 없는 상황을 가정해도 어느 정도 수익이 나는지 보여 드리고 싶었습니다.
가장 주의 깊게 볼 구간은 거치식에서는 마이너스였던 구간입니다. 적립식으로 가니 플러스가 났고, 거의 7배 수준입니다. 이유는 단순합니다. 3배 레버리지라서 떨어질 때 많이 떨어지지만, 그만큼 많은 수량을 싸게 확보할 수 있기 때문입니다.
정리하면 상승장에서는 거치식이 확실히 좋고, 하락장에서는 적립식이 확실히 좋습니다. 결국 가장 좋은 투자는 거치식이든 적립식이든 가리지 않고 꾸준히 열심히 투자하는 것입니다.
적립식으로 10억을 넘긴 구간은 SOXL과 TQQQ 모두 다섯 구간으로 같습니다. 거치식에서는 TQQQ가 유리했지만 적립식에서는 비슷해졌습니다. 평균값을 보면 오히려 SOXL이 더 많이 법니다. 이유는 SOXL이 경기 사이클을 타서 변동성이 훨씬 크고, 적립식은 변동성이 클 때마다 수량을 제대로 확보할 수 있기 때문입니다.
변동성이 크다는 건 고통의 강도가 크다는 뜻이고, 고통이 큰 만큼 수익도 높아질 수 있다는 얘기입니다. 본인이 적립식으로 투자하면서 그 고통을 잘 견딜 수 있다면 SOXL도 굉장히 좋은 선택지가 될 수 있습니다.
저는 현재 QLD를 투자하고 있어서 SOXL도 TQQQ도 지금 보유하고 있지는 않습니다. 다만 제 전략 안에는 TQQQ가 들어 있습니다. SOXL도 무시할 수 없는, 충분히 고려해 볼 만한 투자법이라고 말씀드릴 수 있습니다.
다만 반도체에 대한 확신이 반드시 있어야 합니다. 저는 개인적으로 앞으로 반도체가 더 좋아질 거라고 봅니다. AI 시대가 오면서 기존에 사이클이 있던 산업이 사이클 없는 산업으로 바뀌는 것 아니냐는 이야기가 있습니다. 장기 수주가 가능해지면서 3년 치를 한꺼번에 수주받는 현상도 나타나고, 예측 가능성이 높아져 경기에 덜 흔들린다는 분석도 있습니다. 이 분석이 맞을지는 확실하지 않지만, 반도체는 AI 시장에서 계속 중요하고 필요하기 때문에 전망은 좋다고 봅니다. TQQQ보다 좋을 수도 있다고 생각합니다.
아쉬운 점은 SOXL에는 한국의 삼성전자와 SK하이닉스를 담지 못한다는 것입니다. 그래도 좋은 투자처인 것은 분명합니다. 다만 3배 레버리지인 만큼 변동성을 반드시 주의해야 하고, 앞으로의 전망에 대해 확신을 가지고 들어가셔야 합니다. 언제 -80%가 될지 모릅니다.
- 장점: 벌 때 더 많이 벌 수 있는 가능성이 있다. 변동성이 커서 적립식 투자에 유리한 지점이 분명히 있다. - 단점: 빠질 때 훨씬 더 많이 빠질 수 있다. 섹터이기 때문에 언제 회복할지, 폭락 후 언제 복구될지 예측하기 어려워 TQQQ보다 약점이 분명하다.
저도 사실 고민 중입니다. 반도체의 전망이 좋은 건 확실한데, 이를 어떻게 취할지 고민하고 있습니다. 지금은 기존 방식대로 QLD와 슈드(SCHD) 투자를 계속하고, 여기에 하락 시 TQQQ를 매수하는 전략까지만 세워 둔 상태입니다.
여러분은 어떠신가요? SOXL 투자를 같이 하실 건가요? QLD나 TQQQ를 어떻게 투자하고 계신지, SOXL도 함께 투자해서 성과를 보고 계신 분들은 댓글로 남겨 주세요. 확인해 보고 저도 많이 배우겠습니다.
현재 제가 투자하고 있는 현황판도 많은 분들이 요청하셔서 공유 방법을 고민 중입니다. 구글 스프레드시트로 만들었는데 엑셀에서는 깨지더라고요. 그래서 구글 스프레드시트를 공유하는 방법과 사용하기 편하도록 수정하는 방법을 알아보고 있습니다. 이번 달 안에 공유드릴 수 있도록 할 테니 조금만 기다려 주세요.
수익률은 잘 나오고 있고 목표 달성률도 좋습니다. 저는 떨어져도 좋고 올라도 좋은 사람이라 항상 편안하게 투자하고 있습니다. 앞으로 폭락 시즌이 올지, 금리 인상과 상관없이 계속 좋은 시장이 펼쳐질지는 모르겠지만, 제가 투자하는 내용은 앞으로도 낱낱이 공개해 드리겠습니다. 꾸준히 보고 싶으시면 구독과 좋아요 부탁드립니다. SOXL이 어떻게 성장하는지, 정말 10년 안에 10억을 달성하는지 궁금하신 분들도 계속 함께해 주세요.
마지막으로 제가 감기가 심하게 걸려서 목소리가 좋지 않고 촬영도 힘든 상황입니다. 빠르게 컨디션을 회복해서 영상 품질과 정보 전달력을 더 높이도록 노력하겠습니다. 다들 감기 조심하시고, 건강하시길 기원합니다.
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